I Привлеченные I путем выпус­ка долговых | ценных бумаг

Депозитные

и сберегательные

сертификаты

Векселя '

Облигации!

Фонды переоценки

*	4
Ресурсы Националь­ного банка	Ресурсы коммер- чеа банков

Рис. 6.1. Состав и источники банковских ресурсов

Собственными источниками банковских ресурсов являют­ся акционерный капитал, образованный при создании банка, и заработанная банком прибыль, которая может находиться в различных формах: в виде созданных за счет ее фондов банков, в виде нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного го­ла и др.

Привлеченные ресурсы могут формироваться банками на де­позитной и недепозитной основах. Основным признаком класси­фикации источников привлеченных средств в данном случае яв­ляется то, кто выступает инициатором операции. К депозитам относятся средства, которые размещены в банке по желанию клиентов. Ресурсы недепозитного характера представляют со­бой средства, которые привлекаются в банк по его собственной инициативе. В зависимости от условий привлечения ресурсов де­позитного характера и возможности их изъятия собственником депозиты подразделяются на срочные и до востребования.

Ресурсы недепозитного характера образуются у банков в ре­зультате выпуска и продажи ими собственных долговых бумаг (векселей, облигаций, банковских сертификатов) или при по­купке ресурсов на межбанковском рынке. В последнем случае существуют различные каналы привлечения: от коммерческих банков или от центрального банка.

В зависимости от условий предоставления ресурсов Нацио­нальным банком они могут быть целевыми и использоваться банками для кредитования конкретных проектов и клиентов 114

или нецелевыми, которыми банки имеют право распоряжаться до собственному усмотрению.

Можно отметить, что в некоторых случаях встречается ото­ждествление понятий «источники ресурсов банка» и «пассивы

банка».

Не следует также отождествлять понятия «банковские ре­сурсы» и «источники средств банка». Понятие «банковские ре­сурсы» является обобщающим и, кроме определения их источ­ников (собственных и привлеченных средств), содержит харак­теристику назначения ресурсов банка — осуществление актив­ных операций.

Источники средств банка являются основным признаком классификации его ресурсов, однако банковские ресурсы мож­но классифицировать и по иным признакам, например, по сто­имости ресурсов, влиянию того или иного вида ресурсов на лик­видность и доходность банка.

Принимая во внимание стоимость ресурсов, условно можно выделить три группы: бесплатные, дешевые и дорогие. К бес­платным ресурсам относится в основном часть собственных средств банка, источником которых является прибыль. Бес­платными могут быть ресурсы, представляющие собой остатки по счетам клиентов, по которым не предусмотрено начисление процентов. Дешевыми ресурсами, как правило, являются депо­зиты до востребования. К дорогим можно причислить срочные депозиты и ресурсы, купленные на межбанковском рынке.

Стоимость ресурсов банка оказывает непосредственное вли­яние на его доходность, а ликвидность банка во многом зависит от того, на каких условиях привлечены средства клиентов (срочные, до востребования) и какова вероятность их одновре­менного изъятия.

Привлеченные ресурсы можно классифицировать по типам клиентуры: банки, юридические лица, физические лица.

Классификационным признаком ресурсов банка может быть и вид валюты, в которой они сформированы: национальная, иностранная (в том числе свободно конвертируемая и с ограни­ченной конвертацией).

Существует понятие «структура банковских ресурсов». Оно означает соотношение долей отдельных видов ресурсов банка в их общем объеме. Структура банковских ресурсов может зави­сеть от многих факторов: типа банка (универсальный, специа­лизированный); наличия у банка соответствующего права, поз­воляющего проводить операции с иностранной валютой и сред­ствами физических лиц; продолжительности деятельности бан-

Цб

ка; состава клиентуры, организационной формы банка, состоя­ния рынка ссудных капиталов и др.

В экономической литературе помимо понятий «банковские ресурсы» и «кредитные ресурсы» встречается термин «кредит­ный потенциал банка». Этот термин имеет особое содержание, отличное от двух предыдущих. Кредитный потенциал банка от­ражает размер мобилизованных в банке средств за минусом ре­зерва ликвидности. Оценка кредитного потенциала банка пред­полагает определение экономически обоснованных границ ис­пользования мобилизованных в банке источников для предо­ставления кредита, а также осуществления других активных операций. Следует иметь в виду, что не вся совокупность моби­лизованных в банке средств свободна для совершения актив­ных операций. Банк, заимствуя свободные средства своих кли­ентов, обязан обеспечить их своевременный возврат. Для этого кредитные учреждения должны иметь определенный резерв ликвидности.

Резерв ликвидности можно подразделить на первичный и вторичный. К первичным резервам относят средства на счетах обязательных резервов, депонируемых в центральном банке, средства на корреспондентских счетах в центральном банке и в других коммерческих банках, наличные денежные средства в кассах банка. Размер средств, перечисляемых банками в фонд обязательных резервов, зависит от установленной централь­ным банком нормы отчислений. Необходимые размеры средств в кассах и на корреспондентских счетах определяются банками самостоятельно.

Ко вторичным резервам ликвидности относятся высокодо­ходные активы, которые с минимальной задержкой и незначи­тельным риском потерь можно превратить в денежные средства для выплат по обязательствам банка. Например, такими акти­вами могут быть правительственные ценные бумаги или меж­банковские кредиты до востребования и др.

Вопрос о кредитном потенциале в основном носит теоретиче­ский характер, но в то же время имеет важное прикладное зна­чение с точки зрения организации безопасной и ликвидной ра­боты банка при одновременном достижении им максимально высокой прибыли.

6.2. Собственные средства банка, их состав

Собственные средства коммерческого банка состоят из сформированных им фондов и прибыли, полученной банком в ре-116

зультате его деятельности в текущем году и на протяжении про­шлых лет. Фонды банка составляют основу собственных средств. Каждый из них имеет определенное целевое назначение. Разли­чаются также порядок и источники их формирования.

Отправной точкой в организации банковского дела является формирование банком уставного фонда (капитала). Его созда­ние в размерах, определенных законодательством, является обязательным условием регистрации банка как юридического лица. Независимо от организационно-правовой формы банка, его уставный фонд формируется полностью за счет вкладов уча­стников — юридических и физических лиц. Средства, внесен­ные в уставный фонд, представляют собой стартовый капитал для начала хозяйственной и коммерческой деятельности вновь созданного банка и на протяжении всего периода функциониро­вания кредитной организации являются экономической осно­вой его существования.

В обязательном порядке банки должны сформировать резерв­ный фонд, который предназначается для возмещения убытков от активных операций банка и для увеличения уставного фон­да. Резервный фонд формируется за счет отчислений от чистой прибыли банка. Размеры этого фонда находятся в непосред­ственной зависимости от размеров уставного фонда банка. Сог­ласно законодательству размер резервного фонда должен со­ставлять не менее 15 % уставного фонда. Банки, которые не сформировали данный фонд в этих размерах, обязаны произво­дить его наращивание до необходимых параметров за счет еже­годных отчислений от прибыли. При этом на пополнение ре­зервного фонда должно направляться не менее 10 % прибыли, полученной банком в отчетном году. При формировании резерв­ного фонда сверх установленного размера, процент отчислений в него определяется банком самостоятельно.

Кроме обязательного формирования резервного фонда, ком­мерческими банками могут создаваться и другие фонды, источ­никами формирования которых служит банковская прибыль. Количество этих фондов, их названия, целевое назначение, раз­меры, порядок формирования и использования должны быть оговорены в учредительных документах банка и в специальных локальных нормативных актах о фондах, утвержденных соот­ветствующими органами управления банка. Чаще всего форми­руются фонд развития банка, фонды, аккумулирующие средства для выплаты дивидендов акционерам и фонд текущих расходов банка. Могут создаваться также различные целевые фонды, нап­ример, для переподготовки и повышения квалификации персо­нала банка, для благотворительной деятельности и др.

117

В особую группу следует выделить фонды банка, образова­ние которых связано с различными внешнеэкономическими факторами. Их можно объединить под общим названием фонды. переоценки. В настоящее время их круг достаточно широк: фонд переоценки основных средств; фонд переоценки незавер­шенного строительства и неустановленного оборудования; фонд переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии у банка для продажи; нереализованная курсовая разница от переоценки иностранной валюты; фонд переоценки инструментов хеджиро­вания и др. Образование этих фондов происходит в результате инфляционных процессов, изменения курса иностранных ва­лют по отношению к национальной валюте, отставания балан­совой стоимости основных средств банка от рыночной и других причин.

В состав собственных средств банка могут входить:

. эмиссионный доход, образующиеся в результате реализа­ции первично размещаемых акций по цене, превышающей их номинальную стоимость;

■ нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.

Необходимо иметь в виду, что в ходе своей деятельности банки могут частично или полностью использовать средства, накопленные ими в фондах целевого назначения.

Рассматривая вопросы о составе ресурсной базы банков, не­обходимо отметить, что структура банковских пассивов имеет свою специфику по сравнению со структурой пассивов хозяйст­вующих субъектов. Она заключается в относительно неболь­шой доле собственных средств банка по сравнению с долей при­влеченных средств. Это связано с рядом причин. Во-первых, банки по роду своей деятельности занимаются перераспределе­нием временно свободных средств клиентов, т.е. работают в ос­новном с «чужими» средствами. Во-вторых, банковские актины намного ликвиднее, чем активы предприятий, так как находят­ся в основном в денежной форме, а не «заморожены» в виде ос­новных средств п производственных запасов. Это позволяет бы­стрее мобилизовать банку денежные средства для выполнения своих обязательств перед кредиторами и снижает потребность в собственных средствах.

Собственные средства у различных банков могут составлять н гораздо большую долю в общем объеме ресурсов. Она зависит в основном от продолжительности деятельности банка и прово­димой ресурсной политики. У вновь созданного банка все пас­сивы сформированы за счет собственных средств и представле­ны средствами, внесенными в уставный фонд. В некоторых слу­чаях банками проводится целенаправленная политика по «уде-118

шевлению» ресурсной базы за счет сокращения привлеченных средств клиентов и наращивания собственных средств.

Часто в экономической литературе как тождественные по­нятия используются термины «собственные средства банка» и «собственный капитал банка». Следует сказать, что собствен­ные средства банка составляют основу его капитала, но между ними существуют как качественные, так и количественные раз­личия. Собственный капитал банка — это величина, опреде­ляемая расчетным путем, в основе исчисления которой могут лежать различные методики. Собственные средства банка суммарно представляют собой ту часть пассивов, которые сфор­мированы банком в процессе его внутренней деятельности и объективно отражают их размер.

Собственные средства банка являются основой его коммер­ческой деятельности, обеспечивают финансовую устойчивость банка и его платежеспособность, служат источником покрытия непредвиденных расходов, являющихся следствием различных исков банка.

6.3. Привлеченные ресурсы банков, их состав

Традиционно основной объем ресурсов формируется банка-за счет привлеченных средств. Чаще всего их доля в общей сумме банковских ресурсов достигает 70—80 % . Преобладание привлеченных средств в ресурсной базе банков является вполне обоснованным, так как банки, а точнее их собственники, заин­тересованы в повышении прибыльности собственного капи гили. Это связано с тем, что прибыль, полученная банком от ис­пользования как собственных, так и привлеченных средств, ш исчислении этого показателя сопоставляется только с сум­мой собственных средств. Осуществляя формирование ресурс-юй базы, банки, с одной стороны, стремятся привлечь как ложно больше дешевых и стабильных ресурсов, с другой — ста­раются обеспечить поддержание оптимального соотношения между размерами собственных и привлеченных средств.

При изучении состава привлеченных ресурсов их рассмат­ривают с различных позиций: какой тип клиентуры является их «поставщиком», на какие сроки и каких условиях происхо­дит их привлечение, какова их стоимость, стабильность и др. В настоящее время на счетах банков аккумулируются временно свободные средства субъектов хозяйствования различных форм собственности, средства бюдлсета и населения. Кроме этого,

119

привлечение ресурсов может осуществляться на межбанков­ском рынке.

По устоявшейся в мировой банковской практике традиции в зависимости от способа аккумуляции все привлеченные ресур­сы подразделяются на депозиты и недепозитные средства. Под депозитом в мировой банковской практике понимаются де­нежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в банковскую организацию. Кроме этого,, осуществляя операции с драгоценными металлами, банки могут принимать в качестве депозитов и этот вид ценностей.

Депозиты составляют основную часть привлеченных ресур­сов банков. Они представляют собой денежные средства, вне­сенные в банк его клиентами — юридическими и физическими лицами. Существует достаточно много банковских счетов, сред­ства на которых классифицируются как депозиты. Эти счета могут различаться по целям их открытия, режимам функцио­нирования и другим признакам. Разнообразие условий и спосо­бов привлечения средств в депозиты связано со стремлением банков в условиях достаточно жесткой конкуренции на рынке банковских ресурсов обеспечить режим максимального благо­приятствования различным категориям клиентов и одновре­менно получить для себя стабильный приток ресурсов.

По экономическому содержанию депозиты можно разделить на несколько групп:

• депозиты до востребования;

• срочные депозиты и условные депозиты;

• депозиты, оформленные ценными бумагами.

Основной характеристикой депозитов до востребования яв­ляется возможность их владельцев без предварительного уве­домления пользоваться этими средствами: производить за счет них платежи и перечисления, получать их часть для использо­вания на разрешенные законодательством цели в виде налич­ных средств, осуществлять их депонирование и даже полное изъятие. Для клиентов эти счета являются достаточно удобны­ми в связи с их высокой ликвидностью, а к недостаткам можно отнести то, что, как правило, по таким счетам банки начисляют невысокие депозитные проценты либо вообще не производят их начисление. Для банков основное неудобство этих депозитов связано с достаточно высоким риском их одновременного изъя­тия и необходимостью поддержания большого запаса средств для расчетов по подобным обязательствам. Особые «пики» отто­ка средств, привлеченных банками на условиях до востребова­ния, приходятся на сроки перечисления клиентами платежей в бюджет и различные внебюджетные фонды, а также на дни по-120

лучения клиентами средств на заработную плату и другие при­равненные к ним платежи.

Наиболее устойчивую часть депозитных ресурсов представ­ляют срочные депозиты. Под срочными депозитами понимают­ся денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок. Для банка с точки зрения управления его ликвидностью депозиты срочного характера являются наиболее приемлемы­ми, так как изъятие этих средств их собственниками предпола­гается лишь после окончания оговоренных сроков. По срочным депозитам банки уплачивают клиентам процент, как правило, фиксированный и гораздо более высокий, чем по депозитам до востребования. При досрочном изъятии средств клиенты несут достаточно ощутимую потерю в доходах, выражающуюся в вы­плате более низкого процента.

Условные депозиты отличаются от срочных тем, что вместо фиксации конкретных сроков возвращения банком средств, в договоре, которым оформлен такой депозит, указываются ка­кие-либо события, с наступлением которых собственник средств может получить их обратно. В отличие от депозитов срочного характера условные депозиты не получили в Республике Бела­русь достаточно широкого распространения. Но рассматривая с точки зрения стоимости и стабильности эту разновидность де­позитов, видно, что им можно дать характеристику, схожую со срочными депозитами.

В некоторых случаях банки прибегают к оформлению сроч­ных депозитов и вкладов банковскими сертификатами, кото­рые согласно законодательству Республики Беларусь мо быть депозитными и сберегательными. Их различия состоят в том, какой тип клиентуры может их приобретать: сберегатель­ные сертификаты предназначаются для физических лиц, депо­зитные — для юридических.

Кроме классификации депозитов по экономическому содер­жанию, их можно классифицировать и по другим признакам: по срокам привлечения; условиям внесения и изъятия средств; видам валюты; уплачиваемым процентам; по видам вкладчи­ков. В соответствии с последним признаком выделяют депози­ты юридических и физических лиц.

Привлекать средства юридических лиц банки имеют право с момента своего образования, поскольку осуществление этих операций предусматривается лицензией, выдаваемой банку в момент его регистрации, в то время как право на проведение банковских операций по привлечению денежных средств физи­ческих лиц может быть предоставлено банку не ранее двух лет с даты его государственной регистрации. При этом обязательны-

121

ми условиями является устойчивое финансовое положение бан­ка в течение последних двух лет и наличие у него собственного капитала в размере, установленном Национальным банком Рес­публики Беларусь.

Общие объемы привлечения банком средств юридических лиц не имеют в Республике Беларусь каких-либо законодатель­ных ограничений. Но по объему средств, привлекаемых банком от физических лиц, существует определенное количественное ограничение: их максимальный размер ограничивается 100 % собственного капитала банка. Кроме норматива максимального размера привлеченных средств физических лиц, Националь­ным банком Республики Беларусь установлен такой норматив, как соотношение привлеченных средств физических лиц и ак­тивов банка с ограниченным риском. К активам с ограничен­ным риском относятся активы с установленным «весом» риска 0, 20, 35 и 50 %. Предельное соотношение привлеченных средств физических лиц и активов с ограниченным риском не должно превышать единицу.

Введение подобных ограничений по работе со средствами физических лиц связано с особой заботой государства об этой категории вкладчиков и защитой их интересов. Кроме того, для защиты вкладчиков от негативных последствий банкротства банки Республики Беларусь в обязательном порядке участвуют в формировании Гарантийного фонда защиты вкладов и депози­тов физических лиц, который создается при Национальном банке Республики Беларусь. Этот фонд формируется всеми бан­ками республики, имеющими право привлекать средства физи­ческих лиц, за исключением банков, в отношении которых го­сударство в законодательном порядке гарантирует полную сох­ранность денежных средств физических лиц, вверенных им.

Целью создания Гарантийного фонда является возмещение физическим лицам возможных потерь их средств в случае несо­стоятельности банков по погашению своих обязательств перед вкладчиками. Фонд формируется за счет ежемесячных взносов и аккумулируется в Национальном банке. Суммы взносов ком­мерческих банков относятся на финансовый результат их дея­тельности. Размер взноса устанавливается Национальным бан­ком (0,1 % суммы остатка средств, учитываемых на вкладных, депозитных, текущих и других счетах физических лиц). Фор­мирование Гарантийного фонда осуществляется в националь­ной денежной единице Республики Беларусь или в свободно конвертируемой иностранной валюте в зависимости от того, в какой валюте были привлечены во вклады (депозиты) средства физических лиц. 122

Средства из Гарантийного фонда выплачиваются в случаях, вызванных несостоятельностью банков по следующим причи­нам: банкротство банка; отзыв Национальным банком Респуб­лики Беларусь лицензионных полномочий в части привлече­ния вкладов (депозитов) физических лиц; принудительная лик­видация банка.

Национальным банком Республики Беларусь установлен предельный размер вклада или депозита физического лица, хранящегося в одном банке, подлежащий возмещению. Это сумма, эквивалентная 1 тыс. дол. США, независимо от количес­тва и видов вкладов (депозитов) данного лица.

Средства из Гарантийного фонда защиты вкладов и депози­тов физических лиц выделяются по решению специально соз­данной комиссии.

Недепозитными средствами принято считать ресурсы, кото­рые формируются банками путем продажи собственных долго­вых обязательств на денежном рынке или путем получения кре­дитов от других банков, в том числе и Национального банка. Не-депозитиые источники банковских средств в отличие от депози­тов не носят персональный характер и не ассоциируются с кон­кретными клиентами банка. Они приобретаются на рынке зачас­тую на аукционной основе, предполагающей конкуренцию.

Существует несколько причин привлечения подобных ре­сурсов. Одной из них может быть необходимость увеличения ос­татка средств на корреспондентском счете в Национальном бан­ке для завершения межбанковских расчетов и для оперативно­го регулирования показателей ликвидности. Покупка ресурсов на межбанковском рынке может быть связана также с возмож­ностью их эффективного использования на конкретные целе­вые программы, а иногда таким способом мобилизуется недо­стающая часть ресурсов для удовлетворения потребностей наи­более значимых клиентов банка. Ресурсы, приобретаемые на межбанковском рынке, характеризуются, как правило, высо­кой оперативностью их приобретения и достаточно высокой стоимостью.

6.4. Управление ресурсами банка

Управление банковскими ресурсами представляет собой деятельность, связанную с аккумуляцией денежных средств, определением размера и соответствующей структуры нсточнн ков этих средств в тесной увязке с размещением.

Важная роль в управлении банковскими ресурсами принад­лежит самим банкам, но поскольку изменение размера и струк-

123

туры ресурсов оказывает воздействие на динамику показателей денежной массы, должно осуществляться и централизованное регулирование ресурсной базы банков.

Регулирование ресурсной базы коммерческих банков не яв­ляется непосредственной задачей центрального банка, однако в рамках проведения денежно-кредитной политики Националь­ный банк Республики Беларусь путем реализации различных методов денежно-кредитного регулирования может оказывать прямое или косвенное воздействие на размер ресурсов банков.

При проведении Национальным банком Республики Бела­русь политики минимальных резервов, заключающейся в уста­новлении обязательных резервных требований к коммерческим банкам, происходит прямое воздействие на их ресурсный по­тенциал и, кроме того, уменьшается объем мультиплицирован­ных депозитов во всей банковской системе.

Непосредственное участие Национального банка Республи­ки Беларусь в рефинансировании банков позволяет оказывать целенаправленную ресурсную поддержку отдельным из них.

Проводимая Национальным банком процентная политика и установление определенного уровня ставки рефинансирования, учетной, ломбардной ставки и других оказывает воздействие на стоимость ресурсов в банковской системе. Однако это воздейст­вие скорее носит косвенный, а не прямой характер. Это обус­ловлено тем, что центральный банк не устанавливает обяза­тельное нормативное соотношение уровня процентных ставок коммерческих банков по отношению к ставке рефинансирова­ния, и она фактически является для банков лишь своеобразным ориентиром, выполняя индикативную функцию на межбанков­ском рынке. Прямое воздействие на размер кредитных ресур­сов коммерческих банков оказывают проводимые Националь­ным банком операции по купле-продаже государственных цен­ных бумаг.

Особое регулирующее воздействие, причем не только на размер ресурсов банка, но и на состав и структуру их источни­ков, оказывает установление Национальным банком Республи­ки Беларусь обязательных экономических нормативов. Мини­мальный размер уставного фонда не только прямо, но и косвен­но влияет на размер собственного капитала коммерческого бан­ка, поскольку образование других его фондов может быть взаи­мосвязано с уставным фондом. Например, от размера уставного фонда зависят размер и порядок формирования резервного фон­да, образуемого за счет отчислений от прибыли. Предельное со­отношение между размером собственного капитала коммерчес­кого банка и суммой активов, взвешенных с учетом степени 124

риска их потери, устанавливает определенную степень разви­тия активных операций банка. В регулировании ресурсов важ­ное место отводится показателям ликвидности банка, их соблю­дение требует поддержания соответствия между сроками, на которые привлекаются и размещаются средства.

Кроме этих основных экономических показателей регули­рования деятельности коммерческих банков, существует ряд других требований Национального банка Республики Бела­русь, оказывающих качественное и количественное влияние на ресурсную базу банков: предельное соотношение основного и дополнительного капитала банка, предельное соотношение ос­новного капитала и субординированного кредита, банковских гарантий и др. Регулирующее воздействие Национального бан­ка Республики Беларусь на ресурсную базу коммерческих бан­ков направлено на обеспечение безопасности и ликвидности всей банковской системы.

В качестве основных целей управления ресурсами, которое проводится коммерческими банками, можно выделить: поддер-жание банком собственной ликвидности; удовлетворение спро­са клиентов на кредитные вложения; получение прибыли, дос­таточной и для выплаты дивидендов в размерах, удовлетворяю­щих акционеров, и для развития банка.

Одним из элементов управления ресурсами банка является управление его пассивами. Оно, как правило, заключается в оп­ределении оптимальной структуры источников банковских ре­сурсов для конкретного банка.

Банк должен поддерживать определенное соотношение меж­ду собственными и привлеченными средствами. Избыточное ко­личество привлеченных средств усиливает риск потери банков­ской ликвидности и повышает потенциальную угрозу неплате­жеспособности коммерческого банка. Преобладание в составе банковских ресурсов собственных средств банка также нельзя однозначно назвать положительным явлением. Это связано, в частности, с возможным снижением уровня выплачиваемых ди­видендов и рыночной стоимости акций. Несбалансированность структуры источников банковских ресурсов может являться причиной ухудшения показателей деятельности банка и сниже­ния имиджа на рынке денежных ресурсов. Следовательно, ос­новной целью управления пассивами банка является оптимиза­ция структуры банковских ресурсов, позволяющая при наи­меньших затратах на формирование ресурсов, обеспечить под­держание стабильного уровня дивидендов акционеров и объемов прибыли банка, достаточных для его динамичного развития.

Процесс управления ресурсами, мобилизованных коммер­ческими банками, имеет не только количественную, но и качест-

125

.

венную сторону. Перед банками стоит задача эффективного раз­мещения ресурсов, которое возместило бы затраты по их при­влечению и принесло банку прибыль, а также выполнение тре­бований Национального банка Республики Беларусь по лик­видности. Это становится возможным при осуществлении бан­ками тесной взаимоувязки пассивных операций с активными. Банк должен обеспечить количественное и качественное соот­ветствие между размерами и характером имеющихся в его рас­поряжении ресурсов и направлениями и сроками кредитных вложений, а также вложений в иные активы. Банки осущест­вляют ресурсное регулирование в основном в оперативном по­рядке. Они ежедневно сопоставляют ожидаемые поступления и обязательства, подлежащие погашению на конкретную дату. Свободные ресурсы могут быть использованы для увеличения кредитных вложений или для реализации на межбанковском рынке. Наряду с оперативным регулированием банки составля­ют и перспективные планы и прогнозы на месяц, квартал, год и другие периоды.

Управление банковскими ресурсами является сложной и многогранной проблемой, не имеющей однозначного решения и требующей систематического анализа состояния не только бан­ковских активов и пассивов, но и перспектив развития эконо­мики страны в целом. От качества управления ресурсами банка зависит его доходность, рентабельность, общее финансовое со­стояние.

6.5. Порядок формирования фонда обязательных резервов

Фонд обязательных резервов представляет собой часть привлеченных ресурсов коммерческих банков, которые депо­нируются в Национальном банке Республики Беларусь. Созда­ние банками этого фонда можно рассматривать с различных по­зиций.

Во-первых, резервирование части привлеченных коммер­ческими банками ресурсов в центральном банке является од­ним из основных экономических методов регулирования нахо­дящейся в обращении денежной массы. Изменяя нормы обяза­тельных резервов, центральный банк может оказывать влияние на ресурсные возможности банков для осуществления ими кре­дитных и других активных операций. При уменьшении нормы обязательных резервов у коммерческих банков в распоряжении остается больший объем привлеченных ресурсов и расширяют­ся возможности предоставления кредитов в реальный сектор 126

экономики. Увеличение нормы обязательных резервов приво­дит к сокращению кредитного потенциала банков.

Во-вторых, фонд обязательных резервов является своеобраз­ным страховым резервом банков для обеспечения возможности своевременного выполнения перед клиентами обязательств по возврату ранее привлеченных денежных средств. Это обуслов­лено тем, что депонируемые в этом фонде средства не могут быть использованы банками в качестве кредитных ресурсов.

В-третьих, депонирование части привлеченных банками ре­сурсов в центральном банке создает источники средств для ре­финансирования банков.

Создание обязательных резервов в мировой практике счита­ется достаточно жестким инструментом денежно-кредитного регулирования, отличительными чертами которого являются отсутствие избирательности и воздействия на ликвидность всех банков.

Обязательные резервы формируются банками Республики Беларусь по единым для всех банков нормам, установленным Национальным банком. Установление тех или иных норм ре­зервирования в значительной степени зависит от направлений денежно-кредитной политики на соответствующий период. В мировой практике встречаются различные подходы при уста­новлении норм обязательных резервов. Один из них заключает­ся в дифференциации норм резервирования в зависимости от сроков, на которые были привлечены средства банками. При этом наиболее высокие нормы резервирования устанавливают­ся, как правило, по остаткам средств на счетах до востребова­ния и срочным обязательствам до одного месяца. По обяза­тельствам банка со сроками более одного года резервирование может вообще не предусматриваться. Считается, что подобный вариант установления норм обязательных резервов должен сти­мулировать привлечение коммерческими банками ресурсов дол­госрочного характера и снижение доли ресурсов до востребова­ния и краткосрочных, что должно положительно сказаться на ликвидности банков.

Норма обязательных резервов может дифференцироваться не только в зависимости от сроков привлечения средств, но и от видов вкладов, их размеров и других критериев. Например, в настоящее время в Республике Беларусь норма отчислений в фонд обязательных резервов дифференцируется в зависимости от вида валюты, в которой привлечены средства и типы клиен­туры (юридические или физические лица).

Другой подход, встречающийся в зарубежной банковской практике, предполагает установление единой нормы депониро­вания по всем видам привлеченных ресурсов. При этом вариан-

127

те размер отчислений в фонд обязательных резервов осущест­вляется по формуле

С = (ПН)/100%,

где С — сумма отчислений в обязательные резервы; П — сумма привлечен­ных средств, участвующих в расчете обязательных резервов; Н — норма обязательных резервов, %.

Если используются дифференцированные нормы резервиро­вания по различным видам привлеченных ресурсов, расчет суммы отчислений в обязательные резервы проводится с ис­пользованием приведенной выше формулы по каждой группе отдельно и полученные итоги суммируются.

В привлеченные ресурсы, по которым банками Республики Беларусь формируются обязательные резервы, входят остатки на расчетных (текущих), депозитных и других счетах (как в на­циональной, так и в иностранной валютах), счетах бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов и др.

При расчете отчислений в фонд обязательных резервов не учитываются полученные банками целевые ресурсы, выделен­ные им Правительством или Национальным банком Республи­ки Беларусь, а также средства, полученные от других коммер­ческих банков.

При определении суммы привлеченных средств, участвую­щих в расчете обязательных резервов, в расчет принимаются их среднемесячные остатки. Расчет производится по форме, уста­новленной Национальным банком.

Таблица 6.1

Привлеченные средства банка, учитываемые в расчете обязательных резервов (пример условный), млн р.

Виды привлеченных средств, участву­ющих в расчете	Остатки привлеченных банком средств на следующие даты регулируемого периода					Среднш! остаток (гр. 2+3+4+5+ +6)/5
	01	08	15	22	01
1	2	3	4	5	6	7
Средства на расчет­ных (текущих) сче­тах	749,0	756,2	916.0	628,0	825.1	774,9
Средства на депозит­ных счетах	355,0	332,0	400,0	380,2	360,7	365,6

На практике, в первой графе табл. 6.1 банки указывают не виды привлеченных средств, а номера балансовых счетов, остат­ки по которым участвуют в расчете обязательных резервов. Пос­ле определения суммы среднемесячных остатков привлеченных 128

средств рассчитывается размер отчислений банка в фонд обяза­тельных резервов, подлежащих депонированию в Националь­ном банке Республики Беларусь. При норме обязательных резер­вов 8 % сумма отчислений составит 91253,76 млн р.

Депонирование средств фонда производится в национальной валюте. В случае привлечения ресурсов в иностранной валюте резервирование может осуществляться в иностранной либо на­циональной валютах, причем депонирование средств в иност­ранной валюте производится в долларах США и евро.

Существуют различия в порядке регулирования фонда обя­зательных резервов, формируемого от привлеченных ресурсов в иностранной.и национальной валютах. Регулирование размера фонда, подлежащего депонированию в Национальном банке в иностранной валюте, производится один раз в месяц (первого числа). Оно заключается в сопоставлении расчетной суммы ре­зерва с суммой фактически внесенных средств и приведении их в соответствие.

Результатом регулирования может быть дополнительное пе­речисление средств в фонд обязательных резервов либо частич­ный возврат ранее зарезервированных средств. Полный возврат всей суммы средств, зарезервированных в фонде обязательных резервов, возможен только при ликвидации банка. В этом слу­чае Национальный банк возвращает депонированные в фонде обязательных резервов средства на счета ликвидационной ко­миссии. Впоследствии эти средства будут использованы банком для исполнения своих обязательств перед физическими лица­ми-вкладчиками.

Фонд обязательных резервов от привлеченных ресурсов в национальной валюте формируется методом поддержания бан­ком средней арифметической величины фактических ежеднев­ных остатков фонда. Этот метод предоставляет банку возмож­ность по своему усмотрению менять остаток средств на резерв­ном счете, частично используя резервы для осуществления пла­тежей. Основной целью при этом является поддержание теку­щей ликвидности банков.

В условиях усредненного выполнения резервных требова­ ний банк имеет возможность в период недостатка ликвидности поддерживать остаток на резервном счете ниже установленного размера резервных требований. Тем самым компенсируется не­ хватка средств и обеспечивается бесперебойное совершение межбанковских расчетов. В то же время необходимость поддер­ жания среднего размера резервов на установленном уровне сти­ мулирует банк в моменты краткосрочного избытка ликвидных средств поддерживать остаток резервного счета на более высо- Е-«7< 129

ком уровне по сравнению с установленным размером резервных требований, таким образом происходит автоматическое изъя­тие избыточной ликвидности.

Согласно практике, применяемой в Республике Беларусь средства фонда обязательных резервов депонируются в Нацио­нальном банке на специально предназначенных для этого сче­тах. В зарубежной практике встречаются иные способы акку­муляции центральными банками средств обязательных резер­вов, например в виде фиксации неснижаемого остатка на кор­респондентском счете коммерческого банка.

Вопросы для самоконтроля

1. В чем различия понятий «пассивы банка», «ресурсы бан­ка» и «ресурсы кредитования»?

2. Какие критерии лежат в основе классификации ресурс­ной базы банков?

3. Какие существуют источники ресурсов у коммерческих банков?

4. В чем заключается специфика структуры банковских пас­сивов?

5. Что включают собственные ресурсы банка?

6. Как можно классифицировать привлеченные ресурсы?

7. В чем заключаются отличия ресурсов депозитного и неде­позитного характеров?

8. Какие требования предъявляются к банкам, осуществля­ющим привлечение средств физических лиц?

9. Как и для чего формируется Гарантийный фонд защиты вкладов (депозитов) физических лиц?

10. В чем проявляется регулирующее воздействие Нацио­нального банка на ресурсную базу коммерческих банков?

11. Что является для коммерческих банков основными це­лями управления ресурсами?

12. Как и для чего формируется фонд обязательных резер­вов и как происходит его регулирование?

130

₇. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НОРМАТИВЫ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА БАНКА

7.1. Собственный капитал банка, его сущность и значение

Основу собственного капитала банка составляют его собст­венные средства, которые состоят из сформированных фондов и прибыли, полученной банком в результате его деятельности в текущем году и на протяжении прошлых лет. Часто в экономи­ческой литературе и в ряде нормативных правовых документов понятия собственный капитал и собственные средства не раз­граничиваются. Однако данные понятия следует различать.

Собственные средства — это обобщенное понятие; включа­ющее все пассивы банка, образованные в ходе его внутренней деятельности: уставный и резервный фонды, прочие фонды и резервы, созданные за счет прибыли, эмиссионные разницы, фонды переоценки, нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года. Собственный капитал банка является расчетной величиной. Для определения его суммы могут ис­пользоваться различные методики, выбор которых зависит от целей исчисления капитала. Так, например, принципиальные различия имеют методики расчета собственного капитала бан­ка, применяемые при составлении краткого баланса, входяще­го в состав годового отчета банка, и расчета капитала для исчис­ления экономических нормативов его достаточности, который в соответствии с Банковским кодексом Республики Беларусь называется нормативным капиталом.

