12.3. Кредитование на покрытие овердрафта

Суть овердрафтного кредитования состоит в том, что оно предназначено для устранения платежных разрывов, возника­ющих в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Кре­дит предоставляется по мере появления потребности, которая определяется отсутствием или недостатком средств на текущем счете для оперативной оплаты платежных инструкций креди­тополучателя или третьих лиц, акцептованных кредитополуча­телем. Потребность в дополнительных средствах возникает в силу действия различных причин, ведущих к несовпадению во времени поступлений на текущий счет и предстоящих плате­жей. В сущности, объектом кредитования является движение текущих активов.

Процедуры по заключению кредитного договора определя­ются локальными актами в каждом банке самостоятельно. Они, как правило, не отличаются от общепринятого в банке по­рядка. Обязательное внимание уделяется оценке стабильности поступлений на текущий счет для определения размера колеба­ний, а также наличия, длительности и состава картотеки к те­кущему счету. Особенностью является то, что при овердрафт-ном кредитовании может заключаться смешанный договор, как правило, на год, содержащий существенные условия договора банковского счета и кредитного договора.

Механизм предоставления овердрафтного кредита предпо­лагает наличие овердрафта и счета по учету задолженности для покрытия овердрафта. Овердрафт — дебетовое сальдо по теку­щему счету, возникающее в течение банковского дня в резуль­тате проведения владельцем счета операций на сумму, превы­шающую остаток денежных средств на счете. Дебетовое сальдо

255

может образовываться лишь в пределах установленного лимита овердрафта. Дебетовое сальдо по текущему счету клиента еже­дневно закрывается банком с отражением в бухгалтерском уче­те на соответствующем счете по учету кредитной задолженнос­ти, т.е. происходит предоставление банком кредита на покры­тие овердрафта. Предельный период нахождения задолженнос­ти на данном счете определяется установленным в кредитном договоре сроком погашения кредита или транша, если кредит предоставлялся частями, т.е. в сумме, которая меньше установ­ленного лимита. Погашение кредита происходит по мере появ­ления свободных средств на текущем счете клиента его платеж­ными инструкциями или мемориальным ордером банка. При непогашении кредита в установленный срок задолженность от­носится на счет по учету просроченной задолженности.

В кредитном договоре, заключаемом на овердрафтное кре­дитование, наряду с другими существенными условиями, обя­зательно определяются срок действия овердрафта, лимит овер­драфта и срок погашения предоставляемого кредита.

Срок действия овердрафта определяет период, в течение которого возможно предоставление кредита (обычно на год).

Лимит овердрафта определяет предельный размер задол­женности, который может быть предоставлен для покрытия ^f овердрафта. В каждом банке расчет лимита осуществляется по собственной методике. Как правило, за базу для расчета прини­маются среднемесячные поступления на текущий счет клиента за определенный период (последние 3—4 месяца), при этом мо­гут учитываться не все поступления, а лишь суммы, поступаю­щие в качестве выручки от реализации товаров и услуг. Лимит овердрафта определяется по установленному в банке проценту или соотношению к рассчитанному среднемесячному размеру поступлений. Диапазон применяемых процентов достаточно ве­лик — от 4—5 до 50 %, при этом возможна дифференциация процента в зависимости от рассчитанного размера среднемесяч­ных поступлений.

Срок погашения предоставляемого кредита или транша оп­ределяет максимальный период, в течение которого кредит на покрытие овердрафта может находиться на счете по учету за­долженности. Этот срок зависит от конкретного кредитополу­чателя и может существенно колебаться в пределах от 10 дней до нескольких месяцев.

Овердрафтное кредитование используется также для опера­ций по карт-счетам физических лиц. Так, в результате проведе­ния физическим лицом операций по карт-счету на сумму, пре­вышающую остаток, дебетовый остаток отражается на счете по 256

учету кредитной задолженности с последующим погашением текущими поступлениями денежных средств.

В овердрафтном кредитовании юридических лиц имеется сходство с кредитованием в порядке открытой возобновляемой кредитной линии. Например, в оперативности представления, в установлении промежуточных сроков погашения пользования кредитом, наличии лимитов по предельной задолженности, дли­тельности срока действия овердрафта и кредитной линии. Вмес­те с тем имеются существенные различия в движении кредита, так как при овердрафтном кредитовании задолженность имеет скачкообразный и, как правило, прерывистый характер, тогда как для кредитной линии характерно движение по накоплению и снижению затрат или сохранению определенного уровня за­долженности, отражающее постоянный недостаток собственных источников. Кредит на покрытие овердрафта представляется бо­лее гибким способом предоставления средств, точно отражаю­щим потребность клиента в дополнительных источниках.

Механизм кредитования по овердрафту имеет много общего с кредитованием по контокоррентному счету. Например, в це­ли кредитования — устранении платежных разрывов, возника­ющих в процессе деятельности клиента, в определении дебето­вого сальдо по текущему счету как базы для предоставления кредита, в заключении кредитного договора, совмещаемого с договором на ведение текущего счета. При сходстве в объекте кредитования и порядке заключения самих договоров их усло­вия отражают различный механизм предоставления и погаше­ния кредита.

Принципиальное отличие заключается в открытии на базе текущего счета контокоррентного счета, который, являясь ак­тивно-пассивным, может иметь как кредитовое сальдо при пре­вышении поступлений над платежами, так и дебетовое при пре­вышении платежей над поступлениями. Происходит принци­пиальное изменение режима работы текущего счета клиента, по которому возможно дебетовое сальдо не только в течение дня, но и определенного периода. Кредитование по контокор­рентному счету есть способ кредитования по текущему счету при сохранении на нем дебетового сальдо, которое в отличие от овердрафтного кредитования на счета по учету кредитной за­долженности не перечисляется.

При контокоррентном кредитовании устанавливается ли­мит выдач, лимит задолженности и срок, в течение которого до­пускается дебетовое сальдо по счету-контокорренту.

Лимит выдач определяется индивидуально, как правило, с учетом обеспеченности кредитополучателя собственными обо-

4-975 257

ротными средствами, среднемесячных поступлений на счет клиента. Дебетовая задолженность, которая образуется по сче­ту-контокорренту, погашается автоматически последующими поступлениями на счет, при несоблюдении установленного сро-ка — должна относиться на счет по учету просроченной задол­женности.

В отличие от овердрафта кредитование по контокоррентно­му счету предполагает более устойчивое финансовое состояние кредитополучателя. Он не должен испытывать постоянную пот­ребность в кредите, так как перевод текущего счета в режим контокоррентного возможен только при отсутствии задолжен­ности по ранее полученным кредитам в оборотные активы и процентам за пользование ими.

При кредитовании на покрытие овердрафта и контокоррент­ному счету процесс кредитования не является непрерывным. Погашение одного транша и отсутствие задолженности не озна­чает прекращения действия кредитного договора и обязательств банка по предоставлению кредита. Задолженность появляется по мере необходимости. Этап кредитного мониторинга осущест­вляется не только при наличии задолженности, но и при ее от­сутствии. Он включает обязательную оценку финансового со­стояния кредитополучателя, соблюдение промежуточных сро­ков погашения кредита и другие процедуры в соответствии с требованиями, установленными в банке.

Кредиты на покрытие платежного оборота, особенно овер-драфтное кредитование, относятся к числу тех банковских опе­раций, которые получили в последние годы в Беларуси широкое распространение. Некоторые клиенты имеют несколько счетов по учету задолженности для покрытия овердрафта, поскольку их открывают не только в белорусских рублях, но и в иностран­ной валюте, по карт-счетам, т.е. по всем счетам в режиме теку­щего счета, независимо от вида валюты. Овердрафтное кредито­вание может открываться не только юридическим лицам, но и индивидуальным предпринимателям. Расширению практики использования кредита на покрытие овердрафта и контокоррент­ного кредитования способствуют те преимущества, которыми они обладают по сравнению с более традиционными способами предоставления и погашения кредита:

. оперативность и простота получения кредита; • уверенность в своевременной и полной оплате платежных документов;

. наличие условий для рационального использования бан­ковского кредита; 258

. возможность для нахождения клиентом оптимального со­отношения собственных средств и кредита банка;

. снижение затрат по оформлению кредитных операций.

12.4. Консорциальное и синдицированное кредитование

При расширении объемов производства и кредитования, с ростом потребности в крупных кредитах для реализации инвес­тиционных программ и проектов у коммерческих банков возни­кает необходимость объединения ресурсов для предоставления кредита одному кредитополучателю. Объединение ресурсов про­исходит на консорциальной основе, и предоставляемый кредит определяется как консорциальный. Под консорциальным кре­дитом понимается кредит, который предоставляется одному кредитополучателю несколькими банками, объединившими свои ресурсы для кредитования единого проекта. При этом кредито­вание единого проекта может предполагать предоставление средств на цели, связанные с созданием и движением как обо­ротных, так и внеоборотных активов.

Заключению кредитного договора на консорциальной осно­ве предшествует рассмотрение банком пакета документов кре­дитополучателя. На основании пакета документов банк готовит информационный меморандум, содержащий основную эконо­мическую, финансовую и технологическую информацию о кре­дитуемом проекте, а также о предполагаемых условиях креди­тования.

Подготовленный информационный меморандум направля­ется потенциальным банкам-участникам для принятия ими ре­шения об участии в кредитовании на консорциальной основе.

Каждый потенциальный банк-участник самостоятельно ана­лизирует полученную информацию и принимает решение о сво­ем участии в консорциальном кредитовании. При согласии бан­ков на участие в консорциальном кредитовании между ними заключается договор о совместной деятельности по предостав­лению кредита, определяется банк-агент и его полномочия по обслуживанию кредита. По договору о совместной деятельно­сти банки обязуются соединить свои кредитные ресурсы и дей­ствовать совместно без образования юридического лица для кредитования проекта в пределах срока, установленного дого­вором. Количество банков-участников в течение срока действия договора о совместной деятельности может меняться.

В договоре о совместной деятельности по предоставлению кредита определяется список банков-участников, цель креди-

259

та, его сумма и валюта, срок, а также доля участия каждого из банков во всем объеме предоставляемого кредита, порядок предоставления и возврата денежных средств, покрытия расхо­дов и убытков.

Каждый банк-участник несет расходы и убытки, связанные с совместной деятельностью по предоставлению консорциаль­ного кредита, пропорционально доле участия, т.е. размеру де­нежных средств, внесенных им для консорциального кредито­вания.

Договор о совместной деятельности должен содержать так­же следующие обязательные условия:

• банк-участник обязуется предоставить банку-агенту де­нежные средства не позднее окончания банковского дня, в тече­ние которого банк-агент обязан предоставить клиенту денеж­ные средства в соответствии с условиями кредитного договора или с момента вступления в силу кредитного договора;

• банк-участник имеет право требовать от банка-агента, а банк-агент обязуется перед банком-участником осуществить платежи по кредиту и иные выплаты не ранее момента про­ведения клиентом соответствующих платежей.

При наличии таких условий в соглашении банк-агент имеет право определять риск по клиенту только в части своей доли в консорциальном кредите, таким же правом обладает и банк-участник.

Банк-агент на основе пакета документов по кредитополуча­телю и с учетом условий договора о совместной деятельности по предоставлению кредита, заключенного между банками-участ­никами, заключает с кредитополучателем договор о консорци­альном кредите и договор об обеспечении исполнения обяза­тельств.

Заключение кредитного договора и организация кредитного процесса, в том числе контроль за выполнением условий дого­вора о консорциальном кредите, договора об обеспечении ис­полнения обязательств по кредиту, происходите соответствии с требованиями и порядком, определенными законодательством Республики Беларусь и локальными актами банка-агента. В этом банке открывается счет по учету кредитной задолженнос­ти, соответствующие внебалансовые счета. Кредитование мо­жет осуществляться как в единовременном порядке, так и на условиях открываемой кредитной линии.

Банк-агент обеспечивает аккумуляцию денежных средств от других банков, выдает кредит кредитополучателю, обеспечи­вает техническое обслуживание кредита, контроль за выполне­нием кредитополучателем условий договора о консорциальном 260

кредите, возврат кредитных ресурсов банкам-участникам, пе­речисление им процентов за предоставленные ресурсы.

Банки-участники отвечают перед кредитополучателем соли­дарно по всем общим обязательствам по предоставлению кон­сорциального кредита. Неисполнение либо неполное исполне­ние обязательств одним из банков-участников влечет солидар­ную ответственность всех банков-участников.

Доходы, получаемые банками-участниками в результате их совместной деятельности, а также убытки и риски распределя­ются пропорционально доле их участия в консорциальном кре­дите.

При необходимости увеличения размера консорциального кредита кредитополучатель вправе обратиться в банк-агент с ходатайством. Решение об изменении размера кредита, способа и размера обеспечения исполнения обязательств по кредиту, сроков пользования кредитом, размера процентов принимается банками-участниками по общему согласию, после чего бан­ком-агентом вносятся изменения в заключенные с кредитопо­лучателем договоры путем подписания дополнительных согла­шений с ним.

При неисполнении кредитополучателем своих обязательств по договору о консорциальном кредите в полном объеме пере­числение банкам-участникам предоставленных ими денежных средств, процентов и иных выплат производится банком-аген­том пропорционально доле их участия в консорциальном кре­дите, если иное не установлено договором о совместной деятель­ности по предоставлению кредита.

При образовании просроченной задолженности по кредиту банк-агент относит сумму непогашенного основного долга на счет просроченных кредитов в общеустановленном порядке. Суммы не возвращенных банком-агентом денежных средств, предоставленных для консорциального кредитования, банки-участники относят на счет просроченной задолженности на сле­дующий рабочий день после наступления установленного дого­вором о совместной деятельности по предоставлению кредита срока возврата денежных средств.

При погашении кредитополучателем просроченной задол­женности по кредиту банк-агент производит возврат банкам участникам предоставленных ими денежных средств, как пра­вило, в день их получения от клиента.

Кредитование крупных проектов может происходить на ус­ловиях синдицированного кредитования, которое можно рас­сматривать как разновидность консорциального кредитования.

Участниками синдицированного кредитования являются бан­ки-участники и кредитополучатель. Они действуют в рамках

261

единого синдицированного кредитного договора, заключаемого между банками-участниками и кредитополучателем. Этот мно­госторонний договор определяет взаимоотношения между бан­ками и кредитополучателем и отражает взаимоотношения по образованному на основании его синдикату. Обязательства участников синдиката являются самостоятельными, ни один из них не отвечает по обязательствам другого, любой банк-участ­ник имеет обязательства перед кредитополучателем в пределах своей доли. Каждый из банков открывает счет по учету кредит­ной задолженности, где отражает сумму предоставленного кре­дита, счета по взиманию процентов, внебалансовые счета для отражения обязательств по выдаче кредита, полученного обес­печения по возврату кредита. Синдицированные кредиты пре­доставляются, как правило, в виде кредитной линии, возможна единовременная выдача.

12.5. Факторинговые операции банков

Факторинг представляет собой финансирование под уступ­ку денежного требования. При этом финансирование осущес­твляется на платной, возвратной и срочной основах, что позво­ляет отнести факторинг, по своей сути, к кредитным операци­ям. Вместе с тем в литературе факторинг часто определяется как разновидность комиссионно-посреднических операций, по­скольку банк выступает в качестве посредника при расчетах между должником и кредитором. Однако не при всех формах факторинга банк включается в отношения между должником и кредитором, но элементы кредитной сделки характерны для всех форм, используемых в Беларуси.

В настоящее время финансирование под уступку денежного требования или факторинг превратилось в Республике Беларусь в достаточно традиционный способ банковского кредитования, который предлагается всеми банками и востребован клиентами. Он может осуществляться и небанковскими кредитно-финансо­выми организациями, однако по своему характеру является бан­ковской операцией и для его осуществления необходимо вклю­чение в перечень операция по банковской лицензии. Создание специализированных компаний по предоставлению факторинга должного развития в Беларуси не получило.

В соответствии с зарубежной практикой, факторинг пред­ставляет собой комплекс операций, которые включают крат­косрочное кредитование клиента посредством покупки у него долговых обязательств покупателей продукции или поставщи-262

ков сырья, оборудования. Возможно страхование клиентов от риска неплатежа со стороны их партнеров, а также организа­ция контроля за финансовым состоянием поставщиков и плате­жеспособностью покупателей, ведение бухгалтерского учета поставщика, консультации клиентов по вопросам сбыта про­дукции и рекламы.

Международный институт унификации частного права при­нял в 1988 г. Конвенцию о международном факторинге, в кото­ром определил его основные критерии. Операция относится к факторингу, если она соответствует хотя бы двум из указанных ниже критериев:

. кредитование в форме предварительной оплаты долговых требований;

. ведение бухгалтерского учета поставщика; . инкассирование задолженности поставщика; • страхование поставщика от кредитного риска. Для практики применения факторинга в Беларуси характе-ен первый из перечисленных критериев. К помощи банка в форме факторинга клиенты прибегают для получения средств в погашение задолженности по причита­ющимся им платежам. С этой целью поставщик продает или ус­тупает банку свои денежные требования к плательщику за по­ставленные товары, выполненные работы или оказанные услу­ги. В соответствии с Банковским кодексом Республики Бела­русь по договору факторинга одна сторона (банк-фактор) обязу­ется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обяза­тельство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства долж­ника с дисконтом.

Таким образом, участниками факторинга выступают:

• поставщик-кредитор, который в соответствии с договором осуществил отгрузку товара, выполнил работы, оказал услуги;

. покупатель-должник, который должен оплатить отгру­женные ему товары (работы, услуги);

• банк-фактор, который оплачивает кредитору суммы де­ нежного обязательства должника с дисконтом.

Правовой основой взаимоотношений фактора с кредитором является договор факторинга, который может классифициро­ваться по различным признакам (рис. 12.1).

Для банка наличие международного договора факторинга предполагает использование при финансировании иностранной валюты в соответствии с валютным законодательством.

263

Разновидности договоров факторинга

Международный — одна из сторон

договора является нерезидентом

Республики Беларусь

Без права регресса — фактор не имеет права

вернуть кредитору

денежные требования,

не оплаченные должником

Внутренний — стороны договора — резиденты Республики Беларусь

Открытый — должник уведомлен кредитором о заключении договора

С правом регресса —

фактор имеет право

Скрытый — должник не уведомлен кредитором о заключении договора

вернуть кредитору

денежные требования,

не оплаченные должником

Рис. 12.1. Разновидности договоров факторинга Форма открытого или скрытого факторинга по-разному от­ражается на правах банка по уступаемым ему денежным требо­ваниям. Так, при открытом факторинге происходит безвозмез­дная уступка требования банку, так как ему передается креди­тором право требования денежных средств от должника. Банк, заключая договор факторинга, приобретает право выступать от имени кредитора о взыскании платежа по обязательствам дол­жника. Другими словами, банк предоставляет средства креди­тору, а возвращает эти средства должник. И здесь могут быть варианты наличия права регресса и его отсутствие. Заключение открытого договора факторинга с правом регресса обычно со­провождается поручительством кредитора за должника, кото­рый несет риск неоплаты денежных требований должника перед банком-фактором. Поручительство может быть оформле­но залогом имущества как поручителя, так и третьего лица. При заключении открытого договора факторинга без права ре­гресса банк не имеет права обратиться к кредитору и несет зна­чительный риск неоплаты должником денежных требований. На практике заключение таких договоров обычно сопровожда­ется заключением договоров страхования, которые призваны уменьшить риск сделки.

При заключении скрытого факторинга уступки требования фактически не происходит, банк предоставляет кредит под не­оплаченные денежные обязательства, т.е. документы на товары отгруженные или дебиторскую задолженность, и кредитор с поступлением средств от должника на его счет погашает банку кредит. В отношения банка и поставщика должник не включа­ется. Варианта договора факторинга без права регресса здесь 264

нет, поскольку погашать полученный кредит должен сам кре­дитор. Именно такая разновидность договора факторинга полу­чила наибольшее распространение в Беларуси.

Заключаемый договор факторинга должен содержать:

• наименование фактора, кредитора, их юридические адреса;

• сумму уступаемого требования, валюту факторинга и сро­ки финансирования под уступку денежного требования, предо­ставляемого фактором кредитору;

• предмет договора факторинга;

• наименование должника;

• номер и дату договора, заключенного между кредитором и должником;

• форму факторинга (скрытый или открытый);

• условия платежа (с правом регресса или без его);

• размер дисконта, порядок его определения;

• ответственность фактора, кредитора.

В банках широко применяется практика заключения гене­рального договора -факторинга между банком-фактором и кре­дитором, в рамках которого затем заключаются договоры по конкретным денежным обязательствам различных должников. Договор факторинга может заключаться по поводу как одного денежного обязательства, так и ряда денежных обязательств, в том числе и тех, которые могут возникнуть в будущем, в част­ности, однородных денежных обязательств по получению опла­ты за поставленный товар.

Срок финансирования в договоре определяется сторонами самостоятельно, ориентиром должен служить срок платежа или срок предоставленной кредитором отсрочки платежа долж­нику. В случае необходимости по инициативе кредитора при скрытом или плательщика-должника при открытом факторин­ге возможна пролонгация задолженности. При несоблюдении установленного срока задолженность должна относиться на счет по учету просроченной задолженности по факторингу.

При заключении договора факторинга состав представляе­мого пакета документов со стороны кредитора определяется ло­кальными документами банка. Он обычно включает обязатель­ный минимум по бухгалтерской отчетности и документы по ус­тупаемым денежным обязательствам. Кредитор обязан доку­ментально подтвердить действительность уступаемого денеж­ного требования. Для снижения возможных рисков фактор имеет право потребовать от кредитора представления дополни­тельного обеспечения исполнения обязательств по договору факторинга в соответствии с предусмотренными законодательст­вом способами, например, залог, гарантия, поручительство. Од­нако заключение договоров на различные способы исполнения

265

обязательств по факторингу необязательно. При заключении договора по открытому факторингу с правом регресса и скрыто­му факторингу в банке оценивается кредитоспособность креди­тора по установленным критериям. Если используется откры­тый факторинг без права регресса, оценка кредитоспособности кредитора осуществляется только при заключении договоров поручительств. Должна быть сделана оценка платежеспособ­ности должника.

В договоре факторинга указывается размер дисконта. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обя­зательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кре­дитору. Дисконт может быть исчислен либо в виде твердой сум­мы, либо в виде процентов, начисленных на сумму денежного обязательства. При этом размер дисконта вместе с суммой, ко­торая выплачивается фактором кредитору, не должен превы­шать сумму денежного обязательства должника. Способ его расчета и порядок уплаты также определяется в договоре фак­торинга.

Таким образом, при получении финансирования банк-фактор отражает на счете по учету факторинга всю сумму уступленного требования, однако кредитору перечисляет сумму за минусом дисконта, который отражается на счете «Доходы к получению по операциям с клиентами». После поступления средств от должни­ка и погашения предоставленного кредита (в сумме финансирова­ния и дисконта) сумма дисконта поступает на доходы банка.

Условиями договора факторинга могут быть предусмотрены иные виды вознаграждения, например, взимаемые фактором за ведение учета оплаты денежных требований должника, а также предоставление других денежных услуг.

В целом факторинг рассматривается как рисковая операция для банка и соответственно платежи по факторингу могут быть несколько выше, чем проценты по краткосрочным кредитам. Однако, несмотря на высокую цену по факторингу, его приме­нение обладает значительными преимуществами для кредито­ра, которые компенсируют дополнительные затраты. Прежде всего кредитор получает средства от банка раньше оплаты сче­тов и может использовать фактор ускорения оборачиваемости средств для поддержания своей платежеспособности. Целевое использование средств при факторинге не устанавливается, они поступают на текущий счет кредитора и направляются по его усмотрению. Кредитор может не использовать банковский кре­дит целевого характера, при получении которого он выступает покупателем, поскольку получил необходимые ресурсы для оп­латы приобретаемого сырья и товаров в качестве поставщи­ка—кредитора по факторингу. Кроме того, кредитор, предпола-26в

гая возможность факторинга, может на конкурентной основе заключать выгодные для себя контракты с покупателями, предоставляя им отсрочку платежа и не испытывая при этом финансовых трудностей.

Факторинг представляется достаточно выгодной операцией и для банка. Прежде всего потому, что, осуществляя финанси­рование под уступаемые денежные требования, банк может привлечь новых клиентов, в том числе и мелких, например ин­дивидуальных предпринимателей. Крупные клиенты, получая обслуживание по договору факторинга на комплексной основе, могут стать для банка источником стабильного и высокого до­хода.

12.6. Особенности лизинговых операций банков

Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средне- и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям. Понимание лизин­говой сделки предполагает, что в отношения между поставщи­ком имущества и его пользователем должна включаться третья сторона, которая оплачивает поставщику стоимость имущества и позволяет пользователю погашать эту стоимость по частям с учетом заключенного между ними соглашения.

В лизинговых операциях участвуют как минимум три сто­роны: предприятие-поставщик как производитель, лизингода­тель как лицо, покупающее имущество, и лизингополучатель. Лизингодатель является тем участником сделки, который обла­дает средствами для оплаты объекта лизинга и для передачи лизингополучателю. Понятие лизинга как многосторонних от­ношений между указанными субъектами не обязательно вклю­чает в свои соглашения банк, и это обусловлено тем, что лизинг не является операцией, требующей для ее проведения банков­ской лицензии. В качестве лизингодателя может выступать специализированная лизинговая компания. Однако лизинго­вая компания может обратиться в банк за получением кредита для оплаты объекта лизинга, передаваемого им лизингополуча­телю, и этот кредит является кредитом на создание и движение текущих активов лизинговой компании, а не лизингом как та­ковым. Для осуществления операции заключается кредитный договор, при этом объект лизинга может выступать как способ исполнения обязательств по данному договору и банк участвует в многосторонней лизинговой сделке, но только как кредитор лизингодателя, т.е. в качестве четвертого лица при многосто­ронней лизинговой операции.

267

Участие банка в лизинговой операции в качестве самого лизингодателя обусловлено не только тем, что он может разме­щать средства в форме лизинга, используя для этого привлечен­ные ресурсы, но и тем, что в природе лизинга присутствуют черты, характерные для кредитных операций. Основная осо­бенность лизинга как специфической кредитной операции со­стоит в передаче стоимости лизингополучателю не в денежной форме, а в материальной. Объект лизинга остается в собствен­ности банка в течение действия договора лизинга.

В наиболее общем виде последовательность лизинговой опе­рации, совершаемой с участием банка, показана на рис. 12.2.

Банк-лизингодатель

^2

Л

Лизингополучатель

Поставщик предмета лизинга

Рис. 12.2. Общая схема лизинговой сделки банка: 1 — банк оплачивает поставщику стоимость предмета лизинга, который переходит в собственность банка; 2— предмет лизинга поступает лизин­гополучателю; 3— лизингополучатель перечисляет банку лизинговые платежи, включающие возмещение его затрат и плату за лизинг

Лизинговые операции имеют много разновидностей, но преж­де всего выделяют два основных вида:

• оперативный лизинг —лизинг с неполной окупаемостью, т.е. до 75 % первоначальной стоимости;

. финансовый лизинг — лизинг с полной окупаемостью или окупаемостью не менее 75 % первоначальной стоимости, за­ключается на срок не менее года.

Основным видом лизинговых операций, осуществляемых коммерческими банками, является чистый финансовый ли­зинг, т.е. лизинг с полной окупаемостью, при котором все рас­ходы по обслуживанию арендованного имущества возлагаются на лизингополучателя. При этой форме лизинга полное возме­щение авансированных банком средств на приобретение данно­го имущества завершается в момент истечения срока лизинга. Деятельность банка при проведении лизинговой операции соот­ветствует порядку любой кредитной операции, но учитывает специфику лизинга, т.е. наличие поставщика имущества, а также того, что оплата имущества банком происходит на счет поставщика, а возврат лизинга осуществляется лизингополуча­телем или пользователем. На подготовительном этапе лизинга проводятся переговоры с потенциальным лизингополучателем, определяется объект лизинга, его продавец. Обязательна оцен­ка кредитоспособности и правоспособности лизингополучате-268

ля. После рассмотрения всех необходимых документов прини­мается решение о целесообразности заключения договора ли­зинга, форме его обеспечения.

Для рассмотрения вопроса о возможности предоставления лизинга банком наряду с общими документами для кредитной операции обязательно предоставление бизнес-плана, включаю­щего расчет экономической эффективности и окупаемости объ­екта лизинга.

После принятия решения заключается договор лизинга, в соответствии с которым совершается сделка. В договоре лизин-а обязательно должны быть отражены:

• объект лизинга, его контрактная стоимость; . обязательства сторон по уплате налоговых и неналоговых

латежей в бюджет;

• цена договора лизинга;

• обстоятельства передачи лизингополучателю объекта ли­зинга во временное владение и пользование, а также возмож­ности возврата лизингодателю;

• сторона, включающая объект лизинга на свой баланс (ли­зингополучателя или лизингодателя);

• срок действия договора.

В договор лизинга могут также входить условия эксплуатации и технического обслуживания объекта лизинга, право выкупа, сведения о страховании объекта лизинга и рисков сделки. В дого­воре определяется плата за предоставление имущества в лизинг. Она устанавливается в зависимости от степени риска, платеже­способности лизингополучателя, стоимости ресурсов, использо­ванных банком для приобретения объекта лизинга, и представля­ет собой разность между общей суммой лизинговых платежей и суммой платежей, возмещающих инвестиционные затраты.

В состав инвестиционных расходов, возмещаемых лизинго­дателю, могут включаться:

• первоначальная стоимость объекта лизинга;

• налоги и другие обязательные платежи;

• затраты лизингодателя, связанные с осуществлением ка­питального ремонта объекта лизинга;

• платежи по всем видам страхования объекта лизинга и рисков.

Последний платеж по лизингу, как правило, предполагает его выкуп по рассчитанной выкупной стоимости.

После заключения договора и предоставления банком иму­щества в лизинг осуществляется процесс сопровождения, кото­рый включает наблюдение за соблюдением лизингополучате­лем всех условий договора. Основное внимание при этом уделя­ется контролю за своевременной оплатой лизингополучателем

269

лизинговых платежей. Обязательно наблюдение за финансо­вым состоянием лизингополучателя для определения призна­ков его ухудшения и классификации задолженности по лизин­гу как проблемной. Действия банка при непогашении задол­женности по лизингу в установленные сроки аналогичны дей­ствиям при непогашении кредитной задолженности.

12.7. Кредитование физических лиц

Кредитование физических лиц производится всеми банка­ми, имеющими право работать с физическими лицами. В по­следние годы наблюдается устойчивая тенденция по росту кре­дитных вложений населению и расширению предложений со стороны банков по видам и объектам кредитования.

При предоставлении кредитов физическим лицам банки ру­ководствуются банковским законодательством, которое не рег­ламентирует в деталях порядок и процедуры кредитования фи­зических лиц, позволяет действовать банкам в соответствии с их интересами и возможностями в рамках общих положений о банковском кредитовании. Каждый банк разрабатывает соб­ственные локальные акты, в которых определяет объекты кре­дитования, перечень документов и порядок их рассмотрения для получения различных кредитов, порядок выдачи кредита, используемые способы обеспечения, порядок погашения.

В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета в бан­ках Республики Беларусь кредиты физическим лицам класси­фицируются по объектам следующим образом:

• кредиты на потребительские цели;

• кредиты на финансирование недвижимости:

• на приобретение жилья;

• на строительство жилья;

• льготные кредиты на приобретение жилья;

• льготные кредиты на строительство жилья;

- прочие кредиты на финансирование недвижимости. Кредиты предоставляются на условиях возвратности, плат­ ности, срочности и обеспеченности с обязательной оценкой пла­ тежеспособности кредитополучателя. Кредиты населению мо­ гут предоставляться как в национальной валюте, так и в иност­ ранной. Необходимо заключение кредитного договора в пись­ менном виде. Выдача кредита производится единовременно или частями. При предоставлении кредита возможна выдача денежных средств наличными и их погашение в соответствии с кредитным договором. Срок кредита устанавливается в зависи- 270

мости от целевого назначения кредита, суммы кредита и плате­жеспособности кредитополучателя.

Вышеперечисленные положения являются тем минимумом, которым руководствуются банки при создании локальных ак­тов по кредитованию физических лиц. При этом банки разраба­тывают собственные положения по определению платежеспо­собности кредитополучателей и их поручителей.

Для получения кредита физическим лицом представляется пакет документов, который в наиболее общем виде включает:

• заявление на получение кредита с указанием цели и срока его использования, суммы кредита;

. паспорт или другой документ, удостоверяющий личность; . документы, подтверждающие платежеспособность креди­тополучателя;

• документы по обеспечению своевременного возврата кре­ дита (информация о предлагаемом в залог имуществе).

Заключение кредитного договора происходит на основании решения о предоставлении кредита, содержание договора отве­чает общим требованиям и составу этапов кредитования.

Документы, представленные клиентом при рассмотрении ходатайства на получение кредита, копии заключенных догово­ров и иные документы, отражающие процесс сопровождения кредита, формируются в отдельном кредитном досье на каждо­го клиента.

Кредит может предоставляться путем:

• оплаты объектов кредитования, включая оплату за рабо­ты и услуги;

• перечисления на счет кредитополучателя (текущий счет, карт-счет);

• выдачи наличными деньгами.

Исполнение обязательств по кредитному договору обеспечи­вается гарантийным депозитом денег, страхованием кредитода-телем риска невозврата кредита, залогом движимого и недви­жимого имущества, залогом прав, поручительством, гарантией и иными способами, предусмотренными законодательством Рес­публики Беларусь или договором.

Для одного кредитополучателя может быть использовано несколько способов обеспечения исполнения обязательств.

Плата за кредит производится в виде процентных доходов за пользование кредитом. Возможно включение комиссионного вознаграждения за рассмотрение кредитной заявки, сопровож­дение и обслуживание кредита. Погашение кредита, уплата процентов и комиссионного вознаграждения производится в сроки, определенные в кредитном договоре, как в безналичной форме, так и наличными денежными средствами.

271

В соответствии с общей стратегией по работе с физическими лицами банки разрабатывают собственный перечень направле­ний кредита и объектов кредитования. Самым большим выбо­ром по предоставлению различных видов кредита физическим лицам отличается лидер по работе с населением в Беларуси — АСБ «Беларусбанк». Он предоставляет кредиты как на потре­бительские цели, так и на финансирование недвижимости, в том числе льготные кредиты на строительство и приобретение жилья в рамках реализации государственных программ соци­ального характера.

Другие банки, увеличивая кредитные вложения населению, расширяют перечень объектов и совершенствуют технику предо­ставления кредита.

В составе кредита на потребительские нужды можно выде­лить:

• приобретение транспортных средств;

• развитие личного подсобного хозяйства;

• приобретение сложной бытовой техники;

• оплату медицинской помощи и услуг;

• отдых, туризм и санаторно-курортное лечение;

• обучение в высших и средних специальных учебных заве­дениях;

• телефонизацию и другие цели.

Размер кредита определяется в пределах платежеспособнос­ти кредитополучателя и его поручителя.

Срок предоставляемых кредитов устанавливается с учетом размера затрат и платежеспособности кредитополучателя, и схема расчета достаточно проста. Как правило, срок кредитов на потребительские нужды не превышает трех лет. Исключени­ем являются кредиты на обучение, которые могут предостав­ляться на срок до пяти лет, и кредиты на приобретение транс­портных средств. Кредитование транспортных средств некото­рыми банками осуществляется и на более длительные сроки (до 10 лет), однако в среднем сумма предоставляемого кредита предполагает срок не более 4 лет. Как правило, кредиты на при­обретение транспортных средств предусматривают участие и собственных источников в их оплате при приобретении.

Порядок предоставления кредита — единовременная вы­дача или кредитная линия по мере осуществления затрат, на­пример при кредитования затрат на обучение. Кредитный про­цесс может включать проверку целевого использования креди­та. Уплата процентов производится обычно ежемесячно за фак­тическое время пользования кредитом.

Широкое распространение получило кредитование потреби­тельских нужд населения с использованием кредитной банков-272

ск

Л*

зв

ской пластиковой карточки в виде возобновляемой кредитной 1инии, овердрафтное кредитование. Пластиковая карточка по­зволяет оперативно получать средства с минимальными поте­рями на оформление с учетом будущих стабильных поступле­ний, в том числе и в виде заработной платы.

В состав кредитов на финансирование недвижимости входят:

на строительство, реконструкцию жмых помещений, при­обретение индивидуальных жилых домов и квартир. Предо­ставляются на срок до 15 лет;

ремонт жилых помещений, строительство и приобретение садовых домиков. Предоставляются на срок до 5 лет;

• строительство и приобретение гаражей. Предоставляются на срок до 5 лет;

• оборудование жилых домов инженерными системами при- зоединением к существующим магистральным сетям. Предо­ ставляются на срок до 3 лет.

Особенность кредитования недвижимости заключается в том, что размер кредита составляет не всю стоимость затрат, а только 75—90 %, в зависимости от вида, условий, вида валю­ты. Способ предоставления обычно предполагает открытие кре­дитной линии. Обязательна проверка целевого характера ис­пользования кредита.

Возможна выдача населению льготных кредитов на строи­тельство (реконструкцию) или приобретение жилых помеще­ний. Эти кредиты получают только те лица, которые состоят на учете нуждающихся в улучшении жилищных условий и предо­ставляются по спискам, составленным с соблюдением очеред­ности и утвержденным в установленном порядке. Льготы при таком кредитовании выражаются в его стоимости, плате за кре-

12.8. Проблемные кредиты. Работа банка с проблемной задолженностью

Понятие проблемной задолженности используется для оцен­ки качества кредитного портфеля банка. Проблемная задол­женность определяется в соответствии с классификацией кре­дитов по различным группам кредитного риска. Кредиты, отне­сенные к группам, требующим создания резерва, обладают по­вышенным риском и рассматриваются как проблемные. Крите-

273

»дит и сроках, на которые они выдаются. Так, максимальный льготный срок не может превышать 20 лет, а в сельской мест­ности — 40 лет.

риями, на основании которых кредиты относят к проблемной задолженности, являются:

• отнесение всей задолженности или ее части на счет про­сроченной;

• недостаточное или неликвидное обеспечение, принятое в ка­честве способа исполнения обязательств по кредитному договору;

• наличие признаков, свидетельствующих об ухудшении финансового состояния кредитополучателя.

Наличие проблемной задолженности свидетельствует о ре­альной возможности невыполнения кредитополучателем своих обязательств по кредитному договору и является предметом постоянного внимания и работы банка по ее предотвращению и устранению. Проблемный кредит не всегда приносит банку по­тери. Так, при условии раннего обнаружения рисков и незамед­лительного принятия мер по их минимизации неблагоприят­ных последствий можно избежать.

Как правило, в банке первые сигналы о возможности появ­лении проблемной задолженности возникают на стадии кредит­ного мониторинга. Возможна ситуация, когда задолженность не классифицируется как проблемная по причине отсутствия всей совокупности признаков для фиксирования ухудшения финансового состояния кредитополучателя, однако наличие от­дельных признаков является основанием для работы банка по предотвращению проблемной задолженности.

Признаками возникновения проблем с возвратом кредитов бывают как финансового, так и нефинансового характера. Не­финансовыми признаками являются резкие изменения в пла­нах деятельности клиента, непредвиденные изменения в соста­ве руководства, потеря кредитополучателем важных партне­ров, уклонение руководителей от контактов с банком, подтверж­денная негативная информация о кредитополучателе из раз­личных источников, в том числе отклики в прессе, и др.

Среди финансовых признаков возможных задержек в воз­врате кредитов в будущем следует выделить увеличение деби­торской задолженности, снижение коэффициентов ликвидно­сти, оборачиваемости, финансовой устойчивости, рентабель­ности, падение объемов продаж, рост просроченных долгов, убытков и др. Параллельно с обнаружением тревожных сигна­лов непогашения кредитов банк разрабатывает меры, направ­ленные на восстановления финансовой устойчивости.

Работа с проблемными кредитами представляет собой сово­купность процедур и способов, используемых банком в соответ­ствии с проводимой кредитной политикой и действующей систе­мой управления кредитным риском. Снижение проблемной за-274

яолженности по кредитным операциям проводится в соответ­ствии с локальными документами банка, которые включают ос­новные направления работы и перечень возможных процедур. Основная работа банка с проблемной задолженностью происхо­дит по мере ее обнаружения на стадии кредитного мониторинга. Специалистами банка, осуществляющими мониторинг по кредитным операциям, производится оценка сложившейся си­туации и анализ причин образования проблемной задолженно­сти. При этом должен учитываться весь комплекс факторов как внешнего, так и внутреннего, финансового и нефинансового ха­рактера.

На базе сделанного анализа разрабатывается комплекс мер по восстановлению финансового состояния кредитополучателя, его кредитоспособности. В случае невозможности выработки действенного комплекса мер по восстановлению кредитоспособ­ности должника или когда принятые меры не принесли долж­ного результата, работа с проблемной задолженностью продол­жается, причем ведется, как правило, по нескольким направле­ниям сразу, чтобы были использованы все возможности, реали­зован весь неиспользованный потенциал кредитополучателя. Прежде всего определяется целесообразность использования согласительных процедур. Одновременно может осуществлять­ся поиск вариантов для реструктуризации задолженности. Учи­тываются как возможности проведения реструктуризации, так и эффективность предполагаемых мер. При этом проводится работа по изысканию вторичных источников погашения креди­та, в основном за счет различных способов исполнения обяза­тельств по кредитному договору.

На рис. 12.3 показана схема работы банка с проблемной за­долженностью.

На этапе согласительных процедур банк и кредитополуча­тель действуют как партнеры. У банка и у кредитополучателя сохраняется возможность восстановления первичных источни­ков погашения кредита. Может идти речь о внесении дополне­ний к кредитному договору по изменению промежуточного сро­ка кредитования по кредитной линии или конечного срока по­гашения кредита. Они могут заключить дополнительное согла­шение о пролонгации задолженности на период корректировки своей хозяйственной деятельности с целью получения средств для выплаты долга, если речь идет о задолженности, которая рассматривается как проблемная по признакам недостаточного обеспечения или финансового ухудшения. Пролонгация задол­женности осуществляется с заключением дополнительного со­глашения к кредитному договору.

275

Кроме того, может затрагиваться вопрос о дополнительном обеспечении кредита, если банк считает, что существующее обеспечение недостаточно защищает его интересы.

Оценка задолженности по признакам кредитного риска в процессе кредитного мониторинга

Разработка комплекса мер по оздоровлению

1

Сохранение проблемной задолженности

Восстановление кредитоспособности

Согласительные процедуры

Реструктуризация задолженности

Принудительный порядок взыскания I

Обращение к способам исполнения обязательств по кредитного договору

Обращение в суд

Обращение

в нотариальную

контору

Рис. 12.3. Схема работы банка с проблемной задолженностью

В процедуры согласительного порядка включается взыска­ние задолженности в установленном порядке с поручителя или гаранта, обращение с уведомлением к страховщику. Так, при обеспечении кредита поручительством, банк направляет уве­домление поручителю о неисполнении должником своих обяза­тельств с представлением подтверждающих копий документов.

Погашение задолженности может производиться путем за­ключения договоров об уступке требования, договора о перево­де долга или зачета встречных однородных требований.