Согласно методике расчета собственного капитала банка, изложенной в Правилах составления и предоставления годово­го отчета банками Республики Беларусь, его размер определя­ется путем суммирования остатков средств в уставном, резерв­ном и других фондах банка, созданных за счет отчислений из прибыли, и фондах переоценки статей баланса, эмиссионных разниц, накопленной прибыли. При этом сумма средств устав­ного фонда уменьшается на сумму выкупленных банком у ак­ционеров собственных акций.

Таким образом, капитал банка, определенный по методике расчета собственного капитала для годового баланса, и собст­венные средства банка имеют лишь количественные различия. Между собственными средствами и нормативным капиталом банка, рассчитанным по методике для исчисления нормативов безопасного функционирования, существуют не только количе­ственные различия, но и качественные. Это обусловлено тем, что согласно методике его расчета, изложенной в Инструкции о

131

нормативах безопасного функционирования для банков и не­банковских кредитно-финансовых организаций, утвержденной Национальным банком Республики Беларусь, нормативный ка­питал банка может включать, кроме определенных статей соб­ственных средств, и отдельные виды привлеченных, которые можно теоретически приравнять к собственным и которые спо­собны выполнять функции капитала банка. В то же время при расчете капитала банка по этой методике в его состав не вклю­чаются отдельные элементы собственных средств, например средства фонда дивидендов. Такой подход определяется тем, что в состав нормативного капитала банка, используемого для расчета экономических нормативов, должны входить элементы собственных средств, отвечающие таким принципам, как ста­бильность, субординация по отношению к правам кредиторов и отсутствие фиксированных начислений доходов, В данном слу­чае под капиталом банка следует понимать созданные им фон­ды и резервы, обеспечивающие банку стабильность функциони­рования и возможность сглаживания потенциальных убытков, а также находящиеся в использовании банка на протяжении всего периода его деятельности. Таким образом, капитал вклю­чает уставный капитал, резервный капитал, резервы на покры­тие различных рисков, учредительскую прибыль (эмиссионный доход), нераспределенную прибыль текущего года и прошлых лет, средства различных фондов переоценки статей баланса. Кроме этого, в состав собственного капитала может входить привлеченный субординированный долгосрочный или кратко­срочный кредит (займ). Согласно законодательству Республики Беларусь подобные кредиты могут предоставляться как в бело­русских рублях, так и в иностранной свободно конвертируемой валюте. Под субординированным понимается кредит, отвечаю­щий следующим требованиям:

• кредит должен предоставляться кредитополучателю на срок от 2 до 5 лет, если он является краткосрочным, на срок 5 и более лет, если он носит долгосрочный характер;

• кредит не может быть возвращен ранее предусмотренного кредитным договором срока возврата;

• процентная ставка по кредиту, предоставленному в бело­ русских рублях, ограничивается базовой ставкой рефинансиро­ вания, установленной Национальным банком, а процентная ставка по кредиту, предоставленному в иностранной валюп', ориентируется на ставку LIBOR с определенными корректиров­ ками;

• выплата основной суммы долга происходит единовремен­но при наступлении срока возврата; 132

. выплата основного долга и процентов по краткосрочному субординированному кредиту не может быть произведена (даже при наступлении срока возврата), если в результате этого пла­тежа размер собственного капитала банка станет ниже установ­ленного минимального требования.

Кроме приведенных выше требований, нужно отметить, что в случае ликвидации банка-кредитополучателя требования кре­дитора по предоставленному кредиту не могут удовлетворяться ранее полного выполнения требований иных кредиторов. Су­ществует и еще одно ограничение, заключающееся в том, что субординированный кредит не должен предоставляться путем зачисления средств на счет банка-кредитополучателя, откры­тый у кредитора.

Для того чтобы коммерческий банк мог включить суборди­нированный кредит в расчет капитала, он должен представить Национальному банку Республики Беларусь копию договора по этому кредиту и получить подтверждение Национального бан­ка о соответствии условий договора предъявляемым к подоб­ным договорам требованиям.

Собственный капитал банка выполняет ряд важнейших функций в его деятельности. Выделяют три основные функции: защитную, оперативную и регулирующую. Поскольку основ­ными принципами ведения банковского дела является безопас­ность и ликвидность, защитная функция среди функций соб­ственного капитала банка считается основной. Она заключает­ся в защите интересов вкладчиков, так как собственный капи­тал может служить источником выплаты средств по обязательст­вам банка при его ликвидации. Кроме того, капитал банка иг­рает роль своеобразного защитного барьера и позволяет банку продолжать функционирование при возникновении непредви­денных расходов и потерь. Для этого могут использоваться средства специальных фондов и резервов, для покрытия убыт­ков возможно использование части акционерного капитала.

Оперативная функция заключается в том, что банк за счет резервов, фондов и прибыли, составляющих его капитал, мо­жет производить затраты на формирования основных фондов, приобретать нематериальные активы, осуществлять инвести­ции в уставные фонды других субъектов и др. Особое значение как источник средств для формирования активов собственный капитал имеет на начальной стадии функционирования банка. За счет его осуществляются все первоочередные расходы и ак­тивные операции. Но в последующем роль собственного капита­ла не менее важна, поскольку он позволяет банку производить высокодоходные, но рискованные операции, вложения в дол­госрочные активы, т.е. осуществлять те затраты, в которые опасно «втягивать» средства клиентов.

133

Регулирующая функция собственного капитала банка заклю­чается в том, что центральные банки, устанавливая обязатель­ные для всех коммерческих банков нормативы безопасного функционирования, напрямую связанные с размером собствен­ного капитала, имеют реальную возможность регулировать дея­тельность банков. Такими нормативами для белорусских банков являются достаточность капитала (предельное соотношение раз­мера собственного капитала банка и общей суммы его активов и внебалансовых обязательств); максимальные размеры риска на одного клиента, крупных рисков, риска по средствам, разме­щенным в странах, не входящих в группу «А», и др.

Кроме того, ранее существовали ограничения по предельно­му размеру вексельных обязательств банка и максимальному размеру привлеченных средств физических лиц. Они ограничи­вались 50 и 100 % нормативного капитала банка соответствен­но. Нужно также учитывать, что законодательством определен минимальный размер уставного капитала банка. Понижая или повышая требования к его размеру, центральные банки имеют возможность регулировать количество банков в банковской системе страны.

Собственный капитал банка является основой его коммер­ческой деятельности, обеспечивает финансовую устойчивость банка и его платежеспособность, служит источником покрытия непредвиденных расходов, являющихся следствием различных рисков банка.

7.2. Методика расчета нормативного капитала банка для оценки его достаточности

Методика расчета нормативного капитала банка для оценки выполнения экономических нормативов, в том числе и норма­тивов его достаточности, разработана в соответствии с рекомен­дациями Базельского комитета по банковскому надзору. При исчислении нормативного капитала банки Республики Бела­русь руководствуются также требованиями Инструкции о нор­мативах безопасного функционирования для банков и небан­ковских кредитно-финансовых организаций, Национального банка Республики Беларусь.

Согласно данной методике капитал банка подразделяется на основной (капитал I уровня) и дополнительный (капитал II и III уровней).

Размер основного капитала рассчитывается путем сумми­рования: 134

. размера зарегистрированного уставного фонда;

. эмиссионного дохода;

. фондов банка (кроме фонда дивидендов) и прибыли про­шлых лет, подтвержденных внешним аудитом.

Полученный результат в соответствии с предусмотренной методикой уменьшается на суммы:

. убытков прошлых лет и текущего года;

. средств, затраченных банком на выкуп у учредителей соб­ственных акций и собственных акций банка, переданных ему в залог;

. вложений в нематериальные активы (за вычетом начис­ленной амортизации) и в дочерние банки и юридические лица;

. долевого участия в уставных фондах других юридических лиц, где доля банка составляет 20 % и более.

Дополнительный капитал IIуровня определяется в резуль­тате суммирования таких показателей, как:

. прибыль прошлого года, не подтвержденная внешним ау­дитом;

. прибыль текущего года;

• фонды, сформированные за счет прибыли текущего и про­ шлого годов, не подтвержденной внешним аудитом;

. переоценка основных средств, незавершенного строитель­ства и неустановленного оборудования;

• привлеченный долгосрочный субординированный кредит (заем);

. переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи;

. переоценка прочих статей баланса.

Следует отметить, что два последних показателя включают­ся в расчет с понижающим коэффициентом (в размере 70 % ба­лансовой суммы).

Дополнительный капитал III уровня включает кратко­срочный субординированный кредит.

При расчете капитала банка следует учитывать следующие установленные ограничения:

• долгосрочный субординированный кредит включается в расчет дополнительного капитала в сумме, не превышающей 50 % основного капитала;

• краткосрочный субординированный кредит включается в расчет дополнительного капитала исключительно для покры­тия рыночных рисков и должен составлять не более 250 % ка­питала I и II уровней;

• дополнительный капитал (II и III уровней) включается в расчет НКБ в сумме, не превышающей размер основного капи­тала.

135

Показатель «нормативный капитал банка», участвующий в исчислении норматива достаточности капитала, определяется расчетным путем:

НКВ = [(ОК I + (ДК II + ДК III)] - Им - НР_К._Р - И_д._у - ВЗ - СК_пр - П_р.„, где НКБ — нормативный капитал банка; OK I — основной капитал банка (капитал I уровня); ДК II — дополнительный капитал банка II уровня; ДК III — дополнительный капитал банка III уровня; Им — иммобилиза­ция; НР_К._Р — иедосозданный специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе банка; И_д у — имущество, переданное банком в доверительное управление; ВЗ — выданные займы; СК_пр — субординированный кредит (займ) предостав­ленный; Пр.„ — превышение совокупной суммы рисков по инсайдерам и связанным с ними лицам над ее максимальным размером (за вычетом сумм резервов под соответствующую часть задолженности).

В экономической литературе встречаются понятия собствен­ного капитала Брутто и Нетто. Относительно расчета норма­тивного капитала банка применительно к рассматриваемой ме­тодике капиталом Брутто можно считать сумму основного и до­полнительного капитала, а капиталом Нетто — их совокупный размер, уменьшенный на суммы иммобилизации, выданных займов, недосозданных специальных резервов по активам и операциям, не отраженным на балансе банка, имущества, переданного банком в доверительное управление, предостав­ленного субординированного кредита и превышения совокуп­ной суммы рисков по инсайдерам и связанным с ними лицам над ее максимальным размером.

Инвестиции в уставные фонды дочерних структур коммер­ческие банки в соответствии с законодательством имеют право осуществлять только за счет собственных источников. Умень­шение расчетной величины нормативного капитала банка на сумму подобных инвестиций связано с использованием банком определенной части собственных ресурсов на проведение кон­кретных затрат.

Основной смысл вычитания сумм недосозданных специаль­ных резервов по активам и операциям, не отраженным на балансе банка, заключается в том, что таким образом предпри­нимается попытка откорректировать размеры прибыли, являю­щейся одним из составных элементов капитала банка, и учесть в расчете капитала ее реальный размер. Известно, что отчисле­ния в данные резервы относятся на расходы банка. Недоформи-рование этих резервов фактически приводит к искажению фи­нансовых результатов деятельности банка, выражающемуся в завышении прибыли банка.

Под иммобилизацией понимается недостаток источников собственных средств банка на покрытие затрат капитального характера. Расчет иммобилизации производится путем сумми-136

рования остатков по тем балансовым счетам, на которых учи­тываются средства, являющиеся источниками капитальных затрат банка: амортизация собственных основных средств, рключая средства, сданные в аренду; уставный фонд; эмиссион­ные разницы; фонды банка, включая фонды переоценки, при­быль прошлых лет и отчетного года с учетом использования; положительные нереализованные курсовые разницы. Исчис­ленный общий размер источников капитальных затрат сопос­тавляется с размером фактически произведенных банком зат­рат на приобретение зданий, сооружений и основных средств, а также других затрат капитального характера.

Нормативный капитал банка уменьшается на сумму предо­ставленного другим банкам-резидентам субординированного кре­дита, если эти банки учитывают его в составе источников до­полнительного капитала. Это уменьшение необходимо для пред­отвращения эффекта мультипликации капитала банка.

Рассчитанный таким образом нормативный капитал банка используется при исчислении ряда нормативов безопасного функционирования, в том числе нормативов достаточности ка­питала.

7.3. Нормативы достаточности капитала

Вопросы определения достаточности капитала долгое время не имели однозначного решения и носили дискуссионный ха­рактер. При этом сталкивались интересы двух сторон: коммер­ческих банков и центрального банка, являющегося регулирую­щим и контрольным органом.

Банки стремятся обходиться минимальным размером соб­ственных средств. Непосредственное влияние размера норма­тивного капитала на масштабы активных и пассивных опера­ций банка не всегда является достаточным стимулом его увели­чения. Косвенно этими стимулами служат определенные требо­вания, предъявляемые к размерам уставного и резервного фон­дов и требования соблюдения банками обязательных экономи­ческих нормативов. Введение Национальным банком этих нор­мативных требований обусловливает увеличение капитала бан­ков и имеет конечной целью снижение риска банкротства ком­мерческих банков.

Под достаточностью капитала понимается общая оценка надежности банка, степень его подверженности риску. Экономи­ческий смысл норматива достаточности капитала заключается в определении возможности банка покрыть собственным капита­лом вложения в неликвидные и высокорисковые активы.

137

С учетом того, что собственный капитал выступает источни­ком покрытия убытков банка нужно установить определенную зависимость между его размером и размерами активов с учетом степени их риска.

Можно отметить, что на протяжении длительного времени были попытки разработать единую систему нормативов и пока­зателей, позволяющих давать оценку достаточности капитала отдельных банков или банковской системы в целом. Одним из таких показателей было соотношение капитала банка к сумме его депозитов. Приемлемым считалось соотношение, когда депо­зиты банка не менее чем на 10 % покрывались капиталом банка. Существовал и иной показатель — отношение капитала банка к общему размеру его активов, поскольку достаточно распростра­ненным было мнение экономистов, что состав и качество банков­ских активов являются основной причиной банкротства банков. Нормативное значение этого показателя составляло 8 %, что свидетельствовало о том, какие убытки может понести банк без ущерба для вкладчиков. Позже появилась его усовершенство­ванная модификация — капитал банка сопоставлялся с риско­ванными активами. Этот коэффициент показывал, в какой сте­пени капитал банка способен покрыть подобные активы.

С развитием международного сотрудничества и углублением интеграции банковских систем различных государств стала ак­туальной разработка общих критериев достаточности капитала, приемлемых для всех банков. Решающую роль в этом принадле­жала Базельскому комитету по банковскому надзору. Введен­ный в практику норматив достаточности капитала устанавлива­ет минимальное соотношение между капиталом банка и его ба­лансовыми и внебалансовыми активами, взвешенными по степе­ни риска в соответствии с нормами, которые могут варьировать­ся по отдельным странам. Базельским комитетом стандартизи­рована оценка кредитного и странового рисков. Существующая ныне методика позволяет рассчитывать норматив достаточности капитала с учетом рыночного и операционного рисков.

Начиная с 1 января 2000 г., в Республике Беларусь в составе других экономических нормативов деятельности банков введен показатель достаточности капитала, в основу расчета которого положена методика, разработанная Базельским комитетом.

Норматив достаточности капитала — это установленное предельное процентное соотношение размера (части) норма­тивного капитала банка и общей суммы активов и внебалансо­вых обязательств, оцененных по уровню риска (за минусом сум­мы созданных резервов), операционного риска. 138

В настоящее время Национальным банком установлено два норматива:

. достаточность нормативного капитала;

. достаточность основного капитала.

Нормативные значения данных показателей дифференци­руются в зависимости от продолжительности функционирова­ния банка. Норматив достаточности нормативного капита­ла в первые два года после государственной регистрации вновь создаваемого (реорганизованного) банка не должен быть менее 12 %, в последующие годы деятельности — не менее 8 % . Нор­матив достаточности основного капитала в первые два года после государственной регистрации банка не должен быть ме­нее 6 %, в последующие годы деятельности — не менее 4 %.

Расчет норматива достаточности капитала можно предста­вить в следующем виде:

НКБ(ОКБ)

А„._р + ВО_кр + А(РР₊ОР)

где ДК — достаточность капитала (нормативного или основного); НКБ — нормативный капитал банка; ОКБ — основной капитал банка; А_кр — ак­тивы банка за вычетом суммы созданных резервов, оцененные по уровню кредитного риска; ВО_к._р — внебалансовые обязательства, оцененные по уровню кредитного риска; А — число, равное 8,3 (при расчете значения достаточности нормативного капитала) и 16,7 (при расчете значения доста­точности основного капитала) для банков, осуществляющих деятельность в первые два года после их государственной регистрации, равное 12,5 и 25 соответственно для банков в последующие годы деятельности; РР — общая сумма активов и внебалансовых обязательств за вычетом суммы созданных резервов, оцененных по уровню рыночного риска (размер рыночного рис­ка): ОР — размер операционного риска.

Активы банка для расчета достаточности капитала в зави­симости от степени риска вложений подразделяются на семь групп, для которых устанавливаются соответствующие степени рисков (0, 20, 35, 50, 75, 100, 150 %). Основными критериями классификации активов по группам кредитного риска являют­ся рейтинги стран и банков, в которых осуществлено размеще­ние средств и рейтинги контрагентов, имеющих обязательства перед банком. Определение рейтингов осуществляется специ­альными рейтинговыми агентствами «Moody's Investors Ser­vice», «Fitch», «Standard & Poor's». Данные о присвоенных рейтингах публикуются в их специальных изданиях или разме­щаются на их официальных Интернет-сайтах.

¹

На степень кредитного риска того или иного вида активов мо­гут оказывать влияние не только указанные выше рейтинги, но и другие факторы, например: вид актива, вид валюты, тип эми­тента (при размещении средств банком в ценные бумаги); вид обеспечительных обязательств (при размещении средств банком в форме кредитов); своевременность возврата срочных активов.

139

Вес риска отдельного вида актива может зависеть одновременн от нескольких факторов (табл. 7.1).

Таблица 7.

Группировка активов банка по группам кредитного риска

i 1

Активы банка

Группа

кредитного

риска

Наличные денежные средства и драгоценные металлы Средства в Национальном банке

Средства на счете фонда обязательных резервов в На­циональном банке

Ценные бумаги Правительства Республики Беларусь, Национального банка, номинированные в белорусских рублях

Средства в центральных банках стран группы «А», международных финансовых организациях и банках развития

Ценные бумаги правительств, центральных банков стран группы «А», международных финансовых организаций и банков развития

Кредитная задолженность органов государственного уп­равления Республики Беларусь в национальной валюте, возникшая в соответствии с отдельными постановле­ниями Правительства

Кредитная задолженность, межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях, обеспеченные гаран­ тиями Правительства, Национального банка, залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка, номинированных в белорусских рублях Кредитная задолженность, межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями, поручительства­ ми: правительств, центральных банков, стран группы «А», международных финансовых организаций и бан­ ков развития; гарантийными депозитами денежных средств в белорусских рублях, в ОКБ (если валюта гарантийного депозита совпадает с валютой долга), в СКВ; залогом ценных бумаг: правительств, центральных банков стран группы «А», международных финансовых организаций и банков развития

II

Ценные бумаги Правительства, Национального банка, номинированные в иностранной валюте Ценные бумаги правительств, центральных банков стран группы «В», банков группы «А», местных органов управ­ления стран группы «А>, юридических лиц группы «А» Платежные инструменты (дорожные чеки и др.) банков группы «А», юридических лиц группы 4А» Средства в центральных банках стран группы «В», банках группы «А»

Кредитная задолженность органов государственного уп­ равления Республики Беларусь в иностранной валюте, возникшая в соответствии с отдельными постановления­ ми пр.чш гельетва

140

III

IV

Продолжение табл. 7.1

2

Кредитная задолженность местных органов управления стран группы «А», юридических лиц группы «А» Кредитная задолженность, межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные гаран­тиями Правительства, Национального банка; кредитная задолженность, межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях, в иностранной валюте, обеспечен­ные залогом ценных бумаг Правительства, Националь­ного банка, номинированных в иностранной валюте; кредитная задолженность, межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка, номинированных в белорусских рублях Кредитная задолженность, межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные залогом ценных бумаг пра­вительств, центральных банков стран группыкВ», бан­ков группы «А», местных органов управления стран группы «А», юридических лиц группы «А» Кредитная задолженность, межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями, поручительствами правительств, центральных банков стран группы «В», банков группы «А», местных органов управления стран группы «А», юридических лиц группы «А» Кредитная задолженность, обеспеченная залогом драго­ценных металлов в слитках

Кредитная задолженность, застрахованная от риска не­ возврата долга в страховой организации — юридическом лице группы «А»

Кредитная задолженность, полностью обеспеченная за­логом жилых помещений, принадлежащих на правах собственности физическим лицам, залогом нрава физи-ческих лиц на строящиеся жилые помещения

Ценные бумаги правительств, центральных банков стран группы «С», банков группы В», банков Республики Беларусь, местных органов управления стран группы «В», местных органов управления Республики Беларусь, юридических лиц группы «В»

Платежные инструменты банков группы «В», юридиче­ских лиц группы «В»

Средства в центральных банках стран группы «С», в банках Республики Беларусь

Кредитная задолженность местных органов управления и стран группы «В», местных органов управления Рес­публики Беларусь, юридических лиц группы «В» Кредитная задолженность, межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные залогом ценных бумаг пра­вительств, центральных банков стран группы «С», бан­ков группы «В», банков Республики Беларусь, юри­дических лиц группы «В», местных органов управления стран группы»В», местных органов управления Рес­публики Беларусь

141

142

V]

Продолжение табл. ;

Кредитная задолженность, межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями, поручительствами правительств, центральных банков стран группы «С», банков группы «В», банков Республики Беларусь, юри­дических лиц группы «В»; местных органов управления стран группы «В», местных органов управления Рес­публики Беларусь

Кредитная задолженность, застрахованная от риска не­ возврата долга в страховой организации — юридическом лице группы «В»

Требования, включенные п розничный портфель

Ценные бумаги правительств, центральных банков стран группы «D», банков группы «С», местных органов уп­равления стран группы «С», местных органов управ­ления стран группы «!)*, юридических лиц группы «С» Платежные инструменты банков группы «С», юриди­ческих лиц группы «С»

Средства в центральных банках стран группы «D», банках группы «С»

Кредитная задолженность местных органов управления стран группы «С», местных органов управления стран группы «D», юридических лиц группы «С» Кредитная задолженность, межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные залогом ценных бумаг пра­вительств, центральных банков стран группы «D». бан­ков группы «С», местных органов управления стран группы *D», юридических лиц группы «С» Кредитная задолженность, межбанковские кредиты а депозиты, обеспеченные гарантиями, поручительствами правительств, центральных банков группы *С», мест­ных органов управления стран груцды «С», местных органов управления стран группы «D, юридических лиц группы «С»

Кредитная задолженность, обеспеченная поручитель­ствами физических лиц

Кредитная задолженность, межбанковские кредиты И депозиты, обеспеченные залогом имущества, имущест­венных прав, переводом правового титула на имущество и имущественные права

Кредитная задолженность, застрахованная от риска не­возврата долга в страховой организации — юридическом лице группы «С»

Просроченная и сомнительная задолженность по ик-тивам, отнесенным к вышеперечисленным группам Прочая кредитная задолженность, не вошедшая в число вышеперечисленных групп

Долевые участия в размере до 20 % уставного фонда юридического лица

Здания, сооружения и другие основные средсчва Прочие активы, не вошедшие в число вышеперечис- ленных групп

Окончание табл. 7.1

1	2	3
VII	Ценные бумаги правительств, нейтральных банков стран группы «Е», банков группы «D», местных органов управ­ления стран группы «Е», юридических лиц группы «D» Средства в центральных банках стран группы «Е», бан­ках группы «D», платежные инструменты банков груп­пы «D», юридических лиц группы «D» Кредитная задолженность местных органов управления стран группы «Е», юридических лиц группы «D» Кредитная задолженность, застрахованная от невозв­рата долга в страховой организации — юридическом лице группы «D»	150
	Просроченная и сомнительная задолженность по акти­вам, отнесенным к данной группе

При. наличии у контрагента двух рейтингов, соответствую­щих разным степеням риска, применяется более высокая сте­пень риска; при наличии трех рейтингов, соответствующих трем степеням риска, — средняя степень риска; при наличии трех рейтингов, соответствующих двум степеням риска, — сте­пень риска, которой соответствуют два рейтинга.

При отнесении контрагента к соответствующей группе при­меняется рейтинг, установленный по валюте обязательства.

Степень риска по требованиям банка, не имеющим рейтинга, не может быть ниже степени риска по требованиям к прави­тельствам стран, резидентами которых являются данные банки.

При наличии нескольких видов обеспечения по одному до­говору на размещение актива банк должен предусмотреть поря­док отражения кредитной задолженности по соответствующим группам риска в локальном нормативном акте.

К V группе активов, имеющих степень кредитного риска 75 %, относятся требования, включенные в розничный порт­фель, который представляет собой совокупность активов банка, удовлетворяющих следующим условиям:

• контрагентами являются физические лица или группа взаимосвязанных физических лиц, индивидуальные предпри­ниматели;

• требования банка включают кредиты на потребительские нужды, овердрафтпое кредитование и кредитование по сче­ту-контокорренту, кредитную задолженность индивидуальных предпринимателей;

• совокупный размер требований к одному контрагенту или группе взаимосвязанных контрагентов не должен превышать 0,5 % общего розничного портфеля;

. совокупный размер требований к одному контрагенту или группе взаимосвязанных контрагентов не должен превышать сумму, эквивалентную 50 тыс. евро.

143

Сумма активов, оцененных по уровню риска («взвешенных» на риск), принимается в расчет достаточности капитала за вы-четом созданных по ним специальных резервов по активам и операциям, не отраженным на балансе банка. Порядок расчета активов, оцененных по уровню риска, приведен в табл. 7.2. В качестве примера использованы активы банка, относящиеся к IV группе, вес риска для которых составляет 50 %.

Таблица 7.2

Расчет активов, оцененных по уровню риска, млн р. (фрагмент формы 2801)

Показатель	Сумма по балансу	Степень риска, %	Сумма для расчета j достаточности , капитала (графа 01 х графу В)
Л	01	В	02
4. ГУ группа риска ■1.1. Ценные бумаги банков Республики Бе-	500
4.3. Средства в банках Республики Беларусь и банках группы «В»	1000
4.5. Межбанковские кредиты и депозиты, обес­печенные гарантиями банков Республики Бе­ларусь	450
4.7. Кредитная задолженность, застрахован­ная от риска невозврата долга в страховой организации — юридическом лице группы «В»	2500
4.9. Всего активов по IV группе риска (графа 01 = (строки 4.1 + 4.3 + 4.5 + 4.7) графы 01)	4450
4.10. Созданный специальный резерв на по­крытие возможных убытков по активам, под­верженным кредитному риску и резерв под обесценение ценных бумаг	250
4.11. Итого активов по IV группе риска для расчета достаточности капитала (графа 01 = = (строки 4.9 — 4.10) графы 01)	4200	50	2100

Кроме оценки рисков по активам, целесообразно также учи­тывать потенциальные риски по внебалансовым обязательс­твам. Это обусловлено тем, что подобные обязательства при оп­ределенных ситуациях могут трансформироваться в балансо­вые активы с определенной степенью риска.

Внебалансовые обязательства в зависимости от уровня кредитного риска подразделяются на четыре группы с различ­ными коэффициентами эквивалента кредитного риска, данные о которых представлены в табл. 7.3. 144

Таблица 7.3

Классификация внебалансовых обязательств по уровню кредитного риска

Группа	Уровень кредитного риска	Коэффициент эквивалента кредитного риска	Вид внебалансовых обязательств
I	Высокий	1,0	Обязательства контрагентов, возникающие перед банком при осуществлении сделок (валютных, процентных, с ценными бума­гами и т.д.) в случае, когда банк свои обя­зательства по данной сделке выполнил
II	Средний	0,5	Обязательства, остаточный срок действия которых составляет 1 год и более
' га	Низкий	0,2	Обязательства, остаточный срок действия которых составляет менее 1 года
IV	Без риска	0	Обязательства, от исполнения которых банк может безусловно отказаться в любой мо­мент времени без предварительного уве­домления в соответствии с договором или принятым обязательством

Исчисление взвешенной суммы внебалансовых обязательств производится в два этапа. На первом этапе определяется сумма кредитного эквивалента путем умножения суммы внебалансо­вого обязательств на соответствующий коэффициент эквива­лента кредитного риска. На втором этапе полученная сумма кредитного эквивалента внебалансового обязательства умножа­ется на процент степени риска контрагента (принципала, кре­дитополучателя) по обязательству.

Риск по контрагентам следует определять с учетом весов рисков (0, 20, 35, 50, 75, 100, 150 %), установленных для опре­деленных видов активов. Таким образом взвешивание внеба­лансовых обязательств по степени риска происходит с учетом двух критериев (множителей): коэффициента эквивалента кре­дитного риска обязательства и степени риска в зависимости от типа контрагента по обязательству.

Рассмотрим пример расчета взвешенной суммы внебалансо­вых обязательств. Предположим, внебалансовым обязательст­вом является обязательство банка по выдаче кредитной линии клиенту в размере 100 млн р., остаточный срок действия кото­рого составляет шесть месяцев и обеспечением исполнения обя­зательств по кредитному договору выступает залог имущества. Данное обязательство относится к группе обязательств с низ­ким риском, для которых установлен эквивалент кредитного

риска 0,2. Таким образом, сумма кредитного эквивалента в на-

145

шем примере составит 20 млн р. (100 млн р. х 0,2). В соответст­вии со степенью риска, установленной для подобных кредитов и контрагентов (100 %), взвешенная сумма данного внебалансо­вого обязательства составляет 20 млн р.

Расчет взвешенной суммы внебалансовых обязательств про­изводиться по определенной форме и представляется в Нацио­нальный банк ежемесячно.

Активы банка для расчета нормативов достаточности нор­мативного капитала оцениваются не только с позиций кредит­ного, но и рыночного риска. Рыночный риск относится к внеш­ним рискам банка. Рыночный риск определяется как вероят­ность возникновения у банка потерь (убытков) от изменения стоимости финансовых инструментов, относящихся к торгово­му портфелю, позиций, номинированных в иностранной валю­те, и товаров. Возникновение таких потерь может быть вызвано изменением рыночных цен на финансовые инструменты и това­ры, а также изменением курсов иностранных валют, рыночных процентных ставок и других факторов. Финансовые инстру­менты — это денежные или расчетные документы, в соответ­ствии с которыми одновременно возникают финансовые акти­вы (требования), у одной стороны, и финансовые пассивы (обя­зательства) — у другой. Торговый портфель представляет собой совокупность финансовых инструментов (долговых обязательств, фондовых ценностей), приобретенных банком с целью их даль­нейшей перепродажи. К фондовым ценностям относятся ак­ции. депозитарные расписки, другие ценные бумаги, которые могут быть обменены на указанные выше ценные бумаги; про­изводные ценные бумаги, базисным активом которых являют­ся указанные выше ценные бумаги и др.

Существует понятие «страновой портфель», которое означа­ет совокупность фондовых ценностей торгового портфеля, эми­тентами которых являются резиденты одной страны.

Рыночный риск включает процентный, фондовый, валют­ный и товарный риски.

Размер рыночного риска (РР) рассчитывается по формуле РР = ПР + ФР + ВР + ТР,

где ПР — процентный риск; ФР — фондовый риск; ВР — валютный риск; ТР — товарный риск.

Процентный риск определяется как вероятность возникно­вения потерь от изменения стоимости долговых обязательств и других инструментов торгового портфеля банка, взаимосвязан­ных с размером процентной ставки. Процентный риск состоит из специального и общего рисков. Специальный риск — вероят­ность возникновения потерь от изменения стоимости финансо-146

вых инструментов торгового портфеля вследствие факторов, взаимосвязанных с эмитентом. Общий риск — вероятность воз­никновения потерь от изменения стоимости финансовых ин­струментов торгового портфеля вследствие изменения рыноч­ных процентных ставок (для финансовых инструментов, под­верженных процентному риску) или изменения цен на фондо­вых рынках на данные финансовые инструменты (для финансо­вых инструментов, подверженных фондовому риску).

Фондовый риск представляет собой вероятность возникнове­ния потерь от изменения стоимости фондовых ценностей торго­вого портфеля. Фондовый риск также состоит из специального и общего рисков.

Под валютным риском понимается вероятность возникно­вения потерь от изменения стоимости позиций банка, номини­рованных в иностранной валюте, вследствие изменения курсов иностранных валют. Валютный риск включает позиции и в дра­гоценных металлах.

Товарный риск — это вероятность возникновения потерь от изменения стоимости товаров. Под товарами в данном случае понимается любое движимое имущество, которое может яв­ляться предметом договора купли-продажи, за исключением иностранной валюты, драгоценных металлов, финансовых ин­струментов, основных средств.

Расчет показателей процентного и фондового рисков про-зводиться в случаях, когда банк удовлетворяет одному из сле-viouihx критериев:

• по состоянию на отчетную дату совокупная балансовая стоимость торгового портфеля равна или превышает 5 % балан­совых активов банка;

• по состоянию на отчетную дату совокупная балансовая стоимость торгового портфеля превышает 200 % собственных средств (капитала) банка.

Размер валютного риска не принимается в расчет рыночного риска при условии, что суммарная открытая валютная позиция не превышает 2,5 % капитала банка.

Операционный риск — вероятность возникновения потерь в результате несоответствия внутренних требований процедур и систем, установленных банком, осуществляемой им деятель­ности, или в результате действий работников, внутренних сис­тем и процессов, не отвечающих принятым требованиям, а так­же в результате воздействия внешних событий.

Размер операционного риска (ОР) рассчитывается следую­щим образом:

147

OP = ВД х 0,15,

где ВД — среднегодовой валовой доход банка, рассчитанный за последние три года, предшествующие отчетному году.

Валовой доход банка включает:

. чистый процентный доход;

. чистый комиссионный доход;

. чистый доход от операций с иностранной валютой;

• чистый доход от операций с ценными бумагами.

Отчетность по экономическим нормативам достаточности нормативного капитала входит в состав отчетности о соблюде­нии банками пруденциальных норм. Требования, касающиеся форм отчетности по экономическим нормативам банка содер­жаться в Инструкции о порядке составления банками и небан­ковскими кредитно-финансовыми организациями пруденци­альной отчетности и ее представления в Национальный банк Республики Беларусь.

Нормативы достаточности нормативного капитала ежеме­сячно рассчитываются в форме отчетности «Расчет достаточ- . ности капитала».

Вопросы для самоконтроля

1. В чем заключаются различия понятий «собственные сред­ ства» и «собственный капитал» банка?

2. Какие функции выполняет собственный капитал банка?

3. В чем заключается методика расчета собственного капи­ тала банка для годового баланса банка?

4. Какие качественные и количественные различия сущест­вуют между собственными средствами банка и нормативным капиталом, рассчитанным по методике, изложенной в Ин­струкции о нормативах безопасного функционирования?

5. Что понимается под субординированным кредитом?

6. Как рассчитывается основной, дополнительный и норма­тивный капитал банка?

7. Какие нормативы достаточности установлены для банков Республики Беларусь?

8. В чем заключается методика расчета нормативов доста­точности капитала банка?

9. Как происходит оценка активов банка по уровню кредит­ного риска?

10. Как происходит оценка по уровню риска внебалансовых обязательств банка?

11. Как рассчитываются рыночный и операционный риски?

12. В какой форме отчетности представлен расчет нормати­вов достаточности капитала банка? 148

5. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

8.1. Сущность и значение пассивных операций банков

Посредством пассивных операций формируется ресурсная база банков.