Между банком и должником для погашения задолженности может заключаться соглашение о предоставлении взамен обя­зательств отступного. В порядке, установленном законода­тельством, банк имеет право самостоятельно реализовать иму­щество, поступившее в собственность банка при исполнении кредитополучателем обязательств в форме отступного.

При операциях по лизингу возможно изъятие у лизингопо­лучателя объекта лизинга, являющегося собственностью бан-276

_ка-лизингодателя при наличии такого условия в договоре и воз­можности передачи данного имущества в лизинг другому лицу иди его реализации.

Работа с проблемными кредитами включает финансовую ре­структуризацию задолженности кредитополучателей. Под фи­нансовой реструктуризацией задолженности понимается внесу­дебная процедура проведения банком и кредитополучателем комплекса мер, направленных на погашение просроченной за­долженности кредитополучателей путем изменения характера и условий взыскания либо конверсии в обязательства иного вида.

финансовая реструктуризация задолженности субъектов хо­зяйствования перед банком может осуществляться в различ­ных формах исходя из действующего законодательства, вклю­чая следующие:

. текущее оздоровление хозяйственно-финансовой деятель-сти кредитополучателя;

. предоставление рассрочки, т.е. распределение на несколь­ко сроков погашения просроченной задолженности с отражени­ем на счетах по учету просроченной задолженности;

. погашение части или всей кредитной задолженности пу­тем передачи банку акций либо доли в уставном фонде кредито­получателя;

. уступка требования просроченной банковской задолжен­ности новому кредитору.

Текущее оздоровление хозяйственно-финансовой деятель­ности кредитополучателей проводится на основании програм­мы, которая представляет собой перечень и сроки выполнения мер по совершенствованию организационной структуры, изме­нению деятельности в производственной, финансовой сфере, восстановлению рентабельной работы и повышению конкурен­тоспособности продукции.

При наличии определенных успехов для снижения бремени финансовых затрат по обязательствам, связанным с погашени­ем кредита, банк может пойти на некоторые потери доходно­сти, чтобы в дальнейшем обеспечить возврат кредита. Для этого он имеет право снижать размер процентной ставки по имею­щейся кредитной задолженности или вообще отказаться от на­числения процентов в течение определенного времени. Банк может списать с баланса банка всю задолженность по процен­там или ее часть.

Если меры по оздоровлению хозяйственно-финансовой дея­тельности не принесли результата, т.е. состояние дел кредито­получателя не улучшается и погашение просроченного кредита не предвидится, банк переходит к процедурам реализации при­нятого обеспечения.

277

.

Реализация обеспечения — это процесс трансформации в на­личность части активов, на которую претендует банк по догово­ру об обеспечении кредита. Реализация обеспечения через аук­цион и прочие каналы не всегда оказывается простым способом погашения просроченного кредита. У банка могут произойти серьезные препятствия по возмещению всей суммы кредита, так как продажная цена обеспечения подчинена условиям рын­ка, соответственно она подвержена колебаниям. В связи с этим банк должен хорошо ориентироваться в ситуации на рынке, когда заключает договор по принимаемому в залог имуществу для обеспечения возврата кредита. Оценка обеспечения и его корректировка в процессе кредитования должна производиться с учетом перспектив погашения на условиях рынка.

В случае, когда банк предоставил кредит без должного обес­печения или реализация обеспечения не позволила погасить полностью проблемный кредит, наступает этап принудительного порядка взыскания кредита с помощью нотариальной конторы и учинения исполнительной надписи, а также обращения в суд. Наличие исполнительной надписи нотариуса является ис­полнительным документом и подлежит выполнению в бесспор­ном порядке в соответствии с законодательством. Такая над­пись может учиняться по кредитным договорам, договорам за­лога, ранее нотариально удостоверенным.

При отсутствии или недостаточности средств по всем пред­принятым процедурам поиска вторичных источников погаше­ния кредита готовятся материалы для обращения в суд. При предъявлении в суд исковых материалов для взыскания задол­женности в них должна быть предусмотрена не только сумма основного долга, но и сумма причитающихся банку процентов и неустойки (пени, штрафы). При рассмотрении дел в суде банк направляет своего представителя для участия в судебных засе­даниях. По результатам рассмотрения дела суд выносит судеб­ное решение, в котором содержатся требования к кредитополу­чателю ответить по банковским обязательствам. Суд помогает банку выявить, какие источники дохода и активы кредитопо­лучателя можно обратить в погашение кредита. После получе­ния исполнительного документа о взыскании задолженности банк самостоятельно выставляет платежное требование в бес­спорном порядке к счету должника. При отсутствии средств у должника банк на основании исполнительных документов дол­жен обратиться в хозяйственный суд с заявлением о возбужде­нии исполнительного производства и обращения взыскания на имущество должника. Контроль за ходом взыскания средств с должника в судебном порядке обычно осуществляет юридичес­кая служба банка или служба безопасности. 278

Вопросы для самоконтроля

1. Какие счета используются для отражения задолженности по кредитам?

2. В чем отличие лимита выдач от лимита единовременной задолженности?

1. В каких случаях открывают кредитную линию?

3. В чем преимущества кредитования с использованием кре­дитной линии?

4. В чем отличие возобновляемой и невозобновляемой кре­дитных линий?

2. Какие способы погашения кредита используются банками?

5. В чем состоит отличие между переводом долга и уступкой требования?

3. Что понимается под овердрафтным кредитованием?

4. Чем контокоррент отличается от овердрафта?

10. В чем сходство и различие консорциального и синдици­рованного кредитования?

11. Что понимается под факторингом и какие разновидно­сти факторинга используются?

12. Что может включать пакет документов, необходимый для получения кредита физическим лицом?

13. На какие цели могут получать кредит физические лица?

14. Какие основные направления включает работа банка с проблемной задолженностью?

15. Что может включать реструктуризация задолженности?

16. Что входит в состав согласительных процедур при работе с проблемной задолженностью?

13. МЕЖБАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ

13.1. Корреспондентские отношения банков, их сущность и значение

Межбанковские корреспондентские отношения включа­ют различные формы сотрудничества между банками, основан­ные на осуществлении банками платежей и расчетов по поруче­нию друг друга.

Под корреспондентскими отношениями между банками по­нимаются договорные отношения, согласно которым один банк (корреспондент) держит депозиты, принадлежащие другим бан­кам (респондентам), и осуществляет операции по счету бан-

279

Датой валютирования при дебетовании счета является дата начиная с которой списанная (дебетованная) сумма не находит­ся в распоряжении владельца счета, при зачислении средств на счет — дата, начиная с которой владелец счета вправе распоря­жаться зачисленными на него средствами.

Законодательством Республики Беларусь предусмотрено, что банки-резиденты имеют право открывать друг у друга кор­респондентские счета, на которых отражаются операции толь­ко в иностранных валютах. Иностранные банки могут откры­вать счета «Лоро» в банках республики как в иностранной ва­люте, так и в белорусских рублях.

Банки могут открывать друг у друга один или несколько корреспондентских счетов. Счета открываются и ведутся в раз­резе отдельных видов иностранных валют. Возможно использо­вание мультивалютных корреспондентских счетов.

Инициаторами открытия в коммерческом банке счетов «Ло­ро» являются его банки-корреспонденты. Открытие этих счетов производится в соответствии с действующим законодательст­вом Республики Беларусь.

Открытие банками счетов «Ностро» требует особо взвешен­ного подхода. Существуют специальные рекомендации Нацио­нального банка, которые следует учитывать, принимая реше­ние об установлении корреспондентских отношений с иност­ранными банками и открытии у них своих корреспондентских счетов.

При открытии счета «Ностро» банк должен руководство­ваться следующими принципами:

• сохранности средств, размещенных на корреспондент­ ских счетах;

. свободного распоряжения средствами на корреспондент­ских счетах;

• экономической целесообразности открытия корреспондент­ ского счета, которая вытекает из предполагаемых объемов клиен­ тских платежей и других операций.

В основе выбора банка-корреспондента лежат критерии рис­ка и доходности. При анализе критериев риска нужно учиты­вать риски страны, в которой расположен банк-корреспондент. и риск финансовой надежности самого банка. При оценке рис­ков, связанных с размещением средств на корреспондентских счетах в банках различных государств, следует ориентировать­ся на рейтинги этих стран и банков, присвоенные им междуна­родными рейтинговыми агентствами.

К рискам страны относятся риски, зависящие от конкрет­ных условий данного государства. Прежде всего это может быть риск конвертируемости, т.е. сложности с точки зрения законо-282

дательства данной страны с конверсией в иную валюту, кроме национальной, а следовательно, с оперативностью управления ресурсами. Разновидностью страновых рисков является риск невозможности репатриации полученной прибыли, когда со­гласно законодательству страны банка-корреспондента владе­лец счета не может свободно распоряжаться полученными в этой стране доходами. К рискам страны относится также риск трансферабельности средств, когда существует угроза запрета на перевод денег из страны в виде наложения эмбарго мировым сообществом или введения запрета на перевод («заморажива­ния» счетов, конфискации средств и др.) правительством стра­ны, вследствие изменения политической ситуации (война, госу­дарственный переворот и др.).

Риск финансовой надежности банка подразумевает опреде­ление финансового состояния банка-корреспондента, основны­ми показателями которого являются:

. размер баланса, уставного капитала и собственных средств;

• ликвидность и качество активов;

• показатели платежеспособности; . состав акционеров и др.

Критерии доходности включают критерии стоимости опера­ций, условий ведения счета, скорости проведения операций.

Критерий стоимости операций предполагает анализ тари­фов комиссионного вознаграждения банка-корреспондента. При этом необходимо учитывать не только стоимость проведе­ния самой операции, но и возможные сопутствующие расхо­ды — стоимость расследования платежей, почтово-телеграф-ные и др.

Основными параметрами, учитываемыми при анализе усло­вий ведения корреспондентского счета являются стоимость от­крытия и ведения счета, условия начисления процентов. Каж­дый банк самостоятельно определяет размеры процентных ста­вок, минимальный остаток средств на корреспондентском счете для начисления процентов и периодичность их начисления. Особое внимание нужно уделить размеру взимаемого налога на полученный от процентов доход.

При оценке скорости проведения операций по корреспон­дентскому счету учитываются сроки исполнения платежей, т.е. крайний срок, до которого банк принимает к исполнению рас­поряжения датой валютирования в тот же день. Большое значе­ние имеют масштабы корреспондентской сети счетов «Лоро» банка-корреспондента, поскольку чем шире эта сеть, тем боль­шее количество платежей проводится внутри банка без исполь­зования «внешних» счетов «Ностро», что увеличивает скорость проведения операций и снижает расходы.

288

Приведенные выше критерии применяются банками строго по приоритетности. Наибольшее и решающее значение прида­ется критериям риска, поскольку перспективы получения до­хода не должны доминировать над риском потери всех вложен­ных средств, источником которых (в большинстве) являются средства клиентов.

Работу по установлению корреспондентских отношений в коммерческих банках осуществляют специальные структур­ные подразделения — отделы (управления) корреспондентских отношений.

Корреспондентские отношения устанавливаются посредст­вом заключения межбанковского корреспондентского соглаше­ния в форме двустороннего договора или обмена письмами.

При установлении корреспондентских отношений банки, как правило, производят обмен ряда документов. В их состав входят:

• образцы подписей лиц, уполномоченных представлять банк юридически;

• телексные ключи для отправки сообщений по телексу;

• ключи аутентификации SWIFT;

• общие деловые условия;

• информация о применяемых при проведении операций по корреспондентскому счету тарифах;

• годовые отчеты банков;

• списки корреспондентских счетов для переводов в третьи страны;

• списки контактных лиц и телефонов и др.

В корреспондентских соглашениях, предусматривающих открытие счетов, могут определяться порядок открытия и веде­ния счетов; вид и валюта открываемых счетов; порядок начис­ления процентов; возможность перевода средств со счетов в дру­гие страны; право конверсии средств на счетах в другую валю­ту; перечень поступлений и платежи, которые могут осущест­вляться по счетам; возможность получения и предоставления кредита в форме овердрафта или иной форме. В корреспондент­ских соглашениях обычно конкретизируются формы и порядок расчетов, имущественная ответственность за задержку в прове­дении расчетных операций, порядок взимания комиссионного вознаграждения и возмещения почтовых и телекоммуникаци онных расходов.

284

13.2. Межбанковские расчеты

Межбанковские расчеты являются одним из элементов платежной системы государства. Безналичные расчеты между субъектами хозяйствования в основном не могут быть заверше-¹ ны в пределах одного банка. Лишь безналичные расчеты между I клиентами, имеющими счета в одном банке, производятся, ми­нуя корреспондентские счета банков, путем списания и зачис­ления средств по соответствующим счетам, открытым на балан­се данного коммерческого банка. Если же расчеты производят­ся между клиентами, счета которых расположены в различных филиалах одного банка, отражение операций происходит по субкорреспондентским счетам этих филиалов.

Платежи клиентов, счета которых открыты в различных банках, порождают межбанковские расчеты. Однако межбан­ковские расчеты могут быть инициированы не только клиента-|ми, но и самими банками, когда происходит покупка-продажа кредитных ресурсов, валюты, ценных бумаг, наличных денег. Можно выделить несколько моделей организации межбан­ковских расчетов, которые сложились в мировой практике: • по счетам межфилиальных оборотов; • путем организации корреспондентских отношений, соп­ровождающихся открытием корреспондентских счетов; • через клиринговые учреждения.

Межбанковские расчеты с помощью корреспондентских сче­тов могут быть централизованными и децентрализованными. Централизованный способ организации расчетов между бан­ками предполагает их проведение через корреспондентские сче­та коммерческих банков, открытые в центральном банке. Децен­трализованный способ основан на установлении корреспондент­ских отношений между коммерческими банками и предполагает использование прямых корреспондентских счетов.

В Республике Беларусь используется модель межбанков­ских расчетов с использованием корреспондентских счетов, причем возможно использование как централизованного, так и

[децентрализованного способа их проведения. Банковским зако­нодательством Республики Беларусь разграничены сферы воз­можного использования этих способов. Через единые корреспондентские счета коммерческих бан­ков, открытые в Национальном банке Республики Беларусь в централизованном порядке, осуществляются внутриреспубли-канские расчеты в национальной валюте. Действующее законо­дательство предусматривает также возможность использова­ния корреспондентских счетов, открытых в Национальном бан-

285

ке Республики Беларусь для внутриреспубликанских расчетов в иностранной валюте.

Децентрализованный порядок организации межбанковских расчетов в коммерческих банках Республики Беларусь приме­няется только по расчетам, связанным с внешнеэкономической деятельностью и движением валютных средств. Децентрализо­ванные корреспондентские счета коммерческие банки исполь­зуют для прямых расчетов с постоянными корреспондентами по операциям клиентов, имеющих, как правило, стабильные партнерские связи.

Одним из условий проведения расчетов по счетам «Лоро» и «Ностро» является проведение по ним операций в пределах ос­татка средств на этих счетах. В отдельных случаях в корреспон­дентских соглашениях банки могут предусматривать возмож­ность превышения остатков и оговаривают его лимит — лимит овердрафта.

Перевод средств по счетам производится с использованием системы SWIFT, электронной почты или другими способами, предусмотренными корреспондентским соглашением.

Прямые межбанковские расчеты по корреспондентским сче­там обладают рядом преимуществ: они в наибольшей степени отвечают интересам клиентов, которые связаны с клиентами других банков устойчивыми контрактными отношениями и, кроме того, у банков-корреспондентов появляются широкие возможности для работы на рынке межбанковских ресурсов и применения различных финансовых инструментов.

К недостаткам децентрализованных корреспондентских сче­тов можно отнести рассредоточение денежных средств (ресур­сов) по многочисленным банкам-корреспондентам.

Выполнение расчетов через централизованные корреспон­дентские счета в мировой практике может осуществляться раз­личными способами: в обычном расширенном режиме либо клиринговом.

Обычный расширенный режим предполагает проведение всех операций в полной сумме в пределах кредитового остатка средств на счете. Клиринговый режим предусматривает взаим­ный зачет встречных потоков платежей и поступлений с отра­жением на счете только сальдовых оборотов. В настоящее вре­мя в практике организации централизованных межбанковских расчетов в Республике Беларусь встречаются оба варианта.

Современная система централизованных межбанковских рас­четов в Республике Беларусь функционирует с 1998 г. В настоя­щее время порядок межбанковских расчетов в национальной

валюте Республики Беларусь через автоматизированную систе-286

лу межбанковских расчетов (АС МБР) регламентируется Инст­рукцией по осуществлению межбанковских расчетов через ав­томатизированную систему межбанковских расчетов Нацио­нального банка Республики Беларусь.

Участниками АС МБР являются Национальный банк, банки и небанковские кредитно-финансовые организации Республи­ки Беларусь, банки-нерезиденты. Для осуществления межбан­ковских расчетов банки обязаны установить с Национальным банком Республики Беларусь корреспондентские отношения, заключить соответствующие договоры и открыть корреспон­дентский счет в Национальном банке.

Списание средств с корреспондентского счета банка может производиться только по распоряжению владельца счета или с его согласия. Исключением являются предусмотренные зако­нодательством случаи, когда возможно взыскание средств в бесспорном порядке.

Возможность образования овердрафта по корреспондентско­му счету банка, открытому в Национальном банке, не преду­смотрена и списание средств с этого счета может производиться только в пределах имеющихся на нем средств.

Для современной системы централизованных межбанков­ских расчетов, осуществляемых в национальной валюте, ха­рактерно разделение всех межбанковских платежей на два по­тока, один из которых проводится в системе BISS, другой — че­рез клиринговую систему.

Система BISS (Belarus Interbank Settlement System) — это система межбанковских расчетов Национального банка, функ­ционирующая на валовой основе, в которой в режиме реального времени проводятся расчеты по срочным (независимо от их суммы), крупным, а также иным несрочным денежным перево­дам. Расчеты на валовой основе — это вид расчетов, при кото­рых каждый платеж обрабатывается в полной сумме индивиду­ально.

Клиринговая система прочих платежей представляет собой межбанковскую систему Национального банка, в которой про­водится клиринг по денежным требованиям и обязательствам участвующих в данной системе банков, возникающим в резуль­тате осуществления ими прочих (мелких несрочных) денежных переводов. Для расчетов в клиринговой системе банки проводят предварительное резервирование средств на корреспондент­ских счетах.

Критерии отнесения денежного перевода к крупным (не­крупным) устанавливаются Национальным банком Республи­ки Беларусь. Срочность платежа определяется самим платель-

287

щиком, причем по любому платежу, независимо от его разме­ра. Для этого на расчетных документах в правом верхнем углу делается пометка «Срочный платеж».

Основными целями проведения крупных и срочных плате­жей на валовой основе в режиме реального времени через систе­му BISS является обеспечение их надежности, минимизация рисков в рамках платежной системы республики, ускорение оборачиваемости денежных средств.

В системе валовых расчетов в режиме реального времени, кроме расчетов по крупным и срочным денежным переводам, проводятся расчеты по сделкам купли-продажи иностранной ва­люты и ценных бумаг, операциям с использованием банковских пластиковых карточек, результатам проведенного клиринга.

Денежные переводы по межбанковским расчетам осуществ­ляются на основании электронных платежных документов (ЭПД), которые содержат все реквизиты первичных расчетных документов клиентов либо документов банка по собственным платежам. Перевод средств между участниками системы BISS не сопровождается обменом расчетными документами на бу­мажном носителе, подписанными собственноручными подпи­сями уполномоченных работников и заверенными оттисками печати. Передача электронных платежных документов в систе­му BISS производится ее участниками по каналам связи.

Электронные платежные документы обрабатываются систе­мой BISS по мере их поступления по принципу «первым полу­чено — первым отправлено».

Особое значение имеет то, что в течение операционного дня участники системы BISS могут оперативно получить информа­цию о текущем состоянии корреспондентского счета банка, а также о суммах предстоящих платежей и ожидаемых поступле­ний. Это позволяет систематически осуществлять регулирова­ние ликвидности банка.

При валовых расчетах в режиме реального времени по кор­респондентскому счету каждый платеж проводится индивиду­ально в полной сумме. Расщепление платежных сообщений на мелкие части (суммы) не разрешается.

Списание средств с корреспондентских счетов банков в На­циональном банке производится при наличии достаточной сум­мы средств на счете. После списания средств с корреспондент­ского счета банка-отправителя и зачисления их на коррес­пондентский счет банка-получателя межбанковский расчет счи­тается окончательным и не подлежит аннулированию. На осно­вании ЭПД банки-получатели зачисляют средства на счета кли­ентов либо на счета по учету собственных платежей. Клиенты 288

могут использовать средства с момента их зачисления на теку­щие или другие счета.

Если на момент поступления электронного платежного до­кумента в систему BISS на корреспондентском счете банка-от­правителя нет достаточных средств, документ ставится в оче­редь ожидания до поступления на корреспондентский счет не­обходимой суммы, а при их поступлении проводится автомати­чески. Очередь формируется в соответствии с приоритетами, установленными банком отправителем. Как правило, электрон­ные платежные документы по срочным платежам помещаются в начале очереди ожидания. Банк-отправитель имеет право из-енить последовательность обработки ЭПД, стоящих в очереди пдания.

Безусловно важно то, что банк-отправитель не имеет права тозвать ЭПД, поставленный в очередь. В то же время возмож-о управление со стороны банков очередями платежных сооб-ений путем установки приоритетов их обработки. Может оказаться, что к моменту завершения рабочего дня ряд электронных расчетных документов из-за отсутствия средств на корреспондентском счете останется неисполненным В этом случае они автоматически аннулируются, чем предотвращается возможность образования овердрафта по корреспондентскому чету банка.

С целью сокращения объема необходимых для завершения расчетов денежных средств и экономии затрат на обработку электронных расчетных документов межбанковские расчеты по прочим переводам (несрочным и мелким суммам) проводят­ся в течение дня в клиринговой системе расчетов на чистой ос­нове и завершаются в системе BISS с отражением результатов по корреспондентским счетам участников.

Межбанковские расчеты по мелким и несрочным денежным переводам производятся на клиринговой основе.

Применительно к межбанковским расчетам под клирингом понимается осуществляемый до расчета процесс передачи, сверки и подтверждения электронных расчетных документов. Клиринг включает также операции по взаимному зачету требований и обязательств и определению конечного расчетного сальдо.

Перевод денежных средств через клиринговую систему про­чих платежей сопровождается обязательным обменом экзем­плярами платежных документов. При расчетах на основе кли­ринга каждый отдельный платеж по корреспондентскому счету не проводится. Требования и обязательства участников за опре­деленный период времени — клиринговый сеанс — накаплива­ются с последующим вычислением чистых дебетовых или кре­дитовых позиций.

289

Клиринговый сеанс представляет собой период времени, ко­торый включает сбор и накопление отправленных и получен­ных ЭПД банков-участников.

Чистая позиция — это разность между всеми полученными и отправленными платежами в течение клирингового сеанса. Если разность представляет отрицательное число, то участник имеет чистую дебетовую позицию, если положительное — чис­тую кредитовую.

Период времени, который включает вычисление чистых по­зиций и направление их участникам клиринга, называется рас­четным временем клирингового сеанса. До наступления расчет­ного времени текущего клирингового сеанса банк-участник для проведения расчетов в клиринговой системе должен произвести бронирование средств на своем корреспондентском счете.

После завершения клирингового сеанса производится вы­числение чистых позиций каждого участника путем взаимного зачета требований и обязательств. По окончании расчетного времени клирингового сеанса происходит зачисление на кор­респондентский счет банка чистых кредитовых позиций или списание с него чистых дебетовых позиций, причем последнее осуществляется только в пределах средств, забронированных банками на корреспондентских счетах.

Расчет считается окончательным и не подлежащим аннули­рованию после отражения результатов клиринга по корреспон­дентским счетам банков. Электронные платежные документы, по которым не были произведены расчеты в текущем клиринго­вом сеансе, автоматически переносятся на следующий клирин­говый сеанс.

После завершения последнего клирингового сеанса участни­кам расчетов представляется информацию о суммах ЭПД, пере­несенных на окончательный сеанс. Кроме этого, производится предварительный расчет ожидаемых чистых позиций участни­ков за окончательный клиринговый сеанс. Причем вычисление чистых позиций происходит в этом случае независимо от нали­чия средств на корреспондентских счетах участников. На осно­вании полученной информации банки должны осуществить брони­рование средств на корреспонденткой счете в размерах, доста­точных для завершения окончательного сеанса. Расчет в этом сеансе проводится в пределах забронированных средств, а в случае их недостаточности ЭПД исключаются из клиринговой системы. Так и по второму потоку платежей — мелких и не­срочных — исключается возможность возникновения овердраф­та по корреспондентскому счету байка.

Значительная роль в управлении работой автоматизирован­ной системы межбанковских расчетов принадлежит Нацио-290

цельному банку Республики Беларусь. Он контролирует и уп­равляет ликвидность платежной системы, что реализуется в первую очередь посредством предоставления кредитов бан­кам-участникам.

В случае возникновения в системе заторов или кризисных ситуаций Национальный банк на основании договоров с участ­никами имеет право самостоятельно применить специальный механизм ликвидации «узких мест». Этот механизм преду­сматривает такую последовательность действий: остановка рас­четов в системе; отмена установленных в очереди ожидания средств приоритетов платежей; моделирование порядка расче­тов при минимальном кредитовании участников и проведение расчетов по алгоритму; ликвидация затора.

В основе построения современной централизованной систе­мы расчетов в Республике Беларусь были заложены принципы, используемые в организации систем межбанковских расчетов ряда государств, например, Великобритании, Швейцарии, Гер­мании, США, Франции и др. В качестве основных из этих прин­ципов можно выделить:

. проведение межбанковского расчета при наличии средств у банка-плательщика;

• безотзывность электронного платежного документа после формирования системой BISS подтверждения о его приеме;

• окончательность межбанковского расчета после списания в реальном режиме времени средств со счета банка-отправителя и зачисления на счет банка-получателя;

• создание очереди электронных платежных документов при недостаточности средств на счетах банков-отправителей;

• регулирование межбанковских расчетов Национальным банком и коммерческими банками;

• управление очередями электронных расчетных докумен­тов;

• прогнозирование состояния межбанковских расчетов с учетом платежных сообщений, находящихся в очереди, а так­же поступивших на обработку в клиринговые системы.

В результате реформирования системы межбанковских рас­четов в Республике Беларусь Национальный банк и коммерчес­кие банки получили в свое распоряжение систему, отвечающую внутренним и международным требованиям и стандартам.

В ходе функционирования этой системы происходит мини­мизация всех видов рисков, сопряженных с осуществлением межбанковских расчетов, и максимально ускоряется прохож­дение платежей, становится реальным использование эффек­тивных методов локализации возможных неплатежей и меха­низмов управления собственными платежами для коммерчес-

291

ких банков, обеспечивается реализация механизма окончатель­ности расчетов для всех систем.

13.3. Межбанковские кредитные операции

Под межбанковскими кредитами (МБК) понимается пре­доставление кредитных ресурсов в любой форме, которая мо­жет представлять обязательства по кредитам, векселям, депо­зитам, финансовому лизингу, активным остаткам по коррес­пондентскому счету (овердрафту), исполненным гарантиям, выданным за другие банки.

Многообразие способов предоставления межбанковских кре­дитов связано с постоянным развитием рынка банковских ус­луг и поиском форм сотрудничества, способных повысить опе­ративность перемещения ресурсов, обеспечить снижение кре­дитных рисков, упростить процедуру документального оформ­ления.

На рынке кредитных ресурсов коммерческие банки могут выступать в роли кредиторов (при проведении активных опера­ций по размещению ресурсов) и кредитополучателей (при про­ведении пассивных операций по привлечению ресурсов). Сво­бодными кредитными ресурсами, как правило, располагают финансово-устойчивые банки. Размещение этих ресурсов бан­ком-кредитором в других банках более привлекательно по срав­нению с кредитованием субъектов хозяйствования, так как намного выше гарантии их возврата при практически одинако­вом уровне доходов.

У банков-кредитополучателей может существовать несколь­ко причин привлечения ресурсов от других банков. Одной из них является снижение остатков средств на корреспондентском счете в Национальном банке и ухудшение показателей ликвид­ности. Другой причиной может служить возможность исполь­зования купленных ресурсов на конкретные цели с получением от этого доходов в размерах, превышающих расходы на их по­купку. Такие операции, по сути, являются спекулятивными, но при их проведении банки руководствуются соображениями выгоды в доходах.

Зачастую приобретение ресурсов у других банков связано с их мобилизацией для кредитования крупных клиентов. Здесь на первый план выходят соображения престижа банка, поддер­жания его имиджа и желание обеспечить весь комплекс банков­ских услуг своим первоклассным клиентам. Следует иметь в виду, что мобилизация ресурсов для кредитования на консор­циальной основе не считается межбанковским кредитованием. 292

Кредитные отношения между банками Республики Бела­русь регламентируются Национальным банком в меньшей сте­пени, чем отношения по кредитованию субъектов хозяйствова­ния. Однако для межбанковских кредитов и кредитов клиен­там существует ряд общих требований:

. ограничение максимального размера кредита, выдаваемо­го одному кредитополучателю;

• необходимость документального оформления кредитных сделок;

. применение способа обеспечения исполнения обязательств по кредитным договорам;

• необходимость формирования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе банка.

Условия выдачи и погашения кредитов на межбанковском рынке банки определяют самостоятельно. Однако выработке условий и принятию решения о целесообразности предоставле­ния кредита должен предшествовать анализ финансового поло­жения потенциального кредитополучателя. Большое значение имеет и его репутация в деловых кругах.

При решении вопроса о выдаче кредита банк-кредитор дол­жен также принимать во внимание выполнение банком-креди­тополучателем экономических нормативов, включая формиро­вание уставного фонда, своевременность возврата ранее предо­ставленных кредитов.

Межбанковские ресурсы могут предоставляться на кредит­ной или депозитной основе. В зависимости от используемого механизма предоставления ресурсов сделки между банками оформляются кредитными или депозитными договорами.

В основном договора заключаются на конкретные сроки. Но одной из особенностей межбанковских кредитов является воз­можность заключения договоров в бессрочной форме. Такой кре­дит может быть после предварительного уведомления кредито­получателя востребован банком-кредитором в любое время.

В настоящее время некоторые банки практикуют предостав­ление межбанковских кредитов с отражением их на корреспон­дентских счетах. Это выражается в блокировании на этих сче­тах определенной (неснижаемой) суммы средств на срок по до­говоренности между банками. Возможность использования кор­респондентских счетов для отражения по ним сумм межбанков­ских кредитов должна быть предусмотрена в заключенных между банками корреспондентских соглашениях.

При заключении договоров на установление корреспондент­ских отношений может быть оговорен режим работы по кор­респондентским счетам, предусматривающий возможность овер-

293

драфта — списания средств со счета сверх остатка на нем и об­разование дебетового сальдо, источником покрытия которого являются ресурсы другого банка, который выступает в такой ситуации кредитором. Межбанковские кредиты могут предо­ставляться как в национальной, так и в иностранной валюте. Для снижения степени риска межбанковских кредитов ис­пользуются различные способы обеспечения исполнения обяза­тельств по их возврату: залог, гарантии и поручительства дру­гих банков. При использовании в качестве способа обеспечения возврата по межбанковскому кредиту залога им может быть имущество самого банка. В отдельных случаях допускается пе­резалог имущества субъектов хозяйствования.

Часто межбанковские кредиты являются бланковыми, т.е. такими, по которым обеспечительные обязательства не исполь­зуются. Предоставление межбанковских кредитов на короткий период возможно по согласию обеих сторон без оформления до­говоров залога и гарантийных обязательств. При этом является обязательным наличие генерального соглашения с условиями оформления сделок и разрешения возникающих разногласий. В кредитном договоре определяется размер процентной став­ки. Ее уровень по межбанковским кредитам, помимо спроса и предложения на кредитные ресурсы, зависит от сроков предо­ставляемых кредитов, вида межбанковского кредита (межбан­ковский кредит по кредитным договорам, овердрафт по кор­респондентскому счету или бронирование средств на нем), ва­люты кредита. Наиболее высокие процентные ставки характер­ны, как правило, для краткосрочных (1—3 дня) межбанков­ских кредитов.

Можно выделить и существующие особенности межбанков­ского кредитования: на межбанковские кредиты не распростра­няются требования конкретизации в кредитном договоре целе­вого назначения и целевого использования. Это обусловлено тем, что подобные кредиты используются в основном для под­держания общей ликвидности банка.

Оперативность предоставления межбанковских кредитов, упрощенная по сравнению с кредитованием клиентов процеду­ра оформления сделок, достаточно низкий уровень риска при относительно высоких доходах могут привести к переориента­ции банков на работу на межбанковском рынке в ущерб вложе­нию кредитных ресурсов в реальный сектор экономики. Поэто­му центральным банком могут вводиться ограничения для ком­мерческих банков по совокупному объему межбанковских кре­дитов. Ранее в Республике Беларусь их максимальные размеры (как выданных, так и полученных) ограничивались размерами 294

нормативного капитала банка, рассчитанного для исчисления нормативов безопасного функционирования.

Во многих случаях банки из-за неэффективного управления активами и пассивами и их разбалансированности по суммам и срокам прибегают к систематическому использованию межбан­ковских кредитов для поддержания текущей ликвидности. В разработанных Национальным банком Республики Беларусь рекомендациях по межбанковскому кредиту подчеркивается, что он не должен рассматриваться банками как постоянный ис­точник «коротких денег». Его основным назначением должно быть пополнение корреспондентских счетов банков для прове­дения текущих активных операций и оперативное регулирова­ние краткосрочной ликвидности.

Размещение средств в форме МБК менее рискованно для банка-кредитора, чем кредитование клиентов реального секто­ра экономики. Однако определенные риски существуют и их надо учитывать. При этом рекомендуется ориентироваться на рейтинги банков и стран, в которых они расположены. Для ог­раничения рисков по размещаемым МБК Национальным бан­ком Республики Беларусь установлен норматив максимального размера риска по средствам, размещенным в зарубежных стра­нах, не входящим в группу «А». Предельный размер размещен ных в таких банках средств не должен превышать 100 % соб­ственного капитала банка.

Политика в области межбанковских кредитов и процедур­ные вопросы самостоятельно разрабатываются банками и фик­сируются в локальных нормативных документах. Филиалы банка, осуществляя межбанковское кредитование, имеют пра­во действовать только в рамках полномочий, предоставленных им головным банком.

13.4. Риски межбанковских операций, управление ими

В основе межбанковских расчетов и кредитования лежат корреспондентские отношения, которым присущи страновые риски, риски финансовой надежности* банка, системный, тех­нологический и операционный риски.

Страновые риски являются внешними и им, как правило, подвергаются расчетно-кредитные отношения с зарубежными банками. Способами преодоления этих рисков и управления ими может быть тщательный анализ экономических и полити­ческих условий государства, с банками которого устанавлива­ются корреспондентские отношения. На протяжении всего пе-

295

риода сотрудничества необходимо систематически отслеживать все происходящие изменения условий, способных отрицатель­но сказаться на надежности корреспондентских отношений. В настоящее время при установлении корреспондентских отно­шений с зарубежными банками для оценки степени риска сот­рудничества с ними могут использоваться их рейтинги, опреде­ление которых производят международные рейтинговые агент­ства «Moody's Investors Service», «Fitch», «Standard & Poor's». Информация о рейтингах стран и банков периодически публи­куется в изданиях этих агентств.

На финансовое положение и ликвидность коммерческого банка может отрицательно повлиять снижение ликвидности и ухудшение финансового состояния банка-партнера. Поддержа­ние банками своей ликвидности является одним из основных принципов организации межбанковских расчетов. На практике этот принцип реализуется путем обеспечения банками на своих корреспондентских счетах средств на уровне, обеспечивающем бесперебойное и в полном размере проведение расчетов с други­ми банками, особенно по клиентским платежам.

Именно в сфере банковской деятельности, связанной с меж­банковскими расчетами, понятие ликвидности приобретает осо­бое значение. Банк в любой момент должен быть способен удов­летворять требования своих клиентов о снятии денег со счетов и выполнение платежей по их поручениям. В противном случае может возникнуть ситуация, когда клиент при наличии средств на текущем счете не может своевременно провести расчеты по своим обязательствам и несет в связи с этим убытки. Колебания ликвидности банка и образование «узких мест» в межбанков­ских расчетах подрывают доверие клиентов. Однако не только интересы поддержания положительного имиджа банка застав­ляют его оперативно регулировать ликвидность. Банки, несвое­временно осуществляющие платежи по расчетам клиентов, не­сут ответственность перед ними за нарушение сроков расчет­ных операций. Нарушение сроков расчетов может быть связано не только с отсутствием у банков средств на корреспондентских счетах, но и из-за ошибок операционных и других работников банка (операционный риск).

Сроки проведения расчетов в Республике Беларусь устанав­ливаются Национальным банком. В настоящее время по внут-риреспубликанским расчетам срок с момента списания средств банком со счета плательщика до момента зачисления суммы платежа банком на счет получателя установлен продолжитель­ностью один рабочий день, по межгосударственным расчетам внутри республики (с момента принятия банком платежного 296

документа от клиента на списание средств с его расчетного сче­та до момента предъявления банком поручения Национально­му банку, а также со дня поступления платежных документов ₀т центральных банков других государств до момента зачисле­ния средств на счет получателя) — четыре рабочих дня.

Платежные документы, принятые банком к оплате в тече­ние операционного дня, должны быть исполнены в тот же день, поступившие вечерней почтой — не позднее следующего рабо­чего дня. За задержку оплаты платежных документов банк, по вине которого допущено несвоевременное списание средств, обязан уплатить клиенту пеню, размер которой определяется законодательством или договором на расчетно-кассовое обслу­живание (размеры пени могут колебаться от 0,1 до 0,15 % от несвоевременно списанной суммы). Пеня уплачивается за каж­дый день просрочки платежа. Если поставщик и плательщик обслуживаются в одном учреждении банка, ответственность за несвоевременность проведения расчетов возлагается на данный банк, а если в разных банках — на банк, виновный в несвоевре­менном зачислении (списании) средств. Если задержка плате­жа произошла по расчетам за фактически отгруженную про­дукцию или оказанные услуги, пеня должна уплачиваться бан­ком в пользу поставщика продукции, в случае несвоевременно­го проведения операций по платежным поручениям по предва­рительной оплате — в пользу плательщика.

В современных условиях существуют теснейшие взаимосвя­зи между банками, поэтому особую опасность несет в себе сис­темный риск, который представляет собой ситуацию в системе межбанковских расчетов, когда неспособность одного участни­ка выполнить денежные обязательства приводит к невозмож­ности выполнения обязательств другими участниками. Бан­кротство или даже временное снижение ликвидности одного из банков может породить целую цепочку неплатежей в системе межбанковских расчетов. Потеря ликвидности банка влечет за собой не только проблематичность полного и своевременного проведения межбанковских расчетов, но может стать причиной непогащения межбанковских кредитов, невозврата депозитов. Преодоление риска потери ликвидности банка должно заклю­чаться в умелом управлении его активами и пассивами. Ком­мерческие банки должны обеспечивать поступление средств на свои корреспондентские счета и осмотрительно использовать их в экономическом обороте. Пополнение остатков на счетах может происходить за счет зачисления средств, направляемых в адрес банка, а также за счет получения кредитов в других бан­ках, в том числе и в учреждениях центрального банка.

297

Большое значение имеет контроль за правильностью совер­шения межбанковских расчетов. Он представляет собой посто­янный взаимный контроль за синхронностью и полной идентич­ностью проводимых сумм по счетам всех участников расчетов. По мере развития межбанковских расчетов усиливается зна­чение контроля за технологическим рисками. Эти риски связа­ны с ошибками или сбоями в расчетах. Основная роль в этом контроле принадлежит центральным банкам.

Однако на центральные банки возлагаются не только функ­ции контроля. Они должны обеспечивать возможность осущест­вления расчетов между банками даже в случае возникновения у них программно-технических сбоев. Например, Национальным банком Республики Беларусь предусмотрен порядок проведе­ния межбанковских расчетов в резервном режиме. При прове­дении расчетов в этом режиме Национальный банк через специ­ализированный программно-технический комплекс обеспечи­вает участников расчетов резервной (дублирующей) системой передачи информации в автоматизированную систему межбан­ковских расчетов.

Риски, возникающие при межбанковском кредитовании, по­мимо традиционного кредитного риска, включают риски, свой­ственные межбанковским корреспондентским отношениям и межбанковским расчетам, которые были рассмотрены выше.

Считается, что риски по кредитам, предоставленным дру­гим банкам, ниже рисков по кредитам, выдаваемым клиентам. Это объясняется тем, что между банками, как правило, сущест­вуют устоявшиеся партнерские связи, проще отслеживаются изменения в финансовом положении сотрудничающих банков, гораздо реже, чем у субъектов хозяйствования, возникают про­блемы с платежеспособностью.

Для управления рисками при межбанковском кредитова­нии используются методы, применяемые и при управлении рисками по клиентским кредитам.

Во-первых, это проведение до выдачи кредита анализа фи­нансового состояния банка. Положительным моментом являет­ся то, что информация о банках имеет более высокую степень открытости и достоверности, чем аналогичная информация о субъектах хозяйствования. Немаловажную роль в этом играет проводимая ежегодно независимыми аудиторскими фирмами (аудиторами) обязательная проверка достоверности годовых от­четов всех банков.

Во-вторых, сглаживания уже возникших кредитных рисков по МБК можно достичь путем их своевременного опознания и формирования специального резерва, который станет источни­ком средств для покрытия безнадежной задолженности. 298

В-третьих, при формировании портфеля МБК его следует диверсифицировать по странам и регионам (рассредоточивают­ся страновые риски); по банкам (уменьшаются риски финансо­вой надежности банков); по срокам и формам предоставления.

Вопросы для самоконтроля

1. Что понимается под межбанковскими корреспондентски­ми отношениями?

2. Что является основными причинами установления кор­респондентских отношений между банками?

3. Какие существуют формы установления корреспонден­тских отношений и от чего зависит их выбор?

4. Что понимается под корреспондентским счетом банка, их виды?

5. Какими принципами должен руководствоваться банк при открытии счетов «Ностро»?

6. Какими документами обмениваются банки при установ­лении корреспондентских отношений?

7. В чем различия сфер применения в Республике Беларусь централизованных и децентрализованных межбанковских рас­четов?

8. В чем заключаются различия расширенного и клиринго­вого режимов проведения межбанковских расчетов?

9. В каких формах может осуществляться межбанковское кредитование?

10. В чем заключаются особенности оформления и условия проведения межбанковских кредитных операций?

11. Каким основным рискам подвергаются межбанковские расчетные и кредитные операции?

14. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

14.1. Экономическая сущность операций банков с ценными бумагами

Ценные бумаги представляют собой документы, удостове­ряющие выраженные в них имущественные права или отноше­ния займа владельца ценной бумаги относительно эмитента.

299

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) является одной из частей финансового рынка. В различных государствах в зависи­мости от национального законодательства, исторических тра­диций и модели организации фондового рынка коммерческие банки имеют различную степень допуска на этот рынок. Банки, являющиеся активными участниками фондового рынка, поми­мо рисков по классическим банковским операциям (расчет­ным, кредитным, депозитным), подвержены различным видам финансового риска на рынке ценных бумаг. В мировой банков­ской практике существуют два подхода к возможности сочета­ния традиционной банковской деятельности с деятельностью на рынке ценных бумаг.

Согласно первому из них коммерческие банки ограничены в проведении некоторых видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (например, брокерской, дилерской, ор­ганизатора рынка). При этом также предусматриваются огра­ничения по отдельным видам непрофессиональной деятельно­сти. В основном эти ограничения касаются возможности банков осуществлять инвестиции в негосударственные ценные бумаги. Второй подход предполагает для коммерческих банков воз­можность сочетания традиционных банковских операций с ши­роким кругом операций на рынке ценных бумаг (в рамках как профессиональной, так и непрофессиональной деятельности). При этом для снижения рискованности инвестиционных бан­ковских операций предусматривается не прямой запрет и огра­ничения на их проведение, а введение системы экономических нормативов, направленной на сдерживание чрезмерных инвес­тиций банков.

Согласно банковскому законодательству Республики Бела­русь коммерческие банки могут совмещать обычные банковские операции с операциями на рынке ценных бумаг, осуществляя при этом как непрофессиональную, так и профессиональную де­ятельность. Как участники рынка ценных бумаг коммерческие банки Республики Беларусь могут выступать в качестве: . эмитентов ценных бумаг;

• инвесторов;

• посредников.

Являясь рядовым участником рынка ценных бумаг, ком­мерческий банк может выступать как в роли эмитента, так и инвестора.

Эмитентом коммерческий банк является при выпуске соб­ственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберега­тельных сертификатов. Выступая в роли инвестора, банк фор­мирует свой портфель ценных бумаг. 300

Посреднические операции коммерческий банк имеет право проводить в рамках профессиональной деятельности по ценным бумагам. При этом банк должен являться профессиональным участником рынка ценных бумаг и иметь лицензию государствен­ного органа, регулирующего деятельность рынка ценных бумаг и штатных сотрудников, прошедших в этом органе соответствую­щую аттестацию. Лицензия может быть выдана на ведение одно­временно нескольких видов профессиональной деятельности по енным бумагам или на отдельный вид деятельности.

Коммерческие банки в Республике Беларусь могут вы-олнять все виды профессиональной деятельности на рынке "иных бумаг. Исключением является лишь деятельность ин­вестиционного фонда. В рамках профессиональной деятельно­сти на рынке ценных бумаг банки могут заниматься посредни­ческой деятельностью, которая представляет собой куплю-продажу ценных бумаг за счет и по поручению клиентов. Ком­мерческая деятельность банка по ценным бумагам связана с покупкой банком за свой счет и от своего имени ценных бумаг и их последующей продажей с целью получения дохода в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи. Для банков при проведении этих операций существуют определенные огра­ничения: банки не могут осуществлять коммерческую деятель­ность по ценным бумагам эмитентов, которых они обслужива­ют. Депозитарная деятельность банка заключается в опера­циях по учету, расчетам и хранению ценных бумаг, а также по начислению и выплатам доходов по ценным бумагам.

Одним из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг является деятельность специализированного ре­гистратора (независимого реестродержателя), которая свя­зана с ведением для акционерных обществ реестров их акцио­неров. Независимые регистраторы осуществляют перерегистра­цию при смене владельцев акций, ведут учет доходов акционе­ров, подготовляют и выдают выписки по счетам. В Республике Беларусь коммерческие банки, организованные в форме акцио­нерных обществ, обычно все операции, связанные с ведением реестров и лицевых счетов своих акционеров, осуществляют са­мостоятельно.

Кроме этих видов деятельности, банки, являясь профессио­нальными участниками рынка ценных бумаг, могут произ­водить доверительные (трастовые) операции, связанные с уп­равлением портфелями ценных бумаг клиентов, а также оказы­вать консультационные услуги по вопросам рынка ценных бу­маг. Лицензия на профессиональную деятельность по ценным бумагам может быть выдана банку на ведение одновременно

301

нескольких видов профессиональной деятельности или на ка­кой-либо отдельный вид деятельности.

Коммерческие банки могут проводить операции с ценными бумагами как на первичном, так и на вторичном рынке ценных бумаг. Операции на первичном рынке, заключаются в подготов­ке (конструировании) новых выпусков ценных бумаг и их пер­вичном размещении. Операции на вторичном рынке, ценных бумаг связаны с их обращением (куплей-продажей).

Наиболее общей (укрупненной) классификацией операций банков с ценными бумагами является выделение в их составе нижеприведенных групп.

1. Пассивные операции — направлены на формирование ре­сурсной базы банков и заключаются в выпуске банками соб­ственных ценных бумаг. В свою очередь в составе пассивных операций с ценными бумагами можно выделить операции бан­ка, связанные с выпуском эмиссионных ценных бумаг (акций) и операции по выпуску ценных бумаг неэмиссионного характе­ра (разовый выпуск банком собственных векселей, оформление срочных вкладов депозитными или сберегательными сертифи­катами).

2. Активные операции — связаны с размещением ресурсов в ценные бумаги и получением банками доходов, как правило, в виде дивидендов или процентов. В составе активных опера­ций банков с ценными бумагами также можно выделить две группы: инвестиционные и неинвестиционные. К активным операциям инвестиционного характера относятся операции по покупке банками долевых и долговых ценных бумаг за свой счет с целью формирования собственного портфеля ценных бу­маг й получения доходов в виде дивидендов и процентов. Ак­тивные операции неинвестиционного характера связаны с по­купкой банками за свой счет долевых и долговых ценных бумаг для их последующей продажи с извлечением доходов в виде разницы между ценой продажи и ценой покупки.

3. Посреднические операции — проводятся за счет и по по­ручению клиентов. Доходы банка от этих операций, как прави­ло, выражаются в комиссионном вознаграждении или процен­тах от полученного клиентами дохода. При подобной классифи­кации операций банка с ценными бумагами основным критери­ем является цель их проведения.

Кроме этого, операции коммерческих банков с цепными бу­магами могут быть классифицированы по разным признакам и критериям (табл. 14.1).

302

Табпица 14.1 Классификация операций банков с ценными бумагами

Критерий классификации	Вид операции	Примечания
В зависимости от видов ценных бумаг, участву­ющих в сделке	Фондовые Коммерческие
Исходи из функциональ­ного назначения	Эмиссионные Торговые Доверительные Залоговые Гарантийные Учетные Депозитарные	Торговые операции мо­гут представлять по­купку и продажу цен­ных бумаг
В зависимости от стра­тегии банка	Операции, проводимые в рамках активной стра­тегии	Направлены на быстрое извлечение прибыли от изменения курса бумаг, носят спекулятивный характер Ориентированы на дли­тельные сроки хране­ния ценных бумаг в це­лях получения доходов по ним в виде процентов или дивидендов
	Операции, проводимые в рамках пассивной стра­тегии
В зависимости от режи­ма осуществления	Добровольные Обязательные (рекомен­дательные)	Операции, проводимые по инициативе банка в рамках активной или пассивной стратегии Операции с государст­венными ценными бу­магами
В зависимости от источ­ника средств и инициа­тора проведения	Банковские (собствен­ные) Клиентские	Проводятся за счет средств банка Осуществляются за счет средств и по поручению клиента

На практике могут быть и другие критерии и виды операций банков с ценными бумагами.

14.2. Виды операций банков с ценными бумагами

Одной из основных классификаций операций банка с цен­ными бумагами является их деление в зависимости от целей

303

проведения на активные и пассивные. Осуществляемые банка­ми пассивные операции с ценными бумагами, как и иные пас­сивные операции банков, направлены на формирование их ре­сурсной базы. С целью мобилизации ресурсов банки выпускают и реализуют собственные ценные бумаги. В составе ресурсов банка выделяют собственные и привлеченные средства. В за­висимости от того, какую часть ресурсов формирует (наращива­ет) коммерческий банк, он выпускает тот или иной вид ценных бумаг. Акции являются долевыми ценными бумагами и порож­дают между эмитентом и инвестором отношения собственности. Облигации, векселя, банковские сертификаты являются долго­выми ценными бумагами, несущими отношения займа.

Формирование банком, организованном в виде акционерно­го общества, уставного капитала происходит посредством вы­пуска акций. Привлеченные ресурсы мобилизуются путем вы­пуска банком различного вида долговых ценных бумаг: вексе­лей, банковских сертификатов (депозитных и сберегательных), облигаций. Операции по выпуску банком собственных ценных бумаг определяются в экономической литературе как эмисси­онные операции. Однако к трактовке термина «эмиссионные операции» существуют различные подходы. В некоторых слу­чаях к эмиссионным операциям банков с ценными бумагами относят лишь выпуск банком собственных акций и облигаций и не считают таковыми выпуск банком векселей и оформление банковскими сертификатами (депозитными и сберегательны­ми) срочных вкладов. При эмиссии коммерческими банками акций все их выпуски подлежат обязательной регистрации в Национальном банке Республики Беларусь. Согласно законода­тельству Республики Беларусь выпускаемые банками акции могут быть только именными. Это означает, что для реализации имущественных прав, связанных с их владением, необходимо внесение имени владельца акции в реестры акционеров. При передаче именной акции в реестре производятся соответствую­щие изменения. Номинал акций белорусских банков может вы­ражаться только в белорусских рублях, несмотря на существо­вание возможности использования акционерами для оплаты акций иностранной валюты. Все акции банка, независимо от их принадлежности к тому или иному выпуску, должны иметь одинаковую номинальную стоимость, а проводимая банком ин­дексация номинальной стоимости акций должна затрагивать акции всех (без исключения) выпусков.

Банки могут выпускать как простые, так и привилегирован­ные акции. Максимальное количество (доля) привилегирован­ных акций от общего количества выпуска эмитентом акций в 304

Республике Беларусь ограничивается законодательством. Доля привилегированных акций в каждом конкретном случае должна оговариваться банками в условиях их выпуска. Банки самостоя­тельно выбирают тип подписки на акции. Закрытая подписка предполагает размещение акций по заранее составленному учре­дителями списку, и их свободная продажа на первичном рынке не предполагается. При открытой подписке акции подлежат свободной реализации на первичном рынке, и акционерами бан­ка могут стать физические и юридические лица, располагающие свободным капиталом. Этот тип подписки способен обеспечить банку более широкие возможности привлечения капитала, одна­ко он сопряжен с технически более сложной процедурой выпус­ка ценных бумаг. Как правило, акции белорусских банков вы­пускаются на безбумажной основе. Владелец акций получает сертификат, который содержит информацию о количестве при­надлежащих ему акций, их номерах, видах и др.

Банки, сформировавшие уставный капитал за счет инвести­ций акционеров, в последующем должны осуществлять опреде­ленную работу по «обслуживанию» акционерного капитала. Эта работа заключается в начислении и выплате акционерам банка соответствующих сумм дивидендов или реинвестирова­нии дивидендов, если об этом было принято решение Общего собрания акционеров.

Привлеченные средства банки могут формировать за счет выпуска собственных долговых ценных бумаг, разновидностью которых являются векселя. Существующее законодательство предусматривает возможность эмиссии коммерческими банка­ми Республики Беларусь только простых векселей. Банковские векселя могут быть дисконтными с конкретными сроками пога­шения. По банковским векселям может предусматриваться на­числение процентов. Оно производится по векселям со сроком платежа «по предъявлению» или «во время, определенное от предъявления». Ставка процента указывается на самом вексе­ле. Начисление процентов, если не указана иная дата, произво­дится со дня составления векселя. В отдельных случаях воз­можна эмиссия банком векселей на беспроцентной основе. Век­селя белорусских банков могут быть номинированы как в нацио­нальной, так и иностранной валюте. При выпуске векселей бан­ки уплачивают вексельный сбор.

Выпуск векселей осуществляется на основании решения ор­гана управления банка. Банки, планирующие эмиссию вексе­лей, должны разработать и утвердить внутренний документ, регламентирующий условия выпуска и обращения его вексе­лей. Банки самостоятельно определяют для себя наиболее при-

305

емлемые условия, однако они не должны противоречить дей­ствующему в Республике Беларусь законодательству. Обяза­тельным условием при выпуске векселей банком должна быть регистрация их бланков в Национальном банке. Бланки вексе­лей должны обладать определенной степенью защиты. Вексе­ля, выпущенные банками могут приобретать юридические ли­ца, причем продажа векселей предусмотрена как резидентам, так и нерезидентам Республики Беларусь. При приобретении векселя между клиентом и банком должен быть заключен соот­ветствующий договор купли-продажи. Средства на покупку векселя перечисляются только с расчетного (текущего) счета покупателя. Банк должен выписать вексель не позднее двух ра­бочих дней после поступления этих средств на счет банка. Именно дата поступления средств банку, а не дата выписки век­селя, будет являться датой составления векселя. (Эта дата име­ет принципиальное значение для начисления процентов по век­селям и в других случаях.)

Законодательством предусматривается продажа векселя бан­ка с отсрочкой оплаты. Ранее в практике белорусских банков допускалась передача векселей банка в заем. Вексельный заем представлял собой отношения между банком и клиентом, в ре­зультате которых клиент получал от банка в собственность век­сель последнего и но истечении оговоренного в договоре срока был обязан возвратить вексель байка вместе с уплатой процен­тов на сумму займа. Обе эти операции по своей сущности носят кредитный характер, поскольку при отсрочке оплаты векселя или вексельном займе в распоряжении клиента оказываются дополнительные платежные средства. Задолженность клиентов по вексельному кредиту находит отражение в активе баланса коммерческого банка, но при этом одновременно (в связи с эмиссией векселя) у банка происходит увеличение пассивов. Подобные операции требуют особого контроля со стороны На­ционального банка, поскольку при отсутствии каких-либо ог­раничений такая кредитная эмиссия банков может привести к росту необеспеченной денежной массы в обращении.

К другим ценным бумагам, выпускаемым банками, относят­ся депозитные и сберегательные сертификаты. Они представ­ляют собой письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие права вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Отличия депозитных и сберегательных сертификатов заключаются в том, что соглас­но законодательству Республики Беларусь первые могут при­обретать юридические лица и индивидуальные предпринимате-306

ли, вторые — физические лица. Выпускаемые банками Респуб­лики Беларусь сертификаты должны быть срочными, их вы­пуск на условиях «до востребования» не допускается. Сроки их обращения определяются договорными отношениями между "анком-эмитентом и вкладчиком. Максимальный срок обраще-1ия банковского сертификата ограничен одним годом. По бан­ковским сертификатам в обязательном порядке должна быть предусмотрена определенная процентная ставка, так как вы­пуск банковских сертификатов на беспроцентной основе запре­щен законодательством. Выпуск сертификатов банками Рес­публики Беларусь определен в белорусских рублях.

Банковские сертификаты могут быть именными и на предъ­явителя. Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сер­тификатов и выплате сумм по ним производятся в безналичном порядке. При покупке сберегательных сертификатов и при их погашении возможно использование наличных средств. Серти­фикаты, выпущенные банками Республики Беларусь, не подле­жат вывозу за ее пределы. Как по депозитным, так и по сберега­тельным сертификатам предусмотрена уступка требования (цес­сия), которая оформляется путем заключения двусторонних соглашений. Существуют определенные ограничения по пере­даче банковских сертификатов от одного владельца другому. Передача депозитного сертификата может производиться толь­ко от юридического лица к юридическому, а сберегательного — только физическому. Бланки банковских сертификатов долж­ны быть изготовлены типографским способом и соответствовать требованиям соответствующих стандартов.

Для привлечения дополнительных объемов ресурсов банки имеют возможность осуществлять эмиссию облигаций. Выпуск этого вида ценных бумаг пока не получил достаточно широкого распространения, но ряд белорусских банков практикует эмис­сию облигаций, которые выпускаются на серийной основе и мо­гут приобретаться юридическими или физическими лицами. Выпуски облигаций для различных типов клиентов отличают­ся условиями их продажи и погашения и при их выпуске банки руководствуются общими требованиями законодательства по ценным бумагам.

Активные операции банка с ценными бумагами связаны с размещением его собственных или привлеченных ресурсов в ценные бумаги. Проведение подобных операций обеспечивает банкам определенную долю доходов и является в современных условиях для банков альтернативой кредитным операциям.

К активным операциям, проводимым коммерческим бан­ком как рядовым участником рынка ценных бумаг, относятся

307

рования путем отвлечения из оборота свободных денежных средств банков и других юридических лиц. Первичными вексе­ледержателями могут быть только банки, имеющие корреспон­дентские счета в Национальном банке. Национальный банк Республики Беларусь выпускает простые векселя. Они могут выпускаться как в валюте Республики Беларусь, так и в иност­ранной валюте, и быть как дисконтными, так и процентными. Покупка векселя Национального банка осуществляется на ос­новании заявки коммерческого банка с обязательным заключе­нием соответствующего договора.

Банк впоследствии может передать права собственности на вексель другому юридическому лицу, оформив на нем переда­точную надпись. Эта процедура должна сопровождаться обяза­тельным составлением акта приема-передачи и подписанием соответствующего договора. Разновидностью активных опера­ций банков являются операции по покупке векселей других коммерческих банков.

Секция корпоративных ценных бумаг в портфелях белорус­ских банков представлена в основном акциями и коммерчес­кими векселями субъектов хозяйствования. Этот «ассорти­мент» ценных бумаг пока меньше по сравнению со странами, имеющими развитые рынки ценных бумаг. В Республике Бела­русь не получило в настоящее время широкого развития обра­щение корпоративных облигаций.

Определенное отношение к активным операциям банка с ценными бумагами имеют залоговые операции. Но следует от­метить, что в чистом виде залоговые операции с ценными бума­гами нельзя рассматривать как активные. Они могут в них «превратиться», если банк воспользуется залоговым правом при непогашении клиентами кредита и пополнит за счет зало­женных бумаг свой портфель.

При оценке стоимости залога следует ориентироваться на рыночный курс ценных бумаг, а не на их номинал. С учетом от­носительно низкой ликвидности белорусских корпоративных ценных бумаг, неразвитостью в республике вторичного рынка ценных бумаг, как правило, не рекомендуется их использовать в качестве залога по кредитам акций предприятий. Чаще в бан­ковской практике встречается использование в качестве залога коммерческих векселей. Для обеспечения возврата кредита в залог принимаются только те векселя, срок платежа по кото­рым наступает после окончания срока действия кредитного до­говора. Векселедержатель должен предоставить банку доку­менты, подтверждающие товарный характер коммерческого 310

векселя. При залоге векселя право собственности на него оста­ется за векселедержателем.

К активным операциям банка, проводимым с векселями, от­носятся учет векселя и получение векселя в качестве первого векселедержателя. Учет векселя представляет собой покупку банком векселя, срок платежа по которому еще не наступил, с оформлением передаточной надписи (индоссамента). Банк мо­жет учитывать и получать в качестве первого векселедержате­ля как простые, так и переводные векселя, в отношении кото­рых имеется достаточная уверенность в их оплате. При учете векселя и его получении в качестве первого векселедержателя право собственности на него переходит к банку. Банк приобре­тает все права, вытекающие из владения векселем: право полу­чения денег по векселю либо право продажи его на денежном рынке. Обе операции, по своей сути, являются кредитными, так как банк, приобретая вексель, фактически является креди­тором по отношению к векселедателю. Учитывая это, процеду­ре покупки векселя должен предшествовать тщательный ана­лиз векселедателя с позиции оценки банком его платежеспособ­ности. Критерии и процедура оценки надежности векселей оп­ределяются банками самостоятельно. Следует не принимать к учету векселя юридических лиц, допускавших свои векселя до протеста, а отдавать предпочтение краткосрочным векселям и векселям, авалированным банком.

При предоставлении векселедержателем векселя к учету банк должен проверить:

• правильность составления векселя (наличие всех обяза­тельных реквизитов);

• непрерывность цепочки индоссаментов, подтверждающую законность прав векселедержателя;

• наличие на векселе отметки об уплате вексельного сбора;

• полномочия лиц, представивших векселя к учету.

При принятии решения об учете векселей банк заключает с векселедержателем договор купли-продажи, в котором указы­вается перечень векселей, учитываемых банком, учетный про­цент по каждому векселю, общая учетная сумма векселей и др. Векселедатель на векселе оформляет индоссамент в пользу бан­ка. Индоссамент может быть бланковым либо именным.

Средства, причитающиеся векселедержателю за учтенный вексель, перечисляются банком на его расчетный счет. По век­селям с платежом не в месте учета банк может дополнительно взимать почтовые расходы по пересылке документов для опла­ты и комиссию иногородним банкам за инкассирование иного­родних векселей.

311

Действующее в Республике Беларусь законодательство до­пускает возможность учета банком собственного векселя. В этом случае банк вправе осуществить его дальнейшую продажу либо прекратить свое обязательство по нему в силу совпадения должника и кредитора в одном лице.

Одной из разновидностей активных операций, осуществляе­мых банками, может быть выкуп коммерческими банками соб­ственных акций. Банк, выкупая на рынке собственные ранее выпущенные акции, может преследовать несколько целей:

• поддержание рыночного курса своих акций;

• последующая перепродажа другим акционерам;

• выкуп акций для последующего их погашения. Нужно иметь в виду, что погашение акций приводит к

уменьшению размеров уставного фонда банка, а это в обяза­тельном порядке требует согласования с Национальным банком Республики Беларусь.

Как профессиональные участники рынка ценных бумаг бан­ки могут выполнять посредническую деятельность, в рамках которой проводятся операции по покупке (продаже) ценных бу­маг. Инициатива проведения этих операций исходит от клиен­тов банка. И несмотря на то, что банк проводит активные дей­ствия при покупке ценных бумаг для клиента, эти операции банка не находят отражения в активе его баланса, поскольку средства для покупки бумаг, поступившие от клиентов, отра­жаются на транзитных счетах, а при выполнении банком пору­чения по покупке бумаг эти средства направляются в адрес про­давца ценных бумаг взамен на поставку приобретенных бумаг непосредственно покупателю.

Ряд операций банка с ценными бумагами находит отражение на внебалансовых счетах. К таким операциям относятся аваль и акцепт векселей. Аваль представляет собой вексельное поручи­тельство, означающее гарантию полного или частичного плате­жа по переводному векселю (тратте), если должник не выполнит в срок свои обязательства. Клиент, за которого дается аваль, мо­жет быть любым обязанным по векселю лицом—акцептантом, векселедателем, индоссантом. Банк-авалист и лицо, за которое он дает поручительство, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. Аваль увеличивает надежность векселя и от­носится к гарантийным обязательствам банка.

Акцепт векселя заключается в согласии плательщика (трас­сата) произвести платеж по векселю в обозначенный срок. Ак­цепт должен быть простым и ничем не обусловленным. Акцеп­туя вексель, плательщик признает его законным и принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель в срок. Ден-312

ствующим в республике законодательством предусмотрено, что банк может оказывать услуги по акцепту переводных векселей клиентов, являющихся резидентами Республики Беларусь. Для принятия решения о возможности предоставления такой услу­ги банк обязан проверить его правоспособность и платежеспо­собность.

14.3. Портфель ценных бумаг банка, управление им

Портфель цепных бумаг коммерческого банка представля­ет собой все ценные бумаги, которыми он располагает. В случа­ях, если банк осуществляет лишь эпизодические вложения в ценные бумаги, то подобные вложения не следует рассматривать как портфель ценных бумаг. В полном смысле портфелем цен­ных бумаг банка будут считаться систематические вложения крупных сумм по многочисленным видам ценных бумаг, требу­ющие управления для достижения таких целей, как получение доходов, сохранение капитала и обеспечение его прироста.

Портфель ценных бумаг банка можно рассматривать, класси­фицируя его по различным признакам: по видам ценных бумаг и их эмитентам, целям приобретения, способам выплаты дохода и др. При детализации портфеля ценных бумаг банка по их ви­дам выделяют различные секции, например, облигационную, секцию акций (простых и привилегированных), векселей. Осу­ществляя детализацию портфеля ценных бумаг по видам их эми­тентов, как правило, выделяют портфели государственных и корпоративных ценных бумаг. В зависимости от целей формиро­вания портфеля ценных бумаг в международной банковской практике выделяют торговый и инвестиционный портфели.

Направления детализации портфеля ценных бумаг часто оп­ределяются целями, в соответствии с которыми она произво­дится. Планом счетов бухгалтерского учета в банках Республи­ки Беларусь предусмотрена группировка ценных бумаг в порт­феле банка по трем направлениям:

1. ценные бумаги для торговли;

2. ценные бумаги, удерживаемые до погашения;

3. ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи.

В первую группу включаются ценные бумаги, приобретен­ные с одной из целей: во-первых, для продажи или погашения в краткосрочном периоде (до одного года) и получения дохода в результате краткосрочных колебаний их цен или, во-вторых, для учета по справедливой стоимости и получения дохода от ее изменения. Подходы к определению справедливой стоимости

313

банковских активов, в том числе и ценных бумаг, определяют­ся одним из национальных стандартов финансовой отчетности.

Ко второй группе, относятся приобретенные банком ценные бумаги, в отношении которых у него имеются намерения и воз­можности не осуществлять с ними никаких операций до момен­та их погашения (удерживать до погашения).

Третья группа объединяет ценные бумаги, которые опреде­ляются банком как имеющиеся в наличии для продажи, но це­ли их приобретения отличаются от целей, определенных для двух первых групп. Сюда же относятся реклассифицированные банком ценные бумаги из второй группы и бумаги, по которым справедливая стоимость не может быть надежно оценена.

В настоящее время в портфелях банков Республики Бела­русь в большей степени представлены государственные ценные бумаги и в значительно меньшей — корпоративные. И, как правило, в портфеле каждого банка присутствуют долговые бу­маги (акции) таких организаций, как валютные и фондовые биржи и некоторых других профессиональных объединении, целью приобретения которых является не получение дохода, а право участия в работе этих организаций.

Состав и структура портфеля ценных бумаг банка зависят от ряда причин: действующего в стране законодательства по цен­ным бумагам; задач, стоящих перед банком-инвестором; поли­тики банка на рынке ценных бумаг. Основными критериями, которыми руководствуются банки при выработке инвестицион­ной политики и определении структуры портфеля ценных бу­маг являются:,

• ликвидность;

• уровень доходности;

• размер банковских процентных ставок.

Особое внимание должно уделяться ликвидности активов. Ликвидность характеризуется возможностью реализации цен­ных бумаг без серьезных потерь. Как правило, ликвидность ценных бумаг (облигаций) возрастает по мере приближения срока их погашения. Этим объясняется стремление банков дер­жать в своем портфеле как можно большее количество ценных бумаг с короткими сроками погашения.

Большое внимание при формировании портфелей ценных бумаг банки должны уделять уровню их доходности. При рав­ном уровне ликвидности предпочтение отдается ценным бума­гам, приносящим больший доход. Однако необходимо учиты­вать, что уровень доходности, как правило, находится в обрат­ной зависимости от степени риска. При определении структуры портфеля ценных бумаг и его размера важную роль играет 314

размер банковской процентной ставки, поскольку при увеличе­нии уровня банковских процентных ставок происходит умень­шение курса ценных бумаг, и наоборот.

Обобщенная характеристика портфеля ценных бумаг с точ­ки зрения задач, стоящих перед ним, определяет его тип, который зависит и от видов входящих в него бумаг. Можно вы­делить несколько типов портфелей.

Портфель роста. В таком портфеле представлены акции, курсовая стоимость которых быстро увеличивается. Основной целью инвестора является наращивание капитала, а дивиденды либо вообще не выплачиваются, либо выплачиваются в незна­чительных размерах.

Портфель дохода. Этот портфель ориентирован на получе­ние высоких текущих доходов.

Портфель рискованного капитала. Он состоит, как прави­ло, из ценных бумаг новых корпораций, избравших стратегию быстрого расширения и развития.

Сбалансированный портфель. Подобный портфель содер­жит различные виды и типы ценных бумаг, позволяющих сба­лансировать риски и обеспечивающих при этом приращение капитала и получение достаточно высокого дохода.

Специализированный портфель. Это портфель, в котором ценные бумаги объединены не по общему целевому, а по ка­ким-либо частным критериям (вид ценной бумаги, сроки цен­ной бумаги, вид риска, принадлежность к определенной отрас­ли или региону). Например:

• краткосрочный портфель (состоит только из краткосроч­ных ценных бумаг);

• портфель государственных ценных бумаг (представлен ценными бумагами правительства с различными сроками пога­шения);

• региональный или отраслевой портфель (содержит цен­ные бумаги одной или нескольких компаний, связанных между собой отраслей или бумаги, эмитированные компаниями одно­го региона);

• портфель иностранных ценных бумаг и т.д.

Состав, структура и тип портфеля ценных бумаг банка не являются постоянными и претерпевают изменения в зависи­мости от состояния рынка ценных бумаг и изменения инвести­ционной политики банка.

Управление портфелем ценных бумаг — это процесс, содер­жащий ряд этапов: планирование и формирование портфеля в соответствии с целями банка-инвестора; анализ и регулирова­ние состава портфеля с целью выполнения поставленных перед банками инвестиционных задач при поддержании должной

315

ликвидности портфеля и минимизации расходов, связанных с ним. Но управление портфелем ценных бумаг не следует рас­сматривать только с позиций регулирования вложений банка (активных операций). Обязательно нужно учитывать и другую сторону — привлечение ресурсов, служащих источниками фор­мирования портфеля ценных бумаг. Планирование, формиро­вание и регулирование портфеля ценных бумаг производится в соответствии с выработанной банком стратегией и тактикой его управления. На практике в основном встречаются два вида ин­вестиционной стратегии банков: пассивная (выжидательная) и агрессивная (направленная на максимальное использование благоприятных возможностей рынка ценных бумаг).

При использовании пассивной стратегии возможны нес­колько вариантов формирования банком портфеля ценных бу­маг. Один из них предполагает равномерное распределение вло­жений между ценными бумагами разной срочности. Другой состоит в том, что банк осуществляет основные вложения в бу­маги с очень коротким и очень длинным сроками, и лишь не­большую часть портфеля представляют среднесрочные цепные бумаги. В результате использования обоих вариантов коммер­ческим банком формируется портфель, достаточно сбалансиро­ванный по рискам и доходам. Агрессивная стратегия характер­на для крупных банков, имеющих большой портфель инвести­ционных бумаг и стремящихся к получению от этого портфеля максимального дохода. Использование этого варианта требует значительных средств, поскольку он связан с большой актив­ностью на рынке ценных бумаг. Соответствующей квалифика­цией должен обладать и персонал банка, так как при проведе­нии агрессивной политики необходимо использовать эксперт­ные оценки, прогнозы состояния рынка ценных бумаг и эконо­мики в целом.

Существуют два варианта организации управления портфе­лем ценных бумаг. При первом из них все управленческие функ­ции, связанные с портфелем ценных бумаг, выполняются его держателем самостоятельно. При втором — все или большая часть функций по управлению портфелем передаются другому лицу в форме доверительного управления (траста). Банки Рес­публики Беларусь управление портфелями ценных бумаг осу­ществляют, как правило, самостоятельно,

При самостоятельном управлении портфелем ценных бумаг банки обычно создают специализированное структурное под­разделение со следующими функциями:

• определение целей и типа портфеля;

• разработка стратегии и текущей программы управления портфелем;

316

• оперативное планирование, согласованное с текущими программами и общей стратегией банка;

• осуществление операций по управлению портфелем;

. систематический анализ качества портфеля и выявление проблем;

• принятие решений и регулирование портфеля по резуль­ татам анализа.

Службы по работе с ценными бумага ми банка должны функ-юнировать в тесной взаимосвязи с другими службами ком­мерческих банков.

14.4. Риски банков при проведении операций с ценными бумагами

Практически все операции, проводимые банками с ценными бумагами, сопряжены с риском. "Участники рынка ценных бу­маг принимают на себя самые разнообразные риски — прямых финансовых потерь, снижения доходности, упущенной выго­ды.

На рынке ценных бумаг можно выделить так называемый сис­тематический риск — риск падения рынка цепных бумаг в це­лом. Он не сзязан с какой-либо конкретной ценной бумагой и фактически является непреодолимым, недиверсифицированным и неснижаемьгм. Данный риск распространяется на вложения в ценные бумаги, которые инвестор не может высвободить, не поне­ся потерь. Анализ систематического риска должен сводиться к оценке целесообразности вложений в ценные бумаги (возможно предпочтение альтернативных форм инвестиций — прямых де­нежных, в недвижимость, иностранную валюту и т.д.).

Несистематический риск объединяет виды рисков, связан­ных с конкретпой ценной бумагой. Этот вид риска можно ди­версифицировать: следует осуществлять выбор тех ценных бу­маг (по срокам, видам, эмитентам, условиям выпуска), которые обеспечивают наиболее приемлемые значения несистематичес­кого риска. При неправильном выборе банком ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами бумаг при формировании своего портфеля возникает селективный риск.

Временной риск имеет место при выборе неподходящего вре­мени для эмиссии банком собственных ценных бумаг, покупки или продажи ценных бумаг иных эмитентов. На развитых и на­сыщенных фондовых рынках- могут ощущаться сезонные и циклические колебания, которые необходимо учитывать для избежания потерь в результате временного риска.

317

Актуален и риск законодательных изменений. Он представ­ляет собой риск, способный привести к необходимости перере­гистрации выпуска ценных бумаг, изменению условий и заме­нам выпусков, влекущих дополнительные издержки как для эмитента, так и для инвестора. Следствием законодательных изменений может являться недействительность эмиссии цен­ных бумаг, неблагоприятное изменение правового статуса по­средников по операциям с ценными бумагами и т.д.

Особое внимание уделяется риску ликвидности. Следует различать риск ликвидности ценных бумаг и риск ликвидно­сти портфеля ценных бумаг. Риск ликвидности ценной бумаги связан с возможностью потерь при реализации из-за изменения оценки ее качества.

Ликвидность портфеля ценных бумаг банка можно рассмат­ривать как способность:

• быстрого превращения всего содержания портфеля (или его части) в денежные средства с минимальными расходами на реализацию при отсутствии серьезных потерь в курсовой стои­мости;

• своевременного погашения обязательств перед кредитора­ми, за счет средств которых был сформирован портфель. В этом случае основным является вопрос о соответствии сроков при­влечения источников, с одной стороны, и сформированных на их основе вложений средств — с другой.

Несоответствие сроков погашения обязательств по ценным бумагам со сроками возврата вложенных в ценные бумаги средств может являться одной из причин неплатежеспособно­сти банка и потери им ликвидности.

Операциям с долговыми ценными бумагами присущ кре­дитный риск — риск того, что эмитент, выпустивший эти бу­маги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним и (или) основную сумму долга.

Серьезную опасность для инвесторов представляет инфляци­онный риск. Он заключается в том, что при высокой инфляции доходы, полученные инвесторами от ценных бумаг, подверже­ны обесценению (с позиции реальной покупательной способно­сти). В связи с изменениями процентных ставок на рынке ин­весторы могут понести процентный риск, поскольку рост ры­ночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимос­ти ценных бумаг. Процентный риск понесет инвестор, вложив­ший средства в средне- и долгосрочные бумаги с фиксирован­ным процентом, если на рынке произойдет текущее повышение среднего процента по сравнению с фиксированным уровнем. Процентный риск затрагивает также и эмитентов, выпустив­ших средне- и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным 318

процентом, если на рынке произойдет понижение среднего про­цента по сравнению с фиксированным уровнем.

Для инвесторов, осуществивших вложения в облигации, ус­ловия выпуска которых предусматривают возможность отзыва, существует отзывной риск — риск потерь доходов, на которые рассчитывал инвестор, приобретая бумаги на изначально огово­ренные сроки выпуска. В особую группу можно выделить поли­тический. социальный, экономический риски и др. Они заклю­чаются в опасности потери вложений средств в ценные бумаги эмитентов, находящихся под юрисдикцией государств с неус­тойчивым экономическим и социальным положением, небла­гоприятным политическим режимом. При формировании бан­ками специализированных портфелей ценных бумаг, имеющих четко выраженную отраслевую или региональную ориентацию, они могут столкнуться с региональными и отраслевыми риска­ми. Снижение этих рисков возможно при диверсификации порт­феля по различным отраслям и регионам. При вложениях средств в валютные ценные бумаги инвесторы могут понести ва­лютный риск, обусловленный изменениями курса иностранной валюты. При проведении посреднических операций может воз­никнуть риск: поставки, который заключается в невыполнении продавцом обязательств по своевременной поставке ценной бу­маги. Этот риск особенно возрастает при проведении спекуля­тивных операций, когда продавец реализует ценную бумагу, которой он еще не располагает, а только собирается приобрести к моменту поставки. Риск поставки может возникнуть и по тех­ническим причинам.

Операции с ценными бумагами, как и иные операции, осу­ществляемые банками, сопряжены с операционными риска­ми — рисками потерь, возникающих в связи с неполадками в работе компьютерных систем по обработке информации, касаю­щейся ценных бумаг, некачественной работы технического персонала банка, сбоями в технологии проведения операций по Ценным бумагам и т.д.

Кроме перечисленных рисков, существует риск портфеля Ценных бумаг в целом. Он для инвестора заключается в возмож­ности понести потери в связи с инвестициями в портфель цен­ных бумаг. Портфельный риск является комплексным и вклю­чает многие из рассмотренных выше видов риска.

При размещении средств в цепные бумаги всегда существует Риск их обесценения. Для сглаживания подобного риска банки Республики Беларусь формируют резерв под обесценение цен­ных бумаг. Порядок его создания и использования регламенти­рует Инструкция о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организаци-

319

ями специальных резервов по активам и операциям, не отра­женным на балансе.

Данный резерв формируется в обязательном порядке по на­ходящимся в собственности банка акциям и облигациям, выпу­щенным юридическими лицами, в том числе и иностранными. При формировании резерва законодательством предусматрива­ются определенные исключения. Так, требования по формиро­ванию резерва не распространяются:

• на выкупленные ценные бумаги собственной эмиссии;

• государственные облигации Республики Беларусь;

• облигации Национального банка Республики Беларусь;

• облигации правительств и центральных банков стран группы «А» и группы «В», банков группы «А», международ­ных финансовых организаций и банков развития;

• ценные бумаги, признаваемые по справедливой стоимости.

Кроме этого, не предусмотрено формирование резерва по ак­циям, не относящимся к торговому портфелю банка. Под торго­вым портфелем понимается совокупность финансовых инстру­ментов (долговых обязательств, фондовых ценностей), приобре­тенных банком с целью их дальнейшей перепродажи.

Оценка уровня риска по ценным бумагам производится на постоянной основе путем вынесения мотивированного сужде­ния. При его вынесении и определении размера специального резерва под обесценение ценных бумаг необходимо учитывать способность эмитента исполнить свои обязательства, а также имеющуюся в распоряжении банка информацию о рисках эми­тента, включая степень исполнения эмитентом обязательств по выпущенным ценным бумагам и другие факторы, если их наличие признано банком существенным для классифиации способности эмитента обслужить ценные бумаги.

Для определения размера специального резерва под обес­ценивание ценных бумаг способность эмитента обслуживать ценные бумаги и ликвидность ценных бумаг на вторичном рынке классифицируется по четырем группам риска, по каж­дой из которых предусмотрен определенный процент резер­вирования (табл. 14.2).

Таблица 14.2

Классификация способности эмитента обслуживать ценные бумаги

Группа риска	Профессиональное суждение	Резервирование, %
1	2	3
I	Безусловная способность эмитента исполнить свои обязательства	0

Окончание табл. 14.2

1	2	3
п	Нет очевидных признаков существенного сни­жения цены и (или) вероятности неиспол­нения эмитентом своих обязательств	25
111	Тенденции свидетельствуют о существенном снижении цены и (или) вероятности неис­полнения эмитентом своих обязательств	50
IV	Высокая вероятность неисполнения обяза­тельств эмитентом	100

К III группе риска, кроме ценных бумаг, по которым вы­несено профессиональное суждение о существенном снижении их цены, относятся ценные бумаги эмитентов, в отношении которых отсутствует информация, позволяющая вынести не­обходимое суждение об уровне риска, или такой информации для вынесения адекватного суждения недостаточно.

Отнесение ценных бумаг к IV группе риска осуществляется на основании ряда определенных критериев, которыми являются:

. наличие оснований, позволяющих делать выводы о при­знании структуры баланса эмитента неудовлетворительной;

• задержка эмитентом более чем на 90 дней выплат дохода (процентов, дисконта, дивидендов) и (или) непогашение цен­ных бумаг в установленные сроки.

К этой же группе риска, независимо от оценки банками спо­собности эмитента обслуживать ценные бумаги, относятся цен­ные» бумаги юридических лиц и банков, имеющих низкие рей­тинги официальных международных рейтинговых бюро.

Размеры резервирования устанавливаются в процентном от­ношении к балансовой стоимости ценной бумаги.

Факторы, на основании которых банки выносят профессио-альное суждение об уровне риска, связанного со способностью митента обслуживать ценные бумаги, определяются банками самостоятельно. С этой целью, согласно требованиям банков­ского законодательства, банки разрабатывают локальные нор­мативные правовые акты, регламентирующие их подходы к оп­ределению признаков ухудшения финансового состояния эми­тента при классификации ценных бумаг по группам риска.

При оценке способности эмитента, являющегося юридичес­ким лицом, обслуживать ценные бумаги рекомендуется ис­пользовать критерии оценки его финансового состояния, изло­женные в Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринима­тельской деятельности. Банки могут формировать и собствен-

320

ные системы оценок с применением подходов, используемых в отечественной и международной банковской практике.

При оценке способности банка-эмитента обслуживать цен­ные бумаги могут использоваться показатели прибыльности и рентабельности деятельности банка, соблюдения экономических нормативов и иных требований, установленных надзорным орга­ном страны, на территории которой зарегистрирован банк, рей­тинги и иные показатели, характеризующие деятельность бан­ка-контрагента. Формирование резерва под обесценение ценных бумаг осуществляется в последний день отчетного месяца. От­числения в резерв относятся на расходы банка до налогообложе­ния и включаются в затраты в полном размере, независимо от размера полученных доходов. Сформированный банками резерв под обесценение ценных бумаг используется ими для покрытия убытков, возникающих вследствие продажи ценных бумаг по цене ниже цены их покупки, а также для списания задолжен­ности в части основного долга по ценным бумагам, находящимся в собственности банка и отнесенным к IV группе риска.

Списание с баланса задолженности по ценным бумагам, от­несенным к IV группе риска, за исключением ценных бумаг, срок погашения которых не наступил, производится по истече­нии одного года с момента отнесения ее к данной группе риска. По ценным бумагам, срок погашения которых не наступил, списание задолженности производится по истечении одного го­да с момента наступления срока их погашения.

Для регулирования отдельных видов рисков, с которыми сталкиваются банки при проведении операций с ценными бума­гами, законодательством Республики Беларусь установлены определенные ограничения. Одним из них является норматив, ограничивающий масштабы эмиссии банками векселей для привлечения ресурсов. Данный норматив представляет собой предельное процентное отношение суммы вексельных обяза­тельств банка к собственному капиталу банка. В расчет размера собственных вексельных обязательств включаются суммы вы­данных банком векселей, обязательств, отраженных по внеба­лансовым счетам, вытекающим из акцептов, авалей, индосса­ментов векселей, с также вексельных обязательств, ставших сомнительными.