Под пассивными операциями понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денеж­ных средств, находящихся на пассивных или активно-пассив­ных счетах в части превышения пассивов над активами.

Все пассивные операции имеют общее назначение, но при этом могут осуществляться в различных формах. Как правило, выделяют четыре основные формы пассивных операций банков:

1. первичное размещение ценных бумаг собственной эмис­сии;

2. формирование или увеличение фондов банка за счет от­числений от прибыли банка;

3. депозитные операции;

лир;

ных

ЮТС 5

4) кредиты и займы, полученные от других юридических лиц. Благодаря проведению пассивных операций, банки аккуму­ лируют временно свободные средства клиентов. В ходе актив- операций и, прежде всего, — кредитных, банками созда-

тся новые ресурсы, источником которых является банковская прибыль.

В зависимости от вида эмитируемых банком ценных бумаг у него происходит формирование либо привлеченных средств (эмиссия векселей, облигаций, банковских сертификатов), ли­бо собственных (эмиссия акций). Увеличение собственных ре­сурсов происходит также в результате проведения банками пас­сивных операций, выделенных во вторую группу.

Наибольшую часть ресурсов коммерческих банков составля­ют привлеченные средства. Они могут покрывать до 80 % всей потребности банков в денежных ресурсах. Основная часть при­влеченных ресурсов формируется банками на депозитной осно­ве в результате зачисления средств на текущие (расчетные) и другие счета до востребования или же при приеме банком от клиентов срочных вкладов (депозитов).

Привлечение средств на основе выпуска долговых ценных бумаг и покупка ресурсов на межбанковском рынке является для банка дополнительным источником привлеченных ресур­сов, приобретение которых чаще всего связано с необходимо­стью регулирования банковской ликвидности. В некоторых случаях их активный поиск на рынке ведется для обеспечения

149

кредитными ресурсами первоклассных клиентов или в резуль­тате возможности иного эффективного использования.

Проведение пассивных операций по формированию собст­венных и привлеченных средств сопряжено с определенными рисками коммерческого банка. Расходы по обслуживанию ус­тавного капитала банка, являющегося основным составным элементом его собственных средств, связаны с выплатой акцио­нерам (участникам) части заработанной банком прибыли в виде дивидендов. Расходы по привлеченным ресурсам выражаются в начислении банком процентов по остаткам средств на счетах до востребования или по срочным депозитам. Во втором случае из­держки банка будут гораздо выше. Относительно высокую сто­имость имеют и привлеченные недепозитные средства, особен­но полученные межбанковские кредиты.

Активные операции банка составляют существенную и оп­ределяющую часть его операций. Активные и пассивные опера­ции находятся в теснейшей взаимосвязи. При размещении средств в других банках, покупке ценных бумаг, предоставле­нии клиентам кредитов и разнообразных услуг коммерческие банки постоянно контролируют состав и структуру своих пасси­вов, следят за наличием свободных ресурсов, сроками исполне­ния обязательств по депозитам, стоимостью привлекаемых средств. В том случае, если коммерческий банк испытывает трудности в притоке ресурсов, он вынужден пересмотреть и свою политику в области активных операций: возможно ему придется отказаться от новых выгодных кредитных вложений, отозвать часть кредитов, выданных ранее, реализовать ценные бумаги и т.д. При наличии конкретной программы в области активных операций коммерческий банк может целенаправлен­но проводить пассивные операции по формированию недостаю­щей части ресурсов.

Таким образом, состав и структура банковских пассивов оказывают непосредственное влияние на масштабы кредитных и других активных операций банков, а также на объемы дохо­дов, полученных за счет их проведения. Состав и структура бан­ковских ресурсов влияют на ликвидность кредитной организа­ции. С учетом этого банки при формировании ресурсной базы должны проводить взвешенную политику, направленную на обеспечение максимальных финансовых результатов и опти­мального уровня надежности.

150

Я 2. Операции по формированию собственных средств банка

Под собственными средствами понимается та часть пасси­вов банка, которые были образованы в ходе его внутренней дея­тельности. Собственные средства банка включают уставный и резервный фонды, прочие фонды, созданные за счет прибыли, эмиссионный доход, фонды переоценки, нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года.

Уставный фонд (капитал) является основой в организации деятельности банка. Законодательством Республики Беларусь предусмотрены две формы организации банковских организа­ций: банк может быть создан в форме акционерного общества или унитарного предприятия. В зависимости от организацион­но-правовой формы банка по-разному может происходить фор­мирование его уставного капитала. Наиболее распространенной организационной формой банков Республики Беларусь являет­ся акционерное общество. Уставный фонд акционерного банка формируется в сумме номинальной стоимости акций, распро­страняемых либо путем открытой подписки на них (если банк организован как акционерное общество открытого типа), либо в порядке распределения всех акций между учредителями в соот­ветствии с размером их доли в уставном фонде (если банк орга­низован как закрытое акционерное общество). Уставный фонд I банка, организованного как унитарное предприятие, полно­стью формируется за счет средств его учредителя. Независимо от организационно-правовой формы банка, для формирования его уставного фонда могут быть привлечены только собственные средства учредителей данного банка. В пос­ледующем для увеличения уставного фонда могут использо­ваться не только собственные средства участников банка, но и самого банка. Для формирования и увеличения уставного фон­да банка не могут быть использованы привлеченные денежные средства.

(Обязательным условием регистрации вновь создаваемого банка является полная оплата объявленного в учредительных документах уставного фонда. Минимальный размер уставного фонда, установленный Национальным банком Республики Бе-

|ларусь, должен быть полностью оплачен в денежной форме. При создании коммерческого банка денежные средства, пос­тупающие от учредителей в счет оплаты уставного фонда, акку­мулируются на временном счете, открываемом в Националь­ном банке или по согласованию с Национальным банком — в другом банке. Средства, поступающие в счет оплаты уставного фонда, вносятся участниками — юридическими лицами в без-151

наличной форме. Физические лица могут делать взносы налцц. ными денежными средствами. Законодательство Республики Беларусь предусматривает возможность внесения денежных вкладов в уставные фонды банков как в белорусских рублях так и в иностранной (свободно конвертируемой) валюте. Следу. ет отметить, что при этом весь уставный фонд должен быть объ­явлен в белорусских рублях. Пересчет иностранной валюты в официальную денежную единицу Республики Беларусь произ­водится по официальному курсу, установленному Националь­ным банком на первое число месяца, в котором учредительные документы или внесенные в них изменения и дополнения были представлены в Национальный банк.

В процессе своей деятельности банк может наращивать уже сформированный в размерах установленного законодательст­вом минимума уставный фонд.

Пополнение уставного фонда банка может осуществляться различными способами. Банки, созданные в форме акционер­ных обществ, могут дополнительно выпускать акции и распро­странять их среди прежних и (или) новых акционеров. Расши­рение круга акционеров (участников) банка не всегда является желательным для их прежнего состава, так как его следствием могут стать снижение дохода на акцию и потеря контрольного пакета акций. В случае дополнительного выпуска привилеги­рованных, а не простых акций, этих проблем в определенной степени можно избежать.

Если наращивание уставного капитала банка осуществляет­ся сверх сформированного в денежной форме минимума, то по­полнение уставного фонда может происходить за счет иму­щественных вкладов участников, в качестве чего могут высту­пать нежилые помещения и иное необходимое для банковской деятельности имущество, относящееся к основным средствам, за исключением объектов незавершенного строительства. Мак­симальные доли неденежных взносов в уставных фондах, воз­можные на различных этапах деятельности коммерческого бан­ка, определяются законодательством. Так, например, в настоя­щее время Национальным банком Республики Беларусь уста­новлен норматив предельного размера имущественных вкла­дов в уставном фонде банка в размере 20 % уставного фонда — в первые два года после его государственной регистрации и 10 % — в последующие годы.

Кроме пополнения уставного капитала банков за счет допол­нительных (внешних) источников, коммерческими банками могут использоваться источники внутреннего происхождения. Такими источниками выступают собственные средства банка. 152

дрежде всего это нераспределенная прибыль банка. Она образу­ется как остаток прибыли после выплаты дивидендов и отчис­лений в резервный и другие фонды банка, формирование кото­рых было предусмотрено уставом банка. Как правило, размеры всех отчислений, за исключением дивидендов, определены за­ранее, поэтому остаток нераспределенной прибыли за истек­ший период зависит главным образом от размера дивидендов, утвержденного общим собранием акционеров. При необходимо­сти наращивания уставного капитала этим органом управления банка может быть принято решение вместо распределения при­были на дивиденды направить ее на пополнение уставного фон­да. Увеличение уставного фонда за счет нераспределенной при­были выгоднее нового выпуска акций, так как отсутствуют зат­раты, связанные с выпуском ценных бумаг. Но следует учиты­вать, что длительное сдерживание выплат дивидендов может привести к снижению рыночной стоимости акций. Поэтому банк должен стремиться сохранять определенный баланс меж­ду выплатой дивидендов в приемлемых для акционеров разме­рах, чтобы иметь их поддержку, и реинвестированием доходов, чтобы развиваться и поддерживать цену акций на достаточно

высоком уровне.

В соответствии с законодательством Республики Беларусь на увеличение уставного фонда может направляться нераспре­деленная прибыль только в том случае, если она подтверждена внешним аудитом. В качестве внутреннего источника пополне­ния уставного капитала могут использоваться целевые фонды банка, созданные им за счет отчислений от прибыли, однако это возможно при условии, если за их счет не производились кон­кретные капитальные затраты на строительство, приобретение основных фондов, инвестиции и др.

Открытие временного накопительного счета при капитализа­ции в уставный фонд нераспределенной прибыли не требуется. Уставный фонд является основой собственных средств и представляет для банка стартовый капитал, который вместе с привлеченными ресурсами используется при активных опера­циях, обеспечивающих банку формирование доходов. Получен­ная банком прибыль служит источником для создания фондов различного целевого назначения. Кроме фонда дивидендов, прочие фонды, созданные за счет прибыли, оседают в банке и представляют собой его собственные средства. Формирование этих фондов происходит в результате распределения чистой прибыли банка. Перечень создаваемых банком фондов содер­жится в его уставе, а порядок распределения прибыли по фон-

153

дам должен быть закреплен в соответствующих локальных нор­мативных документах.

Для банков Республики Беларусь обязательным является формирование резервного фонда. Распределение прибыли в этот фонд может осуществляться не только после завершения отчетного года, но и на протяжении года поквартально в виде авансовых отчислений. В этом случае по итогам завершения от­четного года и определения фактического финансового резуль­тата банка производится окончательное распределение прибы­ли. Если авансовые отчисления превысили размер фактически полученной банком чистой прибыли, производятся исправи­тельные проводки (сторнирование) по уменьшению ранее про­веденных отчислений. Отчисления прибыли в прочие фонды банка производятся только после окончания отчетного года и определения финансового результата за этот год.

Одной из составляющих собственных средств банка может выступать его эмиссионный доход. Он образуется в том случае, если при первичном размещении акций банка они реализованы по цене, превышающей их номинальную стоимость.

8.3. Депозитные операции банков

Депозитные операции составляют основную группу пас­сивных операций коммерческих банков. Они представляют со­бой операции банков по привлечению денежных средств юри­дических и физических лиц во вклады либо на определенные сроки, либо до востребования.

Согласно действующему в Республике Беларусь законода­тельству, в качестве субъектов депозитных операций могут вы­ступать небанковские финансовые учреждения, коммерческие и некоммерческие, индивидуальные предприниматели, физи­ческие лица. Субъектами депозитных отношений могут высту­пать и коммерческие банки. Это обусловлено развитием пря­мых корреспондентских отношений, сопровождающихся, как правило, открытием корреспондентских счетов, а также прак­тикой оформления предоставленных (полученных) ресурсов банков договорами депозита, являющихся альтернативой кре­дитным договорам.

Объектами депозитных операций являются депозиты (вкла­ды), т.е. суммы денежных средств, которые субъекты депозит­ных операций вносят в банк или которые в силу действующего порядка проведения тех или иных банковских операций на оп­ределенное время оседают на счетах в банке. 154

Депозитные счета бывают самыми разнообразными. В основе ,ix классификации могут быть такие критерии, как источники а кладов, целевое назначение депозита, степень доходности, вид валюты и другие, однако основными критериями чаще всего выступают категория вкладчика и форма изъятия вклада.

По форме изъятия средств депозиты чаще всего подразделя­ются на депозиты до востребования (обязательства, не имею­щие конкретного срока исполнения) и срочные депозиты (обя­зательства, имеющие фиксированные сроки). В банковской практике могут встречаться и так называемые условные депози­ты, которые представляют собой обязательства, исполнение которых производится при наступлении определенного в зак­люченном договоре обстоятельства.

Среди пассивных операций банков обычно основной объем приходится на операции по формированию депозитов до востре­бования. Они представляют собой средства, которые без предва­рительного уведомления банка со стороны клиента могут быть востребованы в любой момент. Эти средства оседают в виде ос­татков на определенных банковских счетах, открытых их вла­дельцами для расчетов и платежей или же для иного целевого использования средств, и, как правило, получение доходов по таким счетам не является основным мотивом их открытия.

В банковской практике сформировались следующие виды счетов, остатки на которых можно классифицировать как депо­зиты до востребования. Прежде всего это текущие (расчетные) счета, которые открываются предприятиям и предпринимате­лям для зачисления поступающих в их адрес средств и осущест­вления расчетных операций как в безналичной, так и в налич­ной формах. Текущий счет может быть открыт и физическому лицу. Он предназначен для операций по зачислению и переводу средств, вытекающих из гражданских правовых отношений.

Все условия открытия и функционирования текущего (рас­четного) счета должны быть указаны в заключенном между банком и клиентом договоре на расчетное обслуживание. Наи­более существенными условиями этого договора является на­числение банком процентов на остаток средств на счете и взи­маемая с клиента плата за проведение банком расчетных опера­ций и выдачу со счета наличных средств. В основе определения этих условий лежат разработанные банком тарифы, но в каж­дом конкретном случае они могут носить индивидуальный ха­рактер.

Предприятиям и предпринимателям, занимающимся внеш­неэкономической деятельностью могут быть открыты текущие счета в иностранной валюте. Они предназначены для учета

155

остатков средств после обязательной продажи определенной части поступлений в иностранной валюте, поскольку это пре­дусмотрено законодательством, действующим в Республике Бе­ларусь. С этих счетов и производятся платежи в иностранной валюте.

Разновидностью счета до востребования является субсчет который открывается нехозрасчетным формированиям и под­разделениям, находящимся вне расположения головного пре­дприятия, для зачисления выручки и проведения безналичных расчетов. Эти счета могут быть открыты только в официальной денежной единице Республики Беларусь.

В определенных законодательством случаях могут исполь­зоваться временные счета. Они открываются строящемуся предприятию (пусковому комплексу, очереди, этапу и др.) на срок до полного пуска предприятия в эксплуатацию. Времен­ные счета используются также для формирования уставного фонда создаваемых акционерных обществ (обществ с ограни­ченной или дополнительной ответственностью) для зачисления на них средств инвесторов и в некоторых других случаях. Пос­ле формирования уставного капитала и государственной реги­страции общества временный счет закрывается и в общем по­рядке открывается текущий счет.

Депозитами до востребования являются также средства, от­раженные на различных благотворительных счетах в банке. Благотворительный счет — это счет целевого характера, откры­ваемый в банке предприятием, предпринимателем или гражда­нами для сбора, хранения и использования денежных средств, поступающих в виде безвозмездной помощи или пожертвований с целью проведения благотворительных акций, например, для лечения граждан, строительства объектов различного общест­венного назначения, а также ремонта или реконструкции зда­ний, представляющих историческую или культурную ценность, для проведения экологических мероприятий и т.п. Этот счет мо­жет открываться как в официальной денежной единице Респуб­лики Беларусь, так и в иностранной валюте.

Для учета средств, используемых для расчетов посредством банковских пластиковых карточек, открываются карт-счета, остатки по которым представляют собой для банка разновид­ность депозитов до востребования.

В банковской практике для осуществления функций кон­троля используются транзитные счета. Например, в настоя­щее время их применяют в банках Республики Беларусь для учета поступлений выручки предприятий в иностранной валю­те и обязательной продажи ее части в определенных законода­тельством размерах. В режиме использования этих счетов име-156

ется ряд особенностей: для их открытия не требуется заявления или ходатайства клиента; по остаткам средств на этих счетах проценты банком не начисляются; за операции, связанные с продажей иностранной валюты, с клиента не взимаются комис­сионные платежи.

Определенную часть депозитов до востребования могут сос­тавлять средства, образовавшиеся у банка в результате ведения корреспондентских счетов других банков. Такими средствами будут пассивные остатки по счетам «Лоро». Если коммерчес­кий банк воспользуется правом образования овердрафта, пре­дусмотренным договором по функционированию его коррес­пондентского счета «Ностро», то и по этому активному счету могут образоваться пассивные остатки, представляющие собой часть привлеченных банком ресурсов до востребования.

Депозитами до востребования являются и пассивные остат­ки, отраженные на контокоррентном счете. Данный счет представляет собой единый дебетово-кредитовый текущий счет, сочетающий в себе одновременно черты текущего счета и счета по учету кредитной задолженности. После заключения между клиентом и банком соответствующего двустороннего договора по счету-контокорренту клиент получает право совершения операций по уже действующему текущему (расчетному) счету с правом допущения дебетового сальдо. Открытия нового счета не требуется. Активный (дебетовый) остаток по контокоррент­ному счету означает наличие у клиента кредитной задолжен­ности перед банком, а пассивный (кредитовый) остаток свиде­тельствует о наличии у клиента собственных средств, аналогич­ных остаткам по текущим (расчетным) счетам.

Счет-контокоррент используется для осуществления опера­ций только в официальной денежной единице Республики Бе­ларусь и переход клиента на кредитно-расчетное обслуживание по этому счету возможен только при отсутствии задолженности по ранее полученным кредитам на текущую деятельность и процентам за их использование. В договоре по счету-контокор­ренту предусматривается не только взимание банком процен­тов по активным остаткам на этом счете, но и выплата в пользу клиента процентов по пассивным остаткам, являющимся для банка одним из источников ресурсов.

Кроме рассмотренных выше видов банковских счетов по учету депозитных средств в режиме до востребования, в банков­ской практике могут встречаться и другие их виды. Несмотря на существование различного рода счетов до востребования, ос­новным их видом для любого банка являются текущие (расчет-

157

ные) счета, и преобладающая часть депозитов до востребования аккумулируется именно на них. ,

К срочным депозитам относятся денежные средства, храня­щиеся на банковских счетах в течение определенного времени, установленного при их открытии соглашением между клиен­том и банком. Срочные депозиты подразумевают передачу средств в полное распоряжение банка на конкретный срок и возможность их изъятия владельцем только после окончания определенного договором срока. Эта часть ресурсов является для банков достаточно стабильной. Банки в значительной сте­пени заинтересованы в приросте срочных вкладов (депозитов), так как он усиливает ликвидность позиций их балансов. Но следует иметь в виду, что при возрастании доли срочных депо­зитов в совокупном объеме ресурсов может произойти сниже­ние доходности его операций из-за привлечения более дорогих (по сравнению с ресурсами до востребования) средств.

Срочные депозиты, помимо рассмотренных ранее признаков, классифицируются в зависимости от сроков их привлечения. Как правило, стандартными сроками депозитов являются 1,3,6, 9, 12 месяцев. Возможно привлечение средств на срок и более од­ного года. Иногда банки прибегают к установлению иных сроков депозитных договоров, например, 10, 14, 45 дней и т.д.

Выбор банком сроков привлечения депозитов может быть обусловлен рядом причин. Так, например, сроки могут зави­сеть от требований банковского законодательства по формиро­ванию обязательных резервов: если существует дифференциа­ция норм обязательных резервов в зависимости от сроков при­влечения ресурсов, то банк останавливает свой выбор на таких сроках, которые позволяют ему осуществлять отчисления по минимальным нормам. Кроме этого, большое влияние на выбор сроков привлечения средств оказывают сроки проводимых бан­ками активных операций. И, конечно, сроки привлечения бан­ками ресурсов зависят от сложившихся тенденций и текущих конъюнктурных колебаний (спроса и предложения) на денеж­ном рынке.

Размещение в банках средств на фиксированные сроки оформляется специальным договором между клиентом (вклад­чиком) и банком в лице его руководителя. Каждый банк, как правило, самостоятельно разрабатывает форму депозитного до­говора, который носит типовой характер. Депозитные договоры составляются в двух экземплярах, один из которых передается на хранение вкладчику, другой хранится в отделе банка, вы­полняющем депозитные операции. Обычно депозитный договор содержит ряд стандартных разделов. В разделе * Предмет согла-

шения» излагается суть заключаемой депозитной сделки. Су­щественными условиями договора являются: валюта вклада и сумма первоначального взноса во вклад, срок действия догово­ра, проценты, которые вкладчик получит после окончания сро­ка действия договора, условия внесения средств в депозит (в на­личной или безналичной форме).

Условия депозитного договора тесно связаны между собой. Например, сумма депозитного вклада и сроки, на которые зак­лючается с банком договор, оказывают непосредственное влия­ние на размер депозитного процента. Чем крупнее сумма вкла­да и продолжительнее срок, на которые клиент передает средст­ва банку, тем выше может быть предложенный вкладчику де­позитный процент.

Уровень депозитных процентных ставок банки определяют самостоятельно, исходя из разработанной ими депозитной по­литики, однако на него оказывают влияние многие факторы. Кроме размера вклада и сроков договора, это состояние денеж­ного рынка, спрос на кредитные ресурсы, проценты за предо­ставляемые банком кредиты, ставка рефинансирования, уро­вень инфляции, тип клиента (вкладчика) и соблюдение им ус­ловий договора.

Несмотря на то, что в депозитном договоре указаны опреде­ленные конечные сроки, вкладчику может быть предоставлено право досрочно расторгнуть этот договор и отозвать внесенную в банк сумму. Об этом необходимо заранее в письменной или устной форме уведомить банк. Следует отметить, что ликвид­ность вклада для его владельца представляет, как правило, не меньший интерес, чем размер доходов по нему. Поэтому более привлекательным для клиента будет договор, предусматриваю­щий возможность досрочного отзыва депозита. При включении в договор подобных условий должны быть четко разграничены размеры доходов (депозитный процент) при соблюдении клиен­том договорных сроков и при досрочном востребовании суммы. Самым жестким условием со стороны банка может быть полная потеря клиентом права на проценты по досрочно изъятому де­позиту. Другим вариантом может быть начисление банком про­центов по ставке, предусмотренной для депозитов до востребо­вания, но чаще всего начисление процентов по досрочно отзы­ваемым депозитам за срок их фактического пребывания на бан­ковском счете происходит по ставке, установленной банком для депозитов соответствующего срока.

Используемые банками процентные ставки по депозитам мо­гут быть твердыми (фиксированными) и не изменяться в тече­ние всего срока действия депозитного договора или плавающи-

159

ми. При нестабильных экономических условиях, достаточно вы. соких темпах инфляции, значительной динамике ставки рефи-нансирования и изменениях конъюнктуры денежного рынка ис­пользование плавающих депозитных ставок представляется наи­более целесообразным. Банки могут применять различные спо­собы исчисления доходов по депозитам. Один из них, являю­щийся более традиционным, представляет начисление простых процентов. При этом способе в качестве базы для расчета ис­пользуется фактический остаток вклада, по которому происхо­дит начисление процентов с определенной периодичностью (как правило, один раз в месяц). В соответствии с условиями договора начисленные проценты периодически выплачиваются вкладчи­ку или аккумулируются на отдельном счете в банке с выплатой всей суммы после окончания срока депозитного договора.

Другим способом расчета доходов является использование сложных процентов. При этом варианте сумма начисленных процентов добавляется к сумме основного вклада, а в следую­щем периоде начисление процентов ведется уже относительно совокупной суммы. В данном случае происходит капитализа­ция процентов. Сложные проценты рекомендуется использо­вать в тех случаях, когда фактическая выплата доходов осущест­вляется по окончании срока действия депозитного договора.

Важными условиями работы для банков, планирующих ши­рокомасштабное привлечение средств клиентов в срочные депо­зиты (вкладов), должны стать выработка привлекательных для клиентов условий приема депозитов, открытость этой информа­ции для потенциальных вкладчиков, высокий уровень культу­ры обслуживания. Все это играет немаловажную роль в конку­рентной борьбе коммерческих банков за привлечение ресурсов.

8.4. Риски пассивных операций, их оценка и предупреждение

Пассивные операции, как и многие другие операции, вы­полняемые банками, подвержены тем или иным видам рисков.

Проводимые банками пассивные операции, с одной сторо­ны, направлены на формирование собственных средств банков, с другой — на формирование привлеченных ресурсов. Каждой из этих частей пассива банка характерны определенные виды рисков.

Подавляющую часть пассивов банка составляют привлечен­ные средства юридических и физических лиц, а также других банков. Одним из основных требований, которое должно соблю-160

даться банками в течение всего периода функционирования, является поддержание на должном уровне ликвидности и свое­временное выполнение обязательств перед клиентами. Способ­ность банка соответствовать этим требованиям во многом зави­сят от состава и структуры его пассивов. Основными видами привлеченных средств, которые должны объективно использо­ваться коммерческими банками для осуществления кредитных вложений, являются депозиты срочного характера. Однако банковская практика показывает, что при формировании этих видов пассивов вследствие влияния ряда факторов складыва­ются неблагоприятные тенденции.

Основной удельный вес в структуре пассивов банков занима­ют средства до востребования, в большинстве представляющие остатки по расчетным (текущим) счетам клиентов. Эти средства в любой момент могут быть изъяты их владельцами. Несмотря на то, что это достаточно дешевые для банков кредитные ресур­сы, их размер может в течение определенного времени сущест­венно колебаться, особенно в условиях кризисного состояния Экономики. По этой причине значительную часть этих ресурсов банки без ущерба для своей ликвидности не могут использовать для кредитования.

В связи с тем, что значительный объем в пассивах банка за­нимают ресурсы до востребования, существенный риск для бан­ка представляет возможность их одновременного изъятия. Нель­зя считать, что срочные депозиты банка полностью освобожде­ны от данного риска. Несмотря на то, что подобные ресурсы предоставлены банку на конкретные сроки, у их владельцев су­ществует возможность (при определенных потерях части дохо­дов) отозвать свои средства из банка досрочно. И изъятие ресур­сов до востребования в объемах, превышающих запланирован­ные банком, и досрочный отзыв срочных депозитов могут стать факторами риска потери банком ликвидности.

Сглаживание подобного риска на практике достигается пу­тем диверсификации портфеля депозитов по типам клиентуры, срокам привлечения, поддержанием определенного запаса лик-

|видности рациональным формированием банковских активов. Риски оттока привлеченных средств могут реально транс­формироваться в риск потери ликвидности банка, если он не сможет в оперативном порядке найти соответствующие объемы ресурсов на рынке. Как правило, источниками таких средств служат межбанковские кредиты.

В отличие от активных пассивные операции по привлече­нию ресурсов в меньшей степени регулируются Национальным банком. Так, например, не регламентируется общий размер привлечения банками Республики Беларусь средств, однако по

[J-975 161

отдельным видам пассивных операций могут устанавливаться экономические нормативы или определенные ограничения.

До 1 января 2007 г. одним их таких нормативов являлся максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчи­ка). Этот норматив представлял собой предельное процентное соотношение размера вкладов (депозитов), полученных банком, кредитов, остатков по счетам одного кредитора, в том числе банка, и собственного капитала банка. Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) не должен был превы­шать 250 % собственного капитала банка. Еще одним нормати­вом, нацеленным на диверсификацию риска по пассивным опе­рациям банка, являлся максимальный размер собственных вексельных обязательств. Данный норматив представлял со­бой предельное процентное отношение суммы вексельных обя­зательств банка к собственному капиталу банка. В расчет раз­мера собственных вексельных обязательств включались суммы выданных банком векселей, обязательств, отраженных по вне­балансовым счетам, вытекающим из акцептов, авалей, индос­саментов векселей, а также вексельных обязательств, ставших сомнительными.

Вексельные обязательства включались в расчет в следую­щем размере:

. векселя, выданные банком, обязательства, отраженные по внебалансовым счетам, вытекающие из акцептов векселей, 100 %;

. обязательства, отраженные по внебалансовым счетам, вы­текающим из авалей, индоссаментов, другие внебалансо', вексельные обязательства — 50 %.

Максимальный размер собственных вексельных обязательств банка не должен был превышать 50 % собственного капитала банка.

Кроме приведенных выше нормативов, Национальным бан­ком Республики Беларусь были установлены экономические нормативы, ограничивающие объемы привлеченных средств физических лиц. Целью установления норматива максималь­ного размера привлеченных средств являлось ограничение рис­ков банковской деятельности и предотвращение создания поло­жения, угрожающего интересам вкладчиков и кредиторов — физических лиц. Максимальный размер привлеченных ере;. физических лиц не должен превышать 100 % собственного ка­питала банка. В Инструкции о нормативах безопасного функ­ционирования для банков и небанковских кредитно-финан­совых организаций, вступившей в действие с 1 января 2007 г., круг обязательных нормативов сократился. В настоящее время 162

рормативом, регулирующим риски пассивных операции яв­ляется соотношение привлеченных средств физических лиц и _активов банка с ограниченным риском. Сумма активов банка с ограниченным риском определяется по данным, приведенным _в форме отчетности 2801 «Расчет достаточности нормативного капитала банка». Предельное соотношение привлеченных средств физических лиц и активов с ограниченным риском не должно превышать единицу.

Риски пассивных операций имеют определенную связь с процентным риском. В связи с тем, что привлечение ресурсов связано с определенными расходами по выплате процентов, у банка всегда существует риск того, что он не сможет их размес­тить таким образом, чтобы не только компенсировать эти затра­ты, но и обеспечить должный объем прибыли. Как правило, обоснованная депозитная политика в тесной увязке с полити­кой формирования активов банка позволяет избежать подоб­ный риск.

Часть пассивов банка, которую представляют его собствен­ные средства, как правило, является для него в плане рисков менее проблемной. Основное место в структуре собственных средств банков принадлежит уставному капиталу. Чаще всего его формирование происходит путем выпуска банками соб­ственных акций. Первый выпуск акций коммерческого банка должен быть полностью реализован по цене не ниже номинала. При дальнейшем пополнении уставного фонда банки могут осу­ществлять дополнительные эмиссии акций. В данном случае может иметь место риск неполной реализации всего выпуска. Нельзя сказать, что данный риск приводит к каким-либо пря­мым потерям банка. Скорее это косвенные потери, которые вы­ражаются в том, что недоформирование уставного фонда отно­сительно запланированных размеров скажется на размерах соб­ственного капитала банка и будет ограничивать возможные масштабы проведения ряда активных и пассивных операций.

Кроме рассмотренных выше специфических рисков, пассив­ные операции могут подвергаться рискам общего характера: операционному, системному, рискам изменения законодатель­ства и т.д.

Вопросы для самоконтроля

1. В чем заключается сущность пассивных операций?

2. Каким образом можно сгруппировать пассивные опера­ции банка?

3. Какие основные требования предъявляются к формирова­нию уставного фонда банка?

163

4. Какие существуют внутренние и внешние источники по­полнения уставного фонда банка?

5. Как осуществляется формирование других фондов банка?

6. Какие существуют разновидности депозитных операций?

7. В чем заключаются основные риски банка при проведе­нии пассивных операций по привлечению ресурсов?

8. Какие экономические нормативы регулируют риски бан­ка при проведении пассивных операций по привлечению ресур­сов?

9. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКА С КЛИЕНТАМИ

9.1. Кредитные операции банка, их классификация

Банки проводят различного рода операции как по привлече­нию временно свободных средств от физических и юридичес­ких лиц, включая другие банки, так и по их размещению. Во всех случаях между конкретным банком и различными субъек­тами возникают кредитные отношения, при которых стороны обязаны при наступлении установленных сроков вернуть де­нежные средства с уплатой за их пользование в виде процентов, дисконта, комиссионного вознаграждения и др. Оформление взаимоотношений может быть различным: кредитный договор (соглашение), депозитный договор, договор на открытие кор­респондентского счета, генеральный договор (соглашение) о межбанковском сотрудничестве, договор на факторинговое об­служивание, договор финансовой аренды (лизинга), договор овердрафта и др.

Кредитные операции банка подразделяются на две боль­шие группы: пассивные, когда банк выступает в роли кредито­получателя, вкладополучателя, заемщика, дебитора, должни­ка, привлекая средства клиентов, и активные, когда банк вы­ступает в роли кредитора, кредитодателя, заимодавца, пре­доставляя средства клиентам. В свою очередь у каждого банка как пассивные, так и активные кредитные операции подразде­ляются на межбанковские и операции с клиентами.

К межбанковским относятся операции по покупке (прода­же) ресурсов между конкретным банком и другими банками (резидентами и нерезидентами), а также Национальным бан­ком Республики Беларусь в любой форме, которая может пред­ставлять обязательства по кредитам, депозитам, векселям, ли-164

зингу, остаткам на корреспондентских счетах, исполненным обязательствам.

К кредитным операциям с клиентами относятся все виды кредитных отношений, возникающих при привлечении ресур­сов и их размещении, с небанковскими финансовыми, коммер­ческими, некоммерческими организациями, индивидуальны­ми предпринимателями, органами государственного управле­ния и населением. В банковской практике Республики Бела­русь пассивные кредитные операции с клиентами подразделя­ются на две группы: депозитный портфель банка и ценные бу­маги, эмитированные банком. Активные кредитные операции с клиентами по их видам подразделяются: на краткосрочные кредиты; долгосрочные кредиты; лизинг; факторинг; средства, предоставленные по операциям «Репо»; средства, перечислен­ные в качестве обеспечения исполнения обязательств; испол­ненные банком обязательства; средства, предоставленные при выдаче (продаже) векселей с отсрочкой оплаты, займы.

К краткосрочным кредитам, как правило, относятся кре­диты, предоставленные на цели, связанные с созданием и дви­жением текущих активов, сроком до одного года.

К долгосрочным кредитам относятся кредиты, предостав­ленные на цели, связанные с созданием и движением долго­срочных активов, сроком свыше одного года. Физическим ли­цам кредиты предоставляются на потребительские цели и на финансирование недвижимости.

Лизинг представляет собой передачу имущества во времен­ное пользование с постепенной оплатой его стоимости и являет­ся способом воспроизводства основных фондов в виде финансо­вой аренды. По договору финансовой аренды (лизинга) банк в качестве лизингодателя передает специально приобретенный объект лизинга арендатору (лизингополучателю) во временное пользование на срок и за плату с правом или без права выкупа.

По договору финансирования под уступку денежного требо­вания (договору факторинга) банк в качестве фактора обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

К сделкам «Репо» относятся сделки на покупку-продажу ценных бумаг с обязательством последующего (обратного) вы­купа — для продавца и с обязательством последующей (обрат­ной ) их продажи — для покупателя по цене, установленной до­говором. Средства, предоставленные при покупке ценной бума­ги (стоимость первой части сделки), и средства, полученные

165

при ее продаже (стоимость второй части сделки), являются ак­тивными кредитными операциями и отражаются как средства предоставленные по операциям «Репо».

К активным кредитным операциям относятся также опера­ции по перечислению банком средств в качестве обеспечения исполнения обязательств клиентами перед другими банками. Как правило, это обусловлено предоставлением в качестве спо­соба обеспечения обязательств гарантийного депозита денег. При других способах обеспечения исполнения обязательств (за­лог, гарантия, поручительство), а также при акцепте, авале, индоссаменте векселей и при исполнении своих обязательств банком по причине невыполнения договорных условий клиен­тами возникают кредитные операции в виде исполненных обя­зательств за клиентов.