Вексельные обязательства включаются в расчет в следую­щем размере:

• векселя, выданные банком, обязательства, отраженные по внебалансовым счетам, вытекающие из акцептов векселей — 100 %;

• обязательства, отраженные по внебалансовым счетам, вы­текающим из авалей, индоссаментов, другие внебалансовые вексельные обязательства — 50 %.

322

Максимальный размер собственных вексельных обязательств банка не может превышать 50 % его нормативного капитала.

Наряду с ограничениями по пассивным операциям банка с векселями существуют установленные Национальным банком нормативы, диверсифицирующие риски банка при проведении им активных операций с долговыми ценными бумагами, имею­щими кредитный характер. Таким нормативом является мак­симальный размер риска на одного клиента, который пред­ставляет собой процентное соотношение совокупной суммы тре­бований банка к клиенту и собственного капитала банка. В пер­вую очередь этот норматив рассчитывается по предоставленны-м клиентам кредитам, но кроме того, его расчет осуществляет­ся и по каждому эмитенту, в долговые ценные бумаги которого банком произведены вложения.

Нормативные значения по показателю максимального раз­мера риска на одного клиента дифференцируются в зависимос­ти от продолжительности деятельности банка и типа клиента. Максимальный размер риска на одного инсайдера — юридичес­кое лицо в первые два года после государственной регистрации банка не может превышать 10 % собственного капитала банка, в последующие годы деятельности — 15 %. Максимальный размер риска на одного клиента (для прочих клиентов) в пер­вые два года после государственной регистрации байка не мо­жет превышать 20 % собственного капитала банка, в последую­щие годы деятельности — 25 %.

14.5. Депозитарные операции

Решающую роль в сближении фондового рынка и клиентов играет депозитарная система, которая представляет собой сеть специальных организаций-депозитариев. Эти учреждения оказы­вают услуги по хранению ценных бумаг и учету прав собственно­сти на них. Для учета переданных на хранение клиентами цен­ных бумаг в депозитариях ведутся специальные счета «Депо».

Возникновение депозитариев было обусловлено развитием ор­ганизованного рынка ценных бумаг и необходимостью ускорения расчетов по операциям на данном рынке. Депозитарии служат своеобразными посредниками между эмитентом и инвестором и способны предоставлять им помимо услуг по учету и хранению ценных бумаг ряд дополнительных услуг: выплаты в пользу инвес­торов начисленных эмитентом дивидендов, оказывать помощь эмитенту в организации заочного голосования, передавать необ­ходимую информацию от эмитента к инвесторам и т.д.

323

Кроме выполнения операций по реализации своих основных функций, депозитарии должны быть способны обеспечить про­ведение и так называемых корпоративных операций: консоли­дацию, конвертацию и иных операций, связанных с обслужи­ванием выпусков ценных бумаг в целом.

Для современных условий характерно обезналичивание обо­рота ценных бумаг и сокращение использования ценных бумаг' в виде бумажного документа. Роль документа, удостоверяюще­го право собственника на цепную бумагу, выполняют записи на счетах «Депо». Эти тенденции еще в большей степени обуслов­ливают необходимость существования между эмитентами и ин­весторами посредника.

В Республике Беларусь имеется достаточно развитая депо­зитарная система, обслуживающая рынок государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка. Как пра­вило, депозитарные системы строятся по двухуровнему прин­ципу и представлены головным и низовым депозитариями. Двухуровневую структуру имеет и депозитарная сеть Республи­ки Беларусь: она включает центральный депозитарий, являю­щийся структурным подразделением Национального банка, и уполномоченные депозитарии.

Статус уполномоченного депозитария имеет депозитарии, который заключил с Национальным банком договор на выпол­нение функций по учету движения государственных ценных бумаги ценных бумаг Национального банка. Уполномоченный депозитарий должен отвечать ряду требований: являться юри­дическим лицом, быть резидентом Республики Беларусь, яв­ляться профессиональным участником рынка ценных бума первичным инвестором по государственным ценным бумагам и ценным бумагам Национального банка. Кроме того, он дол: иметь специальную лицензию иа депозитарную деятельность, выданную Комитетом по ценным бумагам при Министерстве финансов. С учетом всех этих требовании уполномоченными де-гтариями могут быть только банковские организации. 1'Сроме перечисленных выше основных требований, предъ­являемых к уполномоченным депозитариям, существуют и до­полнительные. Так, например, банк, претендующий на получе­ние статуса уполномоченного депозитария, должен иметь с работы в качестве депозитария не менее двух месяцев, иметь необходимое программное и техническое обеспечение. Необхо­димым условием является также и формирование этим банз уставного фонда в размерах, установленных действующим конодательством.

Между центральным депозитарием и банками, являющими­ся уполномоченными депозитариями, устанавливаются коррес-324

пондентские отношения. Эти банки осуществляют учет прав де­понентов на ценные бумаги, находящиеся на хранении в цен­тральном депозитарии. Депонентами уполномоченных депози­тариев могут быть физические и юридические лица, заключив­шие договор на депозитарное обслуживание. Депонентами цен­трального депозитария являются Министерство финансов, На­циональный банк и уполномоченные депозитарии.

Для осуществления междепозитарньгх переводов использу­ются корреспондентские счета «Депо». Уполномоченному депо­зитарию в центральном депозитарии открывается корреспон­дентский счет «Депо лоро». На нем учитываются все ценные бу­маги депонентов уполномоченного депозитария в совокупно­сти. Отражением этого счета в уполномоченном депозитарии является счет «Депо ностро».

При реализации функций депозитария коммерческие банки выполняют ряд операций:

• открытие счетов «Депо»;

• ведение анкет счетов клиента; . открытие лицевых счетов;

• принятие ценных бумаг на хранение; . снятие их с хранения;

• перевод ценных бумаг на другие счета «Депо»;

• перемещение ценных бумаг между различными местами хранения.

Депозитарные операции можно классифицировать по основ­ном у типу производимых при их осуществлении действий по трем основным группам:

• бухгалтерские;

• административные;

• информационные.

Бухгалтерскими операциями являются операции, в резуль­тате проведения которых происходит изменение остатков цен­ных бумаг на лицевых счетах «Депо». К административным от­носятся операции при которых не происходят изменения остат­ков на лицевых счетах, но изменяется информация, связанная со счетами «Депо», выпусками ценных бумаг, анкетами клиента и др. Информационными называются такие операции, при кото­рых не происходит никаких изменений в данных, хранящихся в депозитарии . а лишь предоставляется инициатору операции ин­формация о состоянии счета или какая-либо иная его интересую­щая информация, например выписка со счета и т.д.

Коммерческие банки, выполняющие функции депозитари­ев, осуществляют аналитический и синтетический депози­тарный учет. В рамках аналитического учета ведутся аналити­ческие счета «Депо» депонентов и аналитические счета «Депо»

325

места хранения ценных бумаг. Учет ценных бумаг как на ана­литических, так и на синтетических счетах «Депо» ведется в штуках.

Ценные бумаги на счетах «Депо» в аналитическом и синте­тическом учете учитываются по принципу двойной записи: по пассиву — в разрезе владельцев, по активу — в разрезе мест хранения. Каждая ценная бумага в аналитическом учете отра­жается дважды — один раз на пассивном счете депонента и вто­рой — на активном счете места хранения. Эти записи произво­дятся с соблюдением одинаковых параметров операции: наиме­нования ценных бумаг, идентификационного номера выпуска ценных бумаг, их количества и др. Операции по счетам «Депо» депонентов проводятся на основании первичных документов, которыми могут быть: поручение «Депо» на перевод ценных бу­маг, данное депонентом, глобальный сертификат выпуска цен­ных бумаг или распоряжение уполномоченного лица Нацио­нального банка (только для центрального депозитария), элек­тронное сообщение центрального депозитария или уполномо­ченных депозитариев и др.

Для отражения всех исполненных депозитарием операций им ведутся учетные регистры: операционный журнал депози­тария, журнал регистрации счетов «Депо», анкеты владельцев счетов «Депо», анкеты выпусков ценных бумаг.

Современное состояние рынка депозитарных услуг в Респуб­лике Беларусь можно охарактеризовать пока лишь как начало становления депозитарной сети. Существующая в республике инфраструктура позволяет охватить рынок государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка. В пер­спективе должны получить развитие такие ее звенья, как Рес­публиканский центральный депозитарий и разветвленная де­позитарная сеть, способные обеспечить депозитарными услуга­ми и рынок корпоративных ценных бумаг. Безусловно то, что существенная роль в насыщении рынка депозитарными услуга­ми будет принадлежать банкам.

Вопросы для самоконтроля

1. Какое место занимают банки Республики Беларусь на рынке ценных бумаг?

2. Какие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг могут осуществлять белорусские банки?

3. По каким основным критериям могут классифициро­ваться операции банков с ценными бумагами?

326

4. В чем заключается сущность пассивных и активных опе­раций банка с ценными бумагами?

5. Какие собственные ценные бумаги могут эмитировать бе­лорусские банки и что является основными целями их эмиссии ?

6. Что понимается под портфелем ценных бумаг банка и ка­ким образом его можно классифицировать?

7. Какими основными критериями руководствуются банки при выработке инвестиционной политики и определении струк­туры портфеля ценных бумаг?

8. Какие существуют виды стратегий управления портфе­лем ценных бумаг банка?

9. С какими видами рисков сталкиваются банки при прове­дении операций с ценными бумагами?

10. Как в Республике Беларусь осуществляется предотвра­щение риска обесценения ценных бумаг, находящихся в порт-' еле банка?

11. Какие экономические нормативы оказывают регулиру­ющее воздействие на операции банков с ценными бумагами?

12. В чем заключается сущность депозитарных операций?

15. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА

15.1. Валютные ценности и валютные операции

Расширение международных деловых связей способствовало еличению объемов межбанковской валютной торговли, при­ем как по поручению клиентов, так и в интересах самого бан­ка. Валютные операции позволяют банкам увеличивать мас­штабы своей деятельности, спектр услуг и доход, расширять "лиентскую базу, диверсифицировать активы, а также поло­жительно сказываются на деловой репутации банка. Однако роведение валютных операций сопряжено с более значитель-1ми рисками по сравнению с операциями в национальной ва-юте, так как они характеризуются более крупными объемами значительными затратами их проведения. Основными участ-иками валютного рынка выступают банки. Банки проводят широкий круг операций и сделок на валют­ном рынке: обслуживают валютные счета клиентов (резидентов и нерезидентов), выдают кредиты в иностранной валюте, за­ключают сделки по покупке-продаже на межбанковском рын­ке, а также с другими юридическими лицами, являются агента­ми валютного контроля.

327

Основой валютного законодательства Республики Беларусь является Закон «О валютном регулировании и валютном кон­троле» (вступил в силу с 5 ноября 2003 г.). В Законе был преду­смотрен ряд новых правовых норм и положений: даны опреде­ления терминам; уточнен перечень операций неторгового ха­рактера; претерпели изменения правила проведения валютных операций, связанных с движением капитала; несколько изме­нены условия открытия резидентами счетов в банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь. Резиденты, согласно Закону, могут открывать счета в банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Бела­русь не только в иностранной валюте, но и в белорусских руб­лях при соблюдении порядка и условий, устанавливаемых На­циональным банком Республики Беларусь, и др.

Органами валютного регулирования являются Совет Мини­стров Республики Беларусь и Национальный банк Республики Беларусь. Органами валютного контроля определены Совет Ми­нистров Республики Беларусь, Национальный банк Республи­ки Беларусь, Комитет государственного контроля Республики Беларусь, Государственный таможенный комитет Республики Беларусь. Функции агентов валютного контроля возлагаются на республиканские органы государственного управления и иные государственные организации, подчиненные Правитель­ству, областные (Минский городской) исполнительные комите­ты, таможни, банки и небанковские кредитно-финансовые ор­ганизации.

Банки, как агенты валютного контроля вправе:

• контролировать своевременность представления отчетно­сти по валютным операциям и соответствие ее требованиям ва­лютного законодательства;

• контролировать соответствие проводимых клиентами ва­лютных операций требованиям валютного законодательства;

• получать документы, объяснения, справки и сведения о валютных операциях;

. приостанавливать операции по открытым у них счетам клиентов на сумму, по которой не представлена документация о проводимых операциях.

Банк не вправе выполнять распоряжение резидента или не­резидента о перечислении с его счета денежных средств, если:

. такое перечисление не соответствует режиму функциони­рования счета резидента или нерезидента;

• проведение валютной операции допускается при наличии разрешения (права) Национального банка Республики Бела­ русь, но такое разрешение (право) резидентом или нерезиден­ том не представлено;

328

• резидентом или нерезидентом не представлены все необ­ ходимые документы, предусмотренные законодательством Рес­ публики Беларусь.

При поступлении резиденту или нерезиденту денежных средств по валютной операции, проводимой с нарушением зако­нодательства Республики Беларусь, банки обязаны зачислять данные денежные средства на счет этого резидента или нерези­дента с уведомлением соответствующих органов валютного контроля.

Для валютного регулирования в Республики Беларусь ис­пользуются нижеприведенные определения.

Валютные ценности:

• иностранная валюта;

. платежные документы в иностранной валюте; . ценные бумаги в иностранной валюте;

• белорусские рубли при совершении сделок между рези­дентами и нерезидентами, сделок между нерезидентами на тер­ритории Республики Беларусь, их ввозе и пересылке в Респуб­лику Беларусь, вывозе и пересылке из Республики Беларусь, осуществлении международных банковских переводов, про­ведении нерезидентами операций, не влекущих перехода права собственности на белорусские рубли, по счетам и вкладам (де­позитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых орга­низациях Республики Беларусь;

• ценные бумаги в белорусских рублях при совершении сде­лок между резидентами и нерезидентами, сделок между нере­зидентами на территории Республики Беларусь, их ввозе и пе­ресылке в Республику Беларусь, вывозе и пересылке из Респуб­лики Беларусь.

Иностранная валюта:

• денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном госу­дарстве или группе государств, а также изъятые или изымае­мые из обращения, но подлежащие обмену указанные денеж­ные знаки;

• средства в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах, находя­щиеся на счетах в банках и небанковских кредитно-финансо­вых организациях Республики Беларусь, банках и иных кре­дитных организациях за пределами Республики Беларусь.

Ценные бумаги в иностранной валюте:

• ценные бумаги, номинальная стоимость которых выраже­ на в иностранной валюте;

329

• ценные бумаги, не имеющие номинальной стоимости и выраженные в иностранной валюте;

• ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, номиналь­ная стоимость которых выражена в иностранной валюте;

• ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, не имеющие номинальной стоимости и выраженные в иностранной валюте.

Ценные бумаги в белорусских рублях:

• ценные бумаги, номинальная стоимость которых выраже­на в белорусских рублях;

• ценные бумаги, не имеющие номинальной стоимости и выраженные в белорусских рублях;

• ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, номиналь­ная стоимость которых выражена в белорусских рублях;

• ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, не имеющие номинальной стоимости и выраженные в белорусских рублях.

Резиденты:

• физические лица — граждане Республики Беларусь, а также иностранные граждане и лица без гражданства, имею­щие вид на жительство (либо заменяющий его документ), вы­данный компетентными государственными органами Респуб­лики Беларусь;

• юридические лица, созданные в соответствии с законода­тельством Республики Беларусь, с местом нахождения в Рес­публике Беларусь;

• филиалы и представительства резидентов, находящиеся за пределами Республики Беларусь;

• дипломатические и иные официальные представительст­ва, консульские учреждения Республики Беларусь, находящи­еся за пределами Республики Беларусь;

• Республика Беларусь, ее административно-территориаль­ные единицы, участвующие в отношениях, регулируемых ва­лютным законодательством Республики Беларусь.

Нерезиденты:

• физические лица — иностранные граждане и лица без гражданства;

• юридические лица, созданные в соответствии с законода­тельством иностранных государств, с местом нахождения за пределами Республики Беларусь;

• организации, не являющиеся юридическими лицами, соз­данные в соответствии с законодательством иностранных госу­дарств, с местом нахождения за пределами Республики Бела­русь;

• дипломатические и иные официальные представительст­ва, консульские учреждения иностранных государств, находя­щиеся в Республике Беларусь и за ее пределами;

330

. международные организации, их филиалы и представи­тельства;

• филиалы и представительства нерезидентов, находящие­ ся в Республике Беларусь и за ее пределами;

. иностранные государства, их административно-террито­риальные единицы, участвующие в отношениях, регулируе­мых валютным законодательством Республики Беларусь.

Экспорт:

• передача резидентом Республики Беларусь товаров, охра­ няемой информации, исключительных прав на результаты ин­ теллектуальной деятельности, имущества в аренду, выполне­ ние работ, оказание услуг на возмездной основе нерезиденту Республики Беларусь.

Импорт:

• получение резидентом Республики Беларусь товаров, ох­ раняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, имущества в аренду, выпол­ ненных работ, оказанных услуг на возмездной основе от нерези­ дента Республики Беларусь.

Валютными операциями являются:

• сделки, предусматривающие использование иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте, платежных доку­ментов в иностранной валюте;

• сделки между резидентами и нерезидентами, предусмат­ривающие использование белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях;

• сделки между нерезидентами, предусматривающие ис­пользование белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях, совершаемые на территории Республики Беларусь;

. ввоз и пересылка в Республику Беларусь, а также вывоз и пересылка из Республики Беларусь валютных ценностей;

• международные банковские переводы;

. операции нерезидентов с белорусскими рублями по счетам и вкладам (депозитам) в банках, не влекущие перехода права собственности на эти белорусские рубли;

• операции с иностранной валютой по счетам и вкладам (де­ позитам) в банках и иных кредитных организациях за предела­ ми Республики Беларусь, не влекущие перехода права соб­ ственности на эту иностранную валюту.

К валютно-обменным операциям относятся:

• операции по обмену иностранной валюты на белорусские рубли и (или) обмену белорусских рублей на иностранную ва­ люту по установленным обменным курсам (купля-продажа иностранной валюты);

331

• операции по обмену одного вида иностранной валюты на другой вид иностранной валюты по установленным обменным курсам (конверсия иностранной валюты).

К операциям неторгового характера относятся: . выплата заработной платы, денежного довольствия, сти­пендий, пенсий, алиментов, государственных пособий, доплат и компенсаций, а также выплаты по возмещению вреда;

. переводы денежных средств для оплаты командировоч­ных расходов работников за рубежом;

• выплата денежных средств, входящих в состав наслед­ства, и денежных средств, полученных от реализации наслед­ственного имущества;

• платежи, связанные со смертью граждан, включающие транспортные расходы и иные расходы на погребение;

. выплата денежных компенсаций жертвам репрессий, чле­нам их семей и наследникам;

. оплата содержания дипломатических и иных официаль­ных представительств, консульских учреждений Республики Беларусь, находящихся за пределами Республики Беларусь;

• платежи судебным, арбитражным органам, а также нота­риальным, следственным и другим правоохранительным орга­нам, связанные с деятельностью этих органов;

• выплата денежных средств на основании судебных поста­новлений и других процессуальных документов;

• уплата членских взносов в общественные, религиозные организации;

• перевод и получение белорусских рублей, иностранной ва­люты, передача и получение иных валютных ценностей по до­говорам дарения, в том числе в виде пожертвований, в соответ­ствии с законодательством Республики Беларусь;

• получение резидентами от нерезидентов валютных цен­ностей на хранение;

. уплата налогов и других обязательных платежей в бюд­жет, установленных законодательством Республики Беларусь или законодательством иностранных государств;

• оплата содержания международных (межгосударствен­ ных, межправительственных) организаций.

Данный перечень не является исчерпывающим и может включать иные операции, которые определяются Президентом Республики Беларусь или по его поручению Советом Минист­ров Республики Беларусь, а также международными договора­ми Республики Беларусь.

Закон о валютном регулировании определяет лишь основные положения регулирования валютной сферы. Поэтому, с точки зрения регулирования валютных операций и регламентации их 332

проведения в банках, большое значение имеют нормативные правовые акты Национального банка Республики Беларусь.

Валютно-обменные операции на территории Республики Бе­ларусь осуществляются через банки и небанковские кредит­но-финансовые организации, имеющие лицензии на осуществ­ление банковской деятельности и право на проведение таких операций.

Валютный рынок по своему составу охватывает довольно ирокий круг участников, совершающих сделки по купле-про­даже валютных ценностей. Участников валютного рынка мож­но условно подразделить на три основные группы:

1. пользователи валютного рынка — предприятия, участ­ники внешнеэкономической деятельности, иностранные пред­приятия, физические лица, т.е. все те участники, которые фор­мируют конечный спрос и предложение иностранной валюты;

2. организаторы валютного рынка и посредники в переме­щении валютных ценностей — валютные биржи и банки;

3. регулятор валютного рынка — государство в лице Нацио­нального банка Республики Беларусь.

Организационной основой валютного рынка в Республике Беларусь являются банки и ОАО «Белорусская валютно-фондо-вая биржа». Всех участников, относящихся ко второй группе, можно назвать посредниками в перемещении валютных цен­ностей в процессе обслуживания участников внешнеэконо­мической деятельности (ВЭД), но банки и сами являются ак­тивными участниками на валютном рынке, предъявляя свой собственный спрос на валютные ценности. ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» представляет собой определенное место, где сходятся все участники валютных торгов для прове­дения валютно-обменных операций. Однако ее роль на валют­ном рынке за последние годы неуклонно снижается в пользу внебиржевого оборота. В табл. 15.1 приведены данные о сред­недневных оборотах иностранной валюты на сегментах внут­реннего валютного рынка в 2005 г.

Таблица 15.1

Среднедневной оборот иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, млн дол. США

Показатель	Январь	Апрель	Июль	Октябрь
ОАО «Белорусская валютно-фондо­вая биржа»	21,7	26,0	26,8	31,4
мржевоЙ валютный рынок	83,8	101,0	87,5	102,0
Рынок наличных валют	19,7	20,8	23,9	23,2
Общий оборот валютного рынка	125,2	147,9	138,2	156,7

333

При внебиржевом обороте валютных ценностей такого опре­деленного места для сделок нет, и все операции по торговле ва­лютой происходят непосредственно между участниками валют­ного рынка. Основную долю в торговле валютами занимают банки, поскольку они являются самыми удобными посредника­ми в обороте денежных средств между хозяйствующими субъ­ектами. Именно поэтому банки можно считать организацион­ной основой современных рынков валют во всех странах мира. Валютный рынок Республики Беларусь с точки зрения инсти­туциональной структуры подразделяется:

• на биржевой;

• внебиржевой.

На биржевом внутреннем валютном рынке операции с ва­лютой совершаются через ОАО «Белорусская валютно-фондо-вая биржа», где установлен единый порядок биржевой торгов­ли иностранными валютами для всех участников. Участниками биржевых торгов могут быть члены валютной биржи — банки и небанковские кредитно-финансовые организации, имеющие лицензионное право Национального банка Республики Бела­русь проводить валютно-обменные операции, а также сам На­циональный банк Республики Беларусь.

Валютная биржа:

. организует биржевые торги иностранными валютами;

• производит расчет требований и обязательств участников торгов по результатам торгов;

• формирует документы, служащие основанием для прове­дения расчетов по результатам торгов;

• осуществляет информационное обслуживание участников торгов.

Отношения валютной биржи с банками строятся на договор­ной основе. Банки могут производить операции купли-прода­жи, конверсии иностранной валюты:

• от своего имени и за свой счет; . от своего имени за счет и по поручению клиентов. Сделки на бирже осуществляются банками через своих

трейдеров.

Трейдер — физическое лицо, заключающее сделки куп­ли-продажи, конверсии иностранной валюты на торгах в рам­ках полномочий, предоставленных ему доверенностью участни­ка торгов банком.

На внебиржевом валютном рынке сделки по купле-продаже иностранной валюты заключаются непосредственно между бан­ками, а также между банками и клиентами, минуя валютную биржу. 334

Порядок покупки и продажи иностранной валюты в Респуб­лике Беларусь, в том числе и для банков, устанавливается На­циональным банком Республики Беларусь, при этом операции купли-продажи могут производиться только с теми иностран­ными валютами, к которым установлен официальный курс бе­лорусского рубля. Когда банк покупает или продает иностран­ную валюту от своего имени и за свой счет, то он совершает обычную сделку покупки-продажи финансовых активов на ос­новании договоров купли-продажи. Операции за счет и по пору­чению клиентов относятся к посредническим операциям. До­ход банка в этом случае составляет комиссионное вознагражде­ние за проведение операции.

На валютном рынке осуществляются различные по видам и содержанию операции. Выделяют следующие виды сделок по­купки-продажи иностранной валюты:

• сделки с немедленной поставкой или наличные (кассовые) сделки;

. срочные сделки.

Под наличной (кассовой) понимается сделка, исполнение которой (дата расчетов по которой или дата валютирования) производится сторонами не позднее второго рабочего дня после ее заключения. Существует три вида наличных (кассовых) сде­лок покупки-продажи иностранной валюты:

1. «today» (сегодня);

2. «tomorrow» (завтра);

3. «spot» (спот).

Различие между ними заключается в дате валютирования. Сделка «today» предусматривает исполнение обязательств

(даты расчетов) по сделке в день ее заключения.

Сделка «tomorrow» предусматривает исполнение обязательств (даты расчетов) по сделке на следующий рабочий день за днем ее заключения.

Сделка «spot» предусматривает исполнение обязательств (даты расчетов) по сделке на второй рабочий день за днем ее за­ключения.

Наличные (кассовые) сделки покупки-продажи иностран­ной валюты предполагают реальную поставку средств. Если на­личные (кассовые) сделки заключаются банками на межбан­ковском валютном рынке, основные параметры сделок (суммы, курс, сроки поставки и др.) определяются по взаимной догово­ренности банков. Если же эти сделки заключаются банками в ходе торгов на валютных биржах, то их условия регламентиру­ются для банков правилами соответствующих торгов. Каждая биржа имеет свой регламент.

335

Под срочной сделкой понимается сделка, исполнение кото­рой (дата расчетов по которой или дата валютирования) осущест­вляется сторонами не ранее третьего рабочего дня после ее зак­лючения. Существуют различные виды срочных сделок, но в банковской практике принято выделять четыре основных:

1. «forward» (форвард);

2. «futures» (фьючерс);

3. «option» (опцион);

4. «swap» (своп).

Сделка «forward», или форвардная сделка, подразумевает заключение срочного контракта на покупку-продажу валюты, который должен быть исполнен через определенное время, причем курс обмена устанавливается сразу при заключении сделки.

Сделка «futures», или фьючерсная сделка, подразумевает заключение срочного контракта на покупку-продажу валюты, по которому возникает требование или обязательство возме­стить курсовую разницу (маржу) между курсом сделки и кур­сом, который будет зафиксирован на рынке на дату закрытия контракта. Сделка состоит из обычного форвардного контракта и обязательства по заключению встречной сделки по текущей цене рынка на дату закрытия форвардного контракта. Фьючерс относится к сделкам без реальной поставки средств, т.е. суммы контракта не подлежат перечислению между банками-контр­агентами. Один из банков-контрагентов перечисляет другому банку только курсовую разницу (маржу).

Опцион («option») — сделка, предоставляющая контрагенту право купить или продать по заранее согласованному курсу од­ну сумму валюты в обмен на другую в заранее определенную да­ту в будущем. Валютный опцион не является обязательством, он лишь дает право на покупку-продажу валюты на конкрет­ную дату в будущем, т.е. он не обязательно должен быть реали­зован. Возможные потери контрагенту в случае отказа от реа­лизации опциона компенсируются в уплаченной опционной премии.

Сделка «swap» («своп») служит для обеспечения деятель­ности банка необходимыми ресурсами на различные сроки и представляет собой операцию, сочетающую куплю или прода­жу валюты на условиях наличной сделки «spot» с одновремен­ной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «forward», корректирующиеся с учетом премии или дисконта в зависимости от движения валютного курса. Иностранная валю­та, покупаемая по сделке «spot», опять продается через опреде­ленный срок, и соответственно валюта, продаваемая по сделке 336

«spot», через более поздний срок покупается вновь. Обе сделки заключаются с одним и тем же контрагентом, при этом курсы, даты валютирования и способы платежа устанавливаются в мо­мент заключения сделки.

Это коммерческие сделки, но при этом они не создают от­крытой валютной позиции, валютного риска и временно обес­печивают банк необходимой валютой без риска, связанного с изменением курса валюты (на основе покрытия контрсделкой). Например, банк имеет доллары США на срок пять месяцев, продает их за белорусские рубли на условиях «spot». Одновре­менно он покупает их на условиях «forward», поскольку у него будет потребность в них через пять месяцев. При этом возмож­ный убыток по курсовой разнице банк планирует компенсиро­вать доходом от размещения ресурсов в белорусских рублях. Термин «своп» означает в этом случае ограниченный во време­ни обмен ликвидностью. Ликвидные средства, которые должны быть вложены на определенный период, могут без курсового риска через сделку «swap» конвертироваться в другую валюту и размещаться в дальнейшем под более высокий процент.

В банковской практике все чаще встречаются сделки с раз­ными датами валютирования, т.е. по которым даты исполне­ния сторонами своих обязательств не совпадают. Например, банк 1 марта 2006 г. заключает сделку на покупку у другого банка долларов США за евро, по условиям которой евро долж­ны быть перечислены контрагенту 2 марта 2006 г., а доллары США поступят от него только 3 марта 2006 г. Даты исполнения каждым контрагентом своих обязательств не совпадают. Идея таких сделок — дополнительное страхование риска неполуче­ния валюты, т.е. банк-контрагент перечислит доллары США только тогда, когда убедится, что на его корреспондентский счет зачислены евро. Данная сделка не имеет четкой классифи­кации, но если определять тип по последней дате исполнения, то можно отнести ее к наличным (кассовым) сделкам.

Порядок валютно-обменных операций, а также условия от­несения их к операциям, осуществляемым на внутреннем ва­лютном рынке Республики Беларусь, предельные значения об­менных курсов, по которым производится купля-продажа и (или) конверсия иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь, устанавливаются Национальным банком.

337

15.2. Основные правила проведения валютных операций

Классификация банковских валютных операций может осу­ществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валют­ным операциям. Все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно выбрать критерии для классификации банковских операций с иностранной валютой. Тем более, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций. Валютные операции можно разделить на следующие группы:

• открытие и ведение валютных счетов клиентов;

• неторговые операции коммерческого банка;

• установление корреспондентских отношений с иностран­ными банками;

. конверсионные операции — при таких операциях про­исходит увеличение либо уменьшение актива или пассива в од­ной валюте при одновременном изменении актива или пассива в другой валюте, т.е. операции, приводящие к изменению от­крытой валютной позиции;

• операции по международным расчетам, связанные с экс­портом и импортом товаров и услуг;

• операции по привлечению и размещению банком валют­ных средств.

Для проведения операций в иностранной валюте Нацио­нальный банк Республики Беларусь предъявляет ряд квалифи­цированных и технических требований, которые зависят от группы валютных операций.

Ведение текущих валютных счетов клиентов принципиально не отличается от ведения счетов в рублях. Особенностью ведения таких счетов является обязанность банка исполнять функции агента валютного контроля за операциями своих клиентов. Для ведения текущих валютных счетов необходимо: . знание порядка и условий открытия и ведения счетов в иностранной валюте;

• знание нормативных документов и правил продажи части валютной выручки предприятий и др.

Для проведения неторговых операций в иностранной валю­те важно:

♦ знание законодательных и нормативных актов, регулиру­ ющих порядок использования иностранной валюты на террито­ рии Республики Беларусь;

. знание инструкций о проведении валютных неторговых операций, кассовой работе с валютными ценностями, о порядке 338

открытия и ведения счетов в иностранной валюте и белорус­ских рублях, о работе обменных пунктов;

• знание разновидностей платежных документов в иност­ ранной валюте и особенностей работы с ними;

• наличие корреспондентского счета в иностранной валюте. Для организации корреспондентских отношений с иност­ ранными банками необходимо:

• знание основных тенденций современных международ­ ных экономических отношений, основ экономического анализа для оценки экономического и финансового положения отдель­ ных банков и наличия у них рейтингов, присвоенных междуна-

одными рейтинговыми агентствами;

• знание основных положений межбанковских корреспон- ентских соглашений;

• наличие каналов оперативной международной связи.

Проведение операций по международным расчетам, связан­ным с экспортом товаров и услуг также требует выполнения банком определенных условий, а именно:

. знания унифицированных правил и обычаев по междуна­родным расчетам (по инкассо, аккредитивам);

. знания порядка выверки расчетов и урегулирования рас­хождений;

• наличия средств международной связи;

. оснащения техникой ключевания и шифрования платеж­ных инструкций, наличия образцов подписей и таблиц ключей для шифрования передаваемых сообщений;

• оснащения компьютерными терминалами. Проведение операций по продаже и покупке иностранной

валюты на внутреннем валютном рынке технически не пред­ставляет сложности, но связано с определенными операцион­ными и валютными рисками, а потому требует:

. знания валютного законодательства Республики Бела­русь;

• знания конъюнктуры валютных рынков, тенденций изме­нений валютных курсов;

• практических навыков оценки возникающих рисков, уме­ния распределить эти риски;

• наличия средств в разных валютах.

Одним из наиболее сложных и рискованных видов операций банков с иностранной валютой являются кредитные операции в иностранной валюте. При этом размещение банками валютных средств может производиться как на внутреннем, так и внеш­нем рынке.

339

К проведению кредитных операций в иностранной валюте предъявляются те же требования, что и к операциям по прода­же-покупке иностранной валюты, а именно:

• знание тенденции изменения процентных ставок на нацио­нальном и мировом валютном рынках;

• знание особенностей международных кредитных соглаше­ний, правил их оформления;

• опыт работы с иностранными банками;

• оснащение компьютерной техникой и современными ка­налами связи.

К проведению депозитных и конверсионных операций предъ­являются те же требования, что и к кредитным операциям. Кроме того, необходимы специальные знания обычаев и тради­ций проведения дилинговых операций на международных рын­ках капиталов, специальное оснащение.

Банк, получивший право на совершение операций в иност­ранной валюте, именуется в дальнейшем уполномоченным бан­ком и выполняет функции агента валютного контроля за ва­лютными операциями своих клиентов. Получившие общую ли­цензию и право на валютные операции банки могут произво­дить следующие банковские операции и сделки:

. привлекать вклады (депозиты) и предоставлять кредиты по соглашению с кредитополучателем;

• осуществлять расчеты по поручению клиентов банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание;

• открывать и вести счета клиентов и банков-корреспонден­тов;

. финансировать капитальные вложения по поручению вла­дельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств банка;

. выпускать, покупать, продавать и хранить платежные до­кументы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции, облигации и другие документы), проводить иные операции с ними;

• выдавать поручительства, гарантии и иные обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в денежной форме;

• приобретать права требования по поставке товаров и ин­кассировать эти требования (форфейтинг), а также выполнять эти операции с дополнительным контролем за движением това­ров (факторинг);

• покупать у юридических и физических лиц и продавать им наличную иностранную валюту и валюту, находящуюся на счетах и во вкладах;

• покупать и продавать драгоценные металлы; 340

• привлекать и размещать драгоценные металлы во вклады, выполнять иные операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой и наличием соответ­ствующих лицензионных полномочий;

• привлекать и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов (доверительные (трастовые) операции);

• оказывать брокерские и консультационные услуги, осу­ществлять лизинговые операции;

• производить другие операции и сделки по разрешению Национального банка Республики Беларусь, выдаваемому в пределах его компетенции.

Любые сделки по покупке и продаже иностранной валюты за белорусские рубли между резидентами, а также между рези­дентами и нерезидентами, осуществляемые минуя уполномо­ченные банки, являются недействительными. Юридические лица-резиденты могут приобрести иностранную валюту на внут­реннем валютном рынке только для расчетов с нерезидентами. Покупка юридическими лицами-резидентами валюты с целью проведения расчетов с резидентами запрещается, за исключе­нием случаев расчетов с уполномоченными банками, связан­ных с погашением полученных кредитов.

Иностранная валюта, приобретенная юридическими лица­ми-резидентами на внутреннем валютном рынке, должна быть переведена нерезиденту через уполномоченные банки в соответ­ствии с условиями контрактов, договоров и соглашений между ними.

15.3. Текущие валютные операции и операции, связанные с движением капитала

Одной из характеристик, присущих только валютным опе­рациям, является их деление на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. Для та­кого разграничения в законодательстве республики было опре­делено два критерия: временной (операция одного и того же ви­да в зависимости от срока проведения может быть текущей или капитальной) и целевой (за что именно проводится платеж, т.е. сущность операции).

К текущим валютным операциям относятся: • расчеты по сделкам, предусматривающим экспорт и (или) импорт товаров (работ, услуг и др.), если срок между датой по­ставки и датой платежа не превышает 180 дней;

341

• предоставление и получение кредитов и (или) займов на срок, не превышающий 180 дней;

• перевод и получение процентов, дивидендов и иных дохо­дов по вкладам (депозитам), инвестициям, заемным и кредит­ным операциям;

• операции неторгового характера.

Операции, связанные с движением капитала подлежат осо­бому контролю, поскольку они оказывают существенное влия­ние не только на платежный баланс страны, но и на многие мак­роэкономические показатели. Для этих операций установлены следующие возможные режимы их проведения:

• на основании разрешения Национального банка Респуб­лики Беларусь;

• в регистрационном порядке;

• в уведомительном порядке;

• без разрешения Национального банка Республики Бела­русь.

Разрешение выдается на каждую конкретную валютную операцию, связанную с движением капитала. Такие разреше­ния нужны для проведения между резидентами и нерезидента­ми таких валютных операций, связанных с движением, капи­тала, как:

• приобретение акций при их распределении среди учреди­телей, а также доли в уставном фонде или пая в имуществе не­резидентов;

• приобретение у нерезидента ценных бумаг, выпущенных нерезидентами, за исключением приобретения акций при их распределении среди учредителей;

• приобретение в собственность имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законода­тельству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

• расчеты по договорам аренды имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законода­тельству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

• размещение денежных средств в банках-нерезидентах;

• предоставление займов на срок более 180 дней;

• перевод страховой организацией-резидентом нерезиденту денежных средств в сумме, превышающей 15 тыс. дол. США в эквиваленте, с целью их размещения на счете этого же нерези­дента в качестве обеспечения исполнения своих обязательств по договорам страхования, действующим за пределами Республи­ки Беларусь;

• получение кредитов (займов) на срок более 180 дней при наличии хотя бы одного из следующих условий:

342

• сумма кредита (займа) превышает сумму, эквивалентную 1 млн дол. США на день получения;

• процентная ставка за пользование кредитом (займом) пре­вышает уровень, установленный Советом директоров На­ционального банка Республики Беларусь;

• сумма кредита (займа) направляется на оплату денежных обязательств кредитополучателя (заемщика) резидента, минуя его счет в банке;

• исполнение обязательств по возврату кредита (займа) осу­ществляется не со счета кредитополучателя (заемщика);

• кредитодатель (заимодавец) зарегистрирован в государ­стве (на территории), в котором действует льготный нало­говый режим и (или) не предусматриваются раскрытие и предоставление информации о финансовых операциях (оффшорные зоны).

Для многих капитальных операций не требуется отдельного разрешения Национального банка Республики Беларусь, одна­ко они все равно подвергаются контролю в иных формах (прово­дятся в уведомительном или регистрационном порядке).

В регистрационном порядке проводятся следующие валют­ные операции, связанные с движением капитала: расчеты по сделкам, предусматривающим экспорт и (или) импорт товаров (работ, услуг), охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, если срок меж­ду датой поступления денежных средств (платежа) и датой от­грузки (поступления) товара (выполнения работ, оказания ус­луг), передачи охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности превышает 180 дней.

Также определен перечень валютных операций, которые могут проводится без дополнительных процедур их контроля. К ним в соответствии с законом относятся:

. платежи нерезидентам по обязательствам, предусматрива­ющим передачу резиденту недвижимого имущества, которое на­ходится на территории Республики Беларусь, либо прав на него;

• расчеты по сделкам, предусматривающим экспорт товаров (работ, услуг), и другие, с получением отсрочки на поставку то­варов (выполнение работ, оказание услуг) на срок, превышаю­щий 180 дней с даты поступления денежных средств резиденту;

• расчеты по сделкам, предусматривающим импорт товаров (работ, услуг) и другие, с получением отсрочки на оплату това­ров (выполнение работ, оказание услуг) на срок, превышающий 180 дней с даты поступления от нерезидента товаров (выполне­ния работ, оказания услуг);

343

• расчеты по договорам аренды имущества, за исключением договоров аренды недвижимого имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь;

• переводы иностранной валюты, белорусских рублей в ка­честве членских взносов в связи с участием в международных организациях;

• операции с ценными бумагами, выпущенными резидента ми;

• вклады нерезидента в иностранной валюте, белорусских рублях либо в ценных бумагах в иностранной валюте или в бе­лорусских рублях в уставный фонд юридического лица-рези­дента;

• привлечение средств для покрытия дефицита республи­канского бюджета на срок, превышающий 180 дней, и возврат этих средств в соответствии с законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый (бюджетный) год;

• привлечение средств под гарантию Правительства Респуб­лики Беларусь на срок, превышающий 180 дней, и возврат этих средств;

• привлечение средств в рамках межправительственных соглашений на срок, превышающий 180 дней, и возврат этих средств;

• осуществление операций, для которых Национальным банком установлен уведомительный и (или) регистрационный порядок их проведения.

Порядок проведения валютных операций капитального ха­рактера физическими лицами и нерезидентами значительно упрощен. Физическим лицам нужны разрешения только в слу­чаях:

• приобретения акций при их распределении среди учреди­телей, а также доли в уставном фонде или пая в имуществе не­резидента;

• приобретения у нерезидента ценных бумаг, выпущенных нерезидентами, за исключением приобретения акций при их распределении среди учредителей;

. приобретения в собственность имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законода­тельству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

. размещения денежных средств в банках и иных кредит­ных организациях иностранных государств;

. предоставления займов на срок, превышающий 180 дней.

Не требуется получения разрешения (лицензии) Националь­ного банка Республики Беларусь на проведение валютных опе­раций, связанных с движением капитала, физическими лица­ми-резидентами, непрерывно проживающими (находящимися) за пределами Республики Беларусь более одного года, если про-344

ведение таких операций не связано с осуществлением ими пред­принимательской деятельности на территории Республики Бе­ларусь. Нерезидентам не нужны разрешения для проведения валютных операций, связанных с движением капитала.

Банки и небанковские кредитно-финансовые организации проводят валютные операции, являющиеся банковскими, на основании лицензий, выдаваемых Национальным банком Рес­публики Беларусь. На проведение нижеперечисленных валют­ных операций, связанных с движением капитала, банки обяза­ны получить разрешение Национального банка Республики Бе­ларусь:

• приобретение акций при их распределении среди учреди­телей, а также доли в уставном фонде или пая в имуществе не­резидентов;

• переводы в пользу нерезидентов по обязательствам о при­обретении резидентом в собственность имущества, находящего­ся за пределами Республики Беларусь и относимого по законо­дательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

• переводы по договорам аренды имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законода­тельству Республики Беларусь к недвижимому имуществу.

Таким образом, при осуществлении валютных операций не­обходимо сначала убедиться, указана ли валютная операция среди текущих, тогда она может выполняться без разрешения Национального банка. Если же она не подпадает под определе­ние текущей валютной операции, то это операция, связанная с движением капитала. Порядок получения соответствующих разрешений определен Инструкцией о порядке выдачи разре­шений (свидетельств о регистрации) на проведение валютных операций и на открытие счетов за пределами Республики Бела­русь, а также представления в банк уведомлений при соверше­нии валютных операций, связанных с движением капитала.

15.4. Особенности валютных операций между резидентами

Порядок использования иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте и платежных документов в иностранной валюте при проведении валютных операций между резидентами регламентируется Правилами проведения валютных операций, установленными Национальным банком Республики Беларусь. Данными правилами установлено, что юридические лица-рези­денты проводят валютные операции через уполномоченные бан­ки, на счетах которых хранят принадлежащую им иностранную

345

валюту. Резиденты могут открывать счета в иностранной валюте и белорусских рублях в банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь после получения разреше­ния Национального банка на открытие счетов.

При проведении валютных операций использование иност­ранной валюты между резидентами разрешается:

• при расчетах с транспортными и (или) экспедиторскими организациями за перевозку и (или) экспедирование грузов за пределы и из-за пределов Республики Беларусь, при транзите через территорию Республики Беларусь;

• при предоставлении займов путем перечисления иност­ранной валюты со счета заимодавца на счет заемщика, а также при возврате займов, процентов за пользование ими;

• при расчетах между субъектами валютных операций — резидентами по договору комиссии, по условиям которого ко­миссионер осуществляет экспорт либо импорт за иностранную валюту;

• при расчетах между субъектами валютных операций — резидентами в рамках договоров о погашении задолженности по иностранным кредитам, полученным под гарантию Прави­тельства Республики Беларусь;

• при проведении субъектами валютных операций — рези­дентами валютных операций с банками;

• при расчетах с участием субъекта валютных операций — резидента свободной экономической зоны Республики Бела­русь;

• при расчетах за оказываемую за пределами Республики Беларусь коллегиями адвокатов юридическую помощь субъек­там валютных операций — резидентам, а также при возмеще­нии расходов, связанных с ее оказанием, и выплате денежных сумм в иностранной валюте, причитающихся соответствующим субъектам валютных операций—резидентам и поступающих на счета указанных коллегий адвокатов;

• при расчетах по ценным бумагам субъектов валютных операций — резидентов, номинальная стоимость которых вы­ражена в иностранной валюте;

• при расчетах между субъектом валютных операций — ре­зидентом и страховой организацией по уплате страховых взно­сов и выплате страхового возмещения (обеспечения) по догово­рам страхования, а также при расчетах по договорам перестра­хования и сострахования;

• при расчетах между субъектами валютных операций — резидентами со страховыми брокерами при реализации послед­ними страховых услуг, а также при расчетах между страховы­ми брокерами и страховыми организациями в ходе выполнения 346

этими страховыми брокерами посреднических функций по реа-изации страховых услуг;

• при внесении должником причитающихся от него по дого­вору иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте в депозит нотариуса или депозит суда в случаях, установленных законодательством, а также при выплате иностранной валюты, передаче ценных бумаг в иностранной валюте из названного де­позита кредитору, если использование иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте в отношениях между долж­ником и кредитором предусмотрено законодательством;

• при возврате иностранной валюты, ценных бумаг в иност­ранной валюте и (или) платежных документов в иностранной валюте:

• в случаях изменения или расторжения договоров, заклю­ченных в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

• ошибочно и (или) излишне перечисленных (переданных);

- по сделкам, являющимся недействительными в соответ­ ствии с законодательством;

• при внесении налогов, сборов (пошлин) и обязательных платежей в бюджет (республиканский, местный), государствен­ные целевые бюджетные и внебюджетные фонды в случае, если возможность уплаты их в иностранной валюте предусмотрена законодательными актами;

• при проведении платежей между Министерством финан­сов Республики Беларусь и Фондом социальной защиты населе­ния Министерства труда и социальной защиты Республики Бе­ларусь;

• при расчетах, осуществляемых на основании разрешений Национального банка;

• в случаях, когда в отношениях между субъектами валют­ных операций — резидентами разрешено использование иност­ранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте. Иност­ранная валюта может использоваться при уплате неустойки (штрафов, пени) либо возмещении убытков, если это преду­смотрено документами, являющимися основанием для прове­дения расчетов.

В процессе расчетно-кассового обслуживания предприятий банки осуществляют прием (для последующего зачисления на счета) и выдачу со счетов субъектов хозяйствования наличной иностранной валюты. Использование предприятиями налич­ной иностранной валюты носит различный характер — это мо­гут быть расчеты по договорам или выручка от оказания услуг и др. Активно также используется наличная валюта при от­правлении сотрудников в командировку за рубеж и др.

347

Установлены как порядок зачисления наличной валюты на счета субъектов хозяйствования, так и возможности использо­вания наличной валюты со счетов. Но поскольку на банки воз­ложены функции агентов валютного контроля, то для проверки законностипоступления платежей необходимо также предста­вить в банк все подтверждающие документы.

Предприятия могут осуществлять выездную торговлю, участ­вовать в ярмарках и выставках за пределами республики, а так­же оказывать различные услуги и выполнять работы за преде­лами республики. Полученная валюта зачисляется на счет пос­ле предоставления в банк документов, подтверждающих выезд­ную торговлю и реализацию товаров, а также документов, под­тверждающих нахождение работников предприятия и выпол­нения ими работ или услуг за пределами республики.

Для торговли или оказания услуг за иностранную валюту на территории республики необходимо специальное разрешение Национального банка Республики Беларусь. Такое разрешение не требуется в случаях:

• розничной торговли на борту самолетов, осуществляющих рейсы за пределы и из-за пределов республики;

• взимания консульских сборов органами Министерства иностранных дел Республики Беларусь и дипломатическими представительствами иностранных государств;

• оказания услуг на таможенных переходах и др.

Перечень случаев, в которых производится выдача разреше­ний на прием валюты от резидентов, постоянно изменяется и пересматривается. В их число, как правило, включены:

• розничная торговля в магазинах беспошлинной торговли;

• страхование здоровья и имущества граждан, выезжаю­щих за пределы республики;

• реализация топлива (бензин и дизельное топливо) на авто­заправочных станциях;

• розничная торговля и оказание услуг гражданам на авто­магистралях Республики Беларусь.

Наличная иностранная валюта, поступающая резиденту, подлежит обязательному зачислению на его счет в банке. Ис­пользование предприятиями наличной иностранной валюты со своего счета производится в большинстве случаев на команди­ровочные расходы. Выдача наличной иностранной валюты бан­ками осуществляется в пределах и за счет средств на текущем валютном счете предприятия. Банк проверяет обоснованность получения наличной валюты. Если наличная валюта выдается на командировочные расходы в порядке аванса, то в банк пред­ставляются: 348

. расчет потребности в наличной иностранной валюте с ука­занием целей ее использования;

• копия приказа о командировании работника за границу.

Если затраты, связанные со служебной командировкой воз­мещаются, то представляются копии авансового отчета и доку­менты, подтверждающие расходование средств.

Наличная валюта также может быть выдана и на другие цели:

• для оплаты государственной пошлины, иных сборов, фи­ нансовых гарантий таможенным органам;

. пополнения касс предприятий, осуществляющих рознич­ную торговлю и оказание услуг гражданам за иностранную ва­люту;

• полной или частичной оплаты договоров перевозки и эк­спедирования грузов за пределы и из-за пределов республики, если это предусмотрено условиями договоров;

• выплаты физическим лицам средств предприятиям, осу­ществляющим розничную торговлю и оказание услуг гражда­нам за иностранную валюту на территории республики в случае расторжения договора, возврата товара, выплаты выигрыша, выплаты страхового возмещения и др.;

. оплаты открытия виз в Посольствах иностранных госу­дарств;

• удовлетворения потребности органов Комитета государ­ ственной безопасности и Министерства внутренних дел (без указания целей использования);

. приобретения горючесмазочных материалов, оплаты стра­ховок, дорожных и экологических сборов, налогов за границей республики при направлении сотрудников в командировку;

. возврата правоохранительными, налоговыми, таможен­ными и иными контролирующими органами ранее изъятой (конфискованной) иностранной валюты в порядке, предусмот­ренном законодательством.

Выдача наличной валюты производится банком только пос­ле тщательной проверки обоснованности снятия наличной ва­люты с представлением всех подтверждающих документов, ко­пии остаются в банке. Наличная иностранная валюта, получен­ная предприятием со своего счета, должна быть оприходована на предприятии и использована строго на цели, на которые она получена.

15.5. Валютные операции с участием физических лиц

Валютно-обменные операции с участием физических лиц

совершаются банками как в кассовых узлах банка (валютной

349

кассе), так и в обменных пунктах. Обменный пункт валюты — это изолированное, специально оборудованное помещение, рас­положенное вне кассового узла и предназначенное для соверше­ния валютно-обменных операций. Валютная касса (далее кас­са) — это специальное помещение (кабина), расположенное в здании банка (кассовом узле), предназначенное для соверше­ния валютно-обменных и иных операций с наличной иностран­ной валютой и платежными документами в иностранной валю­те. К помещению, где может находиться валютная касса, предъ­являются жесткие технические требования как по ее проекти­рованию, так и обустройству.

Обменный пункт либо касса открывается (закрывается) на основании приказа по банку. В приказе на открытие обменного пункта должны быть указаны:

• ответственные лица, осуществляющие руководство и кон­троль за деятельностью обменного пункта либо кассы;

• адрес обменного пункта;

• режим работы;

• перечень валютно-обменных операций, которые могут про­водиться данным обменным пунктом либо кассой;

• иные требования, не противоречащие законодательству. Обменный пункт может быть стационарным и передвижным.

Стационарный обменный пункт открывается в специальном помещении, которое отвечает всем техническим требованиям, предъявляемым к устройству и оборудованию обменного пунк­та, после получения письменного согласия на его размещение районной администрации. Передвижной обменный пункт от­крывается на базе бронированного автомобиля.

Каждый обменный пункт оборудуется специальным стен­дом, на котором сообщается следующая информация:

. наименование уполномоченного банка;

• номер обменного цункта;

• перечень совершаемых валютно-обменных операций;

• установленные обменные курсы покупки и продажи иност­ранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

• установленные обменные курсы конверсии иностранной валюты;

• размер комиссионного вознаграждения, взимаемого бан­ком за услуги;

• режим работы обменного пункта;

• информация о ближайших обменных пунктах как упол­номоченного банка и их адреса, так и не менее трех адресов об­менных пунктов других уполномоченных банков;

• информация об особых условиях внутреннего законода­тельства;

350

• номер телефона уполномоченного банка и Главного управле­ ния Национального банка по месту расположения обменного пунк­ та для предложений и замечаний по его работе.

Каждый обменный пункт имеет свой индивидуальный но­мер. В обменном пункте могут осуществляться следующие опе-ации:

• покупка наличной иностранной валюты (обмен иностран­ной валюты физического лица на белорусские рубли по уста­новленным обменным курсам);

• продажа наличной иностранной валюты (обмен белорус­ских рублей физического лица на иностранную валюту);

• конверсия иностранной валюты (обмен одного вида иност­ранной валюты на другой вид иностранной валюты);

• прием для направления на инкассо наличной иностран­ной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

• размен наличной иностранной валюты (обмен наличной иностранной валюты одного номинала на наличную иностран­ную валюту этого же вида другого номинала);

• обмен наличной иностранной валюты (обмен изъятых и изымаемых из обращения, но принимаемых к обмену, а также изношенных, поврежденных, но сохранивших признаки пла­тежное™ денежных знаков, подлинность которых не вызывает сомнения, на платежеспособные денежные знаки той же иност­ранной валюты тех же либо других номиналов);

• покупка или продажа дорожных, банковских и других че­ков, эмитированных банками в иностранной валюте;

• выдача наличных денежных средств по банковским плас­тиковым карточкам.

Покупка и продажа иностранной валюты производится по устанавливаемым банками курсам. Курс покупки иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте с вып­латой в белорусских рублях, курс продажи иностранной валю­ты и платежных документов в иностранной валюте с оплатой в белорусских рублях и курс конверсии иностранной валюты ус­танавливаются и оформляются приказом (распоряжением) по банку до начала рабочего дня обменного пункта или кассы. В течение рабочего дня банки могут изменять установленные об­менные курсы. Установление или изменение обменных курсов фиксируется в специальном журнале обменных курсов. Инфор­мация об обменных курсах должна быть доступна для визуаль­ного обозрения и может быть указана на специальном элект­ронном табло.

Банки покупают и продают иностранные наличные денеж­ные знаки и, прежде всего, банкноты. Иностранные монеты, ес­ли и покупаются отдельными банками, то со значительной

351

скидкой, потому что стоимость пересылки монет в иностранные банки достаточно высока, а возможность их использования в республике ограничена.

Цены на наличную валюту указываются за единицу валюты (доллар США, евро, российский рубль, фунт стерлингов и др.). В Республике Беларусь используется прямая котировка указа­ния курсов, т.е. указывается, сколько будет стоить единица иностранной валюты в национальной, например, 1 евро — 2600 белорусских рублей.

При покупке клиентами иностранной наличной валюты че­рез банки за основу принимается более низкая цена покупки (курс покупателя), при продаже — более высокая цена прода­жи (курс продавца). Для покрытия расходов по обслуживанию операции и получения прибыли между этими курсами сущест­вует разница, называемая маржей. Как правило, разница меж­ду ценами покупки и продажи наличной валюты выше, чем разница между курсами покупки и продажи безналичной валю­ты, поскольку затраты, связанные с операциями с наличной ва­лютой, также значительно выше (эксплуатационные расходы по обслуживанию пункта обмена валюты, транспортировка де­нег, приобретение приспособлений для проверки банкнот на подлинность и др.).

При покупке и продаже платежных документов в иностран­ной валюте (это выраженные в иностранной валюте дорожные чеки и иные чеки, эмитированные банками и иными кредитны­ми организациями) банки могут взимать комиссионное возна­граждение.

Каждый обменный пункт работает по индивидуальному ре­жиму, который, как правило, зависит от места их расположе­ния и спроса на данную банковскую услугу. Есть обменные пунк­ты, работающие от нескольких до 24 часов в сутки. Набор опе­раций, совершаемых каждым пунктом обмена валюты или кас­сой, также различен.

В определенные периоды в Республике Беларусь было уста­новлено нормирование суммы валюты, продаваемой гра'жд нам. Начиная с мая 2001 г. были сняты все ограничения по сум­мам иностранной валюты, продаваемой гражданам. С февраля 2006 г. отменено предъявление паспорта при покупке у банка иностранной валюты. Спрос на наличную иностранную валюту по-прежнему остается высоким. Информация о покупке-прода­же физическими лицами Республики Беларусь наличной иност­ранной валюты в 2005 г. приведена в табл. 15.2.

.-{52

Таблица 15.2

Покупка-продажа физическими лицами наличной иностранной валюты в 2005 г., млн дол. США

Показатель	Январь	Апрель	Июль	Октябрь
Покупка	210,3	234,4	286,8	274,3
Продажа	183.1	202,7	214,3	236,3
Сальдо	27,2	31,8	76,2	38,0

Операции покупки и продажи иностранной валюты банка­ми производятся только с теми валютами, на которые установ­лены обменные курсы.

Официальную котировку курса белорусского рубля к долла­ру США и к российскому рублю устанавливает Национальный банк Республики Беларусь по результатам торгов ОАО «Бело­русская валютно-фондовая биржа». Отношение белорусского рубля к другим иностранным валютам, за исключением нацио­нальных валют стран — участниц Экономического и валютного союза, определяется на основании кросс-курса доллара США к этим валютам.

Кросс-курс — котировка иностранных валют, ни одна из ко­торых не является национальной валютой участника сделки, установившего курс. Кросс-курсы доллара США к иностран­ным валютам рассчитываются с использованием сведений, представляемых центральными банками государств в Нацио­нальный банк Республики Беларусь, или информации агент­ства «Рейтер». Официальные котировки курсов национальных валют стран — участниц Экономического и валютного союза к белорусскому рублю устанавливаются на основе официального курса евро к белорусскому рублю путем пересчета по курсам конверсии каждой из национальных валют в евро.

При официальной котировке курса белорусского рубля На­циональный банк Республики Беларусь классифицирует иност­ранные валюты по группам:

• первая, или свободно конвертируемые валюты;

• вторая, или ограниченно конвертируемые валюты. Каждая валюта имеет буквенное и цифровое обозначение.

Официальная котировка белорусского рубля к иностранным ва­ лютам осуществляется Национальным банком Республики Бе­ ларусь ежедневно в день проведения торгов. По отдельным ви­ дам валют она проводится только раз в месяц — первого числа каждого месяца по результатам последних торгов. Перечень иностранных валют, которые могут быть использованы при расчетах субъектами хозяйствования и сферы услуг Республи­ ки Беларусь, их классификация по группам, буквенное и циф- и 47} 353

ровое обозначения, периодичность определения официальной котировки устанавливаются Национальным банком Республи­ки Беларусь. Курсы устанавливаются без обязательств Нацио­нального банка Республики Беларусь покупать или продавать котируемые валюты по официальным курсам.

Большинство банков проводит операции с ограниченным кругом иностранных валют. Из всех иностранных валют, еже­дневно котируемых Национальным банком Республики Бела­русь, осуществить валютно-обменные операции реально можно не более чем с 15 валютами, да и то в крупных банках. В основном банки проводят операции преимущественно с долла­рами США, евро и российскими рублями.

Оплата за иностранную валюту может проводиться за на­личный расчет или путем безналичного перечислениях. Все ва­лютно-обменные операции, предусматривающие перечисление денежных средств в безналичном порядке, производятся толь­ко в кассах банка, за исключением покупки наличной иност­ранной валюты за безналичные белорусские рубли, которая мо­жет совершаться как в кассах, так и в обменных пунктах.

Конверсия иностранной валюты — это обмен одной иност­ранной валюты на другую иностранную валюту по установлен­ному банком обменному курсу (курсу конверсии).

Под обменом наличной иностранной валюты следует пони­мать обмен вышедших из обращения, но принимаемых к обме­ну, а также изношенных, поврежденных, имеющих черниль­ные надписи денежных знаков иностранной валюты, подлин­ность которых не вызывает сомнения, на платежеспособные знаки той же иностранной валюты.

Размен иностранной валюты — это обмен наличной иност­ранной валюты одного номинала на эту же валюту другого но­минала.

Валютно-обменные операции покупки, продажи, конвер­сии, обмена, размена, проводимые в обменных пунктах либо кассах банка и связанные с получением от физических лиц или выплатой физическим лицам наличных рублей либо наличной иностранной валюты, а также с выдачей платежных докумен­тов в иностранной валюте, оформляются документами с ис­пользованием кассовых аппаратов или компьютерных систем.

Платежные документы в иностранной валюте — это вы­раженные в иностранной валюте дорожные, банковские и иные чеки, эмитированные банками и другими кредитными органи­зациями, а также чеки tax-free. Наибольшее распространение получили операции банков с дорожными чеками.

Дорожный чек — это предоплаченный платежный документ на определенную сумму в иностранной валюте, который поку-354

пается для получения наличных денежных средств и безналич­ных расчетов за границей. Дорожный чек представляет собой денежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на чеке сумму денег владельцу, чей образец подписи проставляет­ся в момент продажи чека. Дорожный чек на двух человек име­ет две графы для подписей каждого из владельцев чека. При предъявлении к оплате держатель дорожного чека должен вто­рично расписаться на чеке в присутствии лица, принимающего чек. Оплата чека производится только при идентичности под­писей. Такая система страхует владельца чека от риска утраты денежных средств в случае потери чека. На территории Респуб­лики Беларусь расчеты дорожными чеками за товары и услуги на предприятиях торговли (сервиса) не производятся. Опера­ции по покупке-продаже дорожных чеков могут осуществлять банки (в дальнейшем банк-агент), имеющие право на проведе­ние валютных операций и которые заключили договор с эми­тентом чеков и имеют контрольные материалы.

Эмитент дорожных чеков — это иностранный банк, меж­дународная или иностранная компания, выпустившая дорож­ный чек в обращение.

Контрольные материалы — это пакет документов, кото­рый содержит:

. образцы дорожных чеков, выпускаемых эмитентами;

. описание средств защиты бланков дорожных чеков;

• перечень видов валют и номиналов, в которых выпуска­ются дорожные чеки;

• порядок совершения операций с дорожными чеками бан­ком-агентом;

• рекомендации по действиям в неординарных ситуациях; . иные сведения.

Продажа банками дорожных чеков может осуществляться:

• за наличный расчет;

. в безналичном порядке за счет средств, имеющихся на те­кущем (вкладном) счете физического лица.

При продаже дорожных чеков банками взимается комиссия в соответствии с тарифами банка. Продажа дорожных чеков производится за валюту дорожного чека либо другую иностран­ную валюту, оговоренную в договоре с банком-эмитентом. В на­стоящее время банки продают чеки, как правило, в долларах США и евро.

Банк осуществляет и покупку дорожных чеков. Оплачи­вается дорожный чек только в полной его сумме, т.е. частично выплатить сумму по чеку нельзя. Выплата денежных средств производится в валюте дорожного чека или другой иностран­ной валюте, причем при этом применяется порядок для конвер-

355

сии валют. Держатель чека оплачивает банку комиссионное вознаграждение. Дорожные чеки оплачиваются только перво­начальному держателю, т.е. лицу, чей образец подписи уже имеется на чеке. Банк может не принять чеки к оплате, если имеются следы подчисток в местах, отведенных для подписей, или чеки не подписаны держателем в момент покупки. Банк выдает по дорожному чеку денежные средства наличными либо может перечислить иностранную валюту на текущий счет дер­жателя чека.

Дорожные чеки являются, как правило, бессрочными, а если они имеют определенный срок действия, то оплачиваются толь­ко в течение этого срока. Просроченные чеки могут быть приня­ты только на инкассо. Инкассо чеков — сдача чеков в банк для получения по ним платежа. Кроме того, на инкассо могут быть приняты чеки в случае нетождественности подписей или при от­сутствии образца подписи, а также по желанию самого клиента. Чеки на инкассо принимаются банком на основании заполненно­го клиентом заявления на оплату чека. Копии отосланных чеков хранятся в банке.

Операции по текущим и вкладным счетам физических лиц в иностранной валюте осуществляются по открытым им в банке текущим или вкладным счетам. Текущий счет — это счет в иностранной валюте, открываемый банком физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем по дого­вору текущего банковского счета. Вкладной счет — счет в иностранной валюте, открываемый банком физическому лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем по дого­вору банковского вклада (депозита).

Открытие счетов физическим лицам производится в соот­ветствии с заключаемыми договорами и на основании заявле­ния на открытие счета по установленной банком форме. Физи­ческое лицо в обязательном порядке представляет документ. удостоверяющий его личность. Физические лица-нерезиденты дополнительно представляют в банк документ, подтверждаю­щий согласие национального (центрального) банка государ­ства-нерезидента на открытие счета, если такое требование о предоставлении документа содержится в соглашении об орга­низации расчетов, заключенном между Национальным бапком Республики Беларусь и национальным (центральным) банком страны-нерезидента.

15.6. Валютный риск, управление валютным риском

Валютный риск представляет собой возможность денеж­ных потерь в результате колебаний валютных курсов. Он свя­зан с интернационализацией рынка банковских операций и ди­версификацией их деятельности.

Международная банковская деятельность охватывает:

. валютные операции;

. кредитование;

. инвестиционную деятельность;

. международные платежи;

. международные расчеты;

. финансирование внешней торговли;

. страхование валютных и кредитных рисков;

. международные гарантии.

Конверсионные операции связаны с возникновением валют­ного риска, который может привести банки как к дополнитель­ным доходам, так и убыткам.

Риски экспортера

Риски перевода

Экономические риски

Валютная оговорка Защитная оговорка

Мультивалютная оговорка

Риски сделок

Исторические риски Риски трансляции

Валютные риски могут классифицироваться следующим об­разом: коммерческие, конверсионные, трансляционные, риски форфейтирования (рис. 15.1).

1 Форфейтирования
J Трансляционные	,--—■*
	*^
	^
г-»
	..
• Конверсионные
	-
• Коммерческие

356

Рис. 15.1. Классификация валютных рисков

Коммерческие риски связаны с нежеланием или с невозмож­ностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязатель­ствам.

357

Конверсионные риски — это риски валютных убытков по конкретным операциям. Эти риски в свою очередь подразделя­ются: на экономический риск, риск перевода, риск сделок и др. Экономический риск состоит в том, что стоимость активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса. Для банка инвестирование в зарубежные активы будет влиять на размер будущего потока платежей, выраженных в национальной валюте. Кроме того, размер платежей относи­тельно погашения по этим кредитам будет изменяться при пе­реводе стоимости иностранной валюты кредита в эквивалент в национальной валюте.

Риск перевода связан с различиями в учете активов и пасси­вов в иностранной валюте. Если происходит падение курса иностранной валюты, в которой выражены эти активы, то пада­ет стоимость активов.

С экономической точки зрения более важным является риск сделки, при котором рассматривается влияние изменения ва­лютного курса на будущий поток платежей, а следовательно, на будущую прибыльность банка.

Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте со сделками в иностранной в будущем. Изменения и прибыльность предприятия означают изменение его кредитоспособности и поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиентов. В обстановке нестабильно­сти курсов валют одним из способов защиты от валютных рис­ков является выбор наиболее приемлемой для контрагентов ва­люты контракта. Для экспортера и кредитора предпочтительно использование относительно более устойчивой валюты. Выбор валюты может оказывать существенное влияние на эффектив­ность торговых и кредитных операций. При выборе валюты контракта должны учитываться следующие факторы: прогноз тенденций изменения курса данной валюты в период между мо­ментом заключения контракта и сроками наступления платеж­ных обязательств; характер продаваемых товаров и услуг; сло­жившиеся на товарном рынке традиции; форма организации торговли (разовая сделка, долгосрочный контракт, межправи­тельственное соглашение).

Валютный конверсионный риск можно уменьшить путем применения защитных и валютных оговорок.

Защитная оговорка — договорные условия, которые вклю­чаются по соглашению сторон в межгосударственные экономи­ческие соглашения, предусматривающие возможность измене-358

иия или пересмотра первоначальных условий договора в про­цессе его исполнения.

Валютная оговорка — это включение в контракт договорно­го условия, в соответствии с которым сумма платежа договор­ного условия ставится в зависимость от изменения курсового соотношения между валютой кредита и другой, более устойчи­вой валютой (оговорки). Установление в контракте различных валют цены и платежа фактически является простейшей фор­мой валютной оговорки. Валютой цены в данном случае выби­рается более стабильная валюта. В случае же обычной валют­ной оговорки, сумма, подлежащая выплате, ставится в зависи­мость от изменения курса валюты оговорки по отношению к ва­люте цены. В обоих случаях сумма платежа изменится в той же степени, в которой изменится курс валюты оговорки.

Коммерческие банки формируют портфель своих валют­ных операций, увязывая активы и пассивы по видам валют и срокам. В основном все внешние методы управления валютны­ми рисками ориентированы на их диверсификацию. Для этой •цели наиболее широко используются такие срочные валютные операции, как форвардные, фьючерсные, опционные (и на меж­банковских рынках, и на биржах). Самыми распространенны­ми методами страхования валютных рисков являются:

. хеджирование, т.е. создание компенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки. Иными словами, про­исходит компенсация одного валютного риска — прибыли или убытков — другим соответствующим риском;

• валютный «своп», который имеет две разновидности. Первая напоминает оформление параллельных кредитов, когда обе стороны в двух различных странах предоставляют разнове­ликие кредиты с одинаковыми сроками и способами погаше­ния, но выраженные в различных валютах; вторая — соглаше­ние между двумя банками купить или продать валюту по ставке «спот» и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в буду­щем) по определенной ставке «спот». В отличие от параллель-пых кредитов свопы не включают платеж процентов.

Хеджирование предусматривает создание встречных требо­ваний и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распрост­раненный вид хеджирования — заключение срочных валют­ных сделок.

Базой для проведения операций «спот», оказывающих ис­ключительное влияние на валютную позицию, служат коррес­пондентские отношения между банками. Валютные операции «спот» составляют большинство всех валютных сделок. Глав­ными целями их проведения являются:

359

• обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте;

• перевод средств из одной валюты в другую;

• проведение спекулятивных операций.

Банки используют операции «спот» для поддержания мини­мально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «Ностро», уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности в другой. С помощью этого банки регу­лируют свою валютную позицию.

Валютная позиция — остатки средств в иностранных валю­тах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалан­совых требований и обязательств) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных дохо­дов или расходов при изменении обменных курсов валют.

Открытая валютная позиция — разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования по­лучить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем (т.е. на отчетную да­ту), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).

Короткая открытая валютная позиция — открытая ва­лютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превы­шают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.

Длинная открытая валютная позиция — открытая валют­ная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внеба­лансовые требования в которой количественно превышают пас­сивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте. Закрытая валютная позиция — валютная позиция в от­дельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом вне­балансовых требований и обязательств по незавершенным опе­рациям) в которой количественно совпадают.

В белорусских банках по каждой иностранной валюте от­крытая валютная позиция определяется отдельно. С этой целью валютные позиции уполномоченного банка переводятся в руб­левый эквивалент по действующим на отчетную дату офици­альным курсам белорусского рубля.

С целью ограничения валютного риска и контроля за состоя­нием открытой валютной позиции Национальный банк Респуб­лики Беларусь установил следующие ограничения:

• размер суммарной открытой валютной позиции по всем видам иностранных валют и драгоценных металлов (за исклю­чением мерных слитков) не может превышать 20 % собствен­ных средств (капитала) банка; 360

• размер чистой открытой валютной позиции по каждому виду иностранной валюты и драгоценного металла (за исключе­нием мерных слитков) отдельно не может превышать 10 % соб­ственных средств (капитала) банка;

• размер чистой открытой валютной позиции по форвард­ным сделкам по каждому виду иностранной валюты и драго­ценного металла (за исключением мерных слитков) отдельно не может превышать 10 % собственных средств (капитала) банка. При расчете данного ограничения не учитывается форвардная часть своповых контрактов.

К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, следует относить:

. начисление процентных и получение операционных дохо­дов в иностранных валютах;

• начисление процентных и оплату операционных расхо­дов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;

• конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной ва­лютой;

• срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки «своп» и др.), по которым возникают требования и обя­зательства в иностранной валюте независимо от способа и фор­мы проведения расчетов по таким сделкам;

• иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривает­ся обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей.

Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату начисления процентных доходов (рас­ходов) и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте. Уполномоченный банк полу­чает право на открытие валютной позиции с даты получения им права на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты его отзыва или ликвидации банка. Контроль за открытыми валютными позициями уполномоченных банков осуществляется в рамках надзора за их деятельностью. В слу­чае грубых нарушений Национальный банк Республики Бела­русь принимает различные меры воздействия к банкам.

361

В соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору в 2005 г. был определен новый порядок расчета суммарного размера открытой валютной позиции бан­ками Республики Беларусь. Этот показатель рассчитывается путем суммирования чистых валютных позиций по каждому виду иностранной валюты или драгоценного металла с учетом признаков позиций. Чистая открытая позиция в драгоценном металле (за исключением мерных слитков) рассчитывается на основе стандартной единицы учета драгоценного металла (за исключением мерных слитков) так же, как и чистая открытая позиция по иностранной валюте.

Требования банка в иностранной валюте, драгоценных ме­таллах (за исключением мерных слитков) определяются следу­ющим образом. По балансовым требованиям учитывается ак­тивная часть баланса по счетам, на которых ведется учет опера­ций с иностранной валютой и драгоценными металлами (за ис­ключением мерных слитков), кроме счета для отражения от­крытой валютной позиции. Из расчета активов банка исключа­ются активы банка, предоставленные клиенту банка в иност­ранной валюте, если согласно условиям договора предусмотре­но погашение задолженности в валюте, отличной от валюты ак­тива. Это связано с тем, что существует вероятность замены ва­люты актива на другую валюту, в связи с чем у банка возникает валютный риск при погашении своих обязательств в определен­ной иностранной валюте и данный актив банк не может отнести к источнику исполнения обязательств в определенной иност­ранной валюте.

Таким образом, к требованиям банка при расчете валютной позиции не следует относить активы в иностранной валюте, ес­ли может произойти замена валюты актива. Данное условие применяется, когда замена валюты актива может произойти независимо от согласия банка. Если в соответствии с условиями договора погашение актива, номинированного в одной иност­ранной валюте, иной иностранной валютой возможно только с согласия банка, т.е. возможность регулировать свой валютный риск в зависимости от состояния своей позиции в иностранной валюте, исключение таких активов из требований банка не производится. Также не требуется исключать активы в иност­ранной валюте, когда предусмотрено погашение задолженности в иной, но свободно конвертируемой валюте по курсу иностран­ных валют, который сложится на дату погашения задолжен­ности.

Требования банка в иностранной валюте (драгоценных ме­таллах) уменьшаются на активы банка, классифицированные 362

_в соответствии с требованиями Инструкции о порядке фор­мирования и использования банками и небанковскими кредит­но-финансовыми организациями специальных резервов на по­крытие возможных убытков по активам и операциям, не отра­женным на балансе: по II группе риска — в размере 10 %; по III — 30 %; по IV — 50 %; по V — 100 %, по которым не сформирован специальный резерв на покрытие возможных убытков в соответвующей иностранной валюте. Аналогичным образом при расчете открытой валютной позиции следует под­ходить к исключению из требований банка ценных бумаг, клас­сифицированных с целью создания резерва. Сумма классифи­цированных активов принимается в расчет требований исходя из данных по состоянию на последнюю дату их классификации; сумма созданного специального резерва на покрытие возмож­ных убытков по ним — исходя из данных по состоянию на по­следнюю дату регулирования резерва.

При расчете открытой валютной позиции в состав требова­ний банка включаются все его требования, учитываемые и на внебалансовых счетах (гарантии, обязательства по финансиро­ванию и другие, которые могут нести валютный риск по своей экономической сущности), а не только требования по сделкам купли-продажи иностранной валюты и драгоценных металлов и конверсионным сделкам с иностранной валютой и драгоцен­ными металлами, кроме:

• сомнительных требований по приобретенным финансо­вым инструментам, иностранной валюте, драгоценным метал­лам (за исключением мерных слитков), по которым не сформи­рован резерв в иностранной валюте;

• требований, списанных с баланса (требования, списанные в убыток, начисленные и невзысканные проценты и др.);

• требований по предоставлению денежных средств;

• требований по полученным гарантийным обязательствам. Обязательства банка в иностранной валюте, драгоценных

металлах (за исключением мерных слитков) определяются сле­дующим образом. По балансовым обязательствам учитывает­ся пассивная часть баланса по счетам, на которых ведется учет операций с иностранной валютой и драгоценными металлами (за исключением мерных слитков), кроме счета для отражения открытой валютной позиции.

По внебалансовым обязательствам учитываются суммы обя­зательств банка в иностранной валюте и драгоценных металлах (за исключением мерных слитков), кроме:

• гарантийных обязательств, обеспеченных гарантийным де­ позитом денежных средств, другими гарантийными обязательства­ ми в соответствующей иностранной валюте либо в СКВ;

363

• гарантийных обязательств, обязательств по предостав­лению денежных средств, от исполнения которых банк может отказаться в любое время без предварительного уведомления;

• обязательств, по которым не сформирован резерв в иност­ранной валюте;

• обязательств по предоставлению денежных средств, ис­точником выдачи которых являются полученные требования по ним в соответствующей иностранной валюте либо СКВ, в случае, если данные требования и обязательства являются вза­имосвязанными ;

• обязательств по аккредитивам, по которым приказодате-лем предоставлены денежные средства в соответствующей иност­ранной валюте или СКВ.

Размер чистой открытой валютной позиции по каждому ви­ду иностранной валюты пересчитывается в белорусские рубли по официальному курсу Национального банка Республики Бе­ларусь на дату осуществления расчета. Размер чистой откры­той позиции в драгоценном металле (за исключением мерных слитков) в стандартной единице учета драгоценного металла (за исключением мерных слитков) пересчитывается в белорусские рубли по цене на драгоценный металл (за исключением мерных слитков), установленной Национальным банком Республики Беларусь на дату осуществления расчета.

Чистые открытые валютные позиции по каждому виду иностранной валюты, чистые открытые позиции по каждому виду драгоценного металла (за исключением мерных слитков), пересчитанные в белорусские рубли, суммируются в зависимос­ти от признака позиции для определения общих короткой и длинной валютных позиций, общих короткой и длинной пози­ций в драгоценных металлах (за исключением мерных слитков) в белорусских рублях.

Суммарная открытая позиция по валютному риску равна сумме следующих значений (независимо от признака позиций):

• наибольшего размера из общей длинной или общей корот­кой валютной позиции;

• наибольшего размера из общей длинной или общей корот­кой позиции в драгоценных металлах (за исключением мерных слитков).

Пример 15.1. Для расчета валютного риска определяется чистая от­крытая позиция до каждому виду иностранной валюты или драгоценного металла (за исключением мерных слитков), после чего рассчитывается суммарная открытая валютная позиция (табл. 15.3).

364

Таблица 15.3

Расчет суммарной открытой позиции по валютному риску (расчет условный)

Длинная чистая позиция банка	Короткая чистая позиция банка
Доллар США +2000	Евро -6500
Российский рубль +50	Швейцарский франк -500
Японская йена +300
Итого: ^-2350	Итого: -7000
Наибольшая позиция (7000)
Золото +600	—
Суммарная открытая валютная позиция равна 7600 (7000+600)

Размер валютного риска определяется на основании позиций банка, номинированных в иностранной валюте, драгоценном металле (за исклю­чением мерных слитков), и рассчитывается следующим образом:

ВР = ОВП х 0,08 = 7600 х 0,08 = 608,

где ВР — валютный риск; ОВП — суммарная открытая позиция по валютному риску; 0,08 — число, установленное Национальным банком Республики Беларусь.

Методы страхования валютных рисков — это операции, позволяющие либо полностью или частично уклониться от рис­ка убытков, возникающего в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль, ос­нованную на подобном изменении.

К методам страхования валютных рисков можно отнести: . структурную балансировку (активов и пассивов, креди­торской и дебиторской задолженностей);

• изменение срока платежа; . форвардные сделки;

• операции типа «своп»;

• финансовые фьючерсы;

• кредитование и инвестирование в иностранной валюте;

• реструктуризацию валютной задолженности;

• лизинг;

• дисконтирование требований в иностранной валюте;

• самострахование.

Следует иметь в виду, что методы: изменение срока плате­жа; форвардные сделки; операции типа «своп»; опционные сделки; финансовые фьючерсы и дисконтирование требований в иностранной валюте — применяются для краткосрочного хед­жирования, в то время, как методы: кредитование и инвестиро­вание в иностранной валюте; реструктуризация валютной за­долженности; самострахование — используются для долгосроч­ного страхования рисков. Метод структурная балансировка (ак­тивов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженнос­тей) может использоваться во всех случаях.

365

Сущность основных методов хеджирования сводится к то­му, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо ком­пенсировать убытки от подобного изменения за счет параллель­ных сделок с валютой, курс которой изменяется в противопо­ложном направлении.

Структурная балансировка заключается в стремлении под­держивать такую структуру активов и пассивов, которая позво­лит перекрыть убытки от изменения валютного курса при­былью, получаемой от этого же изменения по другим позициям баланса. Иначе говоря, подобная тактика сводится к стремле­нию иметь максимально возможное количество «закрытых» позиций, минимизируя таким образом валютные риски. Но поскольку иметь «закрытыми» все позиции не всегда возможно и разумно, то следует быть готовым к различным изменениям по структурной балансировке.

В настоящее время стратегии банков в выборе метода раз­личны, но все банки используют следующие инструменты: «свопы», срочные контракты по финансовым инструментам (форвардные и фьючерсные) и опционы.

Вопросы для самоконтроля

1. Что такое валютные ценности?

2. В чем сущность валютных операций и их виды?

1. Каковы правила проведения текущих валютных опера­ций?

2. Каковы правила проведения операций, связанных с дви­жением капитала?

3. Кто такие резиденты и нерезиденты?

4. В чем сущность и значение валютной позиции?

5. Каковы виды валютных позиций?

6. В чем особенность валютных операций с населением?

7. Каковы правила обменных пунктов валюты?

10. Каковы виды валютных рисков и способы их локализа­ ции?

16. БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ДРАГОЦЕННЫМИ МЕТАЛЛАМИ

16.1. Особенность операций с драгоценными металлами

К драгоценным металлам относятся золото, серебро, пла­тина и палладий. Они выступают обычно в виде банковских или мерных слитков.

Банковские слитки — слитки золота, серебра, платины и палладия, соответствующие действующим на территории Рес­публики Беларусь техническим регламентам или государствен­ным стандартам либо требованиям Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов или Лондонского рынка платины и палладия.

Мерные слитки — слитки золота, платины, серебра, соот­ветствующие стандартам государства — производителя слит­ков. А вообще к понятию «ценности» относятся, помимо на­званных, металлы платиновой группы (палладий, иридий, ро­дий, рутений, осмий), находящиеся в любом виде и состоянии, в том числе в ломе и отходах производства и потребления. Важ­ное значение при этом имеет проба и процентное содержание металла.

Проба — достоинство сплава, показывающее количество массовых долей драгоценного металла в тысяче массовых долей сплава. Процентное содержание — количество долей химичес­ки чистого драгоценного металла в ста массовых единицах ли­гатурного сплава. Лигатурная масса — фактическая общая масса сплава драгоценного металла с учетом всех компонентов.

По своему назначению драгоценные металлы играют мно­гостороннюю роль: предназначаются для промышленного ис­пользования (электроника, медицинское оборудование, другая техника); потребительских нужд населения (изготовление юве­лирных украшений, протезирования и др.); являются предме­том инвестиций, накоплений, депозитов, исторически исполь­зуются для изготовления монет; служат для формирования зо­лотовалютных резервов государства, которые влияют на денеж­но-кредитную систему, платежный баланс и экономику в це­лом; являются обычным товаром для купли-продажи, торго­вых и спекулятивных сделок.

При проведении своей деятельности в области драгоценных металлов Национальный банк, коммерческие банки Республи­ки Беларусь тесно взаимодействуют с Государственной инспек­цией пробирного надзора Министерства финансов Республики Беларусь. Государственная инспекция пробирного надзора осу-

367

ществляет контроль за соблюдением требований действующего законодательства Республики Беларусь, регулирующего вопро­сы добычи, производства, использования драгоценных метал­лов и камней, их учета и сохранности. Одной из задач Государ­ственной инспекции пробирного надзора является выдача ли­цензий на виды деятельности, связанные с использованием в производстве, переработкой и обработкой, скупкой, продажей, хранением, диагностикой и оценкой, экспертизой драгоценных металлов и камней во всех видах и состояниях; изготовлением, реставрацией ювелирных, бытовых и других изделий из драго­ценных металлов и камней, торговлей ими, хранением, при­емом их в залог.