Кредитные операции возникают также при предоставлении банком клиентам отсрочки оплаты при выдаче векселя или продаже векселя на вторичном рынке.

С 2006 г. к кредитам и иным активным операциям отнесены займы. Согласно Гражданскому кодексу Республики Беларусь по договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собст­венность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи. определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется воз­вратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.

Кредитные операции с клиентами в зависимости от учета подразделяются на балансовые, и внебалансовые. Эти операции могут быть взаимосвязанными. К примеру, предоставленные кредиты учитываются на балансовых счетах по учету кредит­ной задолженности, а обязательства банка по кредитному дого­вору перед клиентами по предоставлению денежных средств учитываются на внебалансовых счетах.

9.2. Кредитный портфель клиентам и управление им

Кредитный портфель банка — это совокупность остатков задолженности по активным кредитным операциям на опреде­ленную дату. Клиентский кредитный портфель является его составной частью и представляет собой остаток задолженности по кредитным операциям банка с физическими и юридически­ми лицами на определенную дату.

Различают оптимальный и сбалансированный кредитные портфели. Оптимальный кредитный портфель — это порт-166

фель, который наиболее точно соответствует по составу и струк­туре кредитной и маркетинговой политике банка и его плану _сТратегического развития. Оптимальность кредитного портфе­ля банка дает возможность реализовать поставленные перед банком задачи определенного экономического поведения. При формировании оптимального кредитного портфеля необходимо учитывать значения основных показателей, характеризующих конкретную конструкцию кредитного портфеля, которых надо достичь или удержать в рамках определенных границ, напри­мер: состав кредитного портфеля в разрезе групп риска; степень его диверсификации; степень защиты от кредитного риска; размер резерва, достаточный для покрытия возможных потерь; доходность кредитного портфеля в целом.

Сбалансированный кредитный портфель — это портфель банковских кредитов, который по своей структуре и финансо­вым характеристикам лежит в точке наиболее эффективного ре­шения дилеммы «риск—доходность», т.е. в точке достижения баланса между двумя противоборствующими показателями.

Оптимальный портфель не всегда совпадает со сбалансиро­ванным кредитным портфелем, поскольку банк на определен­ном этапе своей деятельности в силу ряда внешних факторов, особенно влияния конкурентной позиции, может осуществлять выдачу кредитов с меньшей доходностью и большим риском в ущерб сбалансированности портфеля, но с целью укрепления своей конкурентной позиции, завоевания новых ниш на рынке кредитных- услуг, привлечения новых клиентов и др.

По признаку диверсифицированности выделяют:

• диверсифицированный кредитный портфель, удовлетво­ряющий требованиям диверсификации по видам кредитных операций, контингенту размещения, срокам, доходности и т.д.;

• концентрированный кредитный портфель, который ха­рактеризуется высоким удельным весом кредитных операций определенного вида или одной категории кредитополучателей.

Количественную характеристику дает валовой кредитный портфель, который определяется путем суммирования сроч­ной, пролонгированной, просроченной задолженности по всем активным кредитным операциям. Как правило, его размер рас­считывается путем вычитания из итога второго класса счетов «Кредиты и иные активные операции с клиентами» начислен­ных и просроченных процентных доходов и прибавления к по­лученной сумме дебетового сальдо по текущему счету или карт-счету физического лица (овердрафту), отражаемого в треть­ем классе счетов «Счета по операциям клиентов» ведомости ос­татков и оборотов по счетам банка (ежедневном балансе). По ме-

167

тодике Национального банка для расчета размеров индикатив­ных параметров в кредитную задолженность включаются и на­численные процентные доходы.

Валовой кредитный портфель клиентам по виду кредитопо­лучателей подразделяется на деловой, представляющий оста­ток задолженности по кредитным операциям с юридическими лицами, и персональный, представляющий остаток задолжен­ности по кредитным операциям с физическими лицами.

С 2006 г. выделяется также розничный портфель — сово­купность требований банка к физическим лицам и индивиду­альным предпринимателям, отвечающих определенным усло­виям.

Деловой, клиентский кредитный портфель классифициру­ется:

• по типам контрагентов: на небанковские финансовые организации, коммерческие и некоммерческие организации, индивидуальные предприниматели, органы государственного управления;

• по видам кредитных операций: займы, кредиты, факто­ринг, лизинг, операции с использованием векселей, средства, предоставленные по операциям «Репо», средства, перечислен­ные в качестве обеспечения исполнения обязательств, испол­ненные за клиента обязательства;

■ по видам валют: в национальной и иностранной;

. по отраслевой принадлежности клиента: кредиты про­мышленности, сельскому хозяйству, торговле, транспорту, свя­зи и т.д.;

• по способу юридического оформления отношений между банком и клиентом: кредитный договор, договор факторинга, лизинга, комбинаций двух противоположных сделок купли-продажи («Репо»);

• по времени возникновения: потенциальный и реальный;

• по способу обеспечения исполнения обязательств по кре­дитному договору: обеспеченные тем или иным видом залога, гарантий, поручительств и не имеющие обеспечения (довери­тельные, бланковые).

В классификации валового клиентского кредитного порт­феля по характеру задолженности отражается соблюдение сроков кредитования. Исходя из этого, выделяют портфель срочной, пролонгированной и просроченной задолженностей. К срочной относится та задолженность, срок погашения которой в соответствии с договором еще не наступил. Пролонгирован­ная задолженность — это задолженность, по которой банк при наличии уважительных причин продлевает время пользования кредитом. 168

При недостаточности средств у кредитополучателя для пол­ного выполнения обязательств перед банком весь непогашен­ный кредит относится на счет просроченной задолженности.

Кредитный портфель с качественных позиций характеризу­ют: чистый кредитный портфель и кредитный портфель, взве-«шенный на риск. Чистый кредитный портфель рассчитывается путем вычи­тания из валового портфеля суммы резервов на покрытие воз­можных убытков по кредитным операциям, отражаемой на пассивных счетах второго класса ежедневного баланса. Он представляет собой ту сумму кредитных вложений, которая ре­ально может быть возвращена банку на анализируемую дату. Для начисления резерва на покрытие возможных убытков валовой клиентский кредитный портфель подразделяется на пять групп со следующими уровнями риска: 0, 10, 30, 50 и 100 % . Классификация клиентского кредитного портфеля про­изводится на комплексной основе в зависимости от способности должника вернуть долг, качества и достаточности обеспечения, количества пролонгации и длительности просроченной задол­женности.

Для определения размера кредитного портфеля, взвешен­ного на риск, прежде всего следует валовой клиентский порт­фель подразделить на семь групп кредитного риска (от 0 до 150 %). При этом учитываются различные критерии, основны­ми из которых являются: контрагент по кредитной сделке, на­личие у него внешней рейтинговой оценки, способ обеспечения обязательств по кредитному договору, характер задолженнос­ти. Из остатка задолженности по каждой группе кредитного риска вычитается сумма созданного по этой группе резерва на покрытие возможных убытков и полученная сумма корректи­руется на установленный уровень риска. Сумма полученных ре­зультатов по всем группам кредитного риска представляет со­бой клиентский кредитный портфель, взвешенный на риск.

Конкретные критерии, процедуры классификации кредит­ного портфеля клиентам как для формирования резервов на по­крытие возможных убытков, так и для исчисления портфелей, взвешенных на риск, определяются локальными нормативны­ми правовыми актами банков и утверждаются их уполномочен­ными органами управления.

Для сертификации клиентского кредитного портфеля по раз­личным экономическим признакам у банка по каждому клиенту накапливается необходимая информация и на каждую отчетную "ату (при необходимости — на любую) производится классифи-

169

кация имеющейся у него задолженности по активным кредит­ным операциям по соответствующим группам и критериям.

На фактическом состоянии клиентского кредитного портфе­ля сказывается принятая коммерческим банком система управ­ления им. Управление кредитным портфелем представляет со­бой организацию деятельности банка при осуществлении про­цесса кредитования, направленную на предотвращение или ми­нимизацию кредитного риска. При управлении кредитным портфелем конечными целями коммерческого банка являются:

. получение прибыли от активных кредитных операций;

. сохранение надежной и безопасной деятельности банка.

Система управления кредитным портфелем многогранна, ее важнейшими элементами являются:

• организационная структура управления кредитным пор­тфелем;

• разработка стратегии и тактики кредитной политики;

• наличие внутренних нормативных документов, регламен­тирующих процесс кредитования;

• анализ кредитного портфеля с целью улучшения его коли­чественных и качественных характеристик.

В основе организационной структуры управления кредит­ным портфелем лежит принцип разграничения компетенции, заключающийся в четком распределении полномочий руково­дителей различного ранга по предоставлению кредита, измене­нию условий кредитной сделки в зависимости от размера кре­дита, степени его риска и других характеристик.

Организационные структуры управления кредитным пор­тфелем разрабатываются банком самостоятельно и, как прави­ло, различаются между собой. Общая ответственность возлага­ется на высший орган управления банком, который делегирует функции по организации механизма кредитования на более низкие уровни. Количество задействованных подразделений зависит от системы управления, принятой в том или ином бан­ке. Для крупных банков характерны следующие схемы: Совет банка (Наблюдательный совет), Совет директоров, Правление, Председатель правления, его заместители, директора регио­нальных, областных управлений, филиалов, отделений, рас­четно-кассовых центров. Сюда же входит разработка организа­ционных схем соподчиненности, имеющихся в банке подразде­лений и служб, непосредственно занимающихся организацией кредитных отношений (департаменты, управления, отделы, кредитные группы и т.д.) и участвующих служб (отделы безо­пасности, залоговые, юридические) как по горизонтали, так и по вертикали. 170

Коммерческий банк разрабатывает и утверждает положе­ния по каждому структурному подразделению, в котором опре­деляются права, обязанности, пределы полномочий, функцио­нальное распределение ответственности на всех этапах органи­зации процесса кредитования. Организационная схема управ­ления завершается разработкой и доведением должностных ин­струкций для каждого сотрудника банка.

Важное значение в организационной системе управления имеет санкционирование размера кредита, сопровождаемое ин­формационным обменом разных отделов и уровней управле­ния. Процесс санкционирования и число этапов в этом процессе различны и зависят от размера, стиля управления банка, слож­ности и объема активных кредитных операций и других факто­ров. Банк может использовать один из трех методов санкциони­рования или их комбинацию:

• индивидуальное санкционирование, когда решение о пре­доставлении кредита принимается одним лицом под его персо­нальную ответственность;

• коллективное санкционирование, когда решение о пре­доставлении кредита принимается двумя или более лицами;

• санкционирование, проводимое Кредитным комитетом.

Методы санкционирования, как правило, зависят от разме­ра и вида кредитной операции. Индивидуальное и коллектив­ное санкционирование могут применяться при предоставлении кредитов физическим лицам на потребительские цели, экс­пресс- и микрокредитах.

Основной задачей Кредитного комитета является реализа­ция кредитной политики, направленной на максимальное сни­жение риска по активным кредитным операциям. Комитетом утверждаются лимиты кредитования, или кредитные потолки одному кредитополучателю. Лимит кредитования — это не обязательство банка, а мера риска или лимит ответственности. При их установлении зачастую учитывается качество сложив­шегося кредитного портфеля того структурного подразделения, кому лимит утверждается. Возможен пересмотр лимитов в свя­зи с изменяющимися условиями. При установлении лимитов кредитования учитываются совокупные обязательства клиента перед банком, а именно: имеющаяся и вновь испрашиваемая сумма кредитополучателем по всем видам счетов по учету кре­дитной задолженности, овердрафту и контокорренту, а также кредитный эквивалент внебалансовых обязательств (гарантии, поручительства, непокрытые аккредитивы и др.).

Органами, занимающимися непосредственными исполни­тельными функциями, являются кредитные департаменты (уп-

171

равления, отделы, службы). Основными функциями кредит­ных департаментов головных банков (центральных офисов) яв­ляются: разработка внутренних процедур кредитования (сов­местно с юридическими и другими службами); расчет приемле­мых сумм подведомственным подразделениям, которые могут взять риск на себя (лимит кредитования); контроль за соблюде­нием полномочий (эпизодический и регулярный); периодичес­кая оценка кредитного портфеля с позиций кредитного риска и качества кредитов; составление и предоставление соответству­ющей отчетности Национальному банку.

В системе мер управления кредитным портфелем немало­важную роль играет разработка и проведение кредитной поли­тики. Стратегия и тактика кредитной политики разрабатыва­ются в центральном офисе (головном банке) Кредитным депар­таментом (управлением), Кредитным комитетом, утверждается соответствующим органом управления банком.

В кредитной политике формулируется общая цель и опреде­ляются пути ее достижения:

. приоритетные направления кредитных вложений по от­раслевой принадлежности, юридическому статусу;

. приемлемые для банка виды активных кредитных опера­ций и от которых банк предпочитает воздерживаться;

• предпочтительный круг кредитополучателей;

. нежелательные для банка категории кредитополучателей;

• политика в области предоставления кредитов физическим лицам;

• комплекс мер по контролю за качеством кредитного порт­феля.

Основные положения кредитной политики доводятся до ни­зовых звеньев, которые, как правило, являются ее основными исполнителями и от которых в конечном итоге зависит качест­во кредитного портфеля.

Решающую роль в управлении кредитным портфелем игра­ют внутренние документы, регламентирующие организацию кредитных отношений банка с клиентами. Именно внутрибан­ковские положения должны содержать подробные процедуры рассмотрения кредитной заявки, изучения кредитоспособности кредитополучателя, достаточности, ликвидности и приемле­мости залога, определения цены кредита, его сопровождения. Комплекс локальных нормативных документов определяет­ся каждым банком самостоятельно и, как правило, включает: Порядок (Положение) предоставления (размещения) денежных средств и их возврата клиентам банка в оборотные (овердрафт-ное кредитование, возобновляемая кредитная линия и др.) и 172

₈цеоборотные активы; процедуру принятия решения о пре­доставлении (размещении) денежных средств; порядок опреде­ления правоспособности и платежеспособности, рейтинговой оценки кредитополучателей; рекомендации по применению способов обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору; размеру и порядке осуществления за счет кредита предварительных (авансовых) платежей; оформлению залога, оценки и контроля за его состоянием; формированию резерва по активам банка, подверженным кредитному риску; работе с проблемными активами; формированию кредитного досье, его хранения и закрытия.

Для эффективного управления кредитным портфелем необ­ходим его анализ по различным количественным и качествен­ным характеристикам как в целом по банку, так и по его струк­турным подразделениям. Количественный анализ заключает­ся в изучении в динамике (за ряд лет, на квартальные даты от­четного года) состава и структуры валового клиентского кре­дитного портфеля по всем вышеперечисленным экономическим признакам. Такой анализ позволяет выявить предпочтитель­ные сферы кредитных вложений, тенденции развития. Важное значение имеет сопоставление фактических остатков задолжен­ности по структурным подразделениям с прогнозируемыми, с установленными лимитами кредитования, «кредитными по­толками» и др.

После количественного анализа кредитного портфеля уси­лия следует сосредоточить на его качестве. С этой целью ана­лизируются в динамике такие показатели, как чистый кредит­ный портфель, чистый кредитный портфель, взвешенный на риск как в целом по банку, так и в разрезе подведомственных учреждений. Для качественного анализа кредитного портфеля можно использовать различные относительные показатели, рассчитываемые по обороту за определенный период или по ос­татку на определенную дату, а именно: удельный вес проблем­ных кредитов во всем валовом клиентском кредитном портфе­ле; отношение просроченной задолженности к акционерному капиталу; соотношение резерва на покрытие возможных убыт­ков по активам банка с кредитным портфелем, с проблемными кредитами и др. Эти показатели рассчитываются в целом по банку, по структурным подразделениям и в динамике как в оперативном порядке, так и на отчетные даты.

173

9.3. Процесс кредитования, его основные стадии

Процесс кредитования представляет собой набор проце­дур, регламентирующих предоставление (размещение) банком (кредитодателем) привлеченных и собственных денежных средств клиентам во временное пользование и за определенную плату от своего имени и за свой счет.

На процесс кредитования оказывают влияние проводимая Национальным банком монетарная политика в области форми­рования фонда обязательных резервов, требования за соблюде­нием нормативов капитала банка, ограничения кредитного риска.

С целью снижения кредитного риска и поддержания лик­видности своих активов банк при проведении кредитных опера­ций обеспечивает соблюдение обязательных нормативов без­опасного функционирования и расчетных показателей банка, а также создает резервы в качестве компенсационных мер на слу­чай возможных потерь от невозврата кредитов.

Основной целью процесса кредитования является обеспече­ние возвратности предоставленных кредитополучателю средств н получения доходности при сохранении стабильности и надеж­ности банка. В этой связи усилия банков направлены на то, что­бы избежать или хотя бы минимизировать возможные потери от неисполнения обязательств клиентами. Этой цели подчине­ны действия сотрудников банка на всех стадиях (этапах) про­цесса кредитования, включающих:

• предварительное изучение документов, представленных кредитополучателем на получение кредита;

• оценку правоспособности, деловой репутации и дееспособ­ности кредитополучателя;

• оценку кредитоспособности кредитополучателя;

• изучение предоставленного кредитополучателем способа обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору;

• составление заключения о целесообразности предоставле­ния кредита и представление его Кредитному комитету;

• структурирование кредита и заключение кредитного дого­вора;

• предоставление кредита;

• погашение кредита и процентов за него;

• сопровождение (обслуживание) кредита, кредитный мо­ниторинг.

Основанием для начала работы по рассмотрению вопроса о выдаче кредита является представление заявителем в банк письменного ходатайства (заявки) на его получение, содержа-17-1

те го исходные данные о целях кредита, его запрашиваемой

!ме, сроках погашения, предлагаемом обеспечении исполне­ния обязательств. К ходатайству может прилагаться анкета кредитополучателя. После рассмотрения полученных докумен­тов уполномоченным на то лицом они направляются в кредит­ную службу для рассмотрения и подготовки заключения о целе­сообразности предоставления кредита.

Кредитный работник проводит предварительную беседу (ин­тервью) с руководителем предприятия или его представителем. Эта беседа позволяет уточнить важные аспекты кредитной за­явки, составить психологический портрет кредитополучателя, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава, реалистичность оценок положения и перспектив раз­вития предприятия. В ходе беседы внимание концентрируется на ключевых, базовых вопросах, представляющих наибольший интерес для банка. Перечень вопросов определяется банками самостоятельно и включает сведения о предприятии и его руко­водящем составе, сумме кредита и ее обосновании, сроке креди­та и источниках его погашения, способах обеспечения исполне­ния обязательств по кредитному договору. Сделав вывод о пер­спективности кредитной сделки, кредитный работник знако­мит заявителя с порядком, условиями предоставления кредита, требованиями по предоставлению пакета необходимых доку­ментов.

Состав пакета определяется банком индивидуально и может быть различным для корпоративных клиентов, предприятии малого и среднего бизнеса, взаимосвязанных клиентов, инди­видуальных предпринимателей, физических лиц, органов госу­дарственного управления. Набор документов зависит также от объекта кредитования: оборотные, долгосрочные активы, пот­ребительские цели или финансирование недвижимости населе­ния. На перечень документов влияют другие факторы: теку­щий счет открыт в банке кредитодателя либо в другом банке; предприятие работает прибыльно или с убытком; способ обеспе­чения обязательств по кредитному договору и др.

При предоставлении кредитов в оборотные активы в состав пакета сопроводительных документов, как правило, входят:

• годовой бухгалтерский баланс со всеми приложениями к нему и бухгалтерский баланс на последнюю квартальную (ме­сячную) дату;

• отчет о прибылях и убытках на последнюю квартальную Дату;

• экономическое обоснование возвратности кредита в уста­новленные сроки с учетом движения денежных потоков заяви­теля;

175

. копии договоров (контрактов) или других документов в подтверждение реальности кредитуемой сделки;

. документы по обеспечению кредитных обязательств в за­ висимости от способа обеспечения (при залоге — документы подтверждающие право собственности (хозяйственного веде­ ния) заявителя на имущество, и правоустанавливающие доку­ менты на предметы залога; при поручительстве (гарантии)

баланс и отчет о прибылях и убытках поручителя (гаранта) на последнюю отчетную дату и за предыдущий год; выписки о дви­жении денежных средств по текущему и другим счетам, откры­тым в других банках; документы, подтверждающие право соб­ственности на предмет залога поручителя.

При рассмотрении вопроса о предоставлении кредита креди­тополучателю, текущий счет которого открыт в банке, исполь­зуются учредительные документы, находящиеся в юридичес­ком деле предприятия по оформлению счетов.

Клиенты, текущие счета которых открыты в других банках, к указанному выше перечню документов дополнительно пред­ставляют:

. копии учредительных документов (устав, учредительный договор), удостоверенные нотариально или вышестоящей орга­низацией, либо органом, производившим регистрацию юриди­ческого лица;

. копию документа о регистрации (перерегистрации) юри­дического лица, удостоверенную нотариально или регистриру­ющим органом;

. карточку с образцами подписей должностных лиц, имею­щих право распоряжаться счетом, и оттиском печати владельца счета, удостоверенную нотариально или вышестоящим органом и оттиском его печати.

По усмотрению банка могут быть затребованы и другие до­кументы, подтверждающие способность клиента своевременно возвратить кредит, а также кредитоспособность гаранта или по­ручителя.

На предварительном этапе процесса кредитования осущес­твляется также анализ кредитуемого мероприятия, при кото­ром в первую очередь проверяется соответствие цели запраши­ваемого кредита характеру уставной деятельности юридическо­го лица, выявляются основные проблемы и риски, которые мо­гут повлиять на реализацию кредитуемого мероприятия, его экономическая эффективность и договорно-правовое обеспече­ние. Изучаются контракты, договоры, товарно-транспортные накладные, таможенные декларации и другие документы, под­тверждающие реальность кредитуемой сделки. Акцентируется 176

внимание на том, что в контрактах (договорах) должно найти отражение: количество, стоимость поставляемых товарно-мате­риальных ценностей (выполняемых работ), сроки и условия поставки (выполнения работ), порядок и форма расчетов, сроки и условия приема и передачи товарно-материальных ценностей (выполнения работ), ответственность сторон, срок действия. Во внешнеторговых контрактах обращается внимание на наличие даты и места заключения договора, количество, качество и цена товара, условия расчета и поставки, валюта платежа, сроки поставки товаров, порядок приема товаров, момент перехода права собственности, ответственность сторон, порядок разреше­ния споров, каким законодательством стороны пользуются при разрешении споров, название, юридический адрес, банковские реквизиты договаривающихся сторон, а также другие сущест­венные условия в соответствии с действующим законодательст­вом Республики Беларусь. Представленные к кредитованию то­варно-транспортные накладные на получение материальных ценностей должны соответствовать установленным в Республи­ке Беларусь образцам согласно действующим инструкциям по их заполнению.

Кредитный работник проверяет полноту полученных от зая­вителя документов в соответствии с перечнем документов, необ­ходимых для получения кредита. Соответствие копий докумен­тов, подтверждающих реальность кредитуемой сделки, нали­чие обеспечения и ликвидность залога, их оригиналам удосто­веряется печатью и подписями заявителя, заверяется подписью работника кредитной службы с указанием фамилии и должно­сти лица, производившего сверку, и даты проведения сверки. Оригиналы документов возвращаются заявителю.

В случае возникновения сомнений в достоверности докумен­тов либо необходимости дополнительного анализа информации кредитный работник банка до предоставления кредита непос­редственно с выходом на предприятие проверяет состояние уче­та, точность баланса, реальное наличие кредитуемых товар­но-материальных ценностей и выясняет другие вопросы, воз­никшие в ходе изучения документов.

Кредитный работник оценивает финансовое состояние зая­вителя, являющегося постоянным кредитополучателем, на пред­мет наличия признаков ухудшения финансового состояния зая­вителя с целью вероятности создания резерва на покрытие воз­можных убытков по активам банка, подверженным кредитно­му риску.

По кредитополучателю, впервые обратившемуся в банк за получением кредита, производится оценка правоспособности,

177

деловой репутации и дееспособности. Под правоспособностью понимается способность юридического лица иметь граждан­ские права, соответствующие целям его деятельности, пре­дусмотренным в его учредительных документах, а также пред­мету деятельности, если он указан в учредительных докумен­тах, и нести связанные с этой деятельностью обязанности. Пра­воспособность проверяется юридической службой по следую­щим направлениям:

• организационно-правовая форма предприятия;

• государственная регистрация организации;

• органы управления, их полномочия, компетенция, поря­док назначения (избрания);

. процедура принятия решения по сделкам в рамках плани­руемой кредитной операции;

• способность приобретать права и нести обязанности, соот­ ветствующие требованиям кредитной сделки.

Юридическая служба проверяет правоспособность заявите­ля, прохождение им государственной регистрации, правомоч­ность руководителя (иного должностного лица, уполномочен­ного соответствующим документом) на заключение договоров (наличие ограничений в полномочиях) с учетом совокупной за­долженности ранее взятых на себя обязательств по данному кредитополучателю, соответствие предлагаемых для кредито­вания договоров (контрактов) требованиям законодательства, документальное подтверждение права собственности (хозяй­ственного ведения) на предлагаемое в залог имущество, юриди­ческую возможность и порядок оформления залога, поручи-тельтсва (гарантии) и иного вида обеспечения.

Для рассмотрения указанных вопросов юридической служ­бой могут быть использованы учредительные документы юри­дического лица (включая документ о государственной регист­рации), выписки из контрактов с руководителями или иных до­кументов по вопросу правомерности подписания ими договоров (доверенности на иное должностное лицо), контрактов на кре­дитуемое мероприятие, документов, относящихся к предпола­гаемому обеспечению кредитных обязательств.

Под дееспособностью понимается способность кредитополу­чателя своими действиями приобретать и осуществлять граж­данские права, создавать для себя гражданские обязанности и исполнять их. Дееспособность и деловая репутация кредитопо­лучателя проверяется службой безопасности по следующим направлениям:

. достоверность представленной информации, указанной в анкете кредитополучателя;

• наличие негативной информации; 178

• наличие задолженности по кредитным операциям в дру­гих банках и исполнение обязательств по ней;

• наличие имущественных претензий и долгов;

• наличие иной информации о фактах и обстоятельствах, которые впоследствии могут повлиять на своевременность ис­полнения обязательств по кредитному договору.

Работники службы безопасности уточняют фактический и юридический адрес, проверяют репутацию заявителя в деловом мире и другие вопросы, касающиеся благонадежности и плате­жеспособности юридического лица, которые, по их мнению, впоследствии могут повлиять на своевременность возврата кре­дита и уплаты процентов по нему.

В случае установления в отношении заявителя какой-либо негативной информации, препятствующей предоставлению за­явителю кредита, служба безопасности и юридическая служба представляют кредитной службе справки о причинах возмож­ного отказа заявителю в предоставлении кредита. По итогам проверки правоспособности и дееспособности кредитополучате­ля юридическая служба и служба безопасности готовят соответ­ствующие письменные заключения, которые передаются в Кре­дитную службу для дальнейшего рассмотрения на Кредитном комитете.

Кредитная служба с целью изучения кредитоспособности кредитополучателя осуществляет комплексный анализ эконо­мической деятельности на основе финансовой и бухгалтерской отчетности. Для оценки кредитоспособности она накапливает необходимую экономическую и финансовую информацию о де­ятельности юридического лица, используя для этих целей ма­териалы, полученные непосредственно от кредитополучателя, а также из внешних источников (статистическую отчетность, справочную информацию, акты аудиторских проверок, матери­алы прессы, рекламных объявлений, деловых партнеров и др.).

Финансовое состояние юридического лица характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования юридического лица, целесооб­разностью их размещения и эффективностью использовании, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой ус­тойчивостью.

Проведение комплексного анализа эффективности финансо­вой деятельности позволяет всесторонне оценить финансовую деятельность заявителя, его способность обеспечить своевре­менный возврат кредита и уплату начисленных процентов за

пользование им.

179

При проведении экономического анализа предприятия, как правило, анализируется:

• его имущественное положение;

• условия работы с учетом специфики бизнеса и отраслевой принадлежности;

• результаты, достигнутые предприятием;

• эффективность поддержки, предоставленной предприя­тию государством, банком;

• маркетинговая политика предприятия;

• состав и движение кредиторской и дебиторской задолжен­ностей (при необходимости);

• анализ и динамика изменения финансовых показателей, их соответствие среднеотраслевым значениям;

• динамика затрат на производство и реализацию продукции; . формирование портфеля заказов;

• перспективы финансово-хозяйственной деятельности пред­ приятия.

Изучается также реальность прогнозных показателей дви­жения денежных средств, доходов и расходов на основании фи­нансовой отчетности юридического лица, исходя из фактичес­ких величин за предыдущий год и отчетный квартал.

Планирование денежных потоков основывается на прогно­зах объемов продаж с учетом конъюнктуры цен. При этом ана­лизируются условия контрактов на реализацию продукции с учетом ожидаемого времени отгрузки продукции и поступле­ния денежных средств на счета. Прогнозирование денежного потока должно показать основные источники притока и нап­равления оттока денежных средств, их дефицит либо избыток и, исходя из этого, способность предприятия выполнять свои обязательства перед государством, кредиторами, поставщика­ми и иными партнерами. В случае отрицательного сальдо, ког­да предстоящие расходы превышают поступление денежных средств, должны быть предусмотрены оперативные меры для поддержания платежеспособности предприятия (уменьшение затрат, достижение соглашения с поставщиками об отсрочке платежей и др.).

Рассчитываются коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Осущест­вляется нефинансовый анализ, рейтинговая оценка и определя­ется класс кредитоспособности клиента. Изучаются представ­ленные кредитополучателем способы обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору с точки зрения их доста­точности, ликвидности и приемлемости. На основании ком­плексного анализа финансово-хозяйственной деятельности юри-180

пического лица кредитной службой банка с учетом имеющихся предложений со стороны службы безопасности и юридической службы составляется письменное заключение о возможности _или нецелесообразности предоставления кредита.

Перечень разделов, подлежащих освещению в заключении о возможности выдачи кредита, на основании которых Кредит­ным комитетом делается вывод о целесообразности предостав­ления кредита кредитополучателю либо причинах его отказа, каждым банком определяется самостоятельно. К ним, как пра­вило, относятся: описание предлагаемого к кредитованию ме­роприятия; общие сведения о кредитополучателе; результаты финансового и нефинансового анализов кредитоспособности кредитополучателя; характеристика способа обеспечения ис­полнения обязательств по кредитному договору; основные усло­вия предоставления, погашения кредита и процентов за него. Заключение о возможности предоставления кредита подписы­вается руководителями кредитной, юридической службами и службы безопасности. При отсутствии в штатном расписании филиала (отделения) юридической службы и службы безопас­ности заключение подписывается специалистами, определен­ными руководителем филиала (отделения). Сформированный пакет документов (заключение кредитной службы и проект ре­шения Кредитного комитета) передается для рассмотрения чле­нам Кредитного комитета банка.

Для обеспечения соблюдения законодательных и норматив­ных актов, проведения единой кредитной политики, повыше­ния уровня управления кредитными рисками, эффективного и надежного использования кредитных ресурсов Кредитный ко­митет при рассмотрении вопроса о предоставлении кредита с целью ограничения размера риска на одного кредитополучате­ля учитывает имеющуюся задолженность данного юридическо­го лица перед банком по всем видам кредитных операций, а также кредитный эквивалент внебалансовых обязательств, вы­данных банком в отношении данного клиента, предусматрива­ющих исполнение их в денежной форме.

В решении Кредитного комитета о предоставлении кредита, как правило, указываются: сумма кредита; целевое назначение (при осуществлении банком контроля за целевым использова­нием кредита); срок пользования кредитом; порядок предостав­ления и погашения кредита; процентная ставка, периодич­ность уплаты процентов; способ обеспечения исполнения обяза­тельств по кредитному договору.

В случае отрицательного заключения в нем должны быть четко сформулированы причины отказа. Кредитной службой в

181

письменной форме за подписью руководителя банка не позднее трех рабочих дней после принятия решения в соответствии с ус­тановленными полномочиями сообщается заявителю об отказе в предоставлении кредита с указанием конкретных причин.

Положительное решение Кредитного комитета банка явля­ется основанием для заключения кредитного договора между банком и кредитополучателем.

Кредитный договор — юридический документ, регламенти­рующий взаимоотношения между банком и кредитополучателем при выдаче кредита, который определяет взаимные обязательст­ва и экономическую ответственность сторон. Обязательна пись­менная форма его заключения, так как несоблюдение этого усло­вия влечет его недействительность. Условия кредитного догово­ра определяются для каждого клиента индивидуально.

Разработка и определение условий кредитного договора по каждой конкретной сделке с целью получения банком дохода и минимизации риска кредитных вложений получила название структурирование кредита. Структурирование имеет важное значение, так как влияет на кредитный риск. Так, при опреде­лении в договоре банком слишком напряженных сроков пога­шения кредита кредитополучатель может остаться без источни­ков, необходимых для его нормального функционирования. При либеральных условиях возврата долга (установление сро­ков погашения на более длительный период, чем возникли ие-точники погашения) кредитополучатель будет длительное вре­мя бесконтрольно использовать полученный кредит. Непра­вильное определение суммы кредита также вызовет определен­ные проблемы: при занижении клиент будет вынужден обра­титься за ее увеличением, при завышении — кредитополуча­тель может допустить его неэффективное использование. Успех кредитной сделки зависит также от правильности выбранного способа предоставления кредита, цены кредитования. Банк должен предложить клиенту тот вид кредита и те условия пога­шения, которые в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основе кредита.

В процессе структурирования определяются: размер креди­та с указанием валюты; сроки и порядок предоставления и по­гашения кредита; проценты за пользование кредитом и поря­док их уплаты; целевое использование кредита; способ обеспе­чения исполнения кредитополучателем обязательства по воз­врату кредита и процентов по нему; ответственность кредитода-теля и кредитополучателя за невыполнение условий кредитно­го договора; иные условия, относительно которых по заявле­нию одной из сторон должно быть достигнуто соглашение. В 182

редитном договоре оговариваются порядок взыскания банком редита (основного долга, процентов) с текущего (расчетного)

счета кредитополучателя при нарушении условий кредитного

договора.

Перед представлением на подпись руководителю банка кре­дитный договор, договоры поручительства, залога и другие, представленные юридическим лицом в обеспечение исполне­ния обязательств, визируются начальниками кредитной, юри­дической служб и службы безопасности. При заключении дого­вора сумма разрешенного, но не предоставленного (использо­ванного) кредита в день заключения кредитного договора либо с момента наступления события, определенного кредитным до­говором, который заключен с отлагательным условием, прихо­дуется по внебалансовому счету «Обязательства перед клиента­ми по предоставлению денежных средств» на основании распо­ряжения бухгалтерии, подготовленного кредитной службой банка.

Важным этапом процесса кредитования является предостав­ление кредита. Юридическое лицо имеет право обратиться за получением кредита в любой банк. В банках по месту получе­ния кредита кредитополучателю может открываться несколько счетов. С целью снижения риска непогашения кредита клиен­тами других банков при заключении кредитных договоров чет­ко определяется их имущественная ответственность за невы­полнение обязательств по кредитному договору и процедура ее исполнения. Предоставление кредитов юридическим лицам, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в других банках, производится с разрешения лиц, наделенных соответ­ствующими полномочиями.