Лицензирование является обязательным для всех субъектов хозяйствования, зарегистрированных и осуществляющих свою деятельность на территории Республики Беларусь. Координа­ция работ по поиску, разведке и добыче драгоценных металлов и камней, их переработку, обеспечение приема в Государствен­ное хранилище ценностей драгоценных металлов и драгоцен­ных камней (Гохран), закупленных и добытых как на террито­рии республики, так и за ее пределами, производится Главным управлением по драгоценным металлам Министерства финан­сов. Оно организует также оценку, сортировку, обработку дра­гоценных камней, а также иные мероприятия, способствующие формированию Государственного фонда Беларуси. Важные функ­ции при экспорте драгоценных металлов возложены на Мини­стерство иностранных дел Республики Беларусь.

Как известно, Национальный банк Республики Беларусь выдает одновременно с государственной регистрацией банка лицензию па банковскую деятельность с указанием разрешен­ного перечня банковских операций. Однако право на осущест­вление операций с драгоценными металлами (открытие, веде­ние счетов, депозитные операции и др.) может быть предостав­лено банку при особых условиях. Для получения такого права банку необходимо представить в Национальный банк: ходатай­ство о разрешении на совершение операций с драгоценными ме­таллами, обоснование необходимости получения такого права и перспектив деятельности банка в этом направлении, сведения об организационной структуре подразделения бапка по работе с драгоценными металлами; характеристики на руководителей и других сотрудников подразделения банка по работе с драгоцен­ными металлами, имеющих необходимую теоретическую и практическую подготовку для совершения данного вида опера­ции; справку о наличии сертифицированного хранилища и дру­гие необходимые данные. 368

Проведение этих операций сопряжено с высоким риском и требует предварительной подготовки. Право на выполнение операций с драгоценными металлами могут получить банки только при наличии установленного срока не ранее двух лет после регистрации банка. Обязательным условием является ус­тойчивое финансовое положение банка в течение последних двух лет; наличие определенного размера нормативного капи­тала, выполнение квалифицированных и технических требова­ний, определяющих готовность банка к проведению операций с драгоценными металлами. Критерии определения устойчивого финансового положения банка устанавливаются Националь­ным банком. К техническим требованиям относятся наличие кладовых (хранилищ) и кассовых помещений, оборудованных в соответствии с действующими техническими требованиями и обеспечивающими надежную сохранность драгоценных метал­лов. Операционное место должно быть оборудовано для прове­дения экспертизы драгоценных металлов, иметь сейф, техни­ческие калиброванные весы. Весы должны иметь свидетельства об их своевременной государственной метрологической проверке. Банкам необходимо располагать техническими средствами для контроля за качеством драгоценных металлов и пробирными реактивами, а также необходимыми каталогами и справочной литературой.

До выдачи права на выполнение операций с драгоценными металлами специалисты, которые будут в коммерческом банке осуществлять эти операции, обычно должны пройти тестирова­ние в Национальном банке. Вышеназванные специалисты долж­ны знать порядок и условия открытия и ведения металличес­ких счетов; требования по использованию и оформлению бан­ковских документов при покупке и продаже драгоценных ме­таллов, законодательство, регулирующее проведение операций с драгоценными металлами, международные правила банков­ских и биржевых операций с ними; перспективы развития рын­ков драгоценных металлов, тенденции изменения цен и др. Кроме того, на этом участке должны работать специалисты со знанием иностранных языков и соответствующей банковской терминологии.

При наличии разрешения Национального банка Республи­ки Беларусь на проведение операций с драгоценными металла­ми банк до начала операций обязан получить специальное раз­решение Государственной инспекции пробирного надзора Ми­нистерства финансов Республики Беларусь. Без данного разре­шения банк не вправе приступить к совершению операций с драгоценными металлами.

369

Клиенты — физические и юридические лица (в том числе банки и индивидуальные предприниматели) — также должны иметь специальное разрешение (право) на проведение операций с драгоценными металлами, выданное уполномоченными госу­дарственными органами, если иное не установлено законода­тельством.

Регулирование операций с драгоценными металлами и кам­нями позволяет вовлечь в эти операции все более широкий круг контрагентов с целью создания реально функционирующего рынка драгоценных металлов, а также формирования пополне­ния золотовалютного резерва государства.

16.2. Виды операций банков с драгоценными металлами

Коммерческие банки осуществляют операции (сделки) с драгоценными металлами как на внутреннем, так и на между­народном рынках.

Операции коммерческих банков, связанные с драгоценны­ми металлами, следующие:

• открытие и ведение металлических счетов;

• продажа драгоценных металлов;

• купля драгоценных металлов;

• депозитные операции (привлечение и размещение во вкла­ды (депозиты) драгоценных металлов);

• кредитование под залог драгоценных металлов;

. доверительное управление драгоценными металлами и камнями;

• ответственное хранение ценностей.

Сопутствующими операциями являются экспертиза, оцен­ка, охрана и транспортировка драгоценных металлов, про­ведение рекламных компаний, консультирование.

Банковские операции с драгоценными металлами на внут­реннем и международном рынках драгоценных металлов осу­ществляются только с банковскими и мерными слитками (за исключением банковской операции по хранению ценностей).

Металлические счета — счета, которые используются для совершения банковских операций с драгоценными металлами в виде банковских и (или) мерных слитков. Металлические счета подразделяются на обезличенные, ответственного хранения, депозитные и вкладные металлические счета.

Обезличенный металлический счет — счет, предназначен­ный для учета драгоценных металлов в виде банковских и (или) мерных слитков без указания их индивидуальных признаков. 370

Депозитный (вкладной) металлический счет — счет, пред­назначенный для размещения драгоценных металлов в виде банковских и (или) мерных слитков, привлеченных банком у юридических и физических лиц на условиях банковского вкла­да (депозита).

Металлический счет ответственного хранения — счет, предназначенный для хранения ценностей, драгоценных ме­таллов во всех видах и состояниях.

В основе торговли физическим металлом используются ме­таллические счета, или счета ответственного хранения в бан­ках. Они используются для временного хранения металла с по­следующей реализацией или переводом в другое место. Эти сче­та могут открываться банкам в иностранном банке-корреспон­денте. При этом драгоценный металл должен быть перевезен в хранилище банка, в котором открыт металлический счет ответ­ственного хранения. Характерная особенность этого счета в том, что с него получают те слитки, которые были на него же и положены. Банк, ведущий такие счета, не имеет права исполь­зовать металл ни в каком виде. На ответственное хранение мо­гут быть приняты ценности под залог при выдаче кредитов.

Порядок и условия залога и ответственного хранения драго­ценных металлов определяются в договоре, заключаемом бан­ком с клиентом. Драгоценные металлы, принимаемые в залог и на ответственное хранение в обеспечение кредита, являются собственностью клиента и не могут размещаться банком от сво­его имени и за свой счет. Хранение драгоценных металлов, при­нятых на ответственное хранение и в залог, осуществляется в специально оборудованных современными техническими сред­ствами охраны помещениях банка в сейфах отдельно от других ценностей. При приеме драгоценных металлов в залог и на от­ветственное хранение клиент заполняет заявку на передачу драгоценных металлов в залог (на ответственное хранение). При оформлении сделки банк оформляет соответствующие до-

|кументы (квитанции, реестры и др.) на прием драгоценных ме­таллов в залог (ответственное хранение). Купля-продажа драгоценных металлов является банков­ской операций в случаях, когда одной из сторон сделки высту­пает банк. Физическим и юридическим лицам, не являющимся банками, при совершении банковской операции по купле-про­даже драгоценных металлов с банками получения лицензии Национального банка Республики Беларусь не требуется. Бан­ки вправе совершать сделки купли-продажи драгоценных ме­таллов от своего имени и за свой счет, а также по поручению и

за счет клиента.

371

Банки могут закупать драгоценные металлы и затем пере­продавать их другим банкам или использовать для пополнения собственных резервов, пополнения платежных ресурсов.

Рынок драгоценных металлов включает широкий спектр торговых операций, проводимых банками, торговыми компа­ниями. Среди такого рода операций можно выделить ниже­приведенные.

Сделка «форвард» — сделка покупки (продажи) драгоцен­ных металлов с условием передачи драгоценных металлов по­купателю в согласованный сторонами срок в будущем, но не ра­нее двух банковских дней со дня заключения сделки. Форвард­ная сделка предусматривает реальную продажу иди покупку металла на срок, превышающий два рабочих дня. Цель заклю­чения форвардной сделки покупателем состоит в том, чтобы застраховаться от повышения в будущем цены металла на рын­ке. Цель продавца — застраховаться от понижения в будущем цены металла. Страхование обеспечивается за счет фиксации в форвардной сделке цены, по которой в будущем планируется осуществлять взаиморасчеты между контрагентами. Заключая форвардный контракт, стороны согласовывают форвардную це­ну, которая учитывает размер сделки и ее реальный срок.

Сделка «спот» — сделка покупки (продажи) определенного количества драгоценных металлов по стоимости, зафиксиро­ванной в день заключения сделки, с датой валютирования не позднее второго банковского дня со дня заключения сделки. Да­та валютирования — дата зачисления (списания) драгоцен­ных металлов и иностранной (национальной) валюты на счета (со счетов). Сделки типа «спот» — это текущие операции куп­ли-продажи металла («спот»-рынок). Условия расчетов «спот» удобны для контрагентов — в течение двух дней достаточно времени для обработки контрактной документации, оформле­ния платежных документов и др.

Сделка «своп» драгоценных металлов — сделка покупки (продажи) определенного количества драгоценных металлов с обязательным совершением обратной сделки продажи (купли) драгоценных металлов на определенных условиях (срок, место­нахождение или качество драгоценного металла). Существуют несколько разновидностей операций типа «своп». «Своп» во времени, или финансовый «своп» — покупка (продажа) одного и того же количества металла на условиях «своп» против прода­жи (покупки) на условиях «форвард». Время, фиксируется в договоре, обычно равное от нескольких месяцев до года. «Своп» по качеству металла предусматривает одновременно покуп­ку (продажу) металла одного качества, определенной пробы 372

против продажи (покупки) металла другого качества (пробы). Сторона, продающая металл более высокого качества, получает премию (дисконт). «Своп» по местонахождению — покупка (продажа) металла в одном месте против продажи (покупки) его

в другом.

«Опцион» — договор, дающий его держателю право купить (опцион колл) или продать (опцион пут) определенное количест­во драгоценного металла по определенной цене в определенный день или период в будущем. Сторона, получающая право испол­нить сделку или отказаться от ее исполнения, — это покупа­тель опциона. Противоположная сторона именуется продавцом опциона. За право выступить покупателем последний уплачи­вает продавцу некоторые вознаграждения. Покупатель имеет право исполнить опцион по цене, зафиксированной в контракте (цене исполнения).

«Фьючерс» — стандартный (по объему и дате исполнения) в соответствии с международной практикой договор на покупку (продажу) драгоценного металла по определенной цене, сло­жившейся на бирже.

Клиент размещает заказ у брокера (брокерская компания — член биржи) на покупку или продажу фьючерсных контрактов с указанием количества и уровня цены. После закрытия биржи клиенту направляют выписку о состоянии его счета и совер­шенных сделках. Фьючерсные контракты, как правило, ис­пользуются не для реальной поставки, а для хеджирования и спекуляции. Спекуляция основывается на колебаниях фьючерс­ной цены. Выигрыш по фьючерсному контракту получится, ес­ли его купить по более низкой цене, а впоследствии продать по более высокой цене или продать контракт по более высокой це­не, а затем выкупить по более низкой цене.

Основные условия заключенной сделки (свидетельство о заключенной сделке) отражаются в особом документе — тикете (билете сделки).

Осуществление депозитных операций проводится тогда, ког­да необходимо привлечь металл на счет или, наоборот, разме­стить его на определенный срок.

16.3. Операции банков с драгоценными металлами на внутреннем рынке

Внутренний рынок драгоценных металлов —• сфера обра­щения драгоценных металлов, сформированная в результате совершения сделок с ними на территории Республики Беларусь

373

между клиентами-резидентами, а также Национальным бан­ком, банками и клиентами-резидентами.

В банке на видном месте помещается информация о прово­димых банком операциях с драгоценными металлами (условия оформления сделок, цены, порядок расчета с клиентами и т.д.). Цены на покупаемые и продаваемые драгоценные металлы, а также тарифы на иные банковские операции с драгоценными металлами на внутреннем рынке Республики Беларусь опреде­ляются распоряжением уполномоченного лица банка об уста­новлении цен (тарифов) на драгоценные металлы на определен­ную дату (период) в соответствии с законодательством Респуб­лики Беларусь. Распоряжение об установлении цен на проведе­ние операций с драгоценными металлами должно включать: вид драгоценного металла, пробу, цену покупки за один грамм (номинал), цену продажи за один грамм (номинал), вид опера­ции и тариф на проведение операции.

Диагностику (анализ) и (или) оценку драгоценных металлов и камней и изделий со вставками из них может проводить На­циональный банк Республики Беларусь. Диагностика (ана­лиз) — определение свойств (характеристик) драгоценных кам­ней и металлов в любом виде и состоянии, в том числе для их классификации, аттестации оценки. Результаты диагностики оформляются в виде заключения или аттестата. Заказчиками диагностики, анализа, оценки драгоценных камней и металлов могут являться как резиденты (в том числе банки), так и нере­зиденты Республики Беларусь.

Прием (выдача) драгоценных металлов должен произво­диться в помещении кассового узла банка или ином обособлен­ном помещении, обеспечивающим необходимые условия и со­хранность драгоценных металлов, а также при наличии соот­ветствующего весового и иного оборудования для работы с дра­гоценными металлами. При этом выдача мерных слитков при проведении банками операций по продаже может осущест­вляться без взвешивания. Рабочее место кассира-эксперта долж­но быть оборудовано весоизмерительными приборами (весами) таким образом, чтобы клиент имел возможность убедиться в правильности определения массы драгоценного металла.

Драгоценные металлы, поступающие кассиру-эксперту, учи­тываются в журнале учета драгоценных металлов, где отража­ются: номер и дата заявки, вид драгоценного металла, его масса в граммах, проба. Экспертиза драгоценных металлов на пред­мет определения пробы и качества производится с использова­нием методов, обеспечивающих необходимую точность уста­новления пробы. Взвешивание драгоценных металлов произво-374

дится на технически калиброванных весах (2-й, 3-й классы точ­ности), зарегистрированных в Государственном реестре средств измерения Республики Беларусь. Масса драгоценных металлов в лигатуре определяется по фактическим показаниям весов в единицах количественного учета с установленной точностью (0,1 г, 1 г) для каждого из металлов в банковских или мерных слитках. При взвешивании драгоценных металлов допустимы весовые расхождения, оговоренные инструкцией по каждому наименованию драгоценного металла, лигатурной массы (в граммах). В случае выявлений при взвешивании драгоценных металлов весовых расхождений, превышающих допустимые нормы, кассир-эксперт информирует заведующего операцион­ной кассой и вместе с ним оформляет акт технологических рас­хождений.

Купля-продажа драгоценных металлов за наличный расчет на внутреннем рынке драгоценных металлов может произ­водиться за белорусские рубли и иностранную валюту в соот­ветствии с законодательством Республики Беларусь с использо­ванием установленных комплектов квитанций или кассовых суммирующих аппаратов, или специальных компьютерных систем в соответствии с законодательством Республики Бела­русь. Условия проведения банковских операций по покуп­ке-продаже драгоценных металлов определяются в договоре между банком и клиентом.

Покупка драгоценных металлов может осуществляться пу­тем безналичного перевода драгоценных металлов или путем передачи наличных драгоценных металлов.

При проведении покупки драгоценных металлов путем пе­редачи драгоценных металлов в хранилище банка клиент (пред­ставитель юридического лица) заполняет заявку с указанием наименования, вида драгоценного металла, предлагаемого ко­личества, своих банковских реквизитов и цены единицы драго­ценного металла на дату заполнения заявки. Кассир-эксперт в присутствии клиента проводит экспертизу и производит расчет его стоимости.

Операция по покупке драгоценных металлов оформляется комплектом квитанций, состоящим из квитанции, копии кви­танции и корешка. Комплект квитанций — это бланки строгой отчетности. Кассир-эксперт выписывает комплект квитанций отдельно на каждое наименование драгоценных металлов и ре­гистрирует его в реестре купленных, проданных, привлечен­ных (выданных) во вклад (депозит) драгоценных металлов. По каждому наименованию драгоценного металла ведется отдель­ный реестр. На основании комплекта квитанций выписывается

375

расходный кассовый ордер для выплаты денег клиенту за про­данный драгоценный металл. Оплата покупаемых драгоценных металлов может осуществляться по безналичному расчету в ус­тановленном законодательством Республики Беларусь поряд­ке. Принятые в течение дня драгоценные металлы хранятся в сейфе кассира-эксперта, а по окончании операционного дня пе­редаются в хранилище в строго установленном порядке.

Мешки с драгоценными металлами размещаются в храни­лище операционной кассы отдельно от других ценностей в сей­фах, металлических шкафах или на металлических стеллажах (полках), контейнерах при условии, что такие стеллажи (пол­ки), контейнеры имеют решетки и запираются на замок.

Продажа банком драгоценных металлов на внутреннем рын­ке может производиться путем безналичного перевода драгоцен­ных металлов либо путем передачи наличных драгоценных ме­таллов клиенту. При продаже драгоценных металлов путем пе­редачи наличных драгоценных металлов из хранилища банка клиент (представитель юридического лица) заполняет заявку с указанием наименования, вида покупаемого драгоценного ме­талла, необходимого количества, своих банковских реквизитов и цены, по которой он собирается купить драгоценный металл, установленной на дату заполнения заявки. Заявка клиентом предъявляется кассиру-эксперту при предъявлении паспорта и доверенности на право получения драгоценных металлов.

Операции по продаже драгоценных металлов также оформ­ляются комплектами документов, состоящих из квитанций, ор­дера и уведомления. Составляются реестры по каждому прода­ваемому наименованию драгоценного металла. Кассир-эксперт в установленном порядке принимает денежную наличность за реализуемый драгоценный металл с выдачей клиенту квитан­ции. Оплата продаваемых драгоценных металлов может осу­ществляться по безналичному расчету.

Кассир-эксперт, получив комплект документов, в том числе и подтверждающие оплату за драгоценный металл, принимает от заведующего операционной кассой необходимое количество драгоценного металла и взвешивает его. Заведующий операци­онной кассой подготовляет драгоценные металлы для реализа­ции и выдает их кассиру-эксперту под роспись. По окончании операционного дня кассир-эксперт подсчитывает общую массу проданных драгоценных металлов в лигатуре и чистоте (масса химически чистого драгоценного металла, содержащегося в ли­гатурном сплаве) и общую сумму полученных от клиентов де­нежных средств за проданные драгоценные металлы, затем со­ставляет сводный реестр и отчетную справку для заведующего 376

операционной кассой. Если клиентом по окончании операцион­ного дня драгоценные металлы не востребованы, кассир-экс­перт передает их в установленном порядке в хранилище.

Продажа наличных драгоценных металлов с одновремен­ным их зачислением во вклад (депозит) может осуществляться банком без выдачи клиенту на руки данных драгоценных ме­таллов.

Условия и порядок банковской операции по привлечению и размещению драгоценных металлов во вклад (депозит ) опре­деляются в договоре, заключенном банком с клиентом. При проведении депозитных операций на внутреннем рынке драго­ценных металлов проценты по банковскому вкладу (депозиту) могут быть выплачены в национальной валюте или в виде дра­гоценных металлов по договоренности сторон. Депозитные опе­рации с юридическими и физическими лицами производятся по депозитным (вкладным) металлическим счетам. Драгоцен­ные металлы, привлеченные во вклад (депозит), хранятся в хранилище операционной кассы согласно описи и книге учета драгоценных металлов отдельно от других ценностей. В описи и книге отражается наименование и вид драгоценного метала, его масса в лигатуре и чистоте, балансовая стоимость и движение (приход, расход, остаток).

Выдача драгоценных металлов с вкладного металлического счета клиента с одновременной их покупкой банком может осу­ществляться без выдачи на руки клиенту данных драгоценных металлов.

Ревизия драгоценных металлов и проверка порядка их хра­нения проводится одновременно с ревизией ценностей, находя­щихся в хранилище. При ревизии по состоянию на 1 января и в других случаях по распоряжению уполномоченного лица банка производится сплошное контрольное взвешивание банковских слитков. При этом контрольное взвешивание мерных слитков из драгоценных металлов может не проводиться по распоряже­нию уполномоченного лица банка. После контрольного взвеши­вания производится сплошное сопоставление общего фактичес­кого наличия драгоценных металлов по пробам, массе и сумме с данными бухгалтерского учета. По результатам проведенной ревизии драгоценных металлов в соответствии с установлен­ным законодательством порядком составляется акт ревизии.

Банки представляют в Национальный банк отчетность о проводимых операциях с драгоценными металлами по формам, в порядке и в установленные сроки.

377

16.4. Банковские операции с драгоценными металлами на международном рынке

Международный рынок драгоценных металлов — сфера обращения драгоценных металлов, сформированная в резуль­тате совершения сделок с ними между клиентами-нерезидента­ми, а также клиентами резидентами и клиентами-нерезидента­ми. Рынок драгоценных металлов в широком смысле слова включает всю совокупность разнообразных взаимоотношений между субъектами рынка (добыча, переработка, изготовление ювелирных изделий, использование в производстве, торговля и т.д.). При осуществлении операций на международном рынке драгоценных металлов цены на них формируются исходя из сложившегося спроса и предложения на драгоценные металлы на международном рынке.

Международные стандарты качества драгоценных металлов приняты Лондонской ассоциацией рынка драгоценных метал­лов (LBMA и LPPM). В документах ассоциации определены стандарты для слитков золота, серебра, платины (слитки, плас­тины), палладия (слитки, пластины). В стандартах оговорены: масса слитка; содержание чистого металла в слитке; рекомен­дуемые размеры слитка; длина, ширина, высота; серийный но­мер; проба; клеймо изготовителя; год изготовления; отсутствие каких-либо дефектов.

Особый самостоятельный блок взаимоотношений на между­народном рынке драгоценных металлов занимают банковские операции. Все банковские операции банков с драгоценными ме­таллами на международном рынке проводятся с наличными драгоценными металлами или по металлическим счетам. Бан­ковские операции с драгоценными металлами на международ­ном рынке осуществляются в соответствии с требованиями за­конодательства Республики Беларусь:

• путем подписания сторонами по сделке договора;

• обмена документами, в том числе по системе Свифт или телексу, свидетельствующими о заключении договора;

• заключения сделок с использованием дилинговых систем «REUTERS», «DEALING» или телефонной связи при условии записи телефонного разговора (с обязательным последующим обменом с контрагентом документами, подтверждающими за­ключение сделки).

При заключении сделки с драгоценными металлами согласо­вываются, как правило, следующие основные условия сделки:

а) по сделкам привлечения, размещения драгоценных ме­таллов во вклад (депозит) — наименование (вид) драгоценного металла, его масса, начальная и конечная даты валютирова-378

ння, процентная ставка или иная форма дохода ( в денежных средствах или в драгоценном металле), порядок расчетов;

б) по операциям с производными финансовыми инструмен­ тами (инструментами, созданными на базе драгоценного метал­ ла, — фьючерсы, опционы и др.) -— вид, договора, объем сдел­ ки, цена договора, вид, сумма валюты договора, дата валютиро­ вания, сумма премии (при опционах), порядок расчетов;

в) по сделкам купли-продажи драгоценных металлов — наи­ менование, вид и характеристики драгоценного металла, коли­ чество и качество драгоценного металла, цена, наименование и сумма валюты сделки, дисконт (премия), дата поставки драго­ ценного металла, дата валютирования, порядок расчетов.

По завершению сделки формируется тикет, который может содержать реквизиты сделки как на русском, так и на англий­ском языке. При заполнении тикета вручную дилер вносит все условия сделки, а также дополнительно указывает:

• для всех сделок — дату заключения сделки и номер тикета;

• по сделкам привлечения (размещения) драгоценных ме­таллов во вклад (депозит) — размер дохода, подлежащего упла­те по сделке.

Распечатанная на тикет-принтере копия переговоров подпи­сывается дилером и передается в соответствующее подразделе­ние банка, которое на основании представленной копии перего­воров подготовляет распоряжение уполномоченного лица банка на зачисление (списание) драгоценных металлов на (с) соответ­ствующие (их) металлические (их) счета (ов). Исполнение и контроль за исполнением сделок и договоров осуществляется в соответствии с установленным в банке порядком.

Вопросы для самоконтроля

1. Каковы особенности операций банков с драгоценными ме­таллами?

2. Какие операции проводятся банками с драгоценными ме­таллами?

3. Что такое «спот», «своп», «форвард», «опцион», «фью­черс»?

4. Какие виды металлических счетов открываются?

5. Что понимается под внутренним и международным рын­ком драгметаллов?

6. Каков порядок операций банков с драгоценными металла­ми на внутреннем рынке?

7. Каков порядок операций банков с драгоценными металла­ми на международном рынке?

379

17. ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

17.1. Расчетные операции, содержание, значение

Движение денежных средств между экономическими субъ­ектами обеспечивается в основном путем безналичных расче­тов. По оценкам, на проведение расчетных операций затрачива­ется большая часть операционного времени работников банка (до 60 % и более). Выполнение расчетных операций позволяет концентрировать в банках значительные и относительно деше­вые ресурсы, которые используются ими при проведении ак­тивных операций. За свои услуги по расчетам банки, как пра­вило, взимают комиссию, которая является одним из источни­ков их доходов. От того, насколько эффективно организованы безналичные расчеты в банковской системе, в значительной ме­ре зависит общая эффективность функционирования хозяй­ствующих субъектов и экономики в целом.

Безналичные расчеты включают расчеты между физичес­кими и юридическими лицами, а также с их участием, выпол­няемые банками в безналичном порядке. Они осуществляются путем перечислений денежных средств с банковского счета пла­тельщика на банковский счет получателя средств (бенефициа­ра). Если плательщик или бенефициар не имеет счета в банке, в предусмотренных законодательством случаях и порядке допус­кается внесение средств для безналичного перечисления или получение платежа наличными деньгами.

Безналичные расчеты можно классифицировать по ряду признаков (табл. 17.1).

Таблица 17.1

Классификация безналичных расчетов

Признак классификации	Вид безналичного расчета
1	2
Место проведения	Внутренние расчеты (на территории страны) Международные расчеты
Состав участников	Клиентские расчеты (хозяйствующих субъектов, населения) Банковские расчеты (внутри- и межбанковские)
Объект платежа	Расчеты за товары и услуги Расчеты по нетоварным операциям
Регулярность проведе­ния	Периодические платежи Постоянные платежи

380

Окончание табл. 17.1

1

1

2

Гарантия платежа Гарантированные платежи (с предварительным

депонированием денежных средств или правом на кредит банка)

Негарантированные платежи

Инициатор перечисле- Дебетовые платежи (инициаторами выступают бе-

ния денежных средств нефициары)

Кредитовые платежи (инициаторами выступают

, плательщики)

Форма расчетов Расчеты платежными поручениями

Расчеты платежными требованиями

Расчеты платежными требованиями-поручениями

Расчеты аккредитивами

Расчеты чеками

Расчеты с использованием банковских пластико-

вых карточек

Организация безналичных платежей между экономически­ми субъектами в стране предполагает: установливание принци­пов безналичных расчетов, создание условий для их осущест­вления, разработку общего порядка выполнения безналичных расчетных операций и определение форм безналичных рас­четов.

В основе организации банковских расчетных операций ле­жат определенные принципы, соблюдение которых позволяет снизить риски этих операций, обеспечить соблюдение интере­сов и поддержание ликвидности участников расчетов, а также бесперебойность платежного оборота.

Принципы организации безналичных расчетов можно сформулировать следующим образом:

• правовая регламентация порядка проведения безналич­ ных расчетов с целью обеспечения его единообразия. Этот прин­ цип определяет необходимость законодательного регулирова­ ния банковских расчетных операций. Порядок безналичных расчетов, установленный действующим законодательством, яв­ ляется обязательным для банков и их клиентов;

. свобода выбора субъектами хозяйствования форм безна­личных расчетов и закрепление их в хозяйственных договорах;

• взаимный контроль участников за правильностью прове­ дения расчетов и их материальная ответственность за соблюде­ ние порядка расчетов;

• списание банками средств со счетов только по распоряже­ нию их владельцев, в том числе в форме акцепта расчетных до­ кументов. Расчетные документы могут быть оплачены банком без согласия плательщика только в случаях, когда безакцепт-

381

ный порядок списания средств предусмотрен законодательст­вом, или на основании исполнительных документов, выданных судами;

. срочность платежа. Согласно этому принципу платеж дол­жен быть проведен в заранее оговоренные сроки, чтобы бенефи­циар мог планировать движение своих денежных средств, по­требность в кредите и др. Сроки платежей устанавливаются до­говором между плательщиком и получателем средств;

• обеспеченность платежа. Данный принцип подразумева­ет, что у плательщика должны быть либо собственные средства для выполнения платежа в установленные сроки, либо право на получение кредита. Его соблюдение создает гарантию платежей и обеспечивает их бесперебойное проведение.

Условия осуществления безналичных расчетов включа­ют необходимость открытия банковских счетов для безналич­ных платежей и заключение соответствующих договоров меж­ду банками и их клиентами.

Безналичные перечисления денежных средств производят­ся путем записей по банковским счетам, поэтому открытие эко­номическими субъектами счетов в банке является необходи­мым условием организации безналичного платежного оборота. Основным счетом, используемым для проведения безналичных платежей юридических лиц, является текущий (расчетный) счет. Используются также счета банковского вклада (депози­та) и другие банковские счета.

Банки не могут ограничивать права владельцев счетов по распоряжению денежными средствами, находящимися на этих счетах. Бесспорное списание денежных средств производится только в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством, например на основании исполнительных документов.

Потребность в платежах возникает у хозяйствующих субъ­ектов в связи с проведением конкретных сделок, выполнением финансовых обязательств и др. Безналичные расчеты клиентов банков базируются на договорах с их контрагентами на постав­ку товаров, выполнение работ и других (основных договорах). В этих договорах, кроме всего, оговаривается форма, в которой будут осуществляться безналичные платежи.

Банки не имеют права контролировать исполнение клиента­ми обязательств по основному договору и вмешиваться в отно­шения между его сторонами. Обязательства банка по договору. заключенному между ним и его клиентом, не зависят от обяза­тельств основного договора, для исполнения которых прово­дится расчетная операция.

382

Общий порядок проведения безналичных расчетов уста­навливается законодательством и регламентирует виды и фор­му платежных документов, сроки их исполнения, правила до­кументооборота, очередность платежей, ответственность сто­рон за соблюдение платежной дисциплины и т.д.

Безналичные расчетные операции проводятся банками на основании платежных инструкций.

Платежная инструкция представляет собой указания ини­циатора платежа банку-отправителю¹ перевести в пользу бене­фициара (взыскателя) фиксированную или определяемую сум­му денежных средств. Инициатором платежа может выступать и бенефициар, и плательщик.

Национальный банк устанавливает требования к форме и содержанию платежных инструкций. Они могут оформляться в письменной форме или форме электронного документа². Пла­тежная инструкция юридического лица, выданная в письмен­ной форме, должна содержать подписи лиц, уполномоченных распоряжаться счетом, и оттиск печати владельца счета. Физи­ческому лицу³ на платежной инструкции необходимо поста­вить свою подпись.

Платежные инструкции могут быть выданы инициатором платежа банку-отправителю двумя способами:

• путем представления ему расчетных документов (платеж­ных поручений, платежных требований и платежных требова­ний-поручений);

• в процессе использования платежных инструментов (че­ков, банковских пластиковых карточек и т.д.).

В предусмотренных Национальным банком случаях допуска­ется представление и использование других расчетных докумен­тов и платежных инструментов. Банк обязан исполнить получен­ные платежные инструкции не позднее банковского дня, следую­щего за днем их представления, если законодательством или дого­вором не предусмотрен иной срок. При необходимости платель­щик имеет право отозвать или изменить выданные банку платеж­ные инструкции. В частности, расчетные документы могут быть отозваны в полной сумме или частично. Для этого плательщику необходимо представить в банк-отправитель соответствующее за­явление в произвольной форме. Однако если банк-отправитель уже приступил к фактическому исполнению платежных инструк-

' Банк, осуществляющий перечисление денежных средств за счет плательщика в банк-получатель в пользу бенефициара.

•Электронный расчетный документ является официальным документом на машинном носителе, представляет собой электронный аналог бумажного расчет­ного документа установленного образца и содержит все реквизиты последнего.

³ За исключением индивидуальных предпринимателей.

383

ций, т.е. совершил бухгалтерские проводки по счетам или другие действия, он вправе не предпринимать каких-либо шагов по изме­нению или отзыву расчетных документов.

В случае возникновения ситуации, когда банк в силу ка­ких-либо причин не сможет полностью произвести платеж, он имеет право переадресовать частичное исполнение полученных им от клиента платежных инструкций своему банку-коррес­понденту. При определенных обстоятельствах банк может отка­заться выполнять безналичную расчетную операцию. Отказ мо­жет последовать, если существующим договором проведение расчетов в данной форме не предусмотрено или у клиента нет достаточной суммы на счете и права на кредит. Кроме того, банк не проводит безналичные платежи, когда имеются следу­ющие основания: на денежные средства на счете наложен арест или по этому счету приостановлены операции, исполнение пла­тежных инструкций является нарушением законодательства со стороны банка, платежные инструкции ненадлежащее оформ­лены или имеются обоснованные сомнения в их подлинности. Приняв решение об отказе в исполнении платежных инструк­ций, банк обязан уведомить об этом клиента не позднее следую­щего рабочего дня после их получения.

Документооборот — это последовательное перемещение платежных инструкций в процессе совершения платежей. Осо­бенности и длительность документооборота при различных рас­четах зависят от вида платежной инструкции. Банковский до­кументооборот включает движение платежных инструкций со времени их поступления в банк до завершения операции и сда­чи документов в текущий архив. Порядок перемещения пла­тежных инструкций внутри банка, включая сроки их прохож­дения в различных структурных подразделениях, устанавлива­ются банком в соответствии с основными правилами докумен­тооборота, разрабатываемыми Национальным банком Респуб­лики Беларусь.

Банки осуществляют платежи клиентов в той последова­тельности, в какой поступили к ним платежные инструкции по этим платежам. При этом оплата поступивших документов производится в пределах остатка средств на счетах клиентов. Если средств на счете недостаточно для оплаты всех поступив­ших платежных инструкций, для клиента большое значение приобретает очередность, в которой банк будет проводить рас­четы по его обязательствам.

Очередность платежей — это последовательность списания средств с текущих (расчетных) и других счетов для оплаты по­ступивших платежных инструкций при недостатке средств на 384

счете. Очередность платежей устанавливается в законодатель­ном порядке и является для банков обязательной. В пределах остатка средств на счете клиента его платежи выполняются в календарной очередности, т.е. в той последовательности, в ко­торой платежные инструкции поступили в банк (независимо от цели и значения платежей). Однако при нехватке средств ис­пользование такой очередности может привести к тому, что вто­ростепенные для клиента обязательства будут оплачены в ущерб наиболее важным для него платежам. В связи с этим может ус­танавливаться целевая очередность, которая предполагает оп­ределение групп очередности платежей исходя из их экономи­ческого значения. В данном случае оплата документов каждой последующей группы осуществляется только после проведения всех платежей предыдущих групп.

Действующим законодательством в Республике Беларусь предусмотрена очередность платежей, которую в общем виде можно представить следующим образом:

. вне очереди — платежи в счет неотложных нужд хозяй­ствующих субъектов, погашения задолженности по выплате за­работной платы и банковским кредитам, выданным на выплату задолженности по заработной плате. Для внеочередных плате­жей установлены ограничения по суммам;

• первая группа очередности — платежи в бюджет, государ­ственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды, по испол­нительным документам о взыскании заработной платы и при­равненным к ней платежам, за реализованные материальные ценности государственного и мобилизационного резервов, а так­же по исполнению обеспеченных залогом банковских обяза­тельств за счет средств от реализации заложенного имущества;

• вторая группа очередности — платежи за энергоресурсы и коммунальные услуги, в счет погашения задолженности по банковским кредитам и процентам по ним, по взысканию пени за несвоевременную оплату энергоресурсов;

• третья группа очередности — платежи за продукцию сель­ского хозяйства, продукты ее переработки, продовольственные товары, лекарственные препараты и книжную продукцию, свя­занную с образованием, наукой и культурой;

. четвертая группа очередности — все остальные платежи.

В пределах одной и той же группы очередности, кроме чет­вертой, расчеты производятся, как правило, в порядке кален­дарного поступления платежных инструкций. В четвертой груп­пе очередность платежей может устанавливаться по усмотре­нию плательщика.

Участники безналичных расчетов несут материальную от­ветственность за соблюдение порядка расчетов. При этом вза-

13-975 385

имные претензии плательщиков и получателей средств, связан­ные с расчетными операциями, рассматриваются ими без учас­тия банка.

Ответственность банков за неисполнение или ненадлежащее исполнение платежных инструкций определяется действую­щим законодательством. При этом под ненадлежащим исполне­нием платежных инструкций клиента понимается их исполне­ние в порядке, не соответствующем законодательству или дого­вору. В частности, по вине банка может произойти несвоевре­менное списание или зачисление денежных средств по счетам клиентов; списание или зачисление денежных средств в сумме, не соответствующей указанной в платежных инструкциях; за­числение денежных средств в пользу ненадлежащего бенефи­циара и т.д. В этих случаях банк обязан возместить клиенту де­нежные средства, необоснованно списанные или недозачислен-ные на его счет, а также переведенные (зачисленные) в пользу ненадлежащего бенефициара.

Если банк не исполнил платежные инструкции или испол­нил их ненадлежащим образом, он должен возместить клиенту понесенный вследствие этого реальный ущерб — уплаченную по основному договору неустойку (штраф, пени), примененные к клиенту санкции или другой убыток. Кроме того, он обязан начислить проценты за пользование денежными средствами, которые были необоснованно изъяты из оборота клиента по ви­не банка. Клиент вправе также потребовать возмещения упу­щенной выгоды, если это предусмотрено договором либо при наличии умысла со стороны банка.

В то же время банки не несут ответственности за неисполне­ние или ненадлежащее исполнение платежных инструкций, ес­ли в них были указаны неверные реквизиты, либо они были по­теряны или искажены организациями связи, либо не по вине банка произошла поломка или авария используемых им техни­ческих средств и др. Банки также имеют право взыскивать штрафы при нарушении порядка проведения расчетных опера­ций другими их участниками. Правомерность наложения штраф­ных санкций за нарушение порядка проведения расчетных опе­раций может быть оспорена участниками расчетов в хозяй­ственном суде.

Расчетные операции осуществляются банками различными способами. Банковским кодексом Республики Беларусь опреде­лено, что безналичные расчеты проводятся в виде банковского перевода, инкассо и аккредитива.

Банковский перевод — это перевод денежных средств тельщика банком-отправителем в банк-получатель в пользу бе­нефициара, который выполняется банком-отправителем на ос-386

_нове платежных инструкций, полученных от инициатора пла­тежа (плательщика или бенефициара).

При банковском переводе используются в основном расчет­ные документы — платежное поручение, платежное требова­ние-поручение, платежное требование. Безналичные расчеты в виде банковского перевода можно выполнить также на основа­нии договора между банком и клиентом, если данный договор содержит все необходимые для этого сведения.

В банковском законодательстве выделяются следующие ви­ды банковского перевода:

. в зависимости от состава участников — внутренний и международный. Банковский перевод считается внутренним, если в нем участвуют только уполномоченные' банки. В испол­нении международного банковского перевода в качестве одной из сторон участвует банк-нерезидент;

. в зависимости от состава сторон и участников — банков­ские переводы за границу и из-за границы. Банковский перевод за границу осуществляется за счет средств резидента — клиен­та уполномоченного банка нерезиденту или резиденту, являю­щемуся клиентом банка-нерезидента. Банковский перевод из-за границы совершается в пользу резидента — клиента уполно­моченного банка за счет нерезидента или за счет резидента, ко­торый является клиентом банка-нерезидента;

. частный банковский перевод не связан с предпринима­тельской деятельностью и осуществляется между сторонами — физическими лицами;

. банковский перевод с конверсией, покупкой, продажей — это перевод в валюте, отличной от валюты счета, с которого производится данный перевод.

Кроме того, выделяют кредитовый и дебетовый переводы. Кредитовый банковский перевод осуществляется по инициати­ве плательщика на основании платежных поручений, платеж­ных требований-поручений и иных предусмотренных докумен­тов. Инициатором дебетового банковского перевода является бенефициар, при этом платежные инструкции представляются в форме платежного требования, чека и других документов.

Инкассо — это операции банка на основании инструкций клиента по передаче документов плательщику с целью получе­ния платежа, акцепта платежа или на других условиях.

Выделяют чистое, инкассо, когда плательщику передаются финансовые документы (векселя, чеки и др.), не сопровождае­мые коммерческими документами, и документарное инкассо,

¹ Уполномоченный банк — банк-резидент, который осуществляет операции по банковскому переводу на основании соответствующих лицензионных полномочий.

387

в процессе которого происходит передача либо финансовых до­кументов, сопровождаемых коммерческими документами, ли­бо только коммерческих документов (транспортных, товарорас­порядительных и др.)- Инкассо, в расчетах по которому все участники являются резидентами, называется внутренним, ес­ли одним из участников выступает нерезидент — международ­ным. Списание средств со счета плательщика может произво­диться как с его согласия (акцептная форма инкассо), так и са­мостоятельно банком, представившим документы для взыска­ния платежа (безакцептная форма инкассо). Условия и поря­док применения этих форм инкассо определяются действую­щим законодательством.

Инкассо осуществляется банком (банком-ремитентом) как по поручению клиента (приказодателя¹), так и от своего имени. Кроме банка-ремитента в расчетах по инкассо участвуют инкас­сирующие банки, привлекаемые для выполнения инструкций приказодателя. Банк-ремитент принимает документы на ин­кассо от клиента с инкассовым поручением, в котором должны содержаться полные и точные указания, касающиеся условий передачи инкассируемых документов плательщику, возмож­ности принятия частичных платежей по инкассо и т.д. Надле­жаще оформленное инкассовое поручение вместе с документа­ми он отсылает в инкассирующий банк. Инкассирующий банк может представить документы плательщику для оплаты или акцепта как непосредственно, так и через другой банк, который будет являться представляющим банком. Участвующие в про­ведении инкассо банки не несут ответственности за неоплату пли неакцепт плательщиком инкассируемых документов, рав­но как и обязательств в отношении проверки этих документов. кроме их соответствия перечню, который дан в инкассовом по­ручении.

Формы безналичных расчетов определяются видом пла­тежной инструкции и организацией документооборота.