Кредит предоставляется после заключения в письменной форме кредитного договора и на условиях, предусмотренных в нем. Кредитный работник готовит распоряжение бухгалтерии о предоставлении кредита с указанием его суммы, срока и платы за пользование им, вида и суммы обеспечения исполнения обя­зательств, порядка предоставления кредита (единовременная выдача, открытие кредитной линии (возобновляемой, невозоб-новляемой), овердрафт). В последующем при внесении измене­ний в условия кредитного договора кредитной службой вносят­ся соответствующие изменения в распоряжение бухгалтерии. Кредит предоставляется независимо от наличия средств на текущем счете клиента. Предоставление средств может произ­водиться единовременно или по частям в сроки, оговоренные в договоре. В последние годы получило распространение предо­ставление кредитов в порядке так называемой кредитной ли-

183

нии. Она может быть возобновляемой, когда при погашении части задолженности юридическому лицу выдается кредит в пределах лимита и срока действия кредитного договора.

Кредитование при единовременном предоставлении креди­та производится разовым перечислением денежных средств на счет кредитополучателя (при отсутствии расчетных докумен­тов в картотеке к внебалансовому счету, имеющих приоритет по очередности исполнения платежей над расчетными докумен­тами, оплачиваемыми за счет кредита) либо на счета третьих лиц на основании платежных инструкций кредитополучателя, оформленных в установленном порядке и содержащих кон­трольную подпись работника кредитной службы, сопровожда­ющего кредит, и должностного лица, наделенного соответству­ющими полномочиями распоряжением руководителя филиала (отделения).

Кредитование путем открытия кредитной линии произ­водится частями с перечислением денежных средств в согласо­ванном размере на счет кредитополучателя (при отсутствии расчетных документов в картотеке к внебалансовому счету, имеющих приоритет по очередности исполнения платежей над расчетным документом, оплачиваемым за счет кредита) либо на счета третьих лиц на основании платежных инструкций креди­тополучателя, оформленных в установленном порядке и содер­жащих контрольную подпись работника кредитной службы, сопровождающего кредит, и должностного лица, наделенного соответствующими полномочиями.

Основанием для оплаты за счет кредитных средств является кредитный договор и документы, подтверждающие кредитуе­мую сделку (договоры, контракты, товарно-транспортные нак­ладные, акты выполненных работ, копии таможенных разре­шений, копии свидетельства о регистрации статистической декларации либо другие документы в соответствии с действую­щим законодательством).

Для учета операций по предоставлению кредитов применя­ются счета второго класса «Кредиты и иные активные операции с клиентами». По мере фактического предоставления кредита сумма использованной части кредита списывается в расход вне­балансового счета «Обязательства перед клиентами по предо­ставлению денежных средств» на основании распоряжения бухгалтерии.

Одним из этапов процесса кредитования является погаше­ние кредита и процентов за него. Погашение кредита осущест­вляется согласно установленным в кредитном договоре срокам.

При простой кредитной линии общая сумма предоставленного 184

кредита равна лимиту выдачи, погашенная часть кредита не увеличивает свободный остаток кредитования. При открытии возобновляемой кредитной линии устанавливаются лимит вы­дачи и лимит задолженности, в пределах которых производит­ся выдача и погашение кредита в течение всего срока действия кредитного договора. При погашении части долга кредитополу­чатель может взять кредит в пределах неиспользованного ли­мита задолженности, т.е. погашенная часть кредита увеличива­ет свободный остаток кредитования. Погашение задолженно­сти по кредитам как в белорусских рублях, так и иностранной валюте, выданных юридическим лицам и начисленным по ним процентам, производится как в безналичной форме, так и на­личными денежными средствами в соответствии с условиями кредитного договора в установленной законодательством Рес­публики Беларусь очередности: основной долг — единовремен­но или частями (согласно графику погашения или в соответ­ствии с условиями кредитного договора), проценты, как прави­ло, — ежемесячно. По решению руководителя филиала (отде­ления) погашение кредита и уплата процентов по кредитам, вы­данным в иностранной валюте, может производиться в другой валюте либо белорусскими рублями в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь.

Срок кредита может быть пролонгирован на основании до­полнительного соглашения к кредитному договору. На услови­ях, предусмотренных в кредитном договоре, кредитополуча­тель вправе досрочно возвратить полученный кредит, известив об этом банк-кредитор.

Обязанность кредитополучателя по возврату кредита счита­ется выполненной, если денежная сумма зачислена на счет кре-дитодателя в установленные договором сроки. При неисполне­нии (ненадлежащем исполнении) кредитополучателем обяза­тельств по кредитному договору кредитодатель вправе потребо­вать досрочного возврата (погашения) кредита. Непогашенный долг относится на соответствующие счета по учету просрочен­ных кредитов и процентов, взыскание которых производится в установленной очередности.

Важным этапом процесса кредитования является обслужи­вание (сопровождение) кредита или кредитный мониторинг.

Кредитный мониторинг — система мероприятий по отсле­живанию изменений кредитоспособности кредитополучателя и других составляющих качества кредита для обоснованного принятия корректирующих действий, направленных на мини­мизацию потерь, связанных с риском невозврата кредита и не­уплаты начисленных процентов.

185

Основными направлениями сопровождения кредита (кре­дитного мониторинга) являются:

• анализ финансово-хозяйственной деятельности кредитопо­лучателя с целью изучения изменения его кредитоспособности;

• контроль за целевым использованием кредита;

• контроль за фактическим наличием кредитуемых ценностей;

• контроль за наличием и состоянием залога;

• контроль за своевременностью погашения кредита и упла­ты процентов за него;

• работа с проблемными кредитами.

При предоставлении кредита на срок более трех месяцев, а также при наличии фактов задержки в уплате процентов, сис­тематизация отчетных данных бухгалтерского учета произво­дится в Паспорте основных показателей финансово-хозяйствен­ной деятельности и оценки кредитоспособности кредитополу­чателя (ежеквартально). Ведение Паспорта позволяет банку от­слеживать тенденции в деятельности кредитополучателя, спо­собные оказать влияние на своевременный возврат кредита и уплату начисленных процентов по нему, а также принять свое­временные меры упреждающего характера по обеспечению воз­врата кредита. По результатам рассмотрения Паспорта прини­мается решение о характере дальнейшей работы с кредитополу­чателем (проведение совместных совещаний с руководителями юридического лица, разработка мероприятий по стабилизации финансового состояния кредитополучателя и возврату банку долгов и др.).

Кроме ведения Паспорта, кредитной службой ежекварталь­но производится сравнительный анализ основных результатов хозяйственно-финансовой деятельности кредитополучателя с изучением (при необходимости) отдельных аспектов его дея­тельности. По итогам работы за год проводится детальный ана­лиз хозяйственно-финансовой деятельности кредитополучате­ля. Иногда изучение финансового состояния осуществляется непосредственно с выходом на предприятие.

Банк вправе требовать аудиторского подтверждения, заве­рения налоговой инспекцией годовых и квартальных балансов предприятий, приложений к нему. Обязательным является по­стоянное наблюдение за состоянием кредитоспособности креди­тополучателя, при его ухудшении — принятие мер по санации, получению дополнительных гарантий по возврату кредита, из­менению условий или прекращению кредитной сделки.

Контроль за целевым использованием кредита может вы­полняться как в предварительном порядке на основании пре­доставленных кредитополучателем в банк документов, так и в 186

последующем путем непосредственного посещения клиента пред­ставителями банка. Эти два способа контроля не исключают, а дополняют друг друга.

Порядок осуществления предварительного контроля за оп­латой платежных инструкций за счет кредита определяется распоряжением руководителя банка либо лицом уполномочен­ным им. Предварительный контроль целевого использования производится путем проверки документов, являющихся осно­ванием для предоставления кредитов (договоров, смет, сче­тов-фактур, справок, актов и др.).

Если договор заключен с условием целевого использования кредита, кредитополучатель обязан обеспечить возможность такого контроля кредитодателем. Не допускается использова­ние кредита на уплату процентов за пользование кредитом, не­устойки (штрафа, пени), а также вознаграждения (комиссии), связанного с предоставлением кредита.

Целесообразность проведения последующих проверок целе-го использования кредитов, предоставляемых банком в виде единовременной выдачи кредита или открытия кредитной ли­нии, а также их объем и периодичность определяются самостоя-сльно отделениями, филиалами банка при принятии решения о предоставлении кредита в зависимости от специфики креди­туемого мероприятия, обеспечения исполнения обязательств по редиту и других факторов, способных повлиять на своевре­менный возврат кредита.

Последующая проверка производится с выходом на место тем сверки данных оплаченных платежных документов кре­дитополучателя, представленных договоров (контрактов), то­варно-транспортных накладных и иных документов, подтвер­ждающих поступление товарно-материальных ценностей, ак­тов выполненных работ (оказанных услуг) с данными первич­ного бухгалтерского, складского учета.

В обязательном порядке банком проводится последующий контроль за фактической поставкой нерезидентами кредитуе­мых товаров, выполнением работ (оказанием услуг) по авансо­вым платежам, осуществляемым по внешнеторговым догово­рам за счет кредита. Последующая проверка целевого использо­вания кредита может не производиться по кредитам на выплату задолженности по заработной плате, микрокредитов, а также (в отдельных случаях) при овердрафтном кредитовании, если это не связано с авансовыми платежами по внешнеторговым дого­ворам.

Одновременно могут проверяться условия хранения креди­туемых ценностей, наличие неходовых, залежалых ценностей.

187

готовой продукции, не имеющей сбыта, правильность ведения бухгалтерского учета и другие вопросы.

Результаты последующей проверки на месте оформляются актом проверки целевого использования кредита, который под­писывается представителем банка, руководителем и главным бухгалтером кредитополучателя и рассматривается руководи­телем банка либо его заместителем, курирующим кредитную службу, в течение трех рабочих дней. В акте проверки должны быть освещены полнота, дата и сумма поступления и оприходо­вания, условия хранения товарно-материальных ценностей, выполнения работ, оплаченных за счет кредита, в том числе и в порядке предварительной оплаты.

В рамках кредитного мониторинга осуществляется также контроль за сохранностью имущества, принятого в залог. В ходе контроля кредитная служба совместно со службой безопас­ности банка в соответствии с законодательством и заключен­ным договором залога проверяют с выходом на место фактичес­кое наличие, количество и условия хранения заложенного иму­щества, находящегося у залогодателя, сверяя фактическое на­личие залога с данными бухгалтерского учета. Проверка сох­ранности заложенного имущества по кредитам, выданным на срок до трех месяцев, проводится только в случае их несвоевре­менного погашения. По результатам проверки наличия и сох­ранности имущества, переданного в залог, при необходимости на основании заключенного дополнительного соглашения кор­ректируется стоимость заложенного имущества, учитываемого на внебалансовых счетах.

Если в качестве залога выступают товары в обороте, банка­ми практикуется истребование от кредитополучателя информа­ции о фактическом их наличии (два раза в месяц, ежемесячно и в другие сроки) с последующей проверкой их достоверности на месте. В период контроля за состоянием залога товаров в оборо­те производится проверка ведения залогодателем книги записи залога в соответствии с требованиями Гражданского кодекса Республики Беларусь.

При неисполнении кредитополучателем условий кредитно­го договора о целевом использовании кредита, а также, если кредитополучатель не обеспечил возможность контроля за ис­пользованием средств или создал препятствия для этого, креди-тодатель, если иное не предусмотрено кредитным договором, вправе потребовать от кредитополучателя досрочного возврата (погашения) кредита, уплаты причитающихся процентов и платы за пользование им и отказаться от дальнейшего кредито­вания кредитополучателя по этому договору. 188

Кредиты, использованные не по целевому назначению, сум­мы кредитов в размере непоступления товара по авансовым платежам и кредиты, по которым отсутствует обеспечение ис­полнения обязательств, подлежат досрочному погашению на основании платежных инструкций кредитополучателя или взыс­киваются мемориальным ордером банка (при наличии средств на счете), или платежным требованием, что должно быть преду­смотрено условиями кредитного договора. Платежные инст­рукции кредитополучателя, платежное требование банка в слу­чае отсутствия или недостаточности средств на текущем счете кредитополучателя помещаются в картотеку и исполняются в установленной законодательством Республики Беларусь оче­редности. По истечении пяти рабочих дней с момента выявле­ния указанных фактов задолженность до кредиту относится на счета по учету просроченной задолженности по кредитам мемо­риальным ордером банка на основании распоряжения бухгал­терии, если иное не предусмотрено законодательством Респуб­лики Беларусь, и в дальнейшем погашение долга производится в очередности, установленной в кредитном договоре.

За нецелевое использование кредита, непоступление товара, невыполнение работ (неоказание услуг) по авансовым плате-в сроки, установленные законодательством Республики еларусь, к кредитополучателю применяются штрафные санк­ции в соответствии с условиями кредитного договора.

При возникновении проблемной задолженности в рамках кредитного мониторинга проводится комплекс мероприятий по ее взысканию, как правило, включающий внесудебную (согласи­тельную) процедуру и судебную (принудительную) процедуру.

Все документы, представленные кредитополучателем для оформления кредита, сведения об обеспечении кредита, инфор­мация о деятельности юридического лица, полученная банком из иных источников, кредитные договоры, договоры залога, по­ручительства и другие документы формируются кредитным ра­ботником в кредитное досье. Оно может быть сформировано по конкретному кредиту или кредитополучателю.

Порядок хранения оригиналов кредитных договоров и догово­ров, заключенных банком в обеспечение исполнения обязательств по кредитным договорам, дополнительных соглашений к ним, а также порядок формирования кредитных досье кредитополучате­ля, их хранения и закрытия определяется банками самостоятель­но, оформляется отдельным документом и утверждается уполно­моченными на то органами. Кредитное досье хранится в кредит­ной службе до момента прекращения обязательств кредитополу­чателя по кредитному договору и подлежит уничтожению в соот­ветствии с инструкцией по делопроизводству.

189

9.4. Кредитный договор, содержание его разделов

Основным документом, регламентирующим взаимоотноше­ния банка с кредитополучателями является кредитный дого­вор, главной целью которого является определение условий кредитной сделки, взаимных обязательств, прав, а также ответ­ственности ее участников. По кредитному договору кредитором всегда выступает банк, получивший лицензию на осуществле­ние банковских операций от Национального банка Республики Беларусь, а кредитополучателями — юридические и физичес­кие лица. Кредитор и кредитополучатель выступают как юри­дически самостоятельные лица, обеспечивающие имуществен­ную ответственность друг перед другом и проявляющие взаим­ный экономический интерес.

По кредитному договору банк (кредитодатель) обязуется пре­доставить денежные средства (кредит) другому лицу (кредитопо­лучателю) в размере и на условиях, предусмотренных догово­ром, а кредитополучатель обязуется возвратить кредит и упла­тить проценты за пользование им. Содержательную часть пись­менного кредитного договора составляют:

• сумма кредита с указанием валюты кредита;

• целевое использование кредита;

• сроки и порядок предоставления и погашения кредита;

• проценты за пользование кредитом и порядок их уплаты;

• способ обеспечения исполнения обязательств по кредитно­му договору;

• ответственность кредитодателя и кредитополучателя за невыполнение условий договора;

• иные условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Форма кредитного договора разрабатывается каждым бан­ком самостоятельно. Как правило, в кредитном договоре выде­ляются следующие разделы:

• преамбула;

• предмет договора;

• обязательства сторон;

• права сторон;

. ответственность сторон;

• срок действия договора и порядок его изменения;

• порядок разрешения споров;

• прочие условия договора;

• юридические адреса и банковские реквизиты сторон. В преамбуле указывается наименование сторон договора. Предметом договора прежде всего является размер кредита

с указанием валюты предоставления. При единовременной вы-190

ааче и открытии простой кредитной линии указывается макси­мальный размер (лимит выдач) общей суммы предоставляемых кредитополучателю денежных средств, при возобновляемой кредитной линии — лимит выдач и лимит задолженности, оп­ределяющий предельный размер задолженности кредитополу­чателя на определенную дату, при овердрафтном кредитова­нии — лимит овердрафта.

Предметом договора является и целевое использование кре­дита, которое в кредитном договоре может устанавливаться следующими способами:

• на кредитополучателя возлагается обязанность использо­ вать предоставленные денежные средства на приобретение оп­ ределенных вещей;

. для кредитополучателя устанавливается запрет на вложе­ние предоставленных денежных средств в определенные виды деятельности.

Возможно комбинированное установление целевого исполь­зования кредита с одновременным использованием обоих спо­собов.

При предоставлении кредита под гарантию Правительства Республики Беларусь, гарантию (поручительство) местного ис­полнительного и распорядительного органов в кредитном дого­воре обязательно должно содержаться условие о целевом исполь­зовании кредита. В договоре должны быть указаны объемы и сроки проведения проверок целевого использования кредита.

Важное значение имеет определение сроков предоставления кредита. В кредитном договоре может быть указана конкрет­ная дата выдачи кредита или содержаться указание о том, что кредит предоставляется не позднее определенного количества дней после предъявления кредитополучателем необходимых для оплаты документов. Днем предоставления кредита считает­ся день, когда сумма кредита зачисляется на счет кредитополу­чателя либо перечисляется банком в оплату расчетных доку­ментов кредитополучателя. Кредит предоставляется со счетов по учету кредитной задолженности, наименование которых указывается в кредитном договоре.

В кредитном договоре указывается и порядок предоставле­ния кредита, который может осуществляться:

• в безналичном порядке путем перечисления банком денеж­ных средств на счет кредитополучателя либо на счета третьих лиц на основании платежной инструкции кредитополучателя;

• путем выдачи кредитополучателю наличных денежных средств (на выдачу заработной платы или закупку у физичес­ких лиц сельскохозяйственной и (или) другой продукции, при-

191

обретение которой разрешено за наличный расчет законода­тельством Республики Беларусь).

Погашение кредита может производиться единовременно в срок, оговоренный в кредитном договоре. При единовременном предоставлении кредита и погашении его по частям обязатель­ным условием кредитного договора является указание в нем конкретных сроков погашения кредита либо к кредитному до­говору прилагается график погашения кредита. Чаще кредит погашается частями. В таком случае конкретные сроки погаше­ния устанавливаются исходя из графиков переработки (исполь­зования в производстве) и реализации прокредитованных мате­риальных ценностей. При установлении сроков учитываются: объем, периодичность поступления выручки от реализации продукции, оказания услуг, доходов, сроки налоговых и нена­логовых платежей и др. Сроки погашения кредита обязательно указываются в кредитном договоре.

Кредитным договором регламентируется и порядок погаше­ния кредита, который может быть:

. путем перечисления денежных средств с текущего счета кредитополучателя на основании его платежной инструкции;

• путем списания средств мемориальным ордером банка при наличии средств на текущем счете клиента;

• путем списания денежных средств с текущего счета пла­тежным требованием банка в бесспорном порядке на основании исполнительных документов.

В кредитном договоре указывается также размер процент­ной ставки (годовой) в валюте кредита, период начисления про­центов, сроки и порядок их уплаты. Кредитным договором мо­жет быть предусмотрена обязанность кредитополучателя упла­тить комиссионные и иные платежи за пользование кредитом.

В кредитном договоре указывается принятый способ обеспе­чения обязательств со ссылкой на дату и номер соответствую­щего договора, который является обязательным приложением к кредитному договору.

Важной составной частью кредитного договора являются обязательства сторон. Среди обязательств кредитополуча­теля можно выделить следующие:

• использование кредита по целевому назначению, если оно указано в договоре;

• своевременное и полное погашение основного долга и про­центов за кредит в сроки, оговоренные в договоре;

• предоставление договора на установленный банком способ обеспечения исполнения обязательств по договору не позднее срока, указанного в нем;.

192

. обеспечение на текущем счете наличия необходимых де­нежных средств для погашения требований банка и представле­ние ему платежных поручений на списание средств со счета; . своевременное предоставление банку достоверной бухгал-рской отчетности и иных документов о своей хозяйствен-о-финансовой деятельности с периодичностью и в установлен-е сроки;

• своевременное информирование банка об изменении свое­ го наименования, адреса, правового статуса, руководства, реор­ ганизации и других, имеющих отношение к кредитному дого­ вору;

. заблаговременно (срок устанавливается банком) сообщать кредитодателю о возможном неиспользовании кредита;

• предоставление заявления на предварительный акцепт платежных требований банка-кредитодателя с оплатой в день поступления в банк;

. необходимость досрочного погашения кредита и уплаты процентов в случае смены кредитополучателем обслуживающе­го банка.

Среди обязательств кредитодателя можно выделить сле­дующие:

• предоставление кредита в сумме и в сроки, оговоренные в договоре. При невыполнении данного обязательства банк упла­чивает кредитополучателю неустойку в виде определенного процента от суммы несвоевременно выданного кредита за каж­дый день просрочки;

• начисление процентов за пользование кредитом в соответ­ствии с порядком, установленным в договоре;

• перенесение не погашенных в установленный срок сумм основного долга и процентов за кредит на соответствующие сче­та по учету просроченной задолженности;

• представление кредитополучателю выписок из его лице­вых счетов о суммах начисленных процентов за пользование кредитом, числящихся на балансовых и внебалансовых счетах по учету просроченных процентов.

В кредитном договоре также оговариваются права сторон. Среди прав кредитодателя можно выделить следующие:

• осуществление контроля за целевым использованием кре­дита кредитополучателем с указанием периодичности и формы контроля;

• анализ хозяйственно-финансовой деятельности кредито­получателя с целью изучения его кредитоспособности;

• проведение проверок на месте по всем вопросам функцио­нирования кредитополучателя и кредитно-расчетного обслужи­вания;

7-975 193

• досрочное списание задолженности по кредиту с ненасту. пившими сроками погашения и по процентам мемориальным ордером (при наличии средств на текущем счете кредитополу­чателя) или платежным требованием с предварительным ак­цептом (при отсутствии или недостаточности средств на теку­щем счете кредитополучателя) в случае выявления нарушении условий кредитного договора;

• списание задолженности по кредиту и процентам в сроки, наступившие по договору, мемориальным ордером банка или платежным требованием с предварительным акцептом при не­представлении кредитополучателем платежных поручений;

• принимать меры по взысканию долга в зависимости от способа обеспечения исполнения обязательств по договору при возникновении просроченной задолженности по кредитам и процентам по нему;

• сообщать кредитополучателю в установленный договором срок об изменении процентной ставки по выданному кредиту;

• направлять в соответствии с законодательством Республи­ки Беларусь своих представителей в качестве наблюдателей за хозяйственной деятельностью кредитополучателя в случае не­выполнения им условий договора.

Кредитополучатель имеет право:

• досрочно возвратить кредит с уплатой начисленных про­центов за пользование им, известив об этом кредитодателя в ус­тановленный в договоре срок;

• ходатайствовать об увеличении размера кредита, пере­смотре срока предоставления кредита, изменении размера про­центной ставки за кредит.

В силу двустороннего характера кредитного договора ответ­ственность за его неисполнение или ненадлежащее исполнение лежит на обоих участниках. Для кредитополучателя, не воз­вратившего сумму кредита в срок, несвоевременно внесшего проценты и плату за пользование кредитом, если обязанность ее уплаты предусматривалась кредитным договором, наступа­ют последствия по их принудительному взысканию. Помимо суммы кредита и обусловленных в договоре процентов, ког. сионных в качестве платы за кредит, с него взыскиваются по­вышенные проценты (неустойки) как меры гражданско-право­вой ответственности за неисполнение денежного обязательства и пользования чужими денежными средствами. Отсутствие у кредитополучателя денежных средств, необходимых для упла­ты долгов, не является основанием для освобождения его от уп­латы процентов. Стороны вправе также определить ответствен­ность за просрочку уплаты процентов н основного долга в фор­ме неустойки. Однако кредитодатель вправе предъявить требо-194

вание о применении одной из мер: либо повышенных процен­тов, либо неустойки. Для банка ответственность в виде уплаты неустойки может быть установлена в кредитном договоре за не­обоснованный отказ от предоставления кредита или предостав­ления его в меньшей сумме, а также за несоблюдение сроков. Виновная сторона должна возмещать контрагенту убытки.

В кредитном договоре оговаривается также ответствен­ность сторон за нарушение его условий. Как правило, ответст­венность кредитодателя заключается в уплате кредитополуча­телю пени в размере установленных процентов от суммы несво­евременно выданного кредита за каждый день просрочки и штрафа в размере установленных процентов от суммы непра­вильно начисленных и взысканных процентов за пользование кредитом. Ответственность кредитополучателя заключается в уплате кредитодателю процентов за кредит по повышенной ставке с просроченной задолженности по кредиту, штрафов в размере установленных процентов от суммы кредита, использо­ванного не по целевому назначению, возмещении банку убыт­ков вследствие неисполнения (ненадлежащего исполнения) обя­зательств по договору, включая судебные расходы, другие из­держки.

Срок действия договора начинается с момента его заключе­ния и действует до полного исполнения кредитополучателем своих обязательств по возврату кредита и уплаты процентов за пользование им, а также иных обязательств, вытекающих из кредитного договора. Все споры по кредитному договору, воз­никающие между его участниками, разрешаются путем перего­воров. В случае недостижения согласия спор подлежит рассмот­рению Хозяйственным судом в соответствии с законодательст­вом Республики Беларусь.

В прочих условиях договора, как правило, указывается оче­редность погашения требований банка по погашению кредито­получателем кредита, процентов за него и других требовании банка при недостаточности средств на текущем счете кредито­получателя, а также перечисляются приложения к кредитному договору, являющиеся его неотъемлемой частью.

Очередность погашения основного долга по кредиту и про­центов за него при наступлении сроков и недостаточности средств на текущем счете оговаривается в кредитном договоре.

В заключительной части договора указываются юридичес­кие адреса и банковские реквизиты сторон.

Согласованные с кредитополучателем условия кредитной сделки отражаются в кредитном договоре, который составляет­ся в двух экземплярах (по одному экземпляру для каждой из

195

сторон), подписывается руководителями банка и кредитополу­чателя или другими должностными лицами, наделенными со­ответствующими полномочиями, скрепляется печатями. Под. писывается также каждая страница кредитного договора. Дого­вор оформляется составлением единого документа, подписан­ного сторонами. Заполнение кредитных договоров должно ис­ключать какие-либо исправления, что делает их недействи­тельными. Вместе с кредитным договором оформляются дого­воры на принятые способы обеспечения исполнения обяза­тельств по возврату кредитов, которые являются обязательным приложением к нему. Один экземпляр оригиналов кредитного договора и договоров, заключаемых банком в обеспечение ис­полнения обязательств по кредиту, остается в банке, второй пе­редается кредитополучателю.

В последующем все изменения условий кредитного догово­ра, включая и изменение процентной ставки (за исключением случаев, когда она поставлена в зависимость от ставки рефи­нансирования Национального банка Республики Беларусь), оформляются дополнительными соглашениями к кредитному договору, в которых делается ссылка на дату и номер кредитно­го договора. При наличии в кредитном договоре условия об од­ностороннем изменении банком процентной ставки за пользо­вание кредитом дополнительное соглашение к кредитному до­говору не заключается.

9.5. Способы начисления и взимания процентов за кредит

Процентные доходы по кредитам, предоставленным кре­дитополучателям, как правило, являются основным источни­ком доходов банка, поэтому еще на стадии оформления кредита банки следят за тем, чтобы размер процента соответствовал сте­пени риска, принимаемого на себя банком.

Банки при установлении размера процента за кредит учиты­вают множество факторов, основными из которых являются:

• размер официальной учетной ставки (ставки рефинанси­рования) Национального банка Республики Беларусь;

• стоимость кредитных ресурсов на межбанковском рынке;

• ставки конкурентных банков;

• размер процентной ставки по депозитам;

• категория кредитополучателя;

• сфера деятельности кредитополучателя;

• кредитоспособность кредитополучателя:

• цель, вид, размер и срок кредита; 196

. способ предоставленного обеспечения исполнения обяза­тельств по кредитному договору;

• потенциальные потери при невозврате основного долга. Коммерческие банки размер процента за кредит устанавли­вают с таким расчетом, чтобы сумма полученных от кредитопо­лучателей процентов в первую очередь покрывала расходы бан­ка по привлечению ресурсов, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением маржи. Маржа — раз­ница между ставкой, по которой банк начисляет проценты по предоставленным кредитам клиентам, и ставкой, по которой банк уплачивает проценты по привлеченным средствам. Пос­кольку размер взимаемых и выплачиваемых процентов зависит от видов кредитов и депозитов, то при исчислении маржи рас­считываются средние процентные ставки. Размер фактической маржи рассчитывается путем отношения чистого процентного дохода (процентные доходы полученные минус процентные расходы уплаченные) к средним остаткам задолженности по кредитам клиентам.

Кредитодатель при заключении кредитного договора с каж­дым конкретным кредитополучателем самостоятельно опреде­ляет размер процентной ставки, периодичность начисления, взыскания процентов и сроки их уплаты. В случае, если кредит предоставляется за счет бюджетных средств либо в предусмот­ренном законодательством Республики Беларусь порядке за счет других централизованных ресурсов, размер, периодич­ность начисления и сроки уплаты процентов за пользование кредитом определяются распорядителем указанных средств. Уплата процентов за пользование кредитом в день предоставле­ния кредита не допускается.

Кредитополучатель, не возвративший (не погасивший) кре­дит в срок, обязан в период со дня истечения срока возврата (по­гашения) кредита до его полного возврата (погашения) уплачи­вать проценты за пользование кредитом в повышенном разме­ре, определенном в кредитном договоре. В договоре устанавли­вается также механизм взимания повышенных процентов при несоблюдении сумм и сроков уплаты процентов кредитополуча­телем. За несвоевременное погашение процентов может взи­маться пеня за каждый день просрочки в размере, предусмот­ренном в кредитном договоре, если иной размер не предусмот­рен законодательством Республики Беларусь.

Процентные ставки могут быть фиксированными (тверды­ми) и плавающими (регулируемыми, изменяемыми). При при­менении плавающих процентных ставок об их изменении кре­дитор обязан сообщить кредитополучателю в срок, обусловлен­ный в кредитном договоре. В случае несогласия кредитополуча-

197

гель вправе возвратить кредит, уплатив проценты по ставке предусмотренной в договоре за фактическое время пользования кредитом. При изменении процентной ставки начисление про­центов по новой ставке осуществляется со дня ее установления. В Республике Беларусь при ведении бухгалтерского учета используется принцип начисления — доходы, относящиеся к отчетному периоду, должны отражаться в учете и отчетности в этом же периоде независимо от фактического их поступления. Принцип начисления доходов и расходов позволяет рассчитать процентную прибыль с учетом событий, произошедших в тече­ние отчетного периода, для экономического анализа, так как прибыль для отражения в публикуемой отчетности и исчисле­ния налогов рассчитывается по кассовому принципу, а не по принципу начисления.

В соответствии с принципом начисления сумма причитаю­щихся от клиентов процентов за кредит, относящаяся к теку­щему периоду, но не поступившая от него, так как срок уплаты процентов еще не наступил, рассчитывается ежемесячно (в пос­ледний рабочий день) и учитывается на счете «Начисленные процентные доходы» в корреспонденции со счетом «Доходы к получению». Поступившие с текущего счета средства от креди­тополучателя в уплату процентов зачисляются на счета начис­ленных процентных доходов. Одновременно средства со счета «Доходы к получению» относятся на счет «Процентные доходы банка». Если уплата процентов за кредит предусматривается в последний рабочий день месяца, то причитающиеся проценты с кредитополучателя на счете «Начисленные процентные дохо­ды» не учитываются. Поступившие с текущего счета кредито­получателя проценты за кредит относятся на счет «Процентные доходы банка» (табл. 9.1).

Таблица 9.1 Варианты использования принципа начисления процентов за кредит

Период начисления процентов за кредит по кредитному договору	Сроки уплаты процентов по договору	Период, за который начисляются проценты в последний рабочий день месяца
1	2	3
С 1 по 10	11	Не начисляются
С 10 по 20	21	Не начисляются
С 21 по 30	3-го числа следующего месяца	С 21 по 30
С 20 по 20	25-го числа текущего месяца	С 21 по 30

198

Окончание табл. 9.1

1	2	3
1 по 30	30-го числа текущего месяца	Не начисляются
1 по 30	5-го числа следующего месяца	С 1 по 30

Проценты могут начисляться на фактический ежедневный остаток по кредиту или на средний остаток за период начисле­ния, исчисляемый по формуле средней хронологической

1ТП - ^а' ^{/2 +} °^{2 +} °^{3 +}"'^{+ а}"-' ^{+ а}" ^{/2 СП}'^Я

п-1 100 360'

где НП — сумма начисленных процентов; aj, o„ — остатки задолженности по кредиту на начало и конец периода; 0.%, аз, .... а_л-1 — остатки на после­дующие даты внутри периода; п — число дней в соответствующем периоде; СП — размер годовой процентной ставки за кредит.

Начисление процентов за кредит производится за период, включающий день выдачи кредита, и день, предшествующий погашению кредита. В зависимости от условий договора при на­числении процентов количество дней в году может быть услов­ное (360) или точное (365 или 366). При расчете суммы процен­тов исходя из условного количества дней в году (360) количест­во дней в месяце условно принимается за 30. В месяцах, имею­щих 31 день, 31 число в расчет не принимается, а в феврале ос­таток за последнее число повторяется столько раз, сколько дней недостает до 30. При расчете суммы процентов из фактического количества дней в году (365 или 366) проценты начисляются за каждый календарный день года. Количество дней в году (меся­це), применяемое при начислении процентов, определяется учетной политикой банка. Остатки за нерабочие дни берутся в той же сумме, что и за предшествующий рабочий день.

Начисление процентов, как правило, осуществляется про­граммным путем. Суммы начисленных процентов записывают­ся в ведомость, которая ведется на бумажных или машинных носителях и содержит следующую информацию: наименование банка; период начисления; дату составления ведомости; номер счета, по которому начисляются проценты; сумму фактических ежедневных остатков за период начисления (процентное чис­ло); процентную ставку"; дату установления процентной ставки; сумму начисленных процентов; общий итог начисленных про­центов по ведомости; отметку о дате уплаты процентов.

Юридические лица причитающиеся проценты выплачивают в безналичном порядке с текущих счетов. Физические лица мо­гут уплачивать проценты и путем взноса наличных денег. При

199

отсутствии средств у кредитополучателей сумма процентов от­носится на счет просроченных процентов за кредит. При оче­редном начислении процентов и непогашении ранее отнесен­ных на счет просроченных процентов вновь начисленные про­центы учитываются на внебалансовом счете «Неполученные до­ходы по операциям с клиентами».

В случае, если органом управления кредитополучателя ут­верждены мероприятия по улучшению его финансового состоя­ния и по погашению просроченной задолженности по кредиту, уполномоченный орган банка вправе: снизить процентную ставку по имеющейся кредитной задолженности; отказаться от начисления процентов в течение определенного времени на всю задолженность или ее часть; списать с баланса всю задолжен­ность по процентам или ее часть, оформив это дополнительным соглашением к кредитному договору. По решению уполномо­ченного органа банка начисление процентов за пользование кредитом может быть прекращено при наличии судебного по­становления о принудительном взыскании долга, учинении ис­полнительной надписи.

В мировой банковской практике процентный риск, как пра­вило, увязывается с колебанием рыночных ставок процента за кредит. Для того чтобы контролировать и управлять процент­ным риском по кредитным операциям, банками разрабатыва­ются стратегии деятельности в зависимости от конкретных си­туаций. Так, при ожидаемом росте процентных ставок сокра­щаются кредиты с фиксированной процентной ставкой и увели­чивается заключение кредитных договоров с плавающей про­центной ставкой, решается вопрос о закрытии некоторых кре­дитных линий. При ожидаемом снижении процентных ставок внимание сосредоточивается на предоставлении кредитов с фиксированной процентной ставкой, погашении кредитов с из­меняющейся процентной ставкой. Следовательно, уровень про­центного риска по кредитным операциям в основном зависит от состава и структуры кредитов, предоставленных по принципу установления фиксированных или плавающих процентных ставок, а также динамики цены кредита на рынке.