В соответствии с действующими нормативными документа­ми применяются следующие формы безналичных расчетов:

• расчеты платежными поручениями;

• расчеты платежными требованиями-поручениями;

• расчеты платежными требованиями;

• расчеты чеками из чековых книжек и расчетными чеками;

• аккредитивная форма;

• расчеты с использованием банковских пластиковых кар­точек.

При осуществлении международного инкассо именуется принципалом. 388

Платежное поручение — это платежная инструкция пла-ьщика, согласно которой банк-отправитель за вознагражде­ние производит перевод денежных средств в банк-получатель для зачисления на счет бенефициара.

Платежное поручение является наиболее универсальным рас­четным документом, так как может использоваться для самого широкого круга платежей — при расчетах за товары и услуги, оплате товарных векселей, авансовых платежах, предваритель­ной оплате, расчетах по разного рода операциям нетоварного ха­рактера. Согласно действующему законодательству, платежные поручения могут применяться при расчетах как в пределах Рес­публики Беларусь, так и при международных расчетах. Наряду с универсальностью достоинством расчетов платежными поруче­ниями является более рациональный документооборот по срав­нению с другими формами расчетов (табл. 17.2).

Таблица 17.2 Документооборот при расчетах платежными поручениями

Участник расчетной операции	Последовательность проведения расчетной операции
Поставщик (бенефициар)	Отгружает товары и пересылает отгрузочные документы плательщику
Плательщик	Если отгруженные товары соответствуют ус­ловиям договора, составляет платежное по­ручение, указав в нем необходимые реквизи­ты, и в установленный срок (в течение 10 дней со дня выписки) представляет поручение в обслуживающий его банк
Банк-отаравитель	Исполняет платежное поручение, т.е. после проверки правильности его оформления спи­сывает со счета плательщика указанную в поручении сумму и выдает платежное пору­чение банку-получателю одновременно с пере­числением ему денежных средств, необходи­мых для исполнения поручения
Банк-получатель	Исполняет платежное поручение путем зачи­сления денежных средств на счет бенефициара и уведомляет его о поступлении платежа

Платежное поручение должно приниматься к исполнению банком-отправителем только при наличии необходимой суммы на счете плательщика. Однако банк может принять платежное поручение и при недостатке или отсутствии средств на счете плательщика, если договором предусмотрена возможность пре-

доставления им кредита плательщику в форме овердрафта по счету или иной форме.

Клиент может использовать для расчетов постоянно дей­ствующее платежное поручение, которое составляется в про­извольной форме или в форме, разработанной банком, но долж­но содержать все обязательные реквизиты, предусмотренные для платежных поручений. В соответствии с таким платежным поручением банк-отправитель обязуется переводить денежные средства клиента в пользу бенефициара либо в определенные сроки, либо при поступлении средств на счет клиента (платель­щика), либо в другом порядке.

Платежные поручения на перевод денежных средств с кон­версией (покупкой, продажей) исполняются банком-отправите­лем по курсу и в очередности, указанных в этом платежном по­ручении. Физические лица могут осуществлять международные банковские переводы и внутренние банковские переводы в иност­ранной валюте только на основании платежных поручений.

Платежное требование-поручение — это платежная ин­струкция, содержащая требование бенефициара к плательщи­ку оплатить стоимость поставленных товаров или провести пла­тежи по другим операциям на основании направленных ему, минуя обслуживающий банк, расчетных, отгрузочных или дру­гих документов, предусмотренных договором.

При этой форме расчетов плательщик и получатель средств устанавливают в договоре срок, в течение которого плательщик обязан представить в банк требование-поручение. Этот срок банками не контролируется. В случаях, когда плательщик от­казывается оплатить платежное требование-поручение полно­стью или частично, он уведомляет об этом, минуя банк, непо­средственно получателя средств в порядке и сроки, установлен­ные договором. Особенности расчетов платежными требования­ми-поручениями приведены в табл. 17.3.

Таблица 17.3

Документооборот при расчетах платежными требованиями-поручениями

Участник расчетной операции	Последовательность проведения расчетной операции
1	2
Поставщик (бенефициар)	После отгрузки товаров (оказания услуг, выпол­нения работ) оформляет платежное требование-поручение и вместе с предусмотренными дого­вором документами отправляет его плательщику

390

Окончание табл. 17.3

1	2
Плательщик	Определив обоснованность требования, в установ­ленном порядке полностью или частично акцеп­тует платежное требование-поручение, проставив в нем сумму, которую он согласен оплатить. Ак­цептованное требование-поручение представляет в обслуживающий его банк
Банк-отправитель	Принимает к исполнению требование-поручение в сумме, акцептованной плательщиком, списывает ее со счета клиента и перечисляет в банк полу­чателя средств
Банк-получатель	Зачисляет перечисленные денежные средства на счет получателя и уведомляет его о поступлении платежа

Платежные требования-поручения могут применяться толь­ко при расчетах между контрагентами, являющимися клиента­ми уполномоченных банков.

Юридические и физические лица могут осуществлять кре­дитовые переводы с использованием платежных поручений и платежных требований-поручений без открытия счета, т.е. за счет наличных денежных средств, внесенных плательщиком в кассу банка-отправителя. Выплата физическому лицу переве­денных посредством кредитового перевода денежных средств также может производиться без открытия ему счета из кассы банка-получателя.

Платежное требование — это платежная инструкция, со­держащая требования бенефициара к плательщику об уплате определенной суммы через банк.

При расчетах платежными требованиями используются ак­цептная и безакцептная формы инкассо. Акцептная форма при­меняется при расчетах за отгруженные товары, произведенные работы, оказанные услуги и других оговоренных сторонами платежах. В этом случае плательщик передает в банк-отправи­тель заявление на акцепт, форму которого банки разрабатыва­ют самостоятельно. Допускается передача заявлений на акцепт в электронном виде. Безакцептная форма инкассо используется при списании средств со счета плательщика в бесспорном по­рядке на основании исполнительных документов, определяе­мых действующим законодательством.

Поскольку данная форма расчетов основывается на требова­нии к плательщику об оплате, большое значение имеет порядок получения согласия последнего на совершение платежа. Акцепт плательщика может быть предварительным и последующим.

391

Предварительный акцепт представляет собой акцепт пла­тельщика, полученный банком-отправителем до поступления платежного требования на инкассо и предполагающий оплату платежного требования в день его поступления в банк-отправи­тель. Для оплаты платежных требований в порядке предвари­тельного акцепта плательщику необходимо представить в банк-отправитель заявление на предварительный акцепт. Оно дол-ясно содержать наименования бенефициаров, номера и даты заключенных договоров, по которым оплата платежных требо­ваний должна осуществляться в порядке предварительного ак­цепта, и другую необходимую информацию. Платежные требо­вания, поступившие от бенефициара, должны содержать отмет­ку об оплате с предварительным акцептом.

Последующим, акцептом называется акцепт плательщика, полученный банком-отправителем после поступления платежно­го требования в банк в течение установленного срока (табл. 17.4).

Таблица 17.4

Документооборот при расчетах платежными требованиями с последующим акцептом

Участник расчетной операции	Последовательность проведения расчетной операции
Поставщик (бенефи­циар)	После отгрузки (отпуска) товаров представляет в обслуживающий его банк платежное требование,] содержащее необходимые реквизиты. Предусмот-| ренные договором товарно-транспортные документы отсылает, минуя банк, непосредственно платель­щику
Банк-получатель	Проверив правильность оформления платежного тре­бования, принимает его на инкассо и направляет банку-отправителю
Банк-отправитель	Проверив возможность принятия поступившего тре­бования к оплате, помещает его в картотеку и из­вещает плательщика о предстоящем платеже, пе­редав ему экземпляр платежного требования для акцепта
Плательщик	В течение срока акцепта проверяет возможность оплаты платежного требования. В случае согласия на оплату представляет в банк заявление на после­дующий акцепт
Банк-отправитель	Исполняет платежное требование, включенное в за­явление на последующий акцепт, путем списания со счета плательщика суммы требования и переч ления ее банку-получателю
Банк-получатель •	Зачисляет перечисленную сумму на счет постав­щика и уведомляет его о поступлении платежа

392

Последующий акцепт может быть полным (на всю сумму платежного требования) или частичным (на часть суммы пла­тежного требования).

Заявление на последующий акцепт плательщик должен представить в банк-отправитель в течение пяти банковских дней, не считая дня поступления платежного требования в банк. Банк-отправитель исполняет платежное требование в ак­цептованной плательщиком сумме в день, указанный в данном

требовании.

Банк-отправитель или банк-получатель могут не принять платежное требование на инкассо, если его оформление не соот­ветствует установленным требованиям. Требование также мо­жет быть неоплачено в установленный срок по следующим при­чинам:

• плательщик отказался от акцепта платежного требования полностью или частично. При этом банки не рассматривают споры между бенефициаром и плательщиком по поводу обосно­ванности мотивов отказа от акцепта или невключения бенефи­циара в заявление на предварительный акцепт;

• на счете плательщика отсутствуют необходимые для опла­ты требования средства. При этом платежное требование может быть оплачено частично, на сумму имеющихся на счете пла­тельщика средств. В сумме, неоплаченной плательщиком, пла­тежное требование помещается в картотеку к внебалансовому счету «Расчетные документы, неоплаченные в срок» для после­дующей оплаты.

Платежные требования разрешено использовать при дебето­вых переводах иностранной валюты, если банк-отправитель и банк-получатель являются уполномоченными банками (за ис­ключением случаев, предусмотренных нормативными актами Национального банка и международными договорами).

Чек ~ это ценная бумага, содержащая ничем не обусловлен­ное распоряжение чекодателя произвести выплату указанной в нем суммы чекодержателю.

В Республике Беларусь для расчетов используются чеки из чековых книжек и расчетные чеки. Чеки из чековых книжек применяются для осуществления платежей юридических и фи­зических лиц (табл. 17.5).

Юридическому лицу при необходимости может быть выдано несколько чековых книжек на имя разных его представителей. При получении чековой книжки физическим лицом зачисле­ние денежных средств на соответствующий счет может осущест­вляться не только путем безналичного перечисления, но и вне­сения наличных денег в кассу банка.

393

Таблица 17.5 Документооборот при расчетах чеками из чековой книжки

Участник расчетной операции

Этап расчета

Последовательность проведения расчетной операции

Представляет в обслужива­ющий его банк заявление-обя­зательство на получение чеко­вой книжки

Получение чековой книжки

Плательщик (чекода­тель)

Открывает счет, депонирует на нем денежные средства и выдает клиенту чековую книжку

Банк чекодателя

Расчет

Плательщик (чекода­тель)

Выписывает чек и передает его поставщику в оплату за приоб ретенные товары

Поставщик (чекодер­жатель)

Принимает чек, предварительно удостоверившись в правильно­ сти его заполнения, проверив срок действия чека и чековой книжки, а также остаток средств на ней; принятые от чекодателя чеки представляет в обслужи­ вающий его банк вместе с пору­ чением — реестром установлен- ной формы

Банк чекодержателя

Проверяет правильность офор­мления чеков* и поручения-ре­естра и пересылает эти докумен-ты в банк чекодателя

Банк чекодержателя

Банк чекодателя

Проверяет правильность офор­ мления полученных документов и оплачивает чеки, перечислив необходимую сумму со счета для расчетов чеками в банк чеко­ держателя

Зачисляет перечисленные сред­ства на счет чекодержателя и извещает его о поступлении пла­тежа

* Чеки, оформление которых не соответствует установленным требо­ваниям, банком не принимаются и возвращаются чекодержателю.

Банк чекодателя имеет право возвратить чеки из чековой книжки в банк чекодержателя без исполнения, если они посту­пили к нему без поручения-реестра.

394

По договоренности со своим клиентом банк чекодержателя ожет взять на себя обязанность по взысканию денежных едств с чекодателя. В этом случае после представления чеко-ержателем в обслуживающий его банк поручения-реестра с риложенными чеками банк сразу зачисляет необходимую сум-у на счет клиента. Затем банк чекодержателя уже от своего мени составляет поручение-реестр и вместе с чеками пересы-ает его в банк чекодателя для получения платежа. Перечне -енные из банка чекодателя в порядке оплаты чеков денежные редства направляются на погашение задолженности чекодер-ателя перед обслуживающим его банком.

Срок действия чековой книжки составляет один год. По за-влению чекодателя этот срок может быть продлен обслужива-щим его банком еще на один год, если в чековой книжке оста­лись неиспользованные чеки и на счете имеются денежные средства. По истечении срока действия чековой книжки чеко­датель должен сдать ее в банк (или по желанию — досрочно). Если при этом депонированная сумма чековой книжки исполь­зована не полностью, неизрасходованные денежные средства возвращаются клиенту.

В течение срока действия чековой книжки она может попол­няться банком по желанию чекодателя. При необходимости де­понированная сумма чековой книжки с разрешения руководи­теля банка может быть уменьшена. В случае, когда при полном использовании чеков из чековой книжки по ней остается неис­пользованный остаток, на этот остаток по желанию клиента банк может выдать новую чековую книжку.

Расчетный чек используется только для платежей физичес­ких лиц. Он действителен в течение 30 календарных дней со дня его выдачи банком. Расчетный чек может быть выдан бан­ком за счет средств, перечисленных клиентом безналичным пу­тем, или внесенных в кассу банка. По просьбе физического ли­ца банк может выдать ему несколько расчетных чеков.

Полученный чек предъявляется физическим лицом в упла­ту за товары. При этом продавец проверяет правильность оформ­ления чека и срок его действия, после чего принимает его к оп­лате, заполнив на оборотной стороне чека соответствующие реквизиты. В случае непринятия расчетного чека к оплате по причине его дефектности (несоответствия требованиям, изло­женным в действующих нормативных актах) чекодатель дол­жен обратиться в обслуживающий его банк. Банк либо устраня­ет имеющийся дефект (если чек был недооформлен), либо выпи­сывает новый расчетный чек. Дефектный чек, принятый от фи­зического лица в уплату за товары, банком не оплачивается.

395

Правильно оформленный расчетный чек банк принимает на ин­кассо и оплачивает аналогично чекам из чековых книжек.

Неиспользованный расчетный чек по истечении срока его действия чекодателю необходимо предъявить в банк с заявле­нием о возврате денежных средств.

Аккредитив — это обязательство, в силу которого банк-эми­тент, действующий по поручению клиента-приказодателя, дол­жен произвести платеж бенефициару либо акцептовать и опла­тить или учесть переводной вексель, выставленный бенефициа­ром, либо дать полномочия другому банку (исполняющему) вы­полнить указанные операции, если соблюдены все условия ак­кредитива.

При расчетах аккредитивами банки, проводящие эти опера­ции, могут брать на себя функции банка-эмитента, авизующе­го, подтверждающего и исполняющего банков. Банк-эмитент открывает аккредитив, авизующий банк на основании просьбы банка-эмитента авизует аккредитив, т.е. сообщает бенефициа­ру об открытии аккредитива, не принимая на себя никаких обя­зательств по гарантии платежа.

Подтверждающий банк добавляет к аккредитиву свое под­тверждение, наряду с банком-эмитентом принимая на себя обя­зательство провести платеж по аккредитиву или выполнить иные действия в соответствии с условиями аккредитива. Один и тот же банк может выступать как авизующий и подтверждаю­щий одновременно. Исполняющим является банк, уполномо­ченный банком-эмитентом произвести платеж, акцепт, оплату или учет переводного векселя, если соблюдены все условия ак­кредитива. Исполняющим банком может выступать сам банк-эмитент, авизующий банк, подтверждающий банк, а также другой банк, уполномоченный банком-эмитентом. На практике подтверждающий банк, как правило, является и исполняю­щим. Банк-эмитент в случае передачи полномочий по исполне­нию аккредитива исполняющему банку обязуется представить ему возмещение произведенных затрат по аккредитиву.

Аккредитив является соглашением, обособленным от основ­ного договора, между бенефициаром и приказодателем (догово­ра купли-продажи или другого), в котором установлена данная форма расчетов. В связи с этим все операции с аккредитивами участвующие в них банки выполняют только на документарной основе.

Приказодатель может открыть аккредитив за счет собствен­ных средств и кредита банка. В первом случае клиент обязан одновременно с передачей банку-эмитенту инструкций предста­вить ему денежные средства, необходимые для исполнения ак­кредитива. Исполнение аккредитива может осуществляться 396

различными способами: посредством платежа по предъявлении документов, платежа с отсрочкой, а также акцепта и оплаты и учета переводного векселя. Аккредитив открывается бан­ком-эмитентом на основании инструкций приказодателя, кото­рые составляются последним в соответствии с содержанием ос­новного договора. В этом договоре наряду с суммой аккредити­ва, способом исполнения и другими условиями расчетов, как правило, определяется вид аккредитива.

Аккредитивы могут быть внутренними и международными. Внутренним признается аккредитив, стороны которого (банк-эмитент и бенефициар) являются резидентами Республики Бела­русь. Аккредитив, в котором в качестве одной из сторон участву­ет нерезидент, считается международным. Кроме того, действую­щим Банковским кодексом Республики Беларусь выделяются такие виды аккредитива, как отзывный, безотзывный, подтверж­денный, переводной и резервный. Отзывный аккредитив может быть изменен или отменен банком-эмитентом в любое время без предварительного уведомления бенефициара. Безотзывный ак­кредитив не может быть изменен или аннулирован, если на это не дал согласие бенефициар. Аккредитив считается безотзыв­ным, если в его тексте прямо не оговорено иное. Подтвержден­ным. становится безотзывный аккредитив, если его по просьбе банка-эмитента подтверждает исполняющий банк. Такой аккре­дитив не может быть изменен или отменен без согласия исполня­ющего банка. Переводной аккредитив предусматривает, что по заявлению бенефициара банк-эмитент или исполняющий банк может дать согласие другому бенефициару на полное или час­тичное исполнение аккредитива при выполнении его условий и в случае, если это допускается обстоятельством. Он может быть переведен только один раз, если в его тексте не оговорено иное. Резервным является аккредитив, по которому банк выдает неза­висимое обязательство выплатить определенную сумму денеж­ных средств по простому требованию (заявлению) бенефициара или по его требованию на основании представленных докумен­тов, соответствующих условиям аккредитива и указывающих, что платеж причитается вследствие неисполнения приказодате­лем какого-либо обязательства или наступления какого-либо об­стоятельства (события).

В общем виде действующий порядок расчетов с использова­нием аккредитивной формы представлен в табл. 17.6. В данном случае аккредитив исполняется банком-эмитентом, а авизую­щим является банк, обслуживающий бенефициара.

Если в результате проверки поступивших для оплаты доку­ментов банком-эмитентом выявлено их расхождение с условия­ми аккредитива, он имеет право:

397

Расчет

• отказаться принять эти документы, известив об этом в те­чение семи банковских дней бенефициара. При том он просит переоформить документы или представить инструкции в отно­шении них;

Таблица 17.6 Документооборот при расчетах по документарному аккредитиву

Участник

расчетной

_операцш!

Этап расчета

Последовательность проведения расчетной операции

Плательщик (при-казодатель)

Открытие ак­кредитива

Оформляет заявление на аккредитив (ус­ловия аккредитива, указанные в заявле­нии. должны соответствовать условиям | основного договора) и представляет его в!

банк-эмитент

Банк-эмитент

Принимает аккредитив к исполнению и пересылает сообщение об открытии ак-кредитива в авизующий банк

Авизующи и ба н к

Проверяет по внешним признакам под­линность аккредитива и посылает бене­фициару сообщение (авизо) об открытии. аккредитива в его пользу с приложением экземпляра аккредитива

Бенефициар

Проверяет соответствие аккредитива ус­ловиям основного договора. При наличии возражений сообщает авизующему банку свои замечай];I\

Поставщик (бенефициар)

Отгружает товары и отправляет преду­ смотренные аккредитивом документы в авизующий банк в сроки, определенные аккредитивом

Авизующий банк

Проверяет по внешним признакам со­ответствие документов условиям аккре­дитива и не позднее семи банковских дней со дня получения отправляет их в

банк-эмитент

Банк-эмитент

Проверяет документы на их соответствие по внешним признакам условиям аккре­ дитива и выдает их приказодателю. При соответствии документов условиям акк­ редитива перечисляет средства в пользу бенефициара в течение семи банковских дней или в сроки, установленные аккре дитивом

Авизующий банк

Зачисляет переведенную по аккредитиву сумму на счет бенефициара и уведомляет его о поступлении платежа

. немедленно обратиться к приказодателю с просьбой сооб­щить, согласен ли он оплатить документы с расхождениями или отказывается от оплаты. Свой ответ приказодатель должен дать в течение семи банковских дней, установленных банку для проверки документов.

Банковская пластиковая карточка, представляет собой пла­тежный инструмент, который обеспечивает доступ к банков­скому счету и проведение безналичных расчетов за товары и ус­луги, получение наличных денежных средств и проведение других операций, предусмотренных действующим законода­тельством.

Для выполнения безналичных платежей с использованием банковских пластиковых карточек создается специальная систе­ма расчетов, которая включает банковские и другие организа­ции, осуществляющие эмиссию карточек и другие операции с ни­ми. Организация, являющаяся владельцем такой системы, опре­деляет правила и процедуры проведения операций с банковскими пластиковыми карточками в ее рамках. Члены системы — это банковские и другие организации, создавшие систему и управ­ляющие ею. Члены системы одновременно являются ее участни­ками, в число которых входят также банки-эквайеры, выполняю­щие операции с банковскими пластиковыми карточками в соот­ветствии с правилами системы на основе договоров, заключенных с ее членами, и процессинговые центры.

Участники системы обеспечивают эмиссию банковских плас­тиковых карточек, их использование, процессинг, эквайринг и выполнение расчетов по операциям, совершаемым при исполь­зовании этих карточек. Процессинг включает деятельность по сбору и обработке информации, поступающей при проведении пераций с карточками от ПТС\ банкоматов и других источ-иков, а также передаче обработанной информации для прове-ения безналичных расчетов. Эквайринг осуществляется бан-ом-эквайером в соответствии с договорами, заключенными с ТС и другими юридическими лицами, и включает: деятель-ость по процессингу операций, совершаемых при использова­нии карточек, эмитированных другими банками; кассовое об­служивание держателей этих карточек; расчетное обслужива­ние ПТС. Использование карточки подразумевает совершение держателем с применением карточки безналичных расчетов, выдачу ему наличных денег и предоставление различных ин­формационных и других услуг. Эмиссию, распространение бан-

* Эти замечания передаются авизующим банком банку-эмитенту. В случае отказа от принятия аккредитива бенефициар одновременно на­правляет приказодателю требование об изменении условии аккредитива. 398

' Предприятие торговли (сервиса) — юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, принимающее карточки в качестве средства платежа за реа­лизуемые товары и услуги в соответствии с договорами, которые они заключили с банком-экванером.

ковских пластиковых карточек и эквайринг на территории рес­публики могут осуществлять только банки, а процессинг — не только банки, но и другие юридические лица.

Выделяют следующие виды систем расчетов с использова­нием банковских пластиковых карточек:

• международную систему, в которой участвуют как рези­денты, так и нерезиденты и (или) владельцем которой является нерезидент;

• внутреннюю систему, владельцем и участниками кото­рой являются только резиденты;

• частную систему, в которой эмиссию банковских карто­чек осуществляет один банк-эмитент, являющийся владельцем системы. Такая система может быть как внутренней, так и международной.

В Республике Беларусь обращаются карточки международ­ных систем (VISA, MasterCard и др.), внутренней системы «БелКарт» и внутренних частных систем, созданных отдельны­ми белорусскими банками. Расчетным банком по операциям с использованием банковских пластиковых карточек в белорус­ских рублях является Национальный банк, по операциям с иностранной валютой — банки, уполномоченные международ­ными системами расчетов.

Эмиссию банковских пластиковых карточек в системе осу­ществляет банк-эмитент. Он заключает с клиентами договора на открытие карт-счета, осуществляет персонализацию' карто­чек и выдает их держателям карточек — физическим лицам, которые являются либо владельцами карт-счета, либо исполь­зуют карточки по доверенности владельца карт-счета: Кроме того, он определяет правила совершения операций с карточка­ми и принимает на себя обязательства по перечислению денеж­ных средств с карт-счетов в соответствии с условиями заклю­ченных договоров. Следует отметить, что распространять кар­точки, т.е. выдавать их держателям от имени банка эмитента в соответствии с заключенным с ним договором может банк-агент, не являющийся участником системы.

Карт-счета могут открываться в белорусских рублях и иност­ранной валюте. В договорах на открытие карт-счета оговарива­ются права и обязанности клиента и банка по проводимым опе­рациям, их ответственность в случае нарушения договора, по­рядок пользования карточкой, ее аннулирования и изъятия, рассмотрения споров.

В Республике Беларусь получили распространение следую­щие виды банковских пластиковых карточек:

. дебетовая — позволяет проводить операции в пределах остатка средств на карт-счете, а также, если это предусмотрено оговором, в пределах овердрафта по этому счету;

. кредитная — дает возможность проводить операции в пределах суммы кредита, установленной договором карт-счета;

. личная — предназначена для использования физическим лицом — владельцем карт-счета или на основании его доверен­ности — другим держателем карточки;

• корпоративная — предназначена для операций по карт-счету юридического лица (индивидуального предпринимателя).

Личные и корпоративные банковские карточки могут быть как дебетовыми, так и кредитными.

Следует отметить, что держателям корпоративных банков­ских карточек нормативными актами Национального банка разрешено использовать их только для совершения безналич­ных расчетов с целью оплаты расходов, связанных с хозяй­ственной деятельностью владельца карт-счета, служебными ко­мандировками и т.п. При этом держатель карточки должен представить владельцу карт-счета документы, подтверждаю­щие целевой характер использования денежных средств. По­траченную не по целевому назначению сумму он обязан возмес­тить в срок, установленный законодательством для представле­ния отчета о расходовании денежных средств при использова­нии корпоративной карточки.

Порядок осуществления расчетов при проведении операций по карт-счетам клиентов разрабатывается банком с учетом тре­бований нормативных актов Национального банка, правил сис­темы расчетов с использованием банковских пластиковых кар­точек и договоров, заключенных с участниками системы. При­мерный порядок расчетов для всех видов карточек приведен в табл. 17.7.

Таблица 17.7

Документооборот при расчетах с использованием банковских пластиковых карточек

Участник расчетной операции

Последовательность проведения расчетной операции

Держатель карточки

Использует банковскую пластиковую карточку для оплаты товаров или услуг

' Нанесение информации о банке-эмитенте, расчетной системе и владельце карт-счета (держателе) на заготовку карточки.

400

401

I

Окончание табл. 17.7

Предприятие торговли (сервиса)

Составляет карт-чек* ка бумажном носителе ин­формации (на нмпринтере) или в электронном виде (при наличии электронного терминала) и передает его в банк-эквайер в порядке, опреде­ленном договором между ними

Ванк-эквайер

Обрабатывает поступившие карт-чеки, формируеч платежные инструкции и отсылает их банку-эми­ тенту

Банк-эквайер

Банк-эмитент

Списывает денежные средства с карт-счета дер-. жателя карточки и переводит их в банк-эквайер j Зачисляет переведенные денежные средства на счет ПТС и извещает его о поступившем платеже * Документ, служащий подтверждением совершения операции при использовании банковской пластиковой карточки, на основании которого оформляется платежная инструкция для осуществления безналичных расчетов,

В процессе функционирования карточки необходимо под­держивать ее платежеспособность, т.е. обеспечивать наличие на карт-счете суммы, необходимой для расчетов. Условия под­держки платежеспособности карточки со стороны банка и ее держателя устанавливаются в договоре между ними. Физичес­кие лица могут пополнять свои карт-счета как в безналичном порядке, так и путем внесения наличных денег в кассу банка.

17.2. Поручительства и гарантии банков

Участниками отношений при банковской гарантии (поручи­тельства) являются: принципал — лицо, по просьбе которого представляется банковская гарантия (поручительство); банк-гарант (поручитель) — банк, выдающий гарантию (поручи­тельство), т.е. принимающий на себя обязательство при наступ­лении обязательств, указанных в гарантии (поручительстве), произвести платеж обозначенному в ней лицу; бенефициар — лицо, по требованию и в пользу которого банк-гарант (поручи­тель) осуществляет платеж. По договору банковской гарантии (поручительства) одна сторона (банк-поручитель), вступая в ос­новной договор в части денежного обязательства должника, обязуется перед кредитором отвечать за исполнение должни­ком его денежного обязательства полностью или частично.

402

При этом на практике термин «гарантия» часто используется как синоним поручительства. Общим для гарантии и поручи­тельства являются обязательства как гаранта, так и поручителя о выплате денежной суммы в случае исполнения обязательства ным лицом. Участники отношений также одинаковые. Особен­ности проявляются в договорных позициях, правовом поле.

Основными характерными отличиями гарантии от поручи-ельства являются самостоятельное и независимое обязательст­во банка в качестве обеспечения обязательства другого лица — банковская гарантия. Банковская гарантия не является акцес­сорным обязательством. Это означает независимость обяза­тельства гаранта (банка) от обязательства должника.

При гарантии размер обязательства банка не определяется, как в случае поручительства, размером обязательства должни­ка. Размер банковского обязательства (всегда денежного) опре­деляется в договоре. Деятельность гарантийного обязательства не зависит от действительности обязательства основного долж­ника. Банковская гарантия независима от правоотношений между бенефициаром гарантии и его должником (принципа­лом). Банк-гарант не может предъявить бенефициару гарантии требования, которые мог бы предъявить должник (например, требования, связанные с недостатками проданных товаров, их качеством). Такое требование может предъявить сам должник, а также его поручитель. Поручительство зависит от действи­тельности основного договора (продавца-покупателя, кредито­получателя) и оно полностью связано с ним. Поручительство, как правило, порождает солидарную обязанность, если догово­ром не предусмотрено иное.

При гарантии имеет место безусловный характер требова­ния кредитора (бенефициара), не терпящего возражения гаран­та, обычно односторонний характер обязательства (односторон­няя сделка).

Банковская гарантия — письменное обязательство гаранта выплатить по требованию бенефициара сумму денежных средств в соответствии с условиями указанного обязательства. Банк в соответствии с законодательством Республики Беларусь вправе ~еред кредитором другого лица отвечать за исполнение этим другим лицом его денежного обязательства полностью или час­тично, т.е. выдавать поручительство.

В силу банковской гарантии банк (гарант) дает по просьбе другого лица (принципала) от своего имени письменное обяза­тельство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соот­ветствии с условиями гарантии денежную сумму (осуществить платеж).

403

Банковская гарантия может быть в зависимости от условий уплаты бенефициару денежной суммы гарантией по первому требованию и условной гарантией, а в зависимости от состава сторон, участвующих в обязательстве, — подтвержденной га­рантией, контргарантией, консорциальной гарантией.

Под гарантией по первому требованию понимается обяза­тельство гаранта произвести платеж по первому письменному требованию бенефициара, составленному в соответствии с усло­виями гарантии.

Под условной гарантией понимается обязательство гаранта произвести платеж в соответствии с условиями гарантии по письменному требованию бенефициара, сопровождаемому до­кументами, доказывающими или подтверждающими неиспол­нение или ненадлежащее исполнение принципалом обяза­тельств перед бенефициаром. Такими документами могут яв­ляться соответствующие судебные решения либо иные доку­менты, оговоренные гарантией.

Подтвержденная гарантия — это гарантия, выданная бан­ком, подтвержденная в полной сумме либо частично другим банком, который несет перед бенефициаром солидарную ответ­ственность в пределах подтвержденной суммы, если иное не предусмотрено в условиях гарантии.

Контргарантией называется гарантия в случае, если банк по поручению принципала требует выдачи гарантии от другого банка, выдав встречное обязательство. Условия контргарантии не предусматривают для бенефициара обязательств и не предо­ставляют ему дополнительных прав по сравнению с первона­чальной гарантией.

Консорциальная гарантия — это банковская гарантия, вы­даваемая бенефициару несколькими гарантами через основной банк-гарант.

Банковская гарантия должна содержать следующие обяза­тельные условия:

• наименование принципала;

. наименование бенефициара;

• наименование гаранта;

• договор или иной документ, в котором предусмотрена не­обходимость выдачи банковской гарантии;

• максимальную денежную сумму, подлежащую уплате;

• срок, на который выдана банковская гарантия, или обяза­тельство, при наступлении которого прекращается обязательст­во гаранта по банковской гарантии;

• условия уплаты бенефициару денежной суммы.

Банковская гарантия выдается в письменной форме, к кото­рой приравнивается банковский электронный документ. Банки 404

выдают или подтверждают банковские гарантии по просьбе лпентов и других банков.

Для выдачи гарантии банком принципала либо по его прось­бе другим банком принципал представляет в обслуживающий его банк следующие документы:

. заявление на выдачу (подтверждение) банковской гаран­тии, в котором указываются: характер обязательства, во испол-~ение которого требуется гарантия; форма и вид гарантии; сум­ма и срок гарантии; реквизиты бенефициара; другие дополни­тельные условия;

. проект банковской гарантии или копию при ее подтвер­ждении на русском языке. При необходимости данные доку­менты параллельно оформляются на иностранном языке, как правило, английском. Количество экземпляров определяется банком принципала. В случае, когда банковская гарантия вы­дается в соответствии с типовой формой банка принципала, в заявлении на выдачу (подтверждение) гарантии делается ссыл­ка на соответствующую типовую форму и проект гарантии не представляется;

• копию договора или другого документа, из которого следу­ет необходимость выдачи (подтверждение) банковской гарантии.

Помимо перечисленных документов, банк имеет право пот­ребовать с принципала представить дополнительные.

Возникающие обязательства сторон, связанные с выдачей гарантии, оформляются договором. В случае, если указанным договором предусмотрено предоставление банку денежных средств на сумму обязательства по гарантии, предоставляемые принци­палом денежные средства перечисляются платежным поруче­нием и зачисляются на соответствующий балансовый счет, предназначенный для учета покрытия по гарантии. В договоре может быть предусмотрено оформление списания соответствую­щей суммы денежпых средств со счета принципала и зачисле­ния ее на вышеуказанный счет мемориальным ордером банка. При этом первый экземпляр мемориального ордера помещается в документы для банка, второй — в досье по банковской гаран­тии, третий выдается принципалу.

По гарантиям, выдаваемым (подтверждаемым) по поруче­ниям банков, гаранты принимают в качестве обеспечения обыч­но денежные средства или контргарантии.

Представленные принципалом для выдачи (подтверждения) гарантии документы рассматриваются банком в срок, не превы­шающий 10 банковских дней, начиная со дня следующего за днем представления документов.

Работник банка принципала проверяет наличие и правиль­ность оформления представленных документов, обращая осо-

405

бое внимание на сумму, срок действия, порядок представления требования и осуществления расчетов по гарантии. После этого работник банка составляет проект банковской гарантии. Бан­ком проводится работа по выяснению целесообразности выдачи гарантии. При надлежащем оформлении представленных доку­ментов и приемлемости для банка принципала условий гаран­тии работник банка составляет проект банковской гарантии и проект письма в адрес бенефициара, содержащего информацию в подтверждение банковской гарантии.

Если в соответствии с условиями, содержащимися в заявле­нии принципала на выдачу (подтверждение) гарантии, гаран­тия в пользу бенефициара должна быть выдана или подтвер­ждена банком бенефициара либо третьим банком, банк принци­пала направляет банку бенефициара (третьему лицу) по почте либо с использованием телетрансмиссионных средств сообще­ние, содержащее просьбу о выдаче (подтверждении) гарантии в пользу бенефициара.

В зависимости от условий, предоставленных банком бенефи­циара (третьим банком), банк принципала вправе выдать в его пользу свою контргарантию или перевести соответствующую сумму денежных средств на указанный гарантом счет, или уполномочить банк-корреспондент произвести рамбурсирова-цие по требованию гаранта (подтверждающего банка), или представить другое обеспечение. Гарантии и письма в адрес бе­нефициаров подписываются уполномоченными работниками гаранта (подтверждающего банка). Выданные (подтвержден­ные) гарантии регистрируются в журнале учета гарантий-, веде­ние которого может осуществляться в электронном виде.

Материалы по выданным, подтвержденным, авизованным бенефициаром банковским гарантиям помещаются банком в от­дельные досье. Оригинал гарантии передается с сопроводитель­ным письмом принципалу для передачи ее бенефициару или направляется гарантом бенефициару непосредственно либо че­рез банк в зависимости от условий, содержащихся в заявлении на выдачу гарантии.

Оригинал контргарантии, выданной банком принципала в пользу гаранта, направляется ему с сопроводительным пись­мом с просьбой подтвердить получение контргарантии и напра­вить в адрес банка принципала копию первоначальной гаран­тии. В случае включения указанных требований в текст контр­гарантии сопроводительное письмо может не составляться. Ко­пии контргарантии банка принципала и первоначальной гаран­тии после ее получения передаются принципалу обслуживаю­щим его банком с сопроводительным письмом. 406

Оригинал банковской гарантии, выданной в пользу бенефи­циара банком бенефициара по просьбе другого банка, направля­ется с сопроводительным письмом непосредственно бенефициа­ру. При этом во избежание неправильных трактовок текста по­ручения на выдачу банковской гарантии гарантия в пользу бе­нефициара может быть выдана банком бенефициара на языке поручения на выдачу гарантии.

Копия указанной гарантии высылается гарантом с сопрово­дительным письмом банку, давшему поручение на выдачу га­рантии. Если поручение на выдачу банковской гарантии было составлено на иностранном языке, то к копии гарантии, выдан­ной на русском языке, прилагается перевод текста гарантии на иностранный язык.

При направлении банковской гарантии по почте либо с ис­пользованием телетрансмиссионных средств информация о вы­даче банковской гарантии, изменении условий оговоренных ею, прекращение действия гарантии направляется банком бе­нефициару (банку бенефициара) с просьбой подтвердить полу­чение указанной информации.

Банками принципалов осуществляется контроль за получе­нием от гарантов (подтверждающих банков) копий банковских гарантий и писем о их подтверждении, выданных по их поруче­ниям, производится проверка соответствия выданных гарантий тексту поручений. В случае обнаружения расхождений по со­гласованию с принципалом банк принципала принимает меры к урегулированию таких расхождении.

Изменение условий банковских гарантий, выданных по по­ручению банков, производится по просьбе этих банков с согла­сия бенефициара.

При переводе денежных средств в счет исполнения основно­го обязательства принципал в платежном поручении указывает номер и дату банковских гарантий. Такую же ссылку делает банк принципала при направлении платежного поручения бан­ку-корреспонденту о зачислении денежных средств в пользу бе­нефициара. Банк принципала, перечисливший денежные сред­ства бенефициару, информирует гаранта (подтверждающий банк) о произведенном перечислении.

После получения гарантом (подтверждающим банком) ин­формации о зачислении в пользу бенефициара суммы денеж­ных средств в счет исполнения основного обязательства гарант (подтверждающий банк) отражает по соответствующему внеба­лансовому счету уменьшение суммы банковской гарантии или часть суммы, на которую подтверждена гарантия, на сумму

407

произведенного платежа, если такое уменьшение предусмотре­но условиями банковской гарантии.

Требования о платеже, предъявленные по выданным или подтвержденным гарантиям, рассматриваются работником га­ранта.

Требование бенефициара должно поступить в гарант не по­зднее срока действия выданной им гарантии. Гарант рассматри­вает требование по гарантии и сопровождающие его докумен­ты, принимает решение и совершает платежи. В случае отказа от платежа бенефициару направляется об этом уведомление в соответствии со сроками договора или в течение семи банков­ских дней, если такой пункт договором не предусмотрен.

Не позднее следующего банковского дня после дня получе­ния требования о платеже по банковской гарантии гарант уве­домляет принципала и направляет ему копии требования и доку­ментов. При отсутствии возражений со стороны принципала га­рантия оплачивается в соответствии с ее условиями. Платежи по контргарантиям осуществляются согласно их условиям банком, выдавшим контргарантию. При исполнении своих обязательств гарант может возместить свои затраты за счет денежных средств, предоставленных в его распоряжение принципалом в соответ­ствии с ранее заключенным договором. Гаранты контролируют сроки действия выданных ими банковских гарантий.

Суммы банковских гарантий, по которым не были предъяв­лены требования, снимаются с учета на следующий банковский день после истечения срока действия гарантии.

Гарантийные обязательства банков, выданные ими в соот­ветствии со сроками и условиями исполнения, оказывают влия­ние на расчет экономических нормативов: ликвидности и до­статочности капитала банка.

По Инструкции об экономических нормативах для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций активы и пассивы со сроком погашения (возврата) по договору «не позд­нее определенной даты» следует отражать в расчете ликвиднос­ти в соответствии со сроком до востребования.

Банковские гарантии, предоставленные на определенный срок в обеспечение ненадлежащего исполнения клиентом своих обязательств и содержащие условия незамедлительного испол­нения банком гарантийных обязательств в случае неисполне­ния клиентом своих обязательств, соответствуют сроку «не позд­нее определенной даты». Указанные банковские гарантии долж­ны отражаться в расчете ликвидности по сроку до востребова­ния, а не по сроку их действия. Такой подход обусловлен тем, что в период срока действия гарантии требование по исполне-408

ию гарантийных обязательств может быть предъявлено банку любой момент времени. Вместе с тем при определении срока исполнения обяза­тельств по гарантиям банку необходимо учитывать срок, ранее

оторого к банку не могут быть предъявлены требования по ис­полнению гарантийных обязательств. Если в соответствии с дей­ствующим законодательством клиент, исполнение обязательств

оторого гарантирует банк, должен будет исполнить свои обяза­тельства через определенный срок, то гарантийные обязательст­ва банка следует относить по сроку «не ранее определенной да­ты» и отражать при расчете ликвидности в соответствии со сро­ком, оставшимся до наступления определенной даты.

При расчете показателей, характеризующих выполнение нормативов достаточности капитала, размер кредитного риска по внебалансовым обязательствам рассчитывается после опре­деления их кредитного эквивалента, который оценивается пу­тем умножения суммы внебалансового обязательства на соот­ветствующий коэффициент эквивалента кредитного риска. Од­ним из критериев для определения коэффициента эквивалента кредитного риска является остаточный срок исполнения внеба­лансовых обязательств. Остаточный срок исполнения банком своих обязательств, учитываемых на внебалансовых счетах, оп­ределяется исходя из сроков исполнения данных обязательств в соответствии с их условиями. В случае отсутствия четких сро­ков исполнения банком своих обязательств остаточный срок действия соответствует сроку действия заключенного договора либо определяется в соответствии с законодательством.

17.3. Доверительное управление денежными средствами

Доверительные операции — операции по управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами) и вы­полнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов. Суть операций состоит в том, что одна сторона (вверитель) пере­дает другой стороне (доверительному управляющему) на опре­деленный срок имущество в доверительное управление, а дове­рительный управляющий обязуется за вознаграждение управ­лять этим имуществом в интересах вверителя или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управ­ляющему. Это особая форма распоряжения собственностью, пе­редаваемой в доверительное управление на основе договора.

409

Осуществляя доверительное управление имуществом, довери­тельный управляющий вправе совершать в отношении этого имущества в соответствии с договором любые юридические и фактические (законные) действия в интересах вверителя и (или) выгодоприобретателя.

Вверителем имущества, передаваемого в доверительное уп­равление, является собственник или доверенное лицо собствен­ника. Это могут быть юридические, физические лица, органы опеки и попечительства, различные фонды, иные обществен­ные организации.

Доверительным управляющим может быть коммерческая организация, трастовые компании, банки, индивидуальные предприниматели и др. Доверительным управляющим не мо­жет быть выгодоприобретатель по договору доверительного уп­равления имуществом.

Отношения, возникающие при доверительном управлении имуществом, регулируются Гражданским кодексом Республики Беларусь, Банковским кодексом Республики Беларусь и иными нормами гражданского и банковского законодательства.

Договора доверительного управления имуществом заключа­ются в письменной форме. Содержание договора может быть разнообразным в зависимости от конкретных ситуаций и участ­ников договора. Существенными условиями договора являют­ся: предмет договора; наименование вверителя управляющего, выгодоприобретателя; размер и форма вознаграждения довери­тельному управляющему; срок действия договора.

Доверительные операции банков — разновидность комис­сионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам. Развитие доверительных операций банков целесообразно в связи с обострением конкуренции меж­ду банками за привлечение клиентуры, развитие новых видов банковских услуг; проблемами банковской ликвидности и сни­жения доходности традиционных видов операций банков, в то время как они имеют преимущества для банков по сравнению с другими видами деятельности. Появляется возможность при­влечь максимальное количество (суммы) ресурсов, причем с от­носительно незначительными издержками; приобретается пра­во наблюдения, управления средствами, получения дополни­тельной экономической информации. Расширяется сфера дея­тельности банка и масштабы влияния на экономические про­цессы; обеспечивается комплексное обслуживание клиента; увеличиваются доходы банка, повышается его имидж.

Клиента банка привлекает то, что его имущество по своим размерам может достигнуть больших масштабов, приобрести 410

неадекватные формы, когда сам собственник не сможет квали­фицированно распорядиться ими. Это могут быть крупные де­нежные фонды, объемный портфель ценных бумаг, наследство, имущественные права, движимое имущество и др. Он может прибегнуть к услугам банка по доверительному управлению: . получить более широкий набор услуг;

• получить доход от выгодного размещения средств, про­фессионального управления денежными средствами, ценными бумагами и др.;

• избежать потерь из-за недостаточного опыта и умения (уменьшить риск потерь);

• обеспечить сохранность (и приумножить его) имущества;

• иметь экономию средств и время на проведение операций.

Виды доверительных операций банков (трастовых компа­ний), проводимых в международной практике, можно разде­лить в силу их специфики на группы: доверительное управле­ние денежными средствами; доверительное управление ценны­ми бумагами; выполнение функций агента (посредника); уп­равление задолженностью в пользу третьих лиц (долговые трас­ты); инвестирование средств клиента в определенные виды ак­тивов (инвестиционные трасты), а также пенсионные, благотво­рительные; завещательные, опекунские, депозитарные трасты; трасты по созданию и управлению предприятиями и др.

Доверительные операции для предприятий, фирм, компа­ний заключаются в том, что банк может выдавать гарантии и поручительства по платежу, кредиту; обслужить облигацион­ные займы; выступать агентом по распространению на рынке ценных бумаг, управляющим по фондам, имуществу; по пору­чению клиента приобретать и уступать денежные требования; выполнять платежные функции; управлять активами по дове­ренности; оказывать услуги по уплате налогов и страховых взносов; по продаже и покупке собственности на доверенные средства; по открытию и ведению траст-счетов; временно уп­равлять делами предприятий при их реорганизации, ликвида­ции, банкротстве; представлять интересы доверителей на соб­раниях акционеров.

Управление активами — одна из важнейших доверитель­ных операций, которые включают операции с ценными бумага­ми или осуществление инвестиций по поручению клиента. Сю­да относятся: покупка-продажа ценных бумаг, наблюдение за курсами ценных бумаг и формирование портфеля ценных бу­маг, консультации по наиболее оптимальному вложению де­нежных средств, в том числе и в ценные бумаги, техническое обслуживание выпуска, размещение ценных бумаг и др. Управ-

411

лять этими процессами самостоятельно не всегда целесообразно и возможно, поскольку необходимо обладать систематизиро­ванной информацией о состоянии дел на рынке. Тем самым воз­можность и объемы проведения банком доверительных опера­ций находятся в прямой зависимости от становления отечест­венного рынка ценных бумаг.

Управляющими ценными бумагами могут быть только про­фессиональные участники рынка ценных бумаг, выполняющие другие лицензируемые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и получившие право на доверительную деятельность.

Согласно Банковскому кодексу Республики Беларусь бан­кам разрешается доверительное управление денежными сред­ствами. Предметом договора доверительного управления мо­гут являться любые денежные средства, принадлежащие вве-рителю на праве собственника. Денежные средства, передан­ные в доверительное управление, могут быть использованы бан­ком в соответствии с договором для размещения во вклад (депо­зит) с целью получения дохода, приобретения ценных бумаг (за исключением векселей, чеков) и управления ими.

Денежные средства передаются в доверительное управление:

• вверителем — юридическими лицами посредством пере­числения в безналичном порядке с текущего (расчетного) счета вверителя на доверительный (трастовый) счет;

• вверителями — физическими лицами посредством пере­числения в безналичном порядке с банковских счетов либо вне­сения наличными на доверительный (трастовый) счет.

Доверительный счет открывается вверителю на основании договора доверительного (трастового) счета при наличии дого­вора доверительного управления денежными средствами. Пере­дача вверителем денежных средств на доверительный (трасто­вый) счет не влечет за собой права собственности вверителя на эти денежные средства. Право собственности распространяется и на денежные средства и ценные бумаги, полученные (при­обретенные при доверительном управлении).

Доверительный управляющий (банк) имеет право объеди­нить денежные средства вверителя с денежными средствами иных вверителей в целях наиболее эффективного их использо­вания при соблюдении условий каждого из договоров.

Формами доверительного управления денежными средства­ми являются: полное доверительное управление; доверительное управление по согласованию; доверительное управление по приказу. При полном доверительном управлении денежными средствами доверительный управляющий (банк) самостоятель-412

но осуществляет действия с денежными средствами вверителя с обязательным уведомлением о каждой операции клиента. Дове­рительное управление денежными средствами по согласова­нию предполагает предварительное согласование с вверителем каждого действия банка. При доверительном управлении де­нежными средствами по приказу доверительный управляю­щий производит действия с денежными средствами вверителя исключительно по указанию вверителя.

Основную долю доверительных операций банков в междуна­родной практике для физических лиц составляют агентские (посреднические) услуги, т.е. услуги для населения: «хранение активов» — прием ценных бумаг на хранение, получение дохо­дов по донным бумагам, обмен ценных бумаг, погашение обли­гаций с истекшим сроком, купля-продажа ценных бумаг с целью сохранности и увеличения активов, осуществление ин­вестиций по поручению клиента в ценные бумаги, наблюдение за курсами ценных бумаг; распоряжение по завещанию иму­ществом умершего в пользу наследников (консолидация насле­дуемого имущества, обезопашение активов наследства, рассчет по долгам, распределение между наследниками); временное уп­равление имуществом лиц, лишенных права осуществлять эту функцию (несовершеннолетние, недееспособные); вложение де­нег в недвижимость, уплата долгов, налогов; консультации и рекомендации; управление имуществом по доверенности; уре­гулирование требований кредиторов и др. В Республике Бела­русь — это управление денежными средствами, ценными бума­гами. В соответствии с Указом Президента Республики Бела­русь (№ 136 от 17.03.2004) утверждено Положение о передаче государственными служащими в доверительное управление банкам находящихся в их собственности долей участия (акций, прав) в уставных фондах коммерческих организаций. Срок дей­ствия договора — на время нахождения работника на государ­ственной службе.

Перспективным является развитие доверительных опера­ций банков с инвестиционными фондами. Банк может высту­пать управляющим инвестиционных фондов. В его функции входят формирование и управление портфелем фонда, управле­ние всеми инвестициями. Обязанностью управляющего (банка) прежде всего является диверсификация вложений с целью сни­жения риска. Сотрудничество инвестиционных фондов и бан­ков выгодно обеим сторонам. Фонд получает квалифицирован­ное управление инвестициями, гарантию правильного и эффек­тивного использования средств, имеет реальную возможность снизить свои издержки, улучшить обслуживание акционеров

413

фонда. В свою очередь банк получает комиссионное вознаграж­дение и, управляя портфелем фонда, имеет возможность влиять на рынок инвестиций.

Управление средствами пенсионных фондов (пенсионный траст) еще одна возможность банков для расширения своих ус­луг клиентам. Фонды аккумулируют денежные средства для выплаты пенсий. Государственный пенсионный фонд создается для реализации пенсионных программ, выплаты пенсий, га­рантированных государством. Частные фонды создаются компа­ниями и предназначены для увеличения пенсий работников. Пенсионные фонды временно свободные средства инвестируют в ценные бумаги (обычно государственные). При этом они при­бегают к помощи коммерческих банков, доверяя им эти сред­ства в управление. Доверительные операции для благотвори­тельных компаний (публичный траст), учебных, религиозных и иных общественных организаций включают: управление бан­ком по доверенности денежными фондами предприятий, пред­назначенные для различных выплат и вознаграждений; управ­ление имуществом и другими пожертвованиями и др.

Однако конкретно перечислить все трастовые услуги практи­чески невозможно, поскольку они индивидуальны и определя­ются непосредственно в договорах между банком и клиентом.

Доверительные операции банков могут заключаться на оп­ределенный срок и даже бессрочно. Эффект может быть выше, если операции функционируют непрерывно более длительное время.

За выполнение доверительных операций банки получают с клиентов комиссионные вознаграждения. Комиссия может ба­зироваться на сумме траста, доходах от него, за каждый отдель­ный вид операций, дифференцироваться по банкам. По некото­рым операциям комиссионное вознаграждение устанавливает­ся на договорных началах, а по другим — плата может взимать­ся в размерах, установленных в законодательном порядке.

•

17.4. Другие виды услуг, оказываемые коммерческими банками

Другие виды услуг коммерческого банка направлены на улучшение обслуживания клиентуры, ее расширение, повыше­ние доходности и, в конечном счете, ликвидности банка. Их развитие характерно обычно для универсальных банков. Су­ществует тесная связь прочих операций коммерческого банка с основными: расчетно-кассовыми, кредитными, депозитными,

414

инвестиционными. Комплекс дополнительных, информацион­ных, посреднических услуг, оказываемых банком, повышает имидж банка, расширяет круг клиентуры и делает более при­влекательным условия их обслуживания. К другим услугам, оказываемым банками, можно отнести банковское хранение ценностей, продажу памятных и юбилейных монет Националь­ного банка и футляров к ним, проведение научно-технических разработок; консультационно-правовые, информационно-ана-"лптические и справочные услуги; сервисные услуги; нумизма­тические операции; торгово-комиссионные операции; благотво­рительная деятельность, финансовая поддержка и др.

Банковское хранение ценностей — одна из услуг, предлага­емых отдельными банками. Банки имеют труднодоступные сейфы, хранилища и пользуются репутацией надежных храни­телей ценностей. Банковское хранение ценностей предусматри­вается законодательством Республики Беларусь: Гражданским кодексом, Банковским кодексом и нормативными актами На­ционального банка Республики Беларусь.

В качестве хранителей выступают банки. Банк может при-пять на хранение денежные средства, ценные бумаги, драгоцен­ные металлы, драгоценные и полудрагоценные камни, докумен­ты и иные вещи, представляющие ценность для клиента (юве­лирные изделия, предметы искусства, рукописи, письма, рас­писки и др.). Предметом банковского хранения не могут быть оружие, наркотические средства, легковоспламеняющиеся, взры­воопасные, радиоактивные и другие вещества, представляющие угрозу для здоровья, жизни людей и окружающей среды.

Хранение может осуществляться в сейфе, ячейке сейфа или индивидуальной ячейке. Банк может предоставлять клиенту в пользование индивидуальный сейф на условиях аренды (закры­тое банковское хранение). При данном способе хранения банк не принимает, не получает объект хранения, не знает о природе и ценности предметов, которые он должен хралить. Банк обес­печивает доступ клиента в депозитарное хранилище, где нахо­дится индивидуальный сейф, безопасность сейфа. Клиент са­мостоятельно помещает, изымает ценности из сейфа в специ­ально оборудованном месте в депозитарном хранилище.

Сейфовое банковское хранение — другая форма хранения, не аренда. При данной форме банку известны состав, содержа­ние предметов, сдаваемых на хранение. Составляется их опись, оценка. Банк контролирует помещенные клиентом ценности, их изъятие, сохранность, несет ответственность перед клиен­том на сумму реального убытка, но не свыше суммы оценки.

Может быть использована и такая форма, как открытое ре­гулярное и иррегулярное банковское хранение. При открытом

415

регулярном банковском хранении ценности хранятся раздель­но, без опечатывания в папках, пакетах, коробках, футлярах капсулах, мешках с указанием имени клиента. При открытом иррегулярном банковском хранении предметы одного клиента могут смешиваться с предметами банковского хранения других клиентов, при этом они хранятся без опечатывания (это, как правило, денежные средства).

Таким образом, различия между договорами хранения й аренды отличаются по характеру конфиденциальности инфор­мации о хранимом имуществе, объему ответственности банка, способах и условиях хранения.

Клиенты — юридические и физические лица, заключа­ющие с хранителем договор банковского хранения. Условия заключаемого договора (размер вознаграждения за хранение, его срок, размер ответственности сторон и др.) определяются хранителем (банком) и клиентом. Формы договоров банковско­го хранения, заявлений, описей и других документов разраба­тываются хранителем самостоятельно в соответствии с законо­дательством страны.

Доступ к банковскому сейфу, ячейке сейфа осуществляется подтверждением личности клиента: предъявлением докумен­тов, удостоверяющих личность, либо идентифицирующей кар­точкой, либо сообщением кода, либо предъявлением ключа. Для оформления приема ценностей на хранение используются заявления, квитанции, описи, внебалансовые ордера, комплек­ты специальных документов. Принятые на хранение ценности не являются привлеченными средствами банка (депозитами) и не могут быть размещены им от своего имени и за свой счет. Клиент оплачивает хранение ценностей по тарифам, установ­ленным хранителем.

Коммерческие байки Республики Беларусь производят про­дажу памятных и юбилейных монет Национального банка Рес­публики Беларусь и футляров к ним. Памятные и юбилейные монеты —■ монеты специальных чеканок, в изготовлении кото­рых используются как драгоценные, так и недрагоценные ме­таллы, применяются сложные технологии чеканки и методы художественного оформления, придающие памятным монетам специфические свойства и позволяющие им обращаться как в качестве законного платежного средства, так и в качестве пред­метов коллекционирования, что дает возможность устанавли­вать на них цены, отличные от номинала (выше номинала).

Структурные подразделения Национального банка продают in мятные монеты (футляры) по отпускным ценам юридичес­ким (в том числе банкам) и физическим лицам. Коммерческие 416

банки могут продавать памятные монеты и футляры к ним как за белорусские рубли, так и за иностранную валюту на основе договоров поручения Национального банка (от его имени). Про­дажа памятных монет и футляров к ним юридическим лицам производится банками в безналичном порядке на основе зая­вок. Выдача памятных монет и футляров осуществляется заве­дующим операционной кассой по доверенности покупателя. Памятные монеты хранятся в кладовых (хранилищах) банков отдельно от других ценностей в мешках, коробках, контейне­рах, сейфах или на стеллажах (в упаковке, исключающей пов­реждение монет).

Продажа банками памятных монет физическим лицам дол­жна совершаться в помещении кассового узла или другом обо­собленном помещении, бборудованном соответствующим обра­зом. Памятные монеты и футляры могут продаваться физичес­ким лицам за наличный и безналичный расчет.

По окончании банковского дня кассир подсчитывает суммы расхода по каждому виду монет, формирует сводный реестр проданных памятных монет (футляров) по каждому виду валю­ты и сведения о проданных футлярах.

Важным в деятельности банков являются консультации и предоставление экономический и финансовой информации.

Консультационные услуги банков клиентам могут быть свя­заны с разъяснением особенностей деятельности банковской организации, консультациями в области макроэкономики, фи­нансов, кредита, денежного оборота. Консультационные услуги могут распространяться и на налаживание по просьбе клиентов учета, составление отчетности, оформление финансовых и дру­гих денежных документов. Эти услуги зачастую предоставля­ются банками не столько ради получения дополнительной при­были, а с целью улучшения деловых отношений банка и клиен­та; ради разъяснения клиентам тонкостей банковского дела, новых видов услуг; для привлечения новых клиентов; увеличе­ния частоты обращения клиентов за услугами в банк. Оплата консультационных услуг производится в зависимости от вида и сложности консультации, ее продолжительности, квалифика­ции консультанта.

Банки концентрируют у себя сведения общеэкономического и финансового характера, представляющие интерес для их уч­редителей, клиентов, государственных органов и др. Банки об­ладают современными средствами телекоммуникаций, компью­терной техники, на этой основе создаются развитые базы дан­ных. Специальные отделы банков могут заниматься сбором и обработкой экономической информации по экономическим про-

14-975 417

цессам внутри страны, за рубежом; получать дополнительную информацию от обмена ею с другими банками, с информацион­ными агентствами; издавать экономические обзоры и другие публикации, содержащие аналитические выкладки. Однако часть информации носит конфиденциальный характер и не мо­жет быть передана для всеобщего обозрения и анализа.

Информационно-справочные услуги могут включать предо­ставление копий расчетных и иных документов, помощь по ро­зыску сумм, наведение справок в архиве банков, подбор участ­ников различных сделок, кадров и др.

Информационно-аналитические услуги включают: анализ хозяйственной деятельности и отдельных ее сторон; осущест­вление научно-технической и экономической экспертизы про­ектов и решений; помощь при проведении внутренних ревизий; контрольные обмеры; экономический анализ контрактов, цено­образования. Банки проводят научно-технические разработки (банковское программное обеспечение), предназначенные для улучшения обслуживания клиентов, которые могут быть пере­даны предприятиям.

В банках могут создаваться сервис-службы для оказания до­полнительных сервисных услуг клиентам: предоставление тех­нических средств по обслуживанию операций; повторный пере­счет денег; ксерокопирование и т.д.

Благотворительная деятельность и спонсорство охватывает поддержку за счет прибыли банка культурных, научных, спор­тивных и других программ.

Вопросы для самоконтроля

1. В чем сущность и значение посреднических операций бан­ков?

2. Каковы формы безналичных расчетов?

3. В чем смысл выдачи банками гарантий и поручительств?

4. Каково содержание доверительных операций банков?

5. В чем суть банковского хранения ценностей?

6. Что относится к другим посредническим операциям бан­ков?

418

18. КАССОВОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ БАНКАМИ КЛИЕНТОВ

18.1. Организация в банках кассового обслуживания клиентов

Налично-денежный оборот характеризуется получением, использованием наличных денег населением, предприятиями, предпринимателями как средства обращения и платежа. Пред­приятия, организации, предприниматели за счет имеющихся на своих счетах средств или предоставленного кредита получают наличные деньги в кассах банков. Эти денежные суммы предна­значены для выплаты заработной платы и приравненным к ним платежам и осуществления других платежей наличными день­гами. В дальнейшем движении наличные деньги в основном пе­реходят к населению и используются на покупку товаров, опла­ту услуг, платежей в пользу государства, предприятий и других юридических и физических лиц. От населения наличные деньги опять поступают в кассы предприятий, предпринимателей, но последние не могут ими воспользоваться для денежных расче­тов, минуя банк, и должны сдавать в банк для зачисления на счета. Таким образом, наличные деньги, начав свое движение из касс банков и пройдя все каналы обращения, возвращаются об­ратно в банки, чтобы начать новый оборот.

Возможные задержки наличных денег в кассах предприя­тий, предпринимателей ограничиваются тем, что банки устанав­ливают им предельные суммы (лимиты) наличных денег в кассе на конец дня, жесткие сроки их сдачи в банки (предприятия свя­зи). Определен возможный расход на месте поступающей денеж­ной выручки самими предприятиями, предпринимателями. Та­кое расходование выручки допускается только на определенные цели и ограничивается установленными нормами.

Характерной чертой развития денежного обращения, в рес­публике является его организация и регулирование. В процессе организации денежного оборота решаются важные экономичес­кие задачи:

• определение общего объема налично-денежного оборота, его структуры;

. направление денежных потоков;

. размещение денежной массы по территории страны;

• определение массы денег в наличной форме, находящейся в обращении;

• расчет эмиссионного результата за (на) определенный пе­риод и др.

419

Прогноз наличного денежного оборота в стране составляет­ся на основании прогноза основных направлений социаль­но-экономического развития, а также данных анализа кассо­вых оборотов банка за предыдущие периоды и оценки ожидае­мых кассовых оборотов за квартал, предшествующий прогнози­руемому. Квартальные прогнозы наличного денежного оборота составляются главными управлениями Национального бан­ка — по областям и г. Минску, Национальным банком — по республике в целом.

Главные управления Национального банка для определения ожидаемых изменений наличного денежного оборота и потреб­ности предприятий в наличных деньгах составляют прогноз на­личного денежного оборота по областям и г. Минску по источ­никам поступлений наличных денег в кассы банков и направле­ниям их выдач на предстоящий квартал и представляют в На­циональный банк не позднее 20-го числа второго месяца теку­щего квартала с приложением пояснительной записки и расче­тов прогноза наличного денежного оборота:

• по поступлению торговой выручки (табл. 18.1);

• выдачам наличных денег на выплаты, входящие в состав фонда заработной платы (табл. 18.2).

Таблица 18.1 Расчет прогноза кассовых оборотов по поступлению торговой выручки,

млн р.

№ п/п

Показатель

Прогноз на квар­ тал г.

Фактически

за соответствующий

квартал прошлого года

Окончание табл. 18.1

1	2	3	4
6	Процент инкассации
	(стр. 5 : стр. 3 х 100 %)	67	67,8
7	Переходящая выручка (код 2089):
	7.1. с прошлого периода (+)	249,0	300
	7.2. на следующий период (-)	302,9	400
8	Поступления выручки в банки,
	эксплуатационные предприятия
	Министерства связи и инфор­матизации Республики Беларусь
	с учетом переходящей выручки
	(стр. 5 + стр. 7.1 - стр. 7.2)	373 205	45 600
	В том числе:
	8.1. в банки наличными день-
	гами: поступление торговой выруч-
	ки (код 2002) от реализации товаров, ра-	27147,2	32 700
	бот, услуг на счета предпри-
	нимателей (код 2019) 8.2. в банки безналичными	7998,7	10 600
	перечислениями (код 2074) 8.3. в эксплуатационные пред-	984,7	1 000
	приятия Министерства связи и информатизации Республи-
	ки Беларусь (код 2075)	1189,9	1 300

420

Розничный товарооборот (по официально учтенным пред-приятиям)

Прочие источники

Розничный товарооборот всех торговых систем (через все ка­налы реализации) — всего (стр. 1 + стр. 2)

Неинкассируемая выручка

В том числе: 4.1. выручка, использованная торговыми предприятиями на заработную плату

Сдача выручки всеми способа-ми (стр. 3 - стр. 4)

35280,4

20491.3

55771,7

18397,3

2070,0

37374,4

42 630

24 760

67 390

21 690

2 500

45 700

Таблица 18.2

Расчет прогноза кассовых оборотов по выдачам наличных денег на выплаты, входящие в состав фонда заработной платы, млн р.

№ п/п	Показатель	Фактически за соответствующий квартал прошлого года	Прогноз на квар­ тал г.
1	2	3	4
1	Фонд заработной платы	47426,9	57 000
2	Прочий cboii.'i	4520	5 500
3	Фонд заработной платы — всего (стр. 1 + стр. 2)	51946,9	62 500
4	Безналичные перечисления из заработной платы	4482	5 022

421

		Продолжение табл. 18.2
1	2	3	4
	В том числе:
	4.1. подоходного налога 4.2. взносов в Фонд социаль­ ной защиты населения Ми нистерства труда и социаль­ ной защиты Республики Бе-	4012	4 452
	ларусь	470	570
5	Перечисления заработной пла­ты на вкладные счета и карт-счета физических лиц в банки:
	код 2083	22612,5	28 000
	код 2084	10746,2	11 500
	код 2085	64	—
6	Выплаты заработной платы из выручки (поступлений) пред-
	приятии раоотникам — всего В том числе:	2392,2	2 885
	6.1. торговых предприятий 6.2. эксплуатационных пред­ приятий Министерства связи	2070	2 500
	и информатизации Респуб-
	лики Беларусь	322,2	88S
7	Всего вычитается
	(стр. 4 + стр. 5 + ctd. 6)	40296,9	47 407
8	Возвращенные в банки суммы невыплаченной заработной пла-
	ты (код 2028)	44,2	. 50
9	Выдачи на заработную плату и
	выплаты социального характе-
	ра (стр. 3 - стр. 7 + стр. 8)	11694,2	15 143
10	Сумма, выплачиваемая в пре-
	дыдущем квартале но срокам, приходящимся на прогнози­руемый (отчетный) квартал (-)
	(код 2096)	49,6	80
11	Сумма, выплачиваемая в прог­нозируемом (отчетном) квар-гале по срокам, приходящимся яа последующий квартал (+)
	код 2096)	29,3	90
12	Зсего выдач на заработную
	тлату (стр. 9 - стр. 10 + стр. 11)	11673,9	15 153
13 ]	Выдачи наличных денег на вы-
	1лату стипендий (код 2041)	465,7	650

Окончание табл. 18.2

14 I Выдачи наличных денег на рас­ ходы, не относящиеся к соста­ ву фонда заработной платы (коды 2042 и 2043)

900

753,5

15

Всего выдач наличных денег на заработную плату и на расхо­ды, не относящиеся к составу фонда заработной платы (стр. 12 + стр. 13 + стр. 14)

16 703

12893,1

Прогнозируемые расчеты эмиссионного результата Главные управления Национального банка учитывают при разработке мер по организации наличного денежного обращения, а также при прогнозировании завоза наличных денег в регионы.

Главные управления и отделения Национального банка ежеквартально анализируют состояние наличного денежного

обращения, определяя:

. складывающиеся тенденции в наличном денежном обра­щении и его структуре во взаимосвязи с развитием экономики

областей;

• источники поступлений наличных денег в кассы банков, направления их выдач из касс банков, анализ отчетных данных о кассовых оборотах по отдельным показателям за прошлый

год и квартал;

• уровень инкассации торговой выручки, образующейся в сфере потребительского рынка, и не использованные банками возможности мобилизации внутренних кассовых ресурсов для удовлетворения потребностей предприятий;

• территориальное размещение выпуска денег в обращение и их изъятие из обращения, причины роста эмиссии наличных

денег;

• влияние изменений в направлениях использования де­нежных доходов населения и источниках их формирования;

• результаты банковского контроля за соблюдением пред­приятиями правил ведения кассовых операций, порядка расче­тов наличными деньгами в Республике Беларусь;

• причины образования просроченной задолженности по выдаче средств на заработную плату и пенсии.

Результаты анализа состояния наличного денежного обра­щения используются Национальным банком для разработки и осуществления совместно с банками практических мер по улуч­шению организации оборота наличных денег, сокращению эмиссии наличных денег в регионах республики.

422

423

Коммерческие банки составляют отчет о кассовых оборотах банка по состоянию на 1, 8, 15 и 22-е числа отчетного месяца. В отчет включаются отчетные данные как в целом по банку, так и в разрезе его структурных подразделений. В отчете отражаются суммы, внесенные физическими лицами в кассы юридических лиц по платежам, ранее оплаченным самим юридическим ли­цом по безналичному расчету; поступления наличных денег на счета фермерских хозяйств, частных нотариусов, комитетов профессиональных союзов, общественных и сельскохозяйст­венных организаций и выдачи с их счетов; поступления денег в кассы банков от физических лиц в пользу юридических лиц, предпринимателей; поступления по расчетам наличными де­нежными средствами между предприятиями через кассы бан­ков; выдача наличных денег физическим лицам по переводам белорусских рублей юридическим лицам, предпринимателям в пользу физических лиц, без открытия соответствующих счетов в банке; выдачи наличных денег:

• поступлений торговой выручки от продажи потребитель­ских товаров независимо от каналов их реализации;

• выручки от оказания платных услуг;

• на расчетные (текущие) счета и вклады (депозиты) физи­ческих лиц;

• от предприятий Министерства связи и информатизации;

• наличных денег, полученных от реализации товаров, ра­бот и услуг на счета предпринимателей;

• наличных денег от продажи физическим лицам наличной иностранной валюты, от проведения валютно-обменных опера­ций с расчетными документами и платежными средствами.

Прием и выдача денежной наличности учреждениями бан­ков осуществляется в порядке, установленном нормативными документами по эмиссионио-кассовым операциям в учрежде­ниях Национального банка Республики Беларусь и Правилами организации кассовой работы в банках Республики Беларусь.

Данными правилами регулируются:

• порядок создания кассовых узлов, оборудование рабочих мест кассовых работников в банке, требования, предъявляемые к кассовым и инкассаторским работникам;

. ответственность лиц, работающих с ценностями, за их со­хранность и соблюдение установленных правил работы с ценно­стями;

• правила организации кассовой работы с наличными бело­русскими рублями; порядок приема и передачи ценностей в банке; организация работы приходной кассы, вечерней, кассы пересчета;

• порядок формирования и упаковки денежной наличности; 424

• порядок работы с денежной наличностью при использова­ нии банкоматов;

. порядок работы с неплатежными и сомнительными банк­нотами;

• организация работы касс банка, расположенных вне кас­сового узла;

• правила инкассации денежной выручки и перевозки цен­ностей;

• порядок хранения и ревизии ценностей;

• правила организации кассовой работы с наличной иност­ранной валютой и платежными документами в иностранной ва­люте.

При организации кассового обслуживания клиентов банки должны обеспечивать:

• обязательное соблюдение законодательства Республики Беларусь;

• безусловную сохранность ценностей, находящихся в банке;

• своевременное, правильное и полное оприходование и за­числение на соответствующие счета клиентов банка денежной наличности, поступившей в кассы банка;

. сортировку денежной наличности на годную к обращению и ветхую, прием и обмен поврежденных банкнот.

Для комплексного обслуживания клиентов и обработки де­нежной наличности банки создают у себя приходные, расход­ные, приходно-расходные, вечерние кассы, кассы по подготов­ке авансов, кассы пересчета денежной наличности, кассы банка при юридических лицах, операционные кассы банка вне кассо­вого узла за пределами здания банка.

Кассы банка при предприятиях могут создаваться только при наличии у банка права на инкассацию денежной налично­сти, валютных и других ценностей, предоставленного Нацио­нальным банком Республики Беларусь.

Прием и выдача денежной наличности в приходно-расход­ных кассах производятся по единым правилам. Количество касс, режим работы, виды операций, численность кассовых работни­ков, установка банкоматов определяются руководством банка.

Перечень признаков платежности банкнот Национально­го банка Республики Беларусь помещается у касс банка на ин­формационном стенде. Платежными являются банкноты, име­ющие силу законного средства платежа на территории Респуб­лики Беларусь, без признаков подделки или переделки и не ут­ратившие своей платежности. Все предприятия, независимо от форм собственности и сфер деятельности, обязаны принимать банкноты во все виды платежей, а банки, кроме того — платеж­ные банкноты, имеющие незначительные повреждения: загряз-

425

ценные, изношенные, надорванные, имеющие потертости, не­большие отверстия, проколы, посторонние надписи, пятна, от­печатки штампов, утратившие углы, края или защитную нить. Все банки, осуществляющие кассовое обслуживание юриди­ческих и физических лиц, обязаны принимать к обмену, а так­же для зачисления на счета, во все вклады и другие платежи от юридических и физических лиц подлинные банкноты, имею­щие следующие повреждения или дефекты:

• утратившие значительную часть, но не более 45 % своей площади;

• разорванные и склеенные прозрачной липкой лентой без наложения отдельных частей одна на другую, если части безус­ловно принадлежат одной банкноте;

• изменившие окраску и свечение в ультрафиолетовом све­те, на которых отчетливо просматриваются изображения;

• имеющие брак предприятия-изготовителя.

Указанные выше банкноты являются ветхими, они отсорти­ровываются банками, в обращение не выпускаются и сдаются в учреждения Национального банка.

Кассиры приходно-расходных касс обеспечиваются образ­цами подписей лиц, имеющих право подписания расчетно-кас­совых документов в соответствии с требованиями законодатель­ства. Кассовые работники допускаются к самостоятельной ра­боте с ценностями после принятия от них зачета по знанию пра­вил организации кассовой работы в банках Республики Бела­русь, валютные кассиры дополнительно обязаны знать работу с наличной иностранной валютой. С каждым работником, рабо­тающим с денежной наличностью и ценностями, заключаются договора о полной индивидуальной или коллективной матери­альной ответственности.

Персональную ответственность за полную сохранность всех ценностей, организацию кассовой работы, инкассацию денеж­ной выручки и перевозку ценностей несет руководитель банка, заместитель руководителя банка, начальники структурных под­разделений, ответственные за сохранность и перевозку ценно­стей, за правильную организацию кассовой работы.

Кассирам категорически запрещается: передоверять работу с ценностями другим лицам; выполнять поручения клиентов банка без их личного присутствия; передавать друг другу де­нежную наличность без оформления расписки в книгах учета ценностей; оставлять рабочее место до окончания обслужива­ния клиента или полного пересчета инкассаторской сумки; при временном отсутствии на рабочем месте оставлять денежную наличность, кассовые документы, пломбиры, печати, нумера­торы и клише и другие ценности незапертыми в сейфе; остав-426

лять ключи в замочных скважинах; хранить личные деньги и другие вещи в помещениях касс или обменных пунктах, где на­ходятся ценности банка.

Для приема денежной наличности от клиентов в течение банковского дня в банке создаются приходные кассы. Прием де­нежной наличности от клиентов в кассу банка производится по определенному перечню документов, утвержденных законо­дательством. К ним относятся:

• объявление на взнос наличными, представляющее собой комплект документов, состоящий из объявления, ордера и кви­танции;

• приходный ордер;

• извещение, представляющее собой комплект документов, состоящий из извещения и квитанции;

• извещение согласно форме, установленной получателем платежа;

• комплект квитанций;

• приходный кассовый ордер.

Кассир, получив от ответственного исполнителя объявление на взнос наличными, приходный ордер, приходный кассовый ордер в трех экземплярах, комплект квитанций (далее — при­ходный кассовый документ), проверяет наличие и тождествен­ность подписи ответственных исполнителей банка и лиц, обла­дающих правом контрольной подписи, имеющимся у него об­разцам, сверяет соответствие указанных в них сумм цифрами и прописью, а в объявлении на взнос наличными и комплекте квитанций, кроме того, — тождественность суммы, указанной в составных частях комплекта этих документов. После провер­ки приходных кассовых документов кассир вызывает вносите-ля денежной наличности и принимает ее полистным пересче­том. Если вноситель сдает денежную наличность в кассу банка по нескольким приходным кассовым документам, кассир при­нимает ее по каждому документу отдельно, исключение состав­ляет прием денежной наличности по извещениям.

На столе кассира должна быть денежная наличность только от лица, ее вносящего. Вся ранее принятая кассиром денежная наличность должна храниться в индивидуальных средствах хранения ценностей. После пересчета денежной наличности кассир сверяет сумму, указанную в приходном кассовом доку­менте, с суммой, фактически оказавшейся при пересчете. При соответствии сумм кассир подписывает приходный кассовый документ, ставит печать кассы на квитанцию, второй экземп­ляр приходного кассового ордера выдает вносителю денежной

наличности.

427

При приеме денежной наличности по извещению кассир проверяет тождественность сумм, указанных на составных час­тях извещения, подписывает его, ставит печать кассы на кви­танцию и выдает ее вносителю денежной наличности.

Объявление на взнос наличными, уведомление из комплекта квитанций или первый экземпляр приходного кассового ордера кассир оставляет у себя. Ордер к объявлению на взнос наличны­ми, ордер из комплекта квитанций, приходный ордер, третий экземпляр приходного кассового ордера, а также извещение пе­редаются соответствующему ответственному исполнителю.

Если у вносителя денежной наличности установлено рас­хождение (недостача или излишек) между суммой сдаваемой денежной наличности и суммой, указанной в приходном кассо­вом документе, а также при обнаружении неплатежных и сом­нительных банкнот кассир возвращает вносителю денежную наличность и предлагает заново заполнить приходный кассо­вый документ на фактически вносимую сумму. Первоначаль­ный документ кассир перечеркивает, на оборотной стороне кви­танции к этому документу или второго экземпляра приходного кассового ордера указывает фактически предъявленную сумму и удостоверяет это своей подписью. Приходные кассовые доку­менты передаются ответственному исполнителю для внесения соответствующих изменений и оформления документов на фак­тически предъявленную сумму.

При обнаружении неплатежных банкнот кассир приходной кассы в присутствии руководителя кассового подразделения и вносителя денежной наличности составляет акт в двух экзем­плярах, в котором указывается дата, фамилия и инициалы кас­сира, обнаружившего банкноты, фамилия и инициалы вносите­ля или наименование предприятия, достоинство банкнот, серии и номера, сумма, а также характерные признаки их неплате­жеспособности. Акт подписывается присутствующими при его составлении лицами и заверяется печатью кассира. Первый эк­земпляр акта с неплатежными банкнотами остается в кассе бан­ка, второй отдается вносителю денежной наличности.

Если клиентом денежная наличность в кассу не была внесе­на, приходные кассовые документы кассир возвращает ответ­ственному исполнителю. В конце рабочего дня на основании приходных кассовых документов кассир составляет отчетную справку о кассовых оборотах за день и остатках ценностей и сверяет сумму по этой справке с суммой фактически принятой денежной наличности. Отчетная справка подписывается касси­ром, и указанные в ней кассовые обороты сверяются с записями в кассовом журнале ответственного исполнителя. Сверка оформ-428

ляется подписями кассира в кассовом журнале, ответственного исполнителя — на отчетной справке. Принятую в течение бан­ковского дня денежную наличность кассир формирует, упако­вывает и сдает ее вместе с отчетной справкой и приходными кассовыми документами заведующему операционной кассой.

Кассиры обязаны сортировать принятую ими в кассу денеж­ную наличность по достоинствам, а затем на годную к обраще­нию и ветхую. Каждые 100 листов банкнот одного и того же достоинства формируются в полные корешки и обандеролива­ются в зависимости от способа упаковки пачки крестообразно нестандартной или поперечной стандартной бандеролью с отли­чительными цветовыми полосами, указанием года выпуска и цифровым обозначением достоинства. На бандеролях денеж­ных банкнот проставляются: наименование банка, код банка по межбанковским расчетам, дата упаковки, именной штамп и подпись кассира. Каждые 10 корешков банкнот одного и того же достоинства формируются в пачку по 1000 листов, которая снабжается верхней и нижней накладками.

В случае расхождения между фактическим наличием цен­ностей и данными отчетных документов кассир сообщает об этом руководителю кассового подразделения. При подтвержде­нии излишка или недостачи составляется акт произвольной формы, а кассир представляет объяснительную записку руко­водителю кассового подразделения, которая в последующем рассматривается руководителем банка. Заведующий операци­онной кассой сверяет сумму принятой денежной наличности с отчетной справкой и приходными кассовыми документами и подписывает отчетную справку.

Получение денег из касс банка клиентами осуществляется при предъявлении ими денежных чеков и других документов на получение денег. Получив от ответственных исполнителей денежный чек, расходный ордер или расходный кассовый ор­дер (далее — расходный кассовый документ) кассир обязан:

• проверить наличие подписей ответственных исполните­лей и лиц, имеющих право контрольной подписи, а также тож­дественность этих подписей имеющимся образцам;

• сверить сумму, проставленную на расходном кассовом до­кументе цифрами, с суммой, указанной прописью;

• проверить, есть ли расписка в получении денежной на­личности на расходном кассовом документе;

• проверить наличие данных документа, удостоверяющего и подтверждающего личность (паспорт, удостоверение бежен­ца, вид на жительство) получателя денежной наличности, на расходном кассовом документе за исключением работников банка;

429

• подготовить сумму денежной наличности, указанную в расходном кассовом документе;

• вызвать получателя денежной наличности по номеру рас­ходного кассового документа и спросить у него получаемую сумму;

• сверить номер контрольной марки или отрывного талона с номером на расходном кассовом документе и приклеить кон­трольную марку или талон соответственно к денежному чеку или ордеру;

• уточнить у получателя, будет ли он пересчитывать денеж­ную наличность в присутствии работника банка, выдать ее по­лучателю и подписать расходный кассовый документ.

В конце банковского дня кассир сверяет сумму денежной наличности, принятой под отчет, с суммой расходных кассовых документов и остатком денежной наличности, после чего со­ставляет отчетную справку, подписывает ее и приведенные в ней кассовые обороты сверяет с записями в кассовых журналах ответственных исполнителей. Сверка оформляется подписями кассира в кассовых журналах и ответственных исполнителей на справке кассира.

Для упрощения процедуры получения денежной налично­сти клиентами банки могут устанавливать банкоматы.

Кассовые документы по операциям с наличными белорус­скими рублями и наличной иностранной валютой в день прове­дения операций или на следующий формируются в отдельные папки. В папки подшиваются также справки о количестве и суммах кассовых документов по приходу и расходу за подпися­ми работника, сформировавшего папку, и главного бухгалтера или лица уполномоченного. При формировании папки кассо­вые документы вместе с приложениями к ним подбираются по балансовым счетам в порядке возрастающей нумерации отдель­но по приходным и расходным операциям. Внебалансовые до­кументы подбираются по номерам внебалансовых счетов, при­ходные и расходные отдельно.

При наличии двух кассовых документов, затрагивающих два балансовых счета, один экземпляр помещается в кассовые доку­менты по приходным, другой — по расходным операциям. Лен­ты подсчета отдельно по приходу и расходу кассовых и внебалан­совых ордеров, подписанные работником, производившим под­счет, помещаются в папку перед кассовыми документами.

Итоги кассовых документов сверяются главным бухгалте­ром или ответственным лицом с данными бухгалтерского учета и заверяются его подписью. Кассовые документы за последние 12 месяцев хранятся в течение одного года в отведенных для них местах, а затем передаются в архив. 430

18.2. Порядок ведения кассовых операций хозяйствующими субъектами

Правила ведения кассовых операций и расчетов наличными денежными средствами едины для всех юридических лиц. Предприятие должно получить разрешение банка, в котором открыт его расчетный счет, на проведение расчетов наличными деньгами между предприятиями. Разрешение может быть оформ­лено в виде резолюции руководителя банка на ходатайстве предприятия либо подписи руководителя банка на заявке об ус­тановлении предприятию размера расходования наличных де­нег из собственной выручки.

Ежегодно, как правило, в течение первого квартала, исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и своевре­менного поступления их в банки, банк устанавливает порядок и сроки сдачи наличных денег, порядок использования налич­ных денег из выручки предприятия, лимит остатка касс пред­приятиям.

Сроки сдачи наличных денег могут быть:

• ежедневными, для предприятий расположенных в горо­дах и поселках, где имеются банки и предприятия