Итак, выбор между плавающей и фиксированной процент­ными ставками зависит от тактики управления рисками банка и, что немаловажно, от ожиданий относительно тенденций ко­лебания процентных ставок. Фиксированная процентная став­ка не страхует банк от риска потерь, но позволяет получить прибыль, если ставки пойдут вниз. Когда кредитополучатель берет ресурсы по фиксированной процентной ставке в момент низких процентных ставок, он, безусловно, выигрывает на 200

этом. Но если ставки продолжают снижаться и кредитополуча­тель досрочно возвращает кредит, то риск банка увеличивается на вероятность убытка от нового инвестирования полученных средств по более низкой процентной ставке. Эти потери равны разнице (в текущей стоимости) между доходом от последующе­го размещения и издержками по привлечению кредитных ре­сурсов за оставшийся период. Не случайно считается, что полу­чение кредитов по фиксированной процентной ставке обходит­ся дороже, так как с увеличением периода кредитования кри­вая доходности показывает увеличение процентных ставок.

Вопросы для самоконтроля

1. Что понимается под пассивными и активными кредитны­ми операциями?

2. Что такое межбанковские пассивные и активные опера­ции?

3. Какие виды активных кредитных операций с клиентами Вы знаете?

4. Что такое клиентский кредитный портфель и его основ­ные виды?

5. Что представляет деловой, персональный, розничный портфели и какова методика их исчисления?

6. Какова методика классификации валового клиентского кредитного портфеля по различным критериям?

7. В чем суть системы управления кредитным портфелем?

8. Каковы функции и задачи Кредитного комитета?

9. В чем сущность количественного и качественного анализа клиентского кредитного портфеля?

10. Каковы направления предварительного этапа процесса кредитования?

11. В чем содержание стадий процесса кредитования по пре­доставлению, погашению кредита, уплате процентов за него?

12. В чем сущность кредитного мониторинга, каковы его ос­новные направления и их содержание?

13. Каковы существенные условия кредитного договора?

14. Каковы основные разделы кредитного договора, их со­держание?

15. Какие факторы определяют размер процентной ставки

за кредит?

16. Каковы методики начисления и уплаты процентов за

кредит?

201

10. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА

10.1. Понятие «кредитоспособность клиента»

Процесс кредитования непрерывно связан с действием мно­гочисленных и многообразных факторов риска, способных пов­лечь за собой непогашение кредита в обусловленный договором срок. Предоставляя кредиты, банк должен всесторонне изучить и оценить кредитоспособность клиента.

Впервые понятие «кредитоспособность клиента» появилось в экономической литературе XVIII в. С тех пор вопросы креди­тоспособности достаточно актуальны, широко освещались и ос­вещаются в трудах экономистов. Понятие «кредитоспособность клиента» на ранних периодах трактовалось по-разному:

• с точки зрения заемщика — способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полу­ченной ссуды;

• с позиций банка — правильное определение размера до­пустимого кредита.

При оценке кредитоспособности клиента, как правило, при­нимали во внимание такие факторы, как:

• правоспособность и дееспособность заемщика для совер­ шения кредитной сделки;

. его моральный облик, репутация заемщика;

• умение, т.е. желание, соединенное с возможностью оправ­дать оказанное доверие;

• наличие обеспечительного материала кредита;

• способность получать доход и исправно выполнять приня­тый на себя долг.

Интерес к оценке кредитоспособности клиента снизился в советское время, так как предприятия при предоставлении кре­дита подразделялись на «хорошо» и «плохо» работающие в за­висимости от показателей их хозяйственно-финансовой дея­тельности. Особый интерес к кредитоспособности кредитополу­чателей возник в постсоветский период с переходом экономики на рыночные отношения.

Отдельные современные экономисты кредитоспособность клиен­та банка определяют как способность полностью и в срок рас­считаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). По мнению других, кредитоспособность заемщи­ка представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочно­сти, платности или, другими словами, способность к соверше­нию кредитной сделки. 202

По мнению третьих экономистов, под кредитоспособностью понимается способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) лица своевременно и в полном объеме пога­шать свои денежные обязательства (долги). В данном определе­нии выделяют два аспекта оценки кредитоспособности клиен­та — способность и готовность кредитополучателя исполнять свои обязательства по кредитному договору. Оценка способно­сти расплатиться по кредитным обязательствам предполагает всесторонний анализ его финансового состояния и общей эконо­мической ситуации в отрасли, регионе. Готовность исполнять обязательства не является во многом чисто экономической ха­рактеристикой клиента и зависит от его порядочности.

Достоверное заключение о кредитоспособности кредитопо­лучателя, конечно, можно сделать только на основании ком­плексного анализа различных аспектов его финансово-хозяй­ственной деятельности, дающего уверенность в эффективном использовании и возврате им кредита. Исходя из реально сло­жившегося правового и хозяйственно-финансового положения кредитополучателя, банк должен принимать решение о начале, продолжении или прекращении кредитных отношений с кли­ентом.

Не сложилось единого мнения и по определению понятий «кредитоспособность» и «платежеспособность» клиента. Наи­более распространенным является определение кредитоспособ­ности как способность клиента полностью и в срок рассчитать­ся по кредиту и процентам за него, а платежеспособности — как способность клиента полностью и в срок рассчитаться по всем долговым обязательствам. При таком определении креди­тоспособность — понятие более узкое, чем платежеспособность. Следовательно, банку при решении вопроса о предоставлении кредита достаточно убедиться в его кредитоспособности и не обязательно рассматривать вопрос в более широком аспекте (хотя из соотношений понятий ясно, что если клиент платеже­способен, то это включает и его кредитоспособность).

Кредитоспособность в отличие от платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или какую-то дату, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспек­тиву в зависимости от сроков, на которые заключается кредит­ный договор. Степень неплатежеспособности в прошлом явля­ется одним из формальных показателей, на которые ориентиру­ются при оценке кредитоспособности клиента. Если кредитопо­лучатель имеет просроченную задолженность, а баланс ликви­ден и достаточен размер собственного капитала, то разовая за­держка платежей банку в прошлом не является основанием для

203

заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособ­ные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, пос­тавщикам, бюджету. Уровень кредитоспособности клиента сви­детельствует о степени индивидуального риска банка, связан­ного с выдачей конкретного кредита конкретному кредитопо­лучателю. По данному определению, кредитоспособность — это прогнозная, перспективная платежеспособность кредитополу­чателя, оценка которой должна охватывать предполагаемый период пользования кредитом. В данном определении акценти­руется временное различие между кредитоспособностью и пла­тежеспособностью. Однако на практике понятия кредитоспо­собности и платежеспособности отождествляются, так как не­платежеспособное предприятие не может быть кредитоспособ­ным, а некредитоспособное — платежеспособным.

В банковской практике до сих пор практически не сущест­вует единой стандартизированной системы оценки кредитоспо­собности. Банки разных стран используют различные системы анализа кредитоспособности клиента. Основными причинами такого многообразия являются: различная степень доверия к количественным (поддающимся измерению) и качественным (поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степе­нью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособ­ности; особенности индивидуальной культуры кредитования и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособно­сти; многообразие факторов, влияющих на уровень кредитоспо­собности.

Вместе с тем в мировой банковской практике кредитоспособ­ность клиента являлась и является одним из основных объек­тов оценки при определении целесообразности осуществления кредитной сделки. В своем историческом развитии способы оп­ределения кредитоспособности постоянно совершенствуются. Ключевыми этапами оценки кредитоспособности являются фи­нансовый (количественный) анализ, когда рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансово-экономическое со­стояние предприятия, и нефинансовый анализ, основанный на использовании различных характеристик клиента: уровень ме­неджмента, надежность деловых партнеров, конкурентная сре­да, опыт работы на рынке, состав акционеров и др. Широкое развитие получила комбинация финансового и нефинансового анализов: в Америке — правила пяти «с»; Англии — PARSER; Мировом банке — CAMEL.

Основным показателем кредитоспособности клиента на сов­ременном этапе развития западного банковского дела становит­ся кредитный рейтинг. Рейтинг представляет собой некое бук-204

венное выражение способности кредитополучателя к соверше­нию кредитной сделки: AAA, АА, А, ВВВ, ВВ, В, ССС. При рас­чете рейтинга учитывается динамика финансовых показате­лей, качественные факторы, денежные потоки и др. Мировые кредитные агентства при установлении кредитного рейтинга производят анализ макроэкономической ситуации в стране, от­раслевой анализ, положение клиента на рынке, финансовое по­ложение и др.

Страны с рыночной экономикой перешли от группы финан­совых коэффициентов к интегрированному показателю кредит­ного рейтинга с использованием метода дискриминантного ана­лиза, согласно которому между коэффициентом pi рейтингом существует линейная зависимость. Степень влияния коэффи­циента на значение рейтинга определяется весом коэффициен­та, что создает проблемы оптимального выбора весов коэффи­циента. Избежать данной проблемы в мировой банковской прак­тике помогает внедрение присвоения кредитного рейтинга с ис­пользованием нейронных сетей. Нейронная система исследует нелинейную зависимость между финансовыми коэффициента­ми и значениями рейтингов. На основе выявленной зависимос­ти и новых значений коэффициентов потенциального заемщи­ка определяется рейтинг его кредитоспособности.

В мировой банковской практике конечным результатом оценки кредитоспособности клиента является не сам рейтинг, а показатель вероятности дефолта клиента (изменения кредитно­го рейтинга). В этой связи западными банками и мировыми рейтинговыми агентствами разрабатываются и применяются матрицы изменения кредитного рейтинга, или таблицы миг­рации рейтинга. Они основаны на информации прошлых перио­дов о дефолтах по кредитам с различным кредитным рейтин­гом. С их помощью оценивается вероятность изменения качест­ва кредитного портфеля с течением времени, исходя из текуще­го значения рейтинга кредитоспособности. Основным показате­лем оценки кредитоспособности выступает не просто кредит­ный рейтинг кредитополучателя, а соответствующая данному рейтингу вероятность дефолта. Присвоение кредитного рейтин­га перестает быть целью оценки кредитоспособности, а стано­вится лишь одним из этапов такой оценки.

В соответствии с решениями Базельского комитета установ­лена зависимость между значением кредитного рейтинга и размером кредитного риска. В зависимости от кредитного рей­тинга, установленного сторонней организацией, специализиру­ющейся на присвоении кредитных рейтингов (кредитных агент­ств), определяются веса рисков в процентах при исчислении

205

кредитных рисков. Например, вес кредитного риска клиента, которому присвоен кредитный рейтинг AAA — АА, составляет 20 %, ас кредитным рейтингом ниже ВВ — 150 %. Соответ­ствие того или иного рейтинга проценту риска определяется ор­ганами банковского надзора.

В мировой банковской практике оценка кредитоспособности клиента осуществляется как самими банками, так и специали­зированными мировыми агентствами.

Ведущие мировые.рейтинговые агентства регулярно публи­куют кредитные рейтинги организаций, банков и государств. Кредитные рейтинги учитываются при взвешивании активов на степень риска при расчете достаточности нормативного ка­питала, а также при классификации активов на группы риска для исчисления размера резерва на покрытие возможных убыт­ков банка.

Исторически в России изучение кредитоспособности клиен­та наряду с банками осуществлялось также специальными не­зависимыми организациями. Так, в дореволюционной России существовало три-четыре предприятия, занятых справочным делом. Одни сообщали сведения о торговой кредитоспособности фирм, другие — о деловых качествах отдельных лиц. В период нэпа было зарегистрировано первое Российское товарищество по выдаче справок о кредитоспособности (сокращенно — кре­дит-бюро). С окончанием периода нэпа потребность в таких бю­ро исчезла и проблема получения достоверной информации о потенциальных кредитополучателях появилась в период пере­хода к рынку (в конце 1980-х — начале1990-х гг.). В этот пери­од в России появились первые кооперативы, а затем и другие негосударственные справочные организации. В 2000 г. банк России создал собственное кредитное бюро, занимающееся мо­ниторингом предприятий. При мониторинге используются эко­номико-математические методы для расчета интегральных по­казателей, характеризующих финансовое состояние предприя­тий. В России начинают рассчитываться и кредитные рейтинги регионов. Получают развитие независимые кредитные бюро, изучающие кредитные истории клиентов, и рейтинговые агент­ства, занимающиеся независимой оценкой кредитоспособности с целью дальнейшего предоставления рейтинга заинтересован­ным лицам на платной основе.

В Республике Беларусь со второй половины 2000 г. Нацио­нальным банком Республики Беларусь введена система «Мони­торинг предприятий», основанная на постоянном наблюдении за уровнем и динамикой количественных показателей и качест­венных оценок экономической конъюнктуры и финансового со-206

стояния реального сектора экономики для выявления тенден­ций экономических процессов, их анализа и прогнозирования во взаимосвязи с инструментами денежно-кредитной полити­ки. Концепцией развития банковской системы на 2001—2010 гг. предусматривается создание кредитного бюро, специализация которого заключается в ведении кредитных досье на всех кре­дитополучателей, имевших проблемные кредиты в банках Бе­ларуси, в разработке и ведении кредитного рейтинга клиентов, информировании банков (по их запросам) и других заинтересо­ванных лиц о кредитной истории и кредитном рейтинге креди­тополучателей. Кредитное бюро предполагается создать как структуру Национального банка Республики Беларусь. Основ­ными задачами кредитного бюро будут являться: сбор инфор­мации от всех банков Республики Беларусь по активным бан­ковским операциям, носящим кредитный характер; по спосо­бам обеспечения кредитных операций; предоставление собран­ной информации по запросам банков на платной основе; выдача копий кредитных историй кредитополучателям на платной ос­нове для предоставления их в банк кредитодателя с целью под­тверждения своей платежеспособности. По Концепции кредит­ному бюро предназначается разработка и ведение кредитного рейтинга кредитополучателей, однако методика его расчета не регламентирована.

В банковской практике Республики Беларусь с учетом миро­вого опыта у каждого банка имеются, как правило, собственные разработки и требования для оценки кредитоспособности кре­дитополучателей. В соответствии с ними используются различ­ные системы показателей, методики их расчета, для одних и тех же показателей могут устанавливаться различные норма­тивные значения, по-разному решаются вопросы по отнесению потенциальных кредитополучателей к тому или иному классу кредитоспособности в зависимости от уровня тех или иных по­казателей. Для оценки кредитоспособности кредитополучателя банки используют всю доступную информацию по всем сферам их финансово-хозяйственной деятельности. Наиболее полно кредитоспособность может быть определена на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности, правового статуса клиен­та, изучения его репутации. Применяется банками как финан­совый, так и нефинансовый анализ кредитоспособности.

207

10.2. Финансовый анализ кредитоспособности клиента методика исчисления показателей

В зарубежной и национальной банковской практике коли­чественные показатели деятельности кредитополучателя оста­ются важным инструментом анализа кредитоспособности кре­дитополучателя по ряду причин:

• анализ отчетности предприятия достаточно прост в техни­ческом плане по сравнению с анализом других характеристик клиента;

• информация стандартизирована в виде общепринятых форм отчетности;

• достоверность отчетности, как правило, подтверждена на­логовыми органами;

. методика исчисления показателей доступна экономистам любого профиля;

• наличие компьютерных программ расчета показателей.

Основным нормативным документом для расчета количест­венных финансовых показателей кредитоспособности юридиче­ского лица является Инструкция по анализу и контролю за фи­нансовым состоянием и платежеспособностью субьектов пред­принимательской деятельности, утвержденная постановления­ми Министерства финансов, Министерства экономики, Мини­стерства статистики и анализа Республики Беларусь.

Источниками информации для проведения банками анали­за и определения критериев кредитоспособности кредитополу­чателей являются форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 4 «Отчет о движе­нии денежных средств». Наряду с названными используются и другие формы отчетности, приложения к бухгалтерскому ба­лансу.

Количественный (финансовый) анализ кредитоспособности клиента проводится по двум направлениям: структурный ана­лиз бухгалтерской отчетности и расчет показателей кредито­способности.

При структурном анализе значение статей бухгалтерского баланса представляется в процентном соотношении. Это позво­ляет оценить доли тех или иных статей в общей сумме активов (пассивов), динамику изменения структуры показателей.

Как правило, показатели кредитоспособности подразделя­ются:

• на показатели ликвидности;

• характеризующие финансовое положение;

• деловой активности (оборачиваемости активов); 208

• рентабельности (результативности деятельности) пред­приятия.

Изучение кредитоспособности начинается с анализа бухгал­терского баланса кредитополучателя на ликвидность. Цель та­кого анализа заключается в оценке состояния баланса со сторо­ны способностей кредитополучателя производить срочные пла­тежи за счет соответствующих им по срочности поступлений. Актив баланса реализуем, т.е. имущество может быть превра­щено в наличные деньги. Пассиву баланса свойственна погаша-емость, т.е. способность «исчезать» вследствие оплаты.

Ликвидность — способность предприятия текущими акти­вами погасить краткосрочные обязательства. Показатели лик­видности применяются для оценки того, как соотносятся наи­более ликвидные элементы оборотного капитала (денежные средства, финансовые вложения, товары отгруженные, выпол­ненные работы, оказанные услуги) и краткосрочные обязатель­ства (краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность). Чем выше покрытие этих обязательств за счет легко реализуе­мых активов, тем надежнее положение предприятия, тем боль­ше шансов на получение кредита.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает спо­собность предприятия исполнить свои срочные обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложе­ний. Определяется он как отношение денежных средств и крат­косрочных финансовых вложений к наиболее срочным обяза­тельствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка и различных видов кредиторской задолженности.

Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывает­ся путем отношения первоклассных и быстрореализуемых ак­тивов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для веде­ния хозяйственной деятельности и достаточность средств для своевременного погашения своих краткосрочных обязательств. Он определяется как отношение фактической стоимости нахо­дящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде за­пасов и затрат, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров отгруженных (выполненных работ, ока­занных услуг), дебиторской задолженности и прочих оборот­ных активов к краткосрочным обязательствам предприятия.

Отдельные коммерческие банки применяют обобщенный коэф­фициент ликвидности. Для его расчета каждому ликвидному ви­ду актива присваивается коэффициент корректировки, учитыва­ющий вероятность превращения их в денежную наличность, а

209

каждому виду текущих обязательств — коэффициент корректи­ровки, который учитывает вероятность немедленного (скорого) предъявления соответствующего обязательства к исполнению. Причем корректирующий коэффициент устанавливается в зави­симости от специфики предприятия (отрасли, технологические особенности производства, спрос на продукцию, длительность де­биторской и кредиторской задолженностей и др.).

Алгоритм расчета обобщенного коэффициента ликвидно­сти представляет собой частное от деления оборотных (ликвид­ных) активов, скорректированных на поправочные коэффици­енты отдельных их видов на текущие обязательства, также скорректированные на поправочные коэффициенты по их от­дельным видам.

При оценке кредитоспособности кредитополучателей важ­ное внимание уделяется изучению финансового состояния пред­приятия. Основными коэффициентами при изучении финансо­вого состояния предприятия являются коэффициент независи­мости (автономии), финансового рычага (левериджа), финансо­вой устойчивости (устойчивого финансирования), обеспечен­ности финансовых обязательств активами, обеспеченности соб­ственными оборотными средствами.

Коэффициент независимости (автономии) определяется как отношение размера источников собственных средств (капи­тала) к итогу (валюте) баланса. Коэффициент независимости показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия или какая часть активов сформирована за счет собственных источников предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость предприятия.

Коэффициент финансового рычага (левериджа) определяет­ся отношением расчетов (краткосрочной, долгосрочной задол­женностей по кредитам и займам, кредиторской задолженно­сти) к собственному капиталу. Он характеризует степень зави­симости предприятия от привлеченных источников, его финан­совый риск.

Коэффициент финансовой устойчивости (устойчивого фи­нансирования) определяется как отношение собственного капи­тала и долгосрочных обязательств ко всем пассивам (валюте ба­ланса). Он характеризует обеспеченность предприятия устой­чивыми источниками для осуществления своей деятельности. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитать­ся по своим финансовым обязательствам после реализации акти­вов. Он определяется отношением всех (долгосрочных и кратко­срочных) обязательств предприятия к общей стоимости активов.

210

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных источников у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется как отношение разности между объемами ис­точников собственных средств, доходов и расходов и фактичес­кой стоимостью основных средств и прочих внеоборотных акти­вов к фактической стоимости находящихся в наличии у пред­приятия оборотных активов. Наряду с общим рассчитывается и частный коэффициент обеспеченности собственными оборотны­ми средствами запасов и затрат. Он характеризует, насколько собственные источники покрывают запасы и затраты.

Важнейшим показателем эффективности использования обо­ротных средств является их оборачиваемость. Она характеризу­ет скорость перехода оборотных активов из формы производст­венных запасов в готовую продукцию, готовой продукции в де­нежную форму. Скорость оборачиваемости исчисляется с помо­щью следующих показателей: количества оборотов, совершае­мых оборотными средствами за определенный период (коэффи­циент оборачиваемости), длительности одного оборота в днях. Коэффициент оборачиваемости определяется как отношение выручки от реализации продукции к среднему размеру оборот­ных активов. Длительность одного оборота оборотных акти­вов определяется отношением длительности анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости.

Однако показатель оборачиваемости в целом по оборотным средствам не в полной мере характеризует интенсивность их ис­пользования, поскольку не отражает особенностей кругооборо­та отдельных элементов оборотных средств. В показателе об­щей оборачиваемости нивелируется процесс улучшения или за­медления оборачиваемости в отдельных фазах. Ускорение обо­рачиваемости средств на одной стадии может быть сведено до минимума замедлением оборачиваемости на другой стадии, и наоборот. Для выявления конкретных причин изменения обо­рачиваемости в целом по предприятию исчисляются показате­ли по отдельным элементам оборотных средств — производст­венных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженно­сти. Частные показатели оборачиваемости определяются по той же методике исходя из остатков соответствующих элементов оборотных средств.

Важным направлением изучения кредитоспособности кре­дитополучателя является анализ показателей, характеризую­щих эффективность функционирования предприятия, или рен­табельность. Она отражает степень результативности различ­ных участков и в целом деятельности предприятия. Коэффици-

211

енты рентабельности характеризуют способность предприятия эффективно использовать затраченные средства. Коэффициент общей рентабельности показывает, сколько прибыли приходит­ся на один рубль реализованной продукции. Рассчитывается он как отношение прибыли за отчетный период к сумме выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг), операцион­ных доходов и внереализационных доходов.

Одним из направлений при оценке кредитоспособности яв­ляется изучение соотношения дебиторской и кредиторской за­долженностей .

Важным этапом количественной оценки кредитоспособнос­ти является определение количественных значений (уровня) показателей для отнесения их к нормативным или критичес­ким. Инструкцией Министерства финансов, Министерства эко­номики, Министерства статистики и анализа Республики Бела­русь нормативные и критические значения в разрезе отраслей экономики установлены для двух показателей: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собст­венными оборотными средствами.

Банки других стран применяют различные методики расче­та финансовых коэффициентов и их нормативные значения. Конкретный набор для оценки кредитоспособности предприя­тий в разных банках неодинаков и видоизменяется в процессе развития кредитных отношений.

Количество рассчитываемых показателей может быть неог­раниченно велико. Компьютерные программы позволяют полу­чать 100 и более коэффициентов. При количественном анализе одной из его задач является определение количества и набора необходимых показателей. С одной стороны, чем больше коэф­фициентов рассчитывается, тем более подробный анализ можно произвести, с другой — при росте числа показателей задачи анализа усложняются. Для выяснения того, какие коэффици­енты необходимы, из групп коэффициентов могут быть выделе­ны значимые (независимые), анализ которых обязателен. Ос­тальные коэффициенты будут носить дополнительный (произ­водный) характер и анализироваться во вторую очередь.

Заключительным этапом количественной оценки кредито­способности является определение класса кредитополучателя, на основании которого определяются условия кредитной сдел­ки. С этой целью полученные значения коэффициентов сравни­ваются с нормативными, веса которых определяются банками самостоятельно. Количественные показатели учитываются бан­ками при рейтинговой оценке кредитоспособности клиента.

212

10.3. Рейтинговая оценка кредитоспособности клиента

Рейтинговая оценка кредитоспособности клиента пред­ставляет собой процесс отбора и анализа показателей, оказыва­ющих влияние на присвоение класса кредитоспособности, их анализ и систематизацию в виде присвоения определенного ко­личества баллов. Количество присваиваемых баллов зависит от критериального уровня показателей, принятых в качестве базо­вых для отнесения к тому или иному классу кредитоспособнос­ти. Степень влияния коэффициентов на значение рейтинга оп­ределяется весом коэффициентов.

В Республике Беларусь рейтинговая оценка кредитоспособ­ности клиента банками принимает различные формы. Одни банки при расчете баллов ограничиваются основными количест­венными показателями деятельности предприятия, сравнивая их с нормативными и завершая экспертной оценкой класса кре­дитоспособности. Другие банки на основе количественных и ка­чественных показателей разрабатывают и внедряют балльную оценку, состоящую из ряда этапов. На первом этапе определя­ются основные показатели кредитоспособности и их критери­альные уровни, соответствующие тому или иному классу кре­дитоспособности. Система таких показателей и их уровней раз­рабатывается банками самостоятельно. Эти показатели систе­матизируются в соответствующей таблице (табл. 10.1).

Таблица 10.1

Показатели и их критериальные уровни по балльной оценке

кредитоспособности, дифференцированные по отраслям народного

хозяйства по банку А

Показатель	Балл, уровень показателя	Балл, уровень показателя	Балл, уровень показателя
1	2	3	4
Коэффициент текущей ликвидности	20 баллов	40 баллов	60 баллов
Промышленность	> 1,7	1,7—1,0	< 1,0
Сельское хозяйство	> 1,5	1,5—0,8	< 0,8
Транспорт	> 1,15	1,15—0,58	< 0,58
Строительство	>1,2	1,2—0,6	<0,6
Наука и научное обслужи­вание	> 1,15	1,15—0,58	<0,58
Связь	> 1,1	1,1—0,55	< 0,55
Материально-техническое снабжение и сбыт	> 1,1	1,1—0,55	< 0,55

213

Окончание табл. IQj

1	2	3	4
Жилищно-коммунальное хозяйство	> 1,1	1,1—0,55	< 0,55
Торговля и общественное питание	> 1,0	1,0—0,5	<0,5
Коэффициент обеспечен­ности собственными обо­ротными средствами	20 баллов	40 баллов	60 баллов
Промышленность	> 0,3	0,3—0,1	<0,1
Сельское хозяйство	>0,2	0,2—0,1	<0,1
Транспорт	> 0,15	0,15—0,07	< 0,07
Наука и научное обслужи­вание	> 0,2	0,2-0,1	<0,1
Связь	> 0,15	0,15—0,07	<0,07
Строительство	>0,15	0,15—0,07	< 0,07
Материально-техническое снабжение и сбыт	>0,15	0,15—0,07	<0,07
Торговля и общественное питание	>0,1	0,1—0,05	<0,05
Жилищно-коммунальное хозяйство	> 0,3	0,3—0,1	<0,1
Коэффициент независимо­сти	10 баллов	20 баллов	30 баллов
Все отрасли	> 0,5	0,3—0.5	< 0,3

Данный банк, как видно из табл. 10.1, за основу взял коэф­фициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственны­ми оборотными средствами, независимости. При балльной гра­дации вышеназванных коэффициентов использованы норма­тивные значения, установленные вышеназванной инструкцией Министерства финансов, Министерства статистики и анализа, Министерства экономики Республики Беларусь.

У других банков набор показателей может быть иным, как и их критериальные уровни (табл. 10.2).

Из табл. 10.2 следует, что банком Б за основу приняты коэф­фициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственны­ми оборотными средствами и финансового рычага.

Сравнительная балльная оценка показателей кредитоспо­собности двумя банками приведена в табл. 10.3.

На основании балльной оценки устанавливаются классы кредитоспособности кредитополучателя. Банки по-разному оп­ределяют как количество классов, так и количество баллов по каждому классу. Так, банком А установлено четыре класса кре­дитоспособности, а банком Б — три (табл. 10.4). 214

Таблица 10. з

Рейтинг показателей кредитоспособности, балл

Показатель	Банк А			Банк Б
Коэффициент текущей ликвидности	20	40	60	50	100	150
Коэффициент обеспеченности соб­ственными оборотными средствами	20	40	60	40	80	120
Коэффициент финансового рычага	—			10	20	30
Коэффициент независимости	10	20	30	—	—	—

Таблица 10.4

Рейтинговая оценка кредитоспособности кредитополучателей, балл

Класс	Банк А	Банк Б
Первый	50—75	115—177
Второй	76—125	178—301
Третий	126—175	302—425
Четвертый	176 и более	—

Неодинаковая методика классификации приводит к установ­лению разных классов кредитоспособности кредитополучателя при одних и тех же показателях. Например, у промышленного предприятия на анализируемую дату коэффициент текущей ликвидности составил 1,1, коэффициент обеспеченности соб­ственными оборотными средствами 0,4, коэффициент независи­мости 0,7, коэффициент финансового рычага 0,4. В соответствии с вышеизложенными методиками предприятию будут определе­ны следующие баллы и классы кредитоспособности (табл. 10.5).

Таблица 10.5 Критериальные уровни финансовых показателей, балл

Показатель	Банк А Банк Б
Коэффициент текущей ликвидности	40	150
Коэффициент обеспеченности собственны­ми оборотным и средствами	20	40
Коэффициент независимости	10	__
Коэффициент финансового рычага	.	20
Итого	70	210

Исходя из вышеизложенных методик, банком А предприя­тию присваивается первый класс, банком Б — второй класс кредитоспособности. 216

Итак, на первом этапе, исходя из фактических количествен-,ix показателей предприятия на анализируемые даты, опреде-яется предварительный рейтинг в баллах.

На следующем этапе определяется круг качественных (до-олнительных) оценочных показателей, на основании кото­рых, как правило, увеличивается количество баллов, рассчи­танных на первом этапе.

Такими показателями могут быть:

. прибыльность хозяйственной деятельности;

• опережение темпов роста балансовой прибыли над темпа- роста объемов реализации, последних над темпами роста ак-

ивов;

. стабильность денежных потоков;

. оптимизация запасов готовой продукции;

• соотношение дебиторской задолженности и объемов реа- изуемой продукции;

• участие в государственных программах; . положительная кредитная история; . выгодные текущие контракты;

• сильная конкурентная позиция на рынке;

• соотношение среднемесячного кредитового оборота по те- ущему счету со среднемесячным остатком кредитной задол­ женности.

При невыполнении вышеперечисленных показателей по каж-му из них устанавливается количество баллов, которые при--ляются к набранным баллам по финансовым показателям, то, естественно, приводит к снижению итогового рейтинга и ласса платежеспособности. Например, анализируемое про-ышлеиное предприятие нарушило соотношение темпов роста рибыли с темпами роста реализации и активов, не обеспечило стабильности денежных потоков, допустило значительный рост ебиторской задолженности, в том числе просроченной, за что ему добавляются дополнительные баллы (табл. 10.6).

Таблица 10.6 Определение итоговой рейтинговой оценки банком А

№	Показатель	Значение		Оценка, балл
п/п		на начало текущего года	за отчетный период	на начало текущего года	за отчетный период
1	2	3	4	, 5	6
1	Коэффициент независи­мости	0,4	0,7	20	10

217

Коэффициент обеспе­ченности собственными оборотными средствами

-0J

40

20

Окончание табл. 10.6

Ш.

JLL

1.1

40

40

Коэффициент текущей ликвидности

100

70

Рейтинговая оценка (п. 1 + п. 2 + п. 3)

Дополнительные критерии

20

5 10

1. Прибыльность деятельности

2. Соотношение темпа роста прибыли за от­четный период с темпами роста реализации и темпами роста активов

3. Формирование портфеля заказов

4. Доля неденежных расчетов в объеме реа­лизованной продукции

5. Оптимизация запасов готовой продукции

6. Стабильность денежных потоков

7. Размер дебиторской задолженности

8. Участие собственными средствами орга­низации в кредитуемом проекте

30

20

Итого корректирующий балл (п. 5.1 + п. 5.2 + п. 5.3 + п. 5.4 + п. 5.5 + п. 5.6 + + п. 5.7 + п. 5.8)

130

90

Итоговая рейтинговая оценка (п. 4 + п. 6)

Третий Второй

Класс кредитоспособности

На этом этапе определение рейтинга кредитоспособности банком А завершено. В отличие от банка А банк Б по качествен­ным показателям определяет баллы и классы отдельно по та­ким критериям, как деловой риск, потоки денежных средств, способы обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору.

Оценка кредитоспособности на основании анализа делового риска позволяет прогнозировать достаточность источников по­гашения кредита; риск связан с кругооборотом средств в вос­производственном процессе кредитополучателя. Факторы дело­вого риска связаны с факторами, влияющими на отдельные ста­дии кругооборота (надежность и диверсифицированность пос­тавщиков, длительность хранения и порядок приобретения сырья и материалов, уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку, наличие складских помещений и необхо­димость в них, факторы экологии и др.). Необходимо учиты­вать влияние на развитие данной отрасли альтернативных от­раслей, систематического риска по сравнению с экономикой в 218

целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоян­ство результатов в деятельности отрасли и др. Порядок оценки делового риска приведен в табл. 10.7.

Таблица 10.7 Критерии оценки делового риска

Критерий оценки	Балл
Деловая репутация кредитополучателя: хорошие отзывы (честность, порядочность, отношение к классу VIP, пунктуальность в погашении предыдущих кредитов, по­стоянные взаимоотношения) ограниченные отзывы (нет негативной информации) неблагоприятные отзывы, нет отзыва (никаких взаимоотноше­ний)	0 1 2
Участие кредитополучателя собственными средствами в кредит­ной операции: свыше 50 % до 50 % 0	0 1 2
Устойчивость каналов сбыта: постоянные, налаженные деловые связи, отработанная схема реализации (наличие долгосрочных договоров), опыт работы на внешних рынках, валютоокупаемость схема используется редко (впервые), случайные деловые парт­неры (сомнительность договоров реализации)	0 2
Сезонность продукции: не подвержена сезонным колебаниям спроса подвержена сезонным колебаниям спроса	0 1
Назначение кредитной операции: производственные цели непроизводственные цели	0 1
Срок кредитной операции: краткосрочный долгосрочный пролонгированный	0 1 2

В зависимости от набранных баллов при оценке делового риска устанавливаются классы кредитоспособности (табл. 10.8).

Таблица 10.8

Рейтинговая оценка делового риска

Вероятность риска	Балл	Класс кредитоспособ­ности
Минимальный	0—2	Первый
Средний	3—6	Второй
Высокий	7—10	Третий

219

Оценка кредитоспособности проводится также на основании анализа денежных потоков. Она базируется на определении чистого сальдо различных поступлений и расходов за опреде­ленный период времени. Если клиент имел устойчивое превы­шение притока над оттоком средств, то это свидетельствует об его устойчивости — кредитоспособности. Колебания общего де­нежного потока (кратковременное превышение оттока над при­током) говорят о более низкой кредитоспособности клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств ха­рактеризует клиента как некредитоспособного. Анализ денеж­ного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управле­ния предприятием.

Порядок оценки потоков денежных средств приведен в табл. 10.9.

Таблица 10.9

Критерии оценки денежных потоков

Класс

Показатель

второй

третий

первый

норма­тивное значение

норма­тивное

значение

балл

норма­тивное значение

балл

Устойчивое превышение притока средств над отто­ком

балл

10

20

Колебание общего денеж­ного потока (кратковре­менные превышения отто-ка над притоком)

30

Систематическое превыше­ ние оттока средств над их притоком

0,75 и более

0,13 и мепее

Соотношение общего де­нежного потока и среднего размера долговых обяза­тельств

10

15

0,14—0,74

Исходя из потоков денежных средств, кредитополучателю могут быть присвоены следующие классы: первый — 15—20; второй — 21—30; третий — 31—45 баллов.

Для оценки кредитоспособности клиента в баллах учитыва­ются и представленные им способы обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору (табл. 10.10).

220

Таблица 10.10 Критерии оценки способов обеспечения исполнения обязательств

по кредитному договору

Способ обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору	Балл
Гарантии, поручительства центральных (национальных) банков стран группы «А», международных финансовых организаций и банков развития, гарантийный депозит денег, залог ценных бумаг правительств, центральных (национальных) банков стран группы «А», международных финансовых организаций и банков разви­тия, гарантии Правительства Республики Беларусь, Националь­ного банка Республики Беларусь, залог ценных бумаг Правитель­ства и Национального банка в белорусских рублях	0
Гарантии Правительства, Национального банка, залог ценных бумаг Правительства, Национального банка в иностранной валю­те, правительств, центральных (национальных) банков стран груп­пы «В», банков группы «А», местных органов управления и самоуправления стран группы «А», юридических лиц группы «А», залог драгоценных металлов в слитках	5
Ценные бумаги правительств центральных (национальных) бан­ков группы «С», банков группы «В», банков Республики Бела­русь, местных органов управления и самоуправления стран груп­пы «В», местных органов управления и самоуправления Республ­ики Беларусь, юридических лиц группы «В»	10
Ценные бумаги правительств, центральных (национальных) бан­ков стран группы «D», банков группы «С», местных органов управления и самоуправления стран группы «С», юридических лиц группы «С»	15
Гарантии, поручительства юридических, физических лиц Респуб­лики Беларусь, залог ценных бумаг, эмитированных юридиче­ским лицами, залог имущества, перевод правового титула на имущество и имущественные права	20

При наличии у клиента нескольких способов обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору общее коли­чество баллов определяется по средней взвешенной, исходя из удельного веса каждого вида обеспечения в его общей сумме.

Из рейтинга кредитополучателя в баллах, исходя из способов обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, установлены следующие классы кредитоспособности: первый — 0—5; второй — 6—15; третий — 16—20 баллов.

Общий рейтинг кредитополучателя банком установлен с учетом всех критериев финансового и нефинансового анализов в размере 115—177 баллов для первого класса, 178—301 — вто­рого и 302—405 — третьего класса кредитоспособности.

221

К первому классу относятся кредитополучатели, имеющие устойчивое финансовое положение, постоянный приток денеж­ных средств, привлекательные характеристики кредита; обес­печение кредита, характеризующееся минимальной степенью риска; известные положительной репутацией, своевременным и полным погашением кредитов и процентов за пользование ими, устойчивым положением на рынке.

Ко второму классу относятся кредитополучатели с прием­лемым финансовым положением; приток их денежных средств значителен в отношении долговых обязательств, но подвержен колебаниям, что может ограничить возможности обслужива­ния долга; имеют хорошую кредитную предысторию (целевое использование кредитов, своевременное их погашение), нала­женные каналы сбыта продукции, солидные гарантии и залог.

К третьему классу относятся кредитополучатели с повы­шенным элементом риска, характеризующиеся слабым финан­совым положением; отток их средств систематически превыша­ет поступление; имеют негативные данные о своей деятельно­сти: некачественное обслуживание долга по кредитам и процен­там за пользование ими, сомнительные договоры реализации продукции, возвращение кредита под сомнением.

Рейтинговая оценка кредитоспособности клиента учитыва­ется как на предварительном этапе для решения вопроса о воз­можности предоставления кредита, так и на этапе кредитного мониторинга. Класс кредитоспособности учитывается банками при выборе способов предоставления кредитов, способов и раз­меров обеспечения исполнения обязательств по кредитному до­говору, периодичности проверок залога, потоков денежных средств и др.

Так, первоклассным кредитополучателям кредиты могут предоставляться по счету-контокорренту; применяться оверд-рафтное кредитование; потребоваться способы обеспечения ис­полнения обязательств по кредитному договору только в сумме основного долга; анализ финансовых показателей может произ­водиться ежеквартально; проверки состояния залогового иму­щества не осуществляться. Клиенты с более низким классом кредитоспособности подвергаются более жесткому кредитному мониторингу. Кредиты им предоставляются единовременно с предварительным контролем целевого направления средств. Кредитные сделки с клиентами, отнесенными к третьему или четвертому классу кредитоспособности, как правило, осуществ­ляться не должны.

В отличие от мировой банковской практики класс кредито­способности клиента в Республике Беларусь не учитывается 222

при классификации кредитов клиентам как для начисления ре­зерва на потери по активам банка, подверженным кредитному риску, так и при классификации кредитной задолженности по группам кредитного риска для расчета достаточности норма­тивного капитала. Кредитный рейтинг учитывается только при классификации кредитной задолженности с нерезидентами. Поскольку требования Базельского комитета в перспективе бу­дут реализованы во всех государствах, в Республике Беларусь актуальным является создание исследовательских центров по разработке методики исчисления кредитных рейтингов креди­тополучателей.

10.4. Оценка кредитоспособности физического лица

Обязательным условием предоставления кредита физичес­кому лицу является оценка его кредитоспособности.

По оценке специалистов, в Республике Беларусь значитель­ная часть просроченных и невозвращенных кредитов физиче­скими лицами вызвана недостаточно точной оценкой кредито­способности индивидуального кредитополучателя, и только незначительная часть кредитов — форс-мажорными обстоя­тельствами (болезнь кредитополучателя, стихийное бедствие, потеря работы по причине сокращения штата и др.).

В банковской практике Республики Беларусь при предостав­лении кредитов населению банки применяют в основном две сис­темы оценки кредитоспособности индивидуального кредитопо­лучателя: балльную (рейтинговую) и экспертную, основанную на экономической целесообразности предоставления кредита.

Балльная система оценки кредитоспособности физического ца основана на присвоении баллов различным показателям. Количество показателей у каждого байка может быть различ­ным (от 3 до 30 и более): род занятий, стаж работы, семейное по­ложение, источники и уровень доходов, жилищные условия, на­личие дома в собственности и другой недвижимости, состояние здоровья, местожительство, кредитная история (если имелась) и т.д. По каждому критерию устанавливаются баллы в зависимо­сти от количественных и качественных характеристик. Затем рассчитывается общее количество баллов, на основании которых определяется класс кредитоспособности клиента для расчета со­ответствующего данному классу размера кредита.

Достоинством балльной системы оценки является быстрота определения кредитоспособности в присутствии клиента. Одна­ко для использования подобной системы банк должен обладать

223

значительным объемом информации о клиентах определенных возрастных, социальных групп. При этом данные должны быть тщательно статистически выверены и требуют постоянного об­новления по мере изменений экономических условий. Кроме того, для внедрения балльной системы оценки требуется специ­альное программное обеспечение, включающее элементы мате­матического программирования, что увеличивает операцион­ные затраты банка.

При экспертной оценке кредитоспособности основное вни­мание акцентируется на достаточности и стабильности получа­емых доходов для осуществления расходов, на основании кото­рых рассчитывается коэффициент платежеспособности (креди­тоспособности) кредитополучателя.

У белорусских банков типовых методик для оценки кредито­способности физических лиц нет, поэтому каждый банк при оценке кредитоспособности клиента самостоятельно определяет показатели. Можно выделить две методики определения креди­тоспособности индивидуальных кредитополучателей.

Первая методика предполагает расчет коэффициента пла­тежеспособности, значение которого является основой опреде­ления максимально возможной суммы кредита. При обраще­нии физического лица в банк работник службы кредитования по данным документов клиента (заявления на получение кре­дита и справки о доходах и удержаниях) определяет среднеме­сячную сумму доходов и расходов кредитополучателя, анали­зирует возможность ежемесячного погашения запрашиваемой суммы кредита (основного долга и процентов) путем расчета ко­эффициента платежеспособности (К„):

где П — платежи в погашение суммы основного долга и процентов по кре­диту; Д — среднемесячный доход кредитополучателя; Р — среднемесяч­ный размер расходов клиента.

Среди доходов, как правило, учитываются: заработная пла­та, премии, единовременные вознаграждения, пенсии, стипен­дии, доходы по договорам гражданско-правового характера, до­ходы от предпринимательской деятельности, доходы по цен­ным бумагам, дивиденды и др. К основным статьям расходов относятся: расходы на потребление, уплата налоговых и нена­логовых платежей, алименты и другие удержания по исполни­тельным листам, размер коммунальных, страховых платежей, за пользование телефоном, плата за содержание детей в детских учреждениях, ежемесячные платежи по ранее полученным

кредитам и товарам, купленным в рассрочку, и др. Все виды до-224

ходов и расходов должны быть документально подтверждены (справки с места работы, учебы, квитанции об оплате комму­нальных платежей, страховые полисы и т.п.). Период, за кото­рый предоставляются вышеназванные данные, колеблется от трех месяцев до одного года (до даты обращения за кредитом).

Коэффициент А'„ показывает, какой удельный вес ежемесяч­ные платежи по кредиту (основной долг и проценты) составля­ют в общем объеме чистого дохода кредитополучателя. Кредит предоставляется, если коэффициент К„ не превышает 0,5, т.е. клиент может получить кредит в банках, использующих дан­ную методику, если ежемесячные платежи по кредиту не пре­вышают половину его среднемесячного чистого дохода. Банки республики не используют типовых, заранее рассчитанных дифференцированных значений коэффициента платежеспособ­ности в зависимости от суммы дохода клиента, а ориентируют­ся на фактически сложившийся уровень дохода.

Согласно второй методике, кредитоспособность клиента опре­деляется на основе расчета ежемесячного платежа по кредиту (П) из неравенства

П<(Д-Р)-(_РК„).

где Д — среднемесячный доход кредитополучателя; Р — среднемесячный размер расходов клиента; р — законодательно установленный размер бюд­жета прожиточного минимума в среднем на одного человека; К_ч — количе­ство человек в семье.

Кредитоспособность определяется исходя из уровня дохода и показателя размера ежемесячного платежа по кредиту, кото­рый в отличие от первой методики не ограничивается 50 % раз­мера чистого дохода кредитополучателя, а непосредственно за­висит от размера бюджета прожиточного минимума на каждого члена семьи. На основании полученного значения рассчитыва­ется максимальная сумма кредита и срок кредитования.

При исчислении размера кредита могут быть приняты во внимание совокупные чистые доходы не только кредитополуча­теля, но и всех его поручителей, кредитоспособность которых рассчитывается в порядке, аналогичном для кредитополучате­ля. Конечной целью определения кредитоспособности физичес­ких лиц является обеспечение последними стабильных и своев­ременных платежей по кредиту и процентам за него.

Вопросы для самоконтроля

1. Что понимается под кредитоспособностью кредитополу­чателя?

8-975 225

2. В чем связь и различие кредитоспособности и платеже­способности клиента?

3. В чем содержание и значение кредитного рейтинга, при­меняемого в мировой банковской практике?

4. В чем сущность количественного (финансового) анализа кредитоспособности клиента?

5. Каковы коэффициенты, характеризующие ликвидность баланса предприятия и методика их исчисления?

6. Какие показатели характеризуют финансовое положение предприятия и какова методика их исчисления?

7. В чем содержание показателей деловой активности пред­приятия и методика их исчисления?

8. Какие показатели характеризуют результативность дея­тельности предприятия и какова методика их исчисления?

9. В чем сущность рейтинговой оценки кредитоспособности юридического лица?

10. Какие количественные показатели и как они могут учи­тываться банками при расчете баллов по классам кредитоспо­собности предприятия?

11. В чем сущность делового риска и какова методика исчи­сления баллов для оценки кредитоспособности предприятия?

12. Как потоки денежных средств влияют на рейтинговую оценку предприятия?

13. Какова методика использования способов обеспечения исполнения обязательств по- кредитному договору при рейтин­говой оценке предприятия?

14. Как используются классы кредитоспособности предприя­тий при осуществлении с ними кредитных сделок банками?

15. В чем состоят особенности оценки кредитоспособности физических лиц?

16. Каковы методики расчета кредитоспособности физичес­кого лица на основе различных критериев?

11. СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИСПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО КРЕДИТНОМУ ДОГОВОРУ

11.1. Способы обеспечения возвратности кредита

Возвратность кредита представляет собой сущностную

черту кредитных отношений. Обязательность возврата креди

та определяется тем, что, во-первых, при передаче денежных

средств кредитополучателю кредитодатель не передает права 226

собственности на них; во-вторых, как имеющиеся свободные кредитные ресурсы у банка, так и потребность в дополнитель­ных средствах у кредитополучателя носят временный характер. Возвратность кредита, представляя собой основополагаю­щее свойство кредитных отношений, отличающее их от других экономических отношений, на практике находит свое выраже­ние в определенном механизме. Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в осно­ве движения банковского кредита, с другой — на правовых от­ношениях кредитодателя и кредитополучателя. Хотя экономи­ческую основу возврата кредита составляет кругооборот и обо­рот фондов участников воспроизводственного процесса, однако наличие объективной экономической основы возврата кредита не означает автоматизма этого процесса. Только целенаправ­ленное управление движением стоимости, предоставленной кре­дитополучателю, позволяет обеспечить ее сохранность и экви­валентность отдаваемой и возвращаемой стоимости.

Поскольку в кредитной сделке участвуют оба субъекта — кредитодатель и кредитополучатель, механизм возвратности кредита должен учитывать место каждого из них в этом процес­се. Кредитодатель, предоставляя кредит, выступает организато­ром процесса кредитования, защищая свои интересы. Исходя из объективной экономической основы, он выбирает такой вид кре­дитных операций, такие количественные ее параметры, условия кредитной сделки, которые бы создавали предпосылки для сво­евременного и полного возврата предоставленных кредитополу­чателю денежных средств. Однако их обратное движение зави­сит прежде всего от кредитоспособности кредитополучателя, а также от множества других факторов как макроэкономического, так и микроэкономического характера. Поэтому международ­ный и отечественный опыт деятельности банков выработал меха­низм возвратности кредита, включающий не только порядок по­гашения конкретного кредита исходя из реальных экономичес­ких условий, не только юридическое закрепление его в кредит­ном договоре, но и способы обеспечения исполнения обяза­тельств кредитополучателя по возвратности кредита.

Первичные источники возврата кредита обусловлены харак­тером кругооборота и оборота фондов кредитополучателей. Ис­точником возврата кредитов, предоставленных в оборотные ак­тивы, является выручка от реализации продукции, товаров, ра­бот и услуг, а во внеоборотные — прибыль от реализации инвес­тиционного проекта, амортизационные отчисления и прибыль от общих результатов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Если же к моменту наступления срока погашения

227

кредита у кредитополучателя средства отсутствуют, причиной такого положения, как правило, являются возникшие финансо­вые затруднения как объективного, так и субъективного харак­тера. Невозврат банковского кредита означает, что он не сыграл той роли, которая ему предназначалась. В таком случае у креди­тополучателя возникает обязательство перед банком в соответ­ствии с заключенным кредитным договором, которое должно быть исполнено в соответствии с принятым способом обеспече­ния исполнения обязательств при заключении кредитного дого­вора. Последние являются вторичными или дополнительными источниками возврата кредита и вступают в силу только тогда, когда не получены первичные источники.

Первичные источники, обеспечивающие возвратность банку средств, предоставленных в кредит организациям, являются реальной гарантией возвратности кредита лишь у организаций, имеющих высокий уровень рентабельности в обеспеченности собственным капиталом. У таких предприятий происходит не только систематический кругооборот и приток денежных средств, но увеличивается прибыль, направляемая на прирост собствен­ных источников. Для финансово устойчивых первоклассных кредитополучателей юридическое закрепление в кредитном до­говоре погашения кредита за счет имеющихся у него источни­ков может являться вполне достаточным. В таком случае меж­ду креднтодателем и кредитополучателем могут складываться сугубо доверительные отношения, предполагающие, с одной стороны, безусловное выполнение кредитополучателем обяза­тельств по погашению кредита, а с другой — предоставление креднтодателем кредита без истребования дополнительных спо­собов обеспечения его возвратности. Такие кредиты получи;!и название доверительных, либо бланковых кредитов.

Поскольку первичные источники возвратности кредита не всегда выступают формой реальной гарантии его возвратности, банки Республики Беларусь, как правило, предоставляют кре­диты при истребовании от кредитополучателей способов обес­печения исполнения обязательств по кредитным договорам, ко­торые являются вторичными, или дополнительными источни­ками возвратности кредита.

Под способом обеспечения исполнения обязательств креди­тополучателем понимается конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование и организацию контроля за достаточно­стью и приемлемостью данного источника.

Банковским кодексом Республики Беларусь предусмотрены следующие способы обеспечения исполнения обязательств по 228

кредитному договору: гарантийный депозит денег; страхование креднтодателем риска невозврата кредита; перевод на кредито-дателя правового титула на имущество, в том числе на имущест­венные права; залог недвижимого и движимого имущества; по­ручительство; гарантия; иные способы, предусмотренные зако­нодательством Республики Беларусь или договором. Граждан­ским кодексом Республики Беларусь предусмотрены и такие способы обеспечения исполнения обязательств, как неустойка, удержание имущества должника, задаток.

Способы обеспечения исполнения обязательств по кредитно­му договору классифицируются по различным признакам. В за­висимости от характера обеспечения обеспечительные обяза­тельства подразделяются:

• на личные (поручительство, гарантия, банковская гаран­тия, страхование риска невозврата кредита);

• реальные (залог, задаток, гарантийный депозит денег).

Способы обеспечения выполняют для кредитора как стиму­лирующую, так и гарантийную функции. Однако в разных спо­собах обеспечения степень присутствия стимулирующей и га­рантийной функций выражены по-разному. В зависимости от функций выделяются:

• способы обеспечения, выполняющие в первую очередь стимулирующую функцию. Это способы обеспечения, главной функцией которых является стимулирование исполнения долж­ником обязательств под угрозой наступления этого обязательс­тва. К ним относится задаток;

• способы обеспечения, выполняющие в первую очередь га­рантийную функцию. Речь идет о залоге, поручительстве, га­рантии. Эти способы обеспечивают для кредитора большую ве­роятность, реальность удовлетворения требований, которые мо­гут возникнуть у кредитора в случае нарушения обязательства должником.

Помимо способов обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, возвратность кредита может обеспечи­ваться и способами прекращения обязательств, к которым от­носятся перевод долга, уступка требований, мена, новация, от­ступное.

Кредитополучатель при согласии банка-кредитодателя мо­жет заключить договор о переводе долга по кредитному догово­ру на третье лицо в соответствии с законодательством Республи­ки Беларусь. При заключении договора о переводе долга пога­шение кредита по нему производится новым должником. Со­гласие на перевод долга на другое лицо (нового должника) банк-кредитор может дать только после изучения кредитоспо­собности нового должника и при обеспечении исполнения обя-

229

зательств новым должником по договору залога (поручитель­ства). Заключение с новым должником кредитного договора не требуется.

В случае уступки кредитополучателем банку своих требо­ваний к другому лицу, по отношению к которому он является кредитором, до заключения договора об уступке требования банк должен изучить кредитоспособность этого лица. В догово­ре об уступке требования необходимо предусматривать способ обеспечения исполнения обязательств в виде поручительства первоначального кредитополучателя или иным путем. Банк вправе уступить требования к кредитополучателю другому юридическому лицу, в том числе банку, заключив с ним дого­вор об уступке требований. При этом банк, выбывший из основ­ного обязательства при уступке требования, не вправе удержи­вать предмет залога и обязан возвратить его кредитополучате­лю, кроме случая, когда договором уступки требования преду­смотрена передача прав кредитодателя по договору залога.

Исполнение обязательств по кредитному договору может быть возложено кредитополучателем в соответствии с законо­дательством Республики Беларусь на третье лицо. В этом слу­чае банк обязан принять исполнение, предложенное за кредито­получателя третьим лицом, а также проверить факт передачи кредитополучателем исполнения обязательства на третье лицо. Банк вправе принять исполнение обязательства ликвидируемо­го (ликвидированного) или не прошедшего в установленном по­рядке перерегистрацию либо длительно (более одного года) не осуществляющего хозяйственную деятельность юридического лица от любого третьего лица.

По соглашению между банком и кредитополучателем обяза­тельства кредитополучателя по кредитному договору могут быть прекращены полностью или частично путем мены, новации, предоставления банку взамен их исполнения отступного, заче­том встречного однородного требования и иными способами.

Гражданский кодекс определяет договор мены как сделку, по которой каждая из сторон обязуется передать в собствен­ность другой стороне один товар в обмен на другой, новацию как соглашение сторон о замене первоначального обязатель­ства, существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения. Под отступным понимается соглаше­ние сторон о прекращении обязательства предоставлением вза­мен исполнения денежных средств, имущества и др.

Из способов прекращения обязательств популярностью поль­зуются новация с использованием векселя и отступное с ис-230

пользованием таких ценных бумаг, как сертификат, облига­ция, а также вексель. Проведение новации с использованием векселя допускается в случае, если предмет или способ исполне­ния первоначального обязательства отличен от предмета или способа исполнения вексельного обязательства. Прекращение обязательства новацией совершается на основании соответству­ющего договора между сторонами, в котором определяются: обязательство, которое прекращается новацией, с указанием основания прекращаемого обязательства; основные реквизиты вексельного обязательства — вид, сумма, дата составления, срок платежа, место платежа и др.

Отступное с использованием ценных бумаг — сделка по прекращению обязательства предоставлением взамен его ис­полнения отступного в виде передачи должником в собствен­ность кредитору ценной бумаги по соглашению сторон. Отступ­ное с использованием ценных бумаг допускается в случае, если подобное прекращение первоначального обязательства не про­тиворечит требованиям законодательства Республики Бела­русь. В договоре об отступном сторонами определяются: обяза­тельство, которое прекращается предоставлением отступного с указанием основания возникновения первоначального обяза­тельства; размер отступного, сроки предоставления отступного, порядок предоставления отступного, вид ценной бумаги с ука­занием стоимости, по которой она принимается в качестве от­ступного (оценочная стоимость ценной бумаги). В случае, если оценочная стоимость ценной бумаги превышает размер отступ­ного, разница перечисляется на текущий счет должника; если оценочная стоимость ценной бумаги меньше размера отступно­го, первоначальное обязательство прекращается частично. Пе­редача ценной бумаги по отступному осуществляется с обяза­тельным оформлением по векселю — индоссамента, сертифи­кату — цессии, облигации — проставлением на лицевой сторо­не штампа «погашено».

Наиболее распространенным способом прекращения обяза­тельств является отступное с использованием ценных бумаг.

11.2. Способы обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору

Основной целью истребования банками способов обеспече­ния исполнения обязательств по кредитному договору является минимизация возможных потерь (убытков) банка при неиспол­нении кредитополучателем своих обязательств по договору. В

231

полной мере данная цель достигается при гарантийном депози­те денег.

Гарантийный депозит денег в качестве способа обеспече­ния исполнения обязательств по кредитному договору вправе использовать банки, имеющие лицензию на банковскую дея­тельность, которая предоставляет право на осуществление бан­ковских операций по привлечению денежных средств соответ­ственно физических и (или) юридических лиц во вклады (депо­зиты). Для обеспечения исполнения обязательств по кредитно­му договору кредитополучатель или третье лицо могут передать кредитодателю денежные средства в белорусских рублях либо иностранной валюте. На гарантийный депозит денег не начис­ляются проценты, если иное не предусмотрено договором. Сред^ ства, передаваемые для обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, могут храниться на счетах, открытых кредитодателем. В кредитном договоре должна быть преду­смотрена добровольная передача кредитополучателем денеж­ных средств со счета по учету гарантийного депозита денег, а также право списания с него мемориальным ордером банка в случае непогашения задолженности по кредиту в установлен­ные кредитным договором сроки. В случае неисполнения кре­дитополучателем своих обязательств по кредитному договору кредитодатель самостоятельно удовлетворяет свои имущест­венные требования за счет депонированных сумм.

Если валюта кредита не совпадает с валютой гарантийного депозита денег, курс пересчета определяется соглашением сто­рон; если не достигнуто соглашение сторон, спор о курсе пере­счета разрешается в суде. Срок действия договора гарантийного депозита денег не может быть менее срока полного исполнения обязательств кредитополучателем по кредитному договору. Сред­ства, размещенные на гарантийном депозите денег, возвраща­ются клиенту только после исполнения им всех обязательств по кредитному договору.

При страховании кредитодателем риска невозврата (не­погашения) кредита и (или) просрочки возврата (погашения) кредита по договору страхования риска невозврата (иепогаше-ния) и (или) просрочки возврата (погашения) кредита страхо­вая организация (страховщик) обязуется возместить страхова­телю (кредитодателю) ущерб, причиненный его имуществен­ным интересам невозвратом (непогашением) и (или) просроч­кой возврата (погашения) кредита. Страхователями по такому договору могут выступать банки-кредитодатели. При наступле­нии страхового случая страховщик в соответствии с договором страхования и кредитополучатель в соответствии с кредитным 232

договором несут ответственность перед страхователем (кредито­дателем). Если иное не предусмотрено договором страхования, к страховщику, выплатившему страховое возмещение страхо­вателю (кредитодателю), в пределах выплаченной суммы пере­ходит право страхователя (кредитодателя) на возмещение ущер­ба (суброгация). Страхование кредитодателем риска невозврата кредита проводится на основании заключенного между стра­ховщиком и страхователем договора страхования после изуче­ния платежеспособности страховой организации.

Одним из способов обеспечения исполнения обязательств является поручительство, сущность которого заключается в том, что поручитель обязуется отвечать перед кредитором дру­гого лица за исполнение последним его обязательства полно­стью или частично. Договор поручительства может быть заклю­чен также для обеспечения обязательства, которое возникнет в будущем. Тем самым поручительство повышает для кредитора вероятность исполнения обязательств, поскольку в случае их нарушения должником кредитор может предъявить свои требо­вания поручителю. Договор поручительства должен быть совер­шен в письменной форме, так как ее несоблюдение влечет не­действительность договора поручительства.

При неисполнении или ненадлежащем исполнении должни­ком обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно, если догово­ром поручительства не предусмотрена субсидиарная ответст­венность поручителя. Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник, включая уплату процентов, воз­мещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора, вызванных неисполнением или ненадлежа­щим исполнением обязательств должником, если иное не преду­смотрено договором поручительства. Лица, совместно давшие поручительство, отвечают перед кредитором солидарно, если иное не предусмотрено договором поручительства.

В случае пролонгации срока действия кредитного договора либо в случае изменения других условий, влекущих увеличение ответственности или неблагоприятные последствия для поручи­теля, необходимо предварительно получить согласие поручителя на изменение условий обеспеченного поручительством кредитно­го обязательства, которое оформляется дополнительным согла­шением к договору поручительства, предусматривающим усло­вия об аннулировании ранее заключенного договора поручи­тельства. Допускается также получение письменного согласия поручителя при совершении подобного рода операций.

К поручителю, исполнившему обязательство, переходят пра­ва кредитора по этому обязательству и права, принадлежавшие

233

кредитору как залогодержателю, в том объеме, в котором пору. читель удовлетворил требования кредитора. Поручитель также вправе требовать от должника уплаты процентов на сумму, выплаченную кредитору, и возмещения иных убытков, поне­сенных в связи с ответственностью за должника. По исполне­нии поручителем обязательства кредитор обязан вручить пору­чителю документы, удостоверяющие требование к должнику, и передать права, обеспечивающие это требование. Должник, ис­полнивший обязательство, обеспеченное поручительством, обя­зан немедленно известить об этом поручителя.

При использовании поручительства кредитор в первую оче­редь обращает внимание на финансовое состояние поручите­ля — его платежеспособность, наличие у него достаточного ко­личества денежных средств и иного имущества для исполнения обязательств. Надежность поручительства зависит в целом от надежности самого поручителя.

В силу гарантии гарант обязуется перед кредитором друго­го лица (должника) отвечать полностью или частично за испол­нение обязательства этого лица. Гарантией обеспечивается лишь действительное требование. Гарантийное обязательство может возникнуть на основании договора. В случае неисполне­ния обязательства гарант отвечает перед кредитором как субси­диарный (дополнительный) должник. По исполнении обяза­тельства гарант не приобретает права регрессного требования к должнику о возврате уплаченной суммы.

Поручительство (гарантия), прекращается в случаях:

• исполнение обеспеченного им обязательства;

. изменения обязательства, влекущего увеличение ответ­ственности или иные неблагоприятные условия для поручителя (гаранта) без согласия последнего;

• перевода на другое лицо долга по обеспеченному поручи­ тельством (гарантией) обязательству, если поручитель (гарант) не дал кредитору согласия отвечать за нового должника:

. отказа кредитора принять надлежащее исполнение, пред­ложенное должником или поручителем (гарантом);

• истечения указанного в договоре поручительства (гаран­ та) срока, на который оно дано.

В качестве обеспечения исполнения обязательств могут при­ниматься следующие гарантии и поручительства:

. гарантии (поручительства) Правительства Республики Бе­ларусь;

• гарантии (поручительства) местных органов управления и самоуправления Республики Беларусь в пределах средств, пре­ дусмотренных в соответствующем местном бюджете на испол­ нение данных гарантий (поручительств); 234

• гарантии банков;

. поручительства юридических лиц — резидентов Респуб­лики Беларусь.

В соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 29 мая 1996 г. № 209 «О мерах по регулированию банковской деятельности в Республике Беларусь» поручительство и гаран­тия по кредитным договорам должны обеспечиваться залогом имущества гаранта или поручителя, кроме суммы кредита до 2000 базовых величин. Исполнение обязательств по кредитно­му договору, предусматривающему предоставление кредита под гарантию Правительства Республики Беларусь и (или) га­рантию (поручительство) местных исполнительных и распоря­дительных органов, может быть обеспечено залогом имущества кредитополучателя.

Совет Министров Республики Беларусь, министерства, госу­дарственные комитеты, другие государственные органы, под­чиненные Президенту Республики Беларусь, хозяйственные объединения, учрежденные на основе собственности Республи­ки Беларусь, обязаны согласовывать с Президентом выдачу га­рантий на сумму свыше 10 000 базовых величин.

Банк, принимая в обеспечение возвратности кредита пору­чительство (гарантию), проверяет правоспособность и оценива­ет кредитоспособность поручителей (гарантов) в порядке, уста­новленном для кредитополучателя.

Гарантами могут быть и банки. Банковской гарантией явля­ется письменное обязательство гаранта выплатить по требова­нию бенефициара сумму денежных средств в соответствии с ус­ловиями указанного обязательства.

Заслуживают внимания те характерные особенности бан­ковской гарантии, которые выделяют ее в отдельный, самостоя­тельный способ обеспечения исполнения кредитных обяза­тельств:

• это субъектный состав участников отношений, связанных с банковской гарантией: в качестве гаранта выступают банки; кредитополучатель (принципал), обращающийся к гаранту с просьбой о выдаче банковской гарантии; лицо, наделенное пра­ вом предъявить требования к гаранту (бенефициару) и являю­ щееся кредитором в основном обязательстве;

. банковская гарантия — одностороннее обязательство, в соответствии с которым гарант обязуется оплатить кредитору по обеспечиваемому банковской гарантией обязательству опре­деленную денежную сумму;

• за выдачу банковской гарантии кредитополучатель упла­ чивает гаранту вознаграждение, размер и порядок уплаты кото­ рого определяются соглашением о выдаче банковской гарантии;

235

• одна из главных отличительных черт банковской гаран­тии, выделяющих ее из круга всех остальных способов обеспече­ния исполнения обязательств — независимость банковской га­рантии от основного обязательства. Принцип независимости обязательства гарантии перед кредитором от основного обяза­тельства проявляется в том, что основаниями к отказу в удовлет­ворении требования кредитора могут служить только обстоя­тельства, связанные с несоблюдением условий самой гарантии, не имеющие никакого отношения к основному обязательству.

В соответствии с Банковским кодексом банковская гаран­тия может быть гарантией по первому требованию, условной га­рантией, подтвержденной гарантией, контргарантией, консор­циальной гарантией.

Согласно Гражданскому кодексу способами обеспечения ис­полнения обязательств могут быть неустойка и задаток. Неус­тойкой (штрафом, пеней) признается определенная законода­тельством или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненад­лежащего исполнения обязательства, в частности, в случае про­срочки исполнения. По требованию об уплате неустойки креди­тор не обязан доказывать причинение ему убытков. Соглаше­ние о неустойке должно быть совершено в письменной форме. Задатком признается денежная сумма, выдаваемая одной из до­говаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по догово­ру платежей другой стороне в доказательство заключения дого­вора и в обеспечение его исполнения. Соглашение о задатке не­зависимо от его суммы должно быть совершено в письменной форме. При прекращении обязательства, обеспеченного задат­ком, до начала его исполнения по соглашению сторон либо вследствие невозможности исполнения задаток должен быть возвращен.

11.3. Залог и залоговое право

Основной формой обеспечительных обязательств является залог. В силу залога кредитор по обеспеченному залогом обяза­тельству (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником (залогодателем) этого обязательства получить удов­летворение своего требования из стоимости заложенного иму­щества преимущественно перед другими кредиторами лица, ко­торому принадлежит это имущество (залогодателя).

Предметом залога может быть любое имущество, направле­ние взыскания на которое и залог которого не запрещены зако-236

■ нодательством, а также имущественные права, которые в соот­ветствии с законодательством могут быть отчуждены. По Граж­данскому кодексу предметом залога может быть имущество и имущественные права, которые залогодатель приобретет в бу­дущем. В этом случае право залога возникает при условии при­обретения залогодателем этого имущества или имущественных драв. Предметом залога не может быть имущество, изъятое из оборота, т.е. имущество, нахождение которого в обороте не до­пускается.

Различают движимое и недвижимое имущество. К недви­жимому отнесены земельные участки, недра, обособленные объекты и все, что прочно связано с землей, т.е. объекты, пере­мещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, зда­ния, сооружения. К недвижимости приравниваются предприя­тия в целом как имущественный комплекс, подлежащие госу­дарственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, а также «река—море», космические объекты. Законодательными актами перечень недвижимого имущества может быть расширен. Остальное имущество отно­сится к движимому.

Залогодателем недвижимости может быть собственник ве­щи либо лицо, имеющее на нее право хозяйственного ведения. Последнему для передачи в залог недвижимого имущества не­обходимо получить согласие собственника. Остальным имущест­вом лицо, которому это имущество принадлежит на праве хо­зяйственного ведения, может распоряжаться самостоятельно, за исключением случаев, предусмотренных собственником иму­щества. При залоге, когда предмет залога остается у залогода­теля, он имеет право владеть и пользоваться предметами залога в соответствии с их назначением.

Объекты, находящиеся только в собственности государства, не подлежат залогу. Законом Республики Беларусь «Об объек­тах, находящихся только в собственности государства» уста­новлен перечень такого имущества. К ним отнесены природные ресурсы, военное имущество, боевая техника, автомобильные Дороги общего пользования, предприятия и организации же­лезнодорожного транспорта, метрополитен, городской электри­ческий транспорт, объекты, имеющие историческую и культур­ную ценность, и ряд других. Владение и пользование этим иму­ществом осуществляется уполномоченными государственными органами, юридическими лицами государственной формы соб­ственности в соответствии с законодательством Республики Бе­ларусь.

237

По государственным предприятиям указами Президента, постановлениями Совета Министров Республики Беларусь ли­митируется стоимость, в пределах которой предприятия могут заключать сделки самостоятельно, определяются государствен­ные органы, уполномоченные давать согласие на залог имущест­ва, и пределы полномочий, которые, как правило, увязываются с количеством базовых величин.

В соответствии с Законом Республики Беларусь «О гидроме­теорологической деятельности» имущество государственной гид­рометеорологической службы Республики Беларусь, использо­вание которого обеспечивает единство технологического про­цесса наблюдений за состоянием окружающей среды и ее заг­рязнением, а также служит для сбора, обработки, хранения и распространения полученной информации, не подлежит зало­гу. По Кодексу Республики Беларусь о недрах недра и право пользования ими вместе с другими запретами не могут быть предметом залога; по Лесному кодексу не могут быть предме­том залога леса и права пользования ими; по Водному кодексу предметом залога не могут быть водные объекты. Различают два вида залога:

• залог, при котором предмет залога может оставаться у залогодателя (кредитополучателя). Его разновидностью явля­ется ипотека, залог товаров в обороте, залог основных средств;

. залог, при котором предмет залога передается в распоря­жение или владение залогодержателю (заклад).

Ипотека — это залог земли и недвижимого имущества (предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объек­тов), непосредственно связанных с землей, вместе с соответ­ствующими земельными участками или правом пользования ими. При ипотеке предприятия или иного имущественного комплекса в целом право залога распространяется на все его имущество: движимое и недвижимое, включая право требова­ния и исключительные права, в том числе приобретенные в пе­риод ипотеки. Причем ипотека здания или сооружения допус­кается только с одновременной ипотекой по тому же договору земельного участка, на котором находится это здание и соору­жение, либо части этого участка, функционально обеспечиваю­щего закладываемый объект, либо принадлежащего залогода­телю права аренды этого участка или соответствующей части. При ипотеке земельного участка право залога не распространя­ется на находящиеся или возводимые на нем здания и сооруже­ния. При обращении взыскания на заложенный участок за за­логодателем сохраняется право ограниченного пользования (сервитут) той его частью, которая необходима для использова­ния здания или сооружения в соответствии с его назначением. 238

Если ипотека установлена на земельный участок, на котором находятся здания или сооружения, принадлежащие не залого­дателю, а другому лицу, то при обращении залогодержателем взыскания на этот участок и его продаже с публичных торгов к приобретателю участка переходят права и обязанности, кото­рые в отношении этого лица имел залогодатель.

Залог возникает на основании договора. Договор о залоге должен быть составлен в письменном виде. Формы и порядок составления договора и его регистрации установлены граждан­ским законодателем. В соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь залогодатель или залогодержатель в за­висимости от того, у кого из них находится заложенное иму­щество, обязан застраховать за счет залогодателя заложенное имущество в полной его стоимости от рисков утраты и повреж­дения.

В договоре о залоге должны быть указаны предмет залога и его оценка, существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом. В нем должно содержаться указание на то, у какой из сторон находится заложенное имущество. Кроме того, в договоре о залоге определяется вид залога, наиме­нование и местонахождение сторон, другие условия. Договор о залоге должен быть заключен в письменной форме. Договор о залоге имущества или прав на имущество в обеспечение обяза­тельств по договору, который должен быть нотариально удосто­верен, подлежит нотариальному удостоверению. Договор об ипотеке должен быть зарегистрирован в порядке, установлен­ном для регистрации сделок с соответствующим имуществом. Договор об ипотеке, предусматривающий залог недвижимого имущества, которое поступит залогодателю в будущем и кото­рое на момент заключения договора не считается созданным в соответствии с законодательством, не подлежит государствен­ной регистрации и считается заключенным с момента прида­ния ему письменной формы.

Гражданским кодексом Республики Беларусь регламенти­рованы отношения сторон в части страхования заложенного имущества. В соответствии с ним залогодатель или залогодер­жатель (в зависимости от того, у кого находится заложенное имущество) обязан застраховать за счет залогодателя указанное имущество в полной его стоимости от рисков утраты и повреж­дения, а если стоимость заложенного имущества превышает размер обеспеченного залогом требования — на сумму не ниже размера требования.

Целесообразно включение в договор залога условия о том, что с наступлением страхового случая залогодатель немедленно извещает об этом залогодержателя и либо заменяет предмет за-

239

лога, либо перечисляет страховое возмещение залогодержате­лю. Возможно также страхование предмета залога в пользу за­логодержателя. Если стороны решили не страховать предмет залога, то об этом должно быть указано в договоре залога. Рас­поряжение предметом залога в любой форме (отчуждение, сда­ча в аренду, передача в безвозмездное пользование) возможно только с согласия залогодержателя.

Если имущество, находящееся в залоге, становится предме­том еще одного залога в обеспечение других требований (после­дующий залог), требования последующего залогодержателя удовлетворяются из стоимости этого имущества после требова­ний предшествующих залогодержателей. Последующий залог допускается, если он не запрещен предшествующими договора­ми о залоге.

При предоставлении кредитов в оборотные активы широкое распространение в банковской практике получил такой вид за­лога, как залог товаров в обороте. Под товаром в обороте пони­маются товарные запасы, сырье, материалы, полуфабрикаты, готовая продукция. Одной из важнейших особенностей залога товаров в обороте является свободный оборот товаров в течение срока залога, который проявляется в том, что:

• залогодатель имеет право изменить состав и натуральную форму заложенного имущества при условии, что их общая сто­имость не становится меньше указанной в договоре о залоге;

• уменьшение стоимости залога товаров в обороте допуска­ется соразмерно исполненной части обеспеченного залогом обя­зательства, если иное не предусмотрено договором;

• товары в обороте, отчужденные залогодателем, перестают быть предметом залога с момента перехода их в собственность, хо­зяйственное ведение или оперативное управление приобретателя;

• приобретенные залогодателем товары, указанные в дого­воре, становятся предметом залога с момента возникновения у залогодателя на них права собственности или хозяйственного ведения;

• при нарушении залогодателем условий залога товаров в обороте залогодержатель вправе путем наложения на заложен­ные товары своих знаков и печатей приостановить операции с ними до устранения нарушения.

Залогодатель обязан вести книгу записи залогов товаров в обороте, в которую вносятся записи об условиях залога товаров и обо всех операциях, влекущих изменение состава или нату­ральной формы заложенных товаров, включая их переработку, на день последней операции. Залогодержателю дано право в лю­бое время проверять количество, вид и стоимость заложенных ценностей, а также условия их хранения. 240

Проверка залога товаров в обороте до заключения договора залога производится на месте по первичным документам, а в пе­риод срока действия кредитной сделки как по документам, представляемым в банк, так и непосредственно на месте.

Вид залога, когда предмет залога передается залогодержате­лю (заклад), может выступать в таких формах, как залог прав и ценных бумаг. Твердый залог в классическом виде предусмат­ривает передачу предмета залога кредитору и хранение его на складе залогодержателя.

Залог прав — относительно новая форма заклада. Залогода­телем права может быть лицо, которому принадлежит заклады­ваемое право. В качестве залога могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку прав владения и пользо­вания имуществом, авторских прав на промышленные и интел­лектуальные образцы, товарные знаки, право аренды, автор­ских вознаграждений, на получение платежей от предприятий и др. Стоимость залога прав определяется соглашением сторон. Срочное право может быть предметом залога только до оконча­ния срока его действия.

При переводе на кредитодателя правового титула на имуще­ство для обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору на кредитодателя на основании отдельного договора может быть переведен правовой титул на имущество, принадле­жащее кредитополучателю либо третьему лицу на праве собст­венности, праве хозяйственного ведения или праве оперативно­го управления, в том числе на имущественные права, если пра­во на перевод правового титула на такое имущество, в том числе на имущественные права, не ограничено собственником или за­конодательством Республики Беларусь.

В договоре о переводе правового титула на имущество, в том числе на имущественные права, должно быть оговорено право кредитополучателя выкупить путем возврата (погашения) кре­дита переданное кредитодателю имущество (право выкупа) в те-|чение определенного в кредитном договоре срока возврата (по­гашения) кредита. Кредитодатель не вправе отчуждать имуще­ство до истечения срока реализации права выкупа. Перевод на кредитодателя правового титула на имущество не требует обязательной передачи ему имущества, если иное не предусмотрено договором. В случае, если имущество подлежит передаче кредитодателю в соответствии с условиями договора о переводе правового титула на имущество, кредитодатель обязан владеть, пользоваться и распоряжаться этим имуществом в пределах, определенных договором о переводе правового титу­ла на имущество. 241

Кредитодатель приобретает право собственности, право хо­зяйственного ведения, оперативного управления на имущество, в том числе на имущественные права, если кредитополучатель не возвратил (не погасил) кредит в срок, установленный кредит­ным договором. Если стоимость имущества, указанная в догово­ре о переводе правового титула на имущество, превышает размер требований кредитодателя по кредитному договору, кредитода­тель обязан в срок, установленный таким договором, выплатить кредитополучателю эту разницу. Договоры, предусматриваю­щие перевод на кредитодателя правового титула на имущество, в том числе на имущественные права, подлежат государственной регистрации в случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь для договоров купли-продажи. Предметом залога ценных бумаг могут быть:

• ценные бумаги собственной эмиссии банка (векселя, обли­гации, депозитные сертификаты), срок предъявления которых к платежу превышает срок исполнения обязательств по кредит­ной сделке;

• государственные ценные бумаги (ценные бумаги Прави­тельства и Национального банка Республики Беларусь).

Залог ценных бумаг производится путем передачи предмета залога залогодержателю на основании договора залога. Банк определяет стоимость каждого вида ценной бумаги, принимае­мой в залог. Общая их стоимость должна быть не меньше сум­мы основного обязательства и процентов по нему. Переданные в залог векселя (посредством индоссамента в пользу банка), обли­гации и депозитные сертификаты хранятся в банке и после ис­полнения клиентом обязательств по кредитной сделке возвра­щаются залогодателю. Ценные бумаги бездокументарной фор­мы в виде записей на счетах после исполнения обязательств по кредитной сделке возвращаются на счет «Депо» залогодателя. При залоге ценных бумаг для банка важно уметь оценить стои­мость возможной их продажи. Этот вид залога наиболее удобен и прост — отсутствие издержек при хранении, легкость переда­чи права собственности и реализации на рынке, если это цен­ные бумаги Правительства и Национального банка.

Право залога возникает с момента заключения договора о залоге. Но момент заключения договора и возникновение права залога не всегда совпадают. Последнее возникает:

• в отношении заложенного имущества, которое подлежит передаче залогодержателю — с момента передачи имущества;

• если необходима регистрация залога — с момента регист­рации;

• по товарам в обороте — с момента возникновения у залого­дателя на них права собственности или хозяйственного ведения. 242

Залоговое право может переходить от одного лица к другому в порядке правопреемства. Залогодержатель может уступить свои права по договору о залоге другому лицу только с одновре­менной уступкой этому лицу права требования к должнику по основному обязательству.

Несоблюдение банками установленных законодательством письменной формы договора залога, его регистрации, нотари­ального удостоверения влечет за собой недействительность до­говора, свидетельствует, в частности, о том, что кредитор теря­ет право на первоначальное удовлетворение своих требований из стоимости заложенного имущества.

Основанием для обращения взыскания на заложенное иму­щество является неисполнение или ненадлежащее исполнение кредитополучателем обеспеченного залогом обязательства. При­меняется, как правило, судебный порядок обращения взыска­ния, если предметом залога являются основные средства залого­дателя. Залогодержатель может стать собственником имущества по согласованию с залогодателем, если публичные торги не сос­тоялись. В таком случае залогодержатель приобретает заложен­ное имущество и зачитывает в счет покупной цены свои требова­ния к кредитополучателю, обеспеченные залогом. При объявле­нии несостоявшихся повторных торгов залогодержатель имеет право оставить предмет залога за собой. Если же залогодержа­тель не воспользовался своим правом в течение месяца, договор о залоге прекращается. Удовлетворение требований кредитора о возврате кредита за счет другого имущества производится без об­ращения в суд и проведения публичных торгов на основании но­тариально удостоверенного договора кредитодателя с залогода­телем, заключенного после возникновения установленных зако­нодательством оснований для обращения взыскания на предмет залога. В таком договоре не может предусматриваться переход к кредитодателю права собственности на заложенное имущество. Залог как акцессорное обязательство прекращается с выполне­нием обеспеченного им обязательства.

При предоставлении кредитов банками может применяться комбинированный залог, сочетающий одновременно несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре.

Банки при выборе способов обеспечения исполнения обяза­тельств по кредитному договору акцентируют внимание на их ликвидности, достаточности и приемлемости, так как именно от этих критериев зависит не только гарантия взыскания кре-дитодателем предоставленных денежных средств кредитополу­чателю при невыполнении им обязательств по кредитному до­говору, но и классификация кредитной задолженности на груп­пы риска для определения достаточности нормативного капи-

243

тала и начисления резерва на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску.

Поскольку преобладающим способом обеспечения исполне­ния обязательств по кредитному договору является залог, ком­мерческими банками разрабатываются локальные норматив­ные документы, регламентирующие виды имущества прини­маемого и не принимаемого в залог, методики оценки различ­ных видов имущества (легковых автомобилей, специальных ав­томобилей, технологического оборудования, прицепов, автобу­сов, недвижимости, зданий и сооружений производственного и административного назначения), процедуры определения дос­таточности, типовые формы договоров залога по их видам и по­рядок их оформления, критерии оценки имущества, обязанно­сти сотрудников залоговой службы, основания и порядок взыс­кания на заложенное имущество, порядок его реализации.

Локальными документами, как правило, определяются пе­речни товаров, которые не могут быть приняты в залог. К ним, как правило, относятся: скоропортящиеся товары, не застрахо­ванные на предмет порчи; упаковки, этикетки; товары со сро­ками хранения менее трех месяцев; предметы искусства и жи­вописи; оружие, военная техника и боеприпасы; взрывчатые, отравляющие, наркотические, вещества; все виды растений; периодические издания (газеты, журналы) и специальная лите­ратура (учебная, справочная), иные товары в обороте, залог ко­торых запрещен законодательством.

В залог имущества (основных средств), как правило, прини­мается имущество, числящееся на балансе залогодателя. Пред­метом залога может быть имущество, которое еще не оприходо­вано в установленном порядке на баланс залогодателя, но право собственности (право хозяйственного ведения) на которое при­надлежит залогодателю. Договоры залога имущества, залог ко­торого подлежит регистрации, должны быть зарегистрированы в установленном действующим законодательством порядке. При передаче в залог транспортных средств в обязательном по­рядке должен быть заключен договор страхования транспорт­ного средства. В соответствии с локальными документами пред­метом залога имущества, как правило, могут являться следую­щие объекты основных средств: обособленное технологическое оборудование; технологические линии; грузовые транспортные средства (прицепы к ним) и автобусы; легковые транспортные средства; железнодорожные вагоны; мебель, бытовая, офисная, компьютерная и оргтехника, торговое оборудование; строи­тельная и дорожно-строительная техника; оборудование и тех­ника сельскохозяйственного назначения. 244

Проверка залога основных средств до заключения договора залога и в период срока действия кредитной сделки произво­дится с непосредственным выездом на место его нахождения.

При оценке банками основных средств и товаров в обороте, как правило, используются поправочные (корректирующие) коэффициенты, которые могут не применяться только к пер­воклассным кредитополучателям. Банки обращают внимание а то, что сумма требований по договору залога должна вклю­чать не только сумму основного долга, но и проценты, возмеще­ние возможных убытков, связанных с просрочкой платежа, не­устойку (штраф, пеню), а также возмещение расходов по взыс­канию, а сумма принимаемого залога — превышать сумму тре­бований банка.

Проверка правоустанавливающих документов, необходи­мых для оформления договора залога, определение совокупно­го размера имущества, предлагаемого в залог, и оценка его сто­имости, подготовка заключения о целесообразности и возмож­ности принятия имущества в залог, оформление договора зало­га и его регистрация, контроль за сохранностью заложенного имущества в процессе кредитования осуществляются работни­ками кредитной службы совместно со службой безопасности, юридической службой. При необходимости могут привлекать­ся независимые эксперты.

Вопросы для самоконтроля

1. В чем сущность возвратности кредита и что является его экономической основой?

2. Каковы первичные и вторичные (дополнительные) источ­ники возврата кредита?

3. Что понимается под способами обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору и какие способы преду­смотрены Банковским и Гражданским кодексами Республики Беларусь?

4. По каким признакам классифицируются способы обеспе­чения исполнения обязательств по кредитному договору?

5. В чем смысл таких способов прекращения обязательств, как перевод долга, уступка требований, новация, отступное?

6. В чем сущность гарантийного депозита денег как одного из способов обеспечения исполнения обязательств по кредитно­му договору?

7. В чем сущность страхования кредитодателем риска невоз­врата кредита, неустойки, задатка?

245

8. Каковы связь и различия таких способов обеспечения ис­полнения обязательств по кредитному договору, как поручи­тельство и гарантия?

8. Каковы основные виды залога?

10. В чем сущность перевода на кредитодателя правового ти­тула на имущество?

11. В чем сущность ипотеки и каковы особенности заключе­ния договора ипотеки?

12. Какие условия договора залога и когда он является не­действительным?

13. Какие характерные признаки залога товаров в обороте?

14. Какие виды ценных бумаг и на каких условиях прини­маются в залог?

15. Что такое залог прав и его виды?

16. В чем сущность основных способов обращения взыска­ния на заложенное имущество при неисполнении (ненадлежа­щем исполнении) кредитополучателем обеспеченного им основ­ного обязательства по кредитному договору?

12. СПОСОБЫ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ И ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТА

12.1. Способы предоставления кредита

За последние годы в способах предоставления банками кре­дита произошли существенные изменения, которые отражают трансформацию общей концепции кредитных отношений, нап­равленную на минимизацию затрат и кредитного риска при мак­симально возможном доходе от кредитования.

Общее направление в развитии кредитных отношений в Рес­публике Беларусь состоит в преобладании универсальных под­ходов без учета отраслевых особенностей кредитополучателей. При этом объект кредитования также приобретает унифициро­ванные черты, которые упраздняют целевую направленность кредита в прежнем понимании этого слова. Кредит предостав­ляется в пределах потребности на определенные затраты, как правило, на текущий счет, однако дальнейшее использование средств кредитополучателем на конкретные цели осуществля­ется им самостоятельно. При предоставлении кредита, особен­но для создания и движения текущих активов, происходит ук­рупнение объекта кредитования, и движение кредита лишь в 246

общих чертах повторяет движение оплаченных за счет кредита ценностей.

Унификация в организации кредитования отвечает тенден­ции расширения состава кредитополучателей, которыми стано­вятся индивидуальные предприниматели, физические лица, некоммерческие организации, органы государственного управ­ления.

Способ предоставления кредита является одним из условий кредитного договора и одним из признаков классификации кре­дитов. Унифицированный подход при организации кредитных отношений наиболее полно отражает процесс кредитования на базе кредитных линий с использованием счета по учету кредит­ной задолженности. Различают следующие способы предостав­ления кредита со счетов по учету кредитной задолженности:

• единовременным предоставлением денежных средств;

• открытием кредитной линии, в том числе возобновляемой;

• овердрафтным кредитованием, в том числе с использова­нием пластиковых карточек.

Возможно представление кредита по счету-контокорренту, открытому на базе текущего счета.

Счета, на которых отражается задолженность по кредиту, являются активными, где оборот по дебету счета — выдача кре­дита, а по кредиту — его погашение, сальдо всегда дебетовое и отражает размер задолженности.

Счета по учету кредитной задолженности с единовременной выдачей и в пределах кредитной линии открываются для пре­доставления кредита на цели, связанные с созданием и движе­нием текущих и долгосрочных активов. Овердрафтное кредито­вание и кредитование по счету-контокорренту для юридичес­ких лиц используется для устранения платежных разрывов, возникающих в процессе финансово-хозяйственной деятель­ности, т.е. только на короткий период.

Предоставление кредита в порядке единовременной выдачи отличается простотой в предоставлении и последовательностью в организации процесса кредитования. Выдача всей суммы кре­дита осуществляется единовременно, в пределах установленно­го в кредитном договоре размера кредита.

Кредит в порядке единовременной выдачи можно опреде­лить как разовый или целевой, потому что он имеет, как прави­ло, конкретное назначение, что определяет его сумму по стои­мости объекта и условия погашения. Основанием для установ­ления лимита выдачи или суммы кредита является принимае­мая оценка кредитуемого объекта с учетом собственных источ­ников кредитополучателя, его кредитоспособности, наличия

247

ресурсов банка и других факторов, которые должны быть учте­ны в процессе структурирования кредитного договора.

Срок действия кредитного договора устанавливается исходя из первичных источников погашения, т.е. с учетом оборачивае­мости или высвобождения активов кредитополучателя, на ко­торые кредит предоставляется. Погашение кредита может про­исходить как по частям, так и всего сразу. При погашении по частям различают конечный срок пользования кредитом и про­межуточные. Погашение по частям предполагает график пога­шения, на основе которого могут устанавливаться лимиты за­долженности, отражающие ее снижение.

Лимит задолженности есть предельный размер единовре­менной задолженности на каждый календарный день.

Банк, заключив кредитный договор с предоставлением гра­фика снижения задолженности, в процессе кредитного монито­ринга осуществляет контроль за его соблюдением с отнесением непогашенной в установленный срок задолженности на счет просроченной.

Принципиальное отличие кредитной линии от единовремен­ной выдачи заключается в способе предоставления кредита, ко­торый предполагает выдачу кредита по частям, а не сразу. При открытии кредитной линии сторонами определяется сумма и срок ее действия. Для кредитной линии обязательно установле­ние лимита выдач и лимита задолженности.

Лимит выдачи есть предельный размер общей суммы пре­доставляемых денежных средств. Данный лимит отражает сум­му кредита, которую кредитополучатель может получить за весь период пользования линией, но не отражает размер креди­та, который он может получить на данный день. Возможность получения кредита на каждый конкретный день для кредито­получателя определяется лимитом задолженности. Именно в пределах лимита задолженности банк принимает на себя обяза­тельства по выдаче кредита при заключении кредитного дого­вора. Эти обязательства отражаются на внебалансовом счете банка и уменьшаются по мере освоения кредитной линии, уве­личиваясь при росте лимита задолженности.

Основанием для заключения кредитного договора в порядке кредитной линии служат:

• необходимость оперативного получения средств в течение длительного времени;

• постоянный характер потребности в дополнительных ис­точниках на протяжении определенного времени;

• объект кредитования — является укрупненным и включа­ет совокупность элементов оборотных средств;

248

. целесообразность экономии на расходах и затратах времени как со стороны кредитополучателя, так и банка по оформлению одного кредитного договора взамен оформления нескольких.

Различают невозобновляемую и возобновляемую кредитные линии.

При невозобновляемой кредитной линии кредит в соответ­ствии с договором представляется по частям по мере появления оснований для его получения, но с учетом установленного ли­мита единовременной задолженности. Дебетовый оборот счета по учету кредитной задолженности или сумма всех выдач не должны превышать лимит выдачи. На соблюдение лимита вы­дач погашение кредита (движение по кредиту счета, на котором учитывается кредитная задолженность) никакого влияния не оказывает.

Такой порядок предоставления кредита характерен для кре­дитования предприятий с сезонным характером производства, когда имеет место нарастание затрат в течение длительного вре­мени без поступления реальных источников для их возмеще­ния. Предоставление кредита на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов, требует периода для их ос­воения и окупаемости, что наиболее точно отражает креди­тование в виде невозобновляемой кредитной линии.

При возобновляемой кредитной линии условия предостав­ления кредита предусматривают восстановление лимита задол­женности при погашении кредитополучателем ранее получен­ного кредита. При этом новые выдачи кредита осуществляются в пределах лимита задолженности и с учетом использованного лимита выдачи. Свободный лимит задолженности не может превышать неиспользованный лимит выдачи. Как правило, вы­дача кредита происходит траншами, которые предполагают промежуточные сроки погашения. Так устанавливается общий срок действия кредитной линии и промежуточные сроки. Про­межуточные сроки определяются с учетом оборачиваемости кредитуемых ценностей, при замедлении оборачиваемости мо­гут продлеваться банком. При установлении кредитополучате­лем конкретных сроков погашения к кредитному договору сос­тавляются графики погашения.

Вся сумма кредита, которую банк может предоставить в пе-'иод использования кредитной линии, равна лимиту выдачи, однако банк берет на себя обязательство по выдаче кредита лишь в пределах лимита единовременной задолженности. По мере освоения кредитной линии обязательство банка снижает­ся, при погашении кредита происходит восстановление лимита задолженности. У кредитополучателя появляется возможность на получение следующей части кредита.

249

Пример 12.1. По кредитному договору установлен лимит выдачи ц размере 1000 млн р., лимит задолженности — 200 млн р. Оборот по выдаче кредита составил 900 млн р., оборот по погашению — 760 млн р. При та­ких условиях задолженность по кредиту составляет 140 млн р., свободный лимит задолженности — 60 млн р. На эту сумму банк обязан предоставить кредит при наличии условий для его получения. Если происходит дальней­шее погашение кредита, например, на 80 тыс. р., максимально возможная выдача с учетом выданных ранее 60 тыс. р. равна 40 тыс. р., т.е. с учетом использования лимита выдачи и снижения лимита задолженности (1000 -- 900 - 60 = 40).

При заключении договоров на открытие кредитной линии особое внимание уделяется целесообразности предоставления кредита в испрашиваемых размерах и возможности клиента эффективно его освоить и вовремя вернуть. Методика расчета лимита выдачи и лимита задолженности определяется банками самостоятельно и учитывает факторы, используемые при струк­турировании кредитного договора. Основными критериями обыч­но выступают показатели оборачиваемости активов, наличие сезонных факторов производства или заготовки и переработки сырья, обеспеченность собственными оборотными средствами.

Использование кредитной линии как способа предоставле­ния кредита обладает определенными преимуществами, кото­рые состоят:

• в высокой скорости расчетов;

• возможности погашения не на определенную дату, а за пе­риод;

. возможности оперативного увеличения или уменьшении лимита выдачи в зависимости от освоения кредитуемого объекта;

• длительном периоде пользования, так как отсутствуют ог­раничения по сроку для кредитования на цели, связанные с соз­данием и движением текущих активов;

• возможности открывать кредитную линию в разных ва­лютах и разных банках.

Наряду со способами предоставления кредита в организа­ции кредитных отношений различают порядок предоставления или направление средств со счетов по учету кредитной задол­женности. Выделяют варианты безналичного предоставления кредита и в наличной форме.

Средства в безналичном порядке предоставляются:

• на текущий счет кредитополучателя (рублевый, валютный);

• другие счета в соответствии с указаниями кредитополуча­теля (счет специального режима по учету аккредитивов я средств, депонированных для расчетов чеками, карт-счет и др.);

• счета третьих лиц на основании платежной инструкции кредитополучателя или платежной инструкции третьего лица, акцептованной кредитополучателем.

250

Средства в наличной форме предоставляются:

• юридическим лицам на выдачу заработной платы или за­купку у физических лиц сельскохозяйственной и другой про­дукции;

• физическим лицам при кредитовании на потребительские цели.

При направлении кредита на счета третьих лиц возможна оплата как отгруженных товаров и оказанных услуг, так и авансовые платежи, если это предусмотрено договорами и сум­мы по авансовым платежам не превышают ограничения, уста­новленные валютным законодательством.

Порядок предоставления средств определяется в кредитном договоре и призван обеспечить соблюдение целевой направлен­ности кредита.

12.2. Способы погашения кредита

Под способами погашения кредита понимают варианты прекращения обязательств кредитополучателя перед банком по кредитному договору. При заключении кредитного договора способ погашения определяется и отражается в нем как одно из обязательных условий.

Источником погашения кредита рассматривают средства, которые должны поступить на счет кредитополучателя в ре­зультате эффективного использования полученного кредита. Так, получив кредит на оплату сырья, материалов и других эле­ментов текущих активов, кредитополучатель, используя их в производстве, производит продукцию, которая реализуется в соответствии с заключенными договорами. В результате на его счет поступает выручка, содержащая элементы себестоимости, первоначально оплаченные за счет кредита, и эта часть выруч­ки рассматривается как первичный источник погашения кре­дита. Аналогично оценивают и кредитные вложения в долго­срочные активы, которые должны обладать окупаемостью, и соответственно с поступлением на текущий счет выручки, со­держащей прибыль и амортизацию по этим вложениям, ее часть становится первичным источником погашения ранее по­лученного кредита.

Погашение кредита может производиться как в безналич­ной форме, так и наличными денежными средствами. Если те­кущий счет кредитополучателя находится в другом банке, то используется его платежное поручение или платежное требова­ние банка, а если счет по учету кредитной задолженности и те-

251

кущий счет кредитополучателя открыты в одном банке, то мо­жет применяться мемориальный ордер. Погашение осуществ-ляется в установленной законодательством Республики Бела­русь очередности платежей с текущего счета,

Для погашения наличными деньгами применяют кассовые документы. Погашение кредита наличными деньгами в основ­ном используется при погашении кредита физическими лицами. Способ погашения связан с соблюдением срока кредитова­ния, поскольку лишь при совпадении установленного срока по­гашения кредита и фактического срока кругооборота у креди­тополучателя возникают реальные условия для поступления на его счет источников погашения.

Кредит может быть погашен досрочно, если это предусмот­рено кредитным договором либо с согласия кредитодателя. Дос­рочное погашение кредита возможно и по инициативе банка в случае, если кредитополучателем не исполнены обязательства по кредитному договору и это предусмотрено в договоре.

Если первоначально установленные сроки кредитования кредитополучателем не могут быть выполнены по обоснован­ным причинам, то возможна пролонгация задолженности по его ходатайству, и установленный в договоре срок погашения кредита изменяется. К кредитному договору заключается до­полнительное соглашение. По одному кредитному договору пролонгацию можно делать несколько раз, однако при пролон­гации более одного раза кредит не может рассматриваться как стандартный и по нему создание резерва обязательно. Пролон­гацией не является продление промежуточных сроков погаше­ния кредита и срока предоставления и погашения кредита при увеличении лимита выдачи по кредитной линии, а также про­дление общего срока лимита овердрафта.

При наступлении срока погашения кредита кредитополуча­тель должен выполнить свое обязательство по кредитному дого­вору. Если он не может этого сделать и оснований для пролонга­ции нет, на следующий день после наступления срока погаше­ния задолженность относится на счет по учету просроченной за­долженности. Наличие просроченной задолженности свиде­тельствует о том, что первичных источников погашения по дан­ному кредиту нет. Просроченная задолженность рассматрива­ется как проблемная и банком используются различные вари­анты ее взыскания в соответствии с установленными направле­ниями работы с проблемными кредитами.

При отнесении кредита на счет просроченной задолженнос­ти банк обращается к вторичным источникам погашения, кото­рые должен обеспечить кредитополучатель. К ним относятся 252

способы исполнения обязательств по кредитному договору: за­лог, гарантия, поручительство, страхование и иные способы, предусмотренные законодательством. Банк использует их в со­ответствии со своими правами и в пределах требований к креди­тополучателю с учетом понесенных издержек по взысканию.

Если принятых к кредитному договору способов исполнения обязательств недостаточно для полного погашения кредита, банк может возбудить дело о признании кредитополучателя, не выполнившего обязательства по кредитному договору, эконо­мически несостоятельным.

При недостатке или отсутствии вторичных источников для погашения кредита банк погашает его за счет собственных

(средств, используя для этого созданный ранее на всю сумму просроченной задолженности резерв на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженных кредитному риску.

Порядок погашения кредита как за счет первичных источ­ников, так и вторичных отражает способ исполнения условий кредитного договора. В соответствии с кредитным договором обязательства по погашению кредита имеет кредитополуча­тель, тогда как кредитодатель имеет требования по погашению кредита. В банковской практике могут использоваться различ­ные способы прекращения обязательств одной из сторон, а так­же замена лиц в обязательствах для повышения возможностей погашения в будущем.

Кредитополучатель может заключить, если банк-кредитода-тель согласен, договор о переводе долга по кредитному договору на другое лицо. В этом случае погашение кредита и уплата про­центов по нему производятся новым должником. Согласие на перевод долга на нового должника банк дает только после изу­чения его кредитоспособности. При необходимости банк заклю­чает с новым должником договор залога или иной договор, обес­печивающий исполнение обязательств по кредитному договору. Заключения с новым должником кредитного договора не требу­ется. Перевод долга может осуществляться как по срочной, так и просроченной задолженности.

Погашение кредита другим лицом допускается также при уступке кредитополучателем банку своих требований к лицу, по отношению к которому кредитополучатель является креди­тором. До заключения договора об уступке требования банк изучает кредитоспособность данного лица. Он также должен предусмотреть в договоре способ обеспечения исполнения обя­зательств в виде поручительства первоначального кредитополу­чателя или иным способом.

Исполнение обязательств по кредитному договору может быть возложено кредитополучателем в соответствии с законода-

253

Исполнение обязательств возлагается на третье лицо

Предоставление креди­тополучателем отступ­ного

Договор об уступке тре бований со стороны кре- дитодателя

Договор о переводе дол­га со стороны кредито­дателя

254

тельством Республики Беларусь на третье лицо. В этом случае банк обязан принять исполнение, предложенное за кредитополу­чателя третьим лицом, а также проверить факт возложения кре­дитополучателем исполнения обязательств на третье лицо. Банк вправе принять исполнение обязательства ликвидируемого или не прошедшего в установленном порядке перерегистрацию, или длительно (более года) не осуществляющего хозяйственную дея­тельность юридического лица от любого третьего лица.

По соглашению между банком и кредитополучателем обяза­тельства последнего могут быть прекращены полностью или час­тично путем предоставления банку взамен их исполнения от­ступного, зачетом встречного однородного требования либо ины­ми способами, предусмотренными законодательством страны.

Банк вправе уступить требование к кредитополучателю дру­гому юридическому лицу, в том числе банку, заключив с ним договор об уступке требований.

В табл. 12.1 приведены способы перемены лиц в обязатель­стве по кредитному договору и их влияние на погашение креди­та для кредитополучателя и кредитодателя.

Таблица 12.1 Способы перемены лиц в обязательствах по кредитному договору

Содержание соглашения

Наличие требований

по погашению кредита

;ля кредитодателя

Наличие обязательств по погашению кредита

для кредитополучателя

Договор о переводе дол­га со стороны кредито-получателя

Сохраняется Переходит к новому ли- Ш

Договор об уступке тре­бований со стороны кре-дитополучателя

Прекращается

Сохраняется Переходит к должнику кредитоиол учателя

Прекращается

Прекращается

Сохраняется Переходит к новому лицу

Прекращается

Прекращается Задолженность транс­ формируется в другой вид актива

Сохраняется Переходит к' кредитору банка

Прекращается в денеж­ной форме

Сохраняется Переходит к новому ли- ЕХ

Прекращается в денеж­ной форме

Приведенные в табл. 12.1 способы не всегда означают для банка исполнение требований по погашению кредита по кре­дитному договору с первоначальным кредитополучателем, од­нако свидетельствуют о возможности привлечения иных источ­ников погашения кредита. Эти источники могут быть связаны с хозяйственно-финансовой деятельностью кредитополучателя и его экономическим потенциалом, например, уступка требова­ний кредитополучателя или отступное, или не иметь к ней от­ношения, например, уступка банком требования по кредитно­му договору. Их использование должно способствовать сниже­нию кредитного риска и успешному погашению кредита в даль­нейшем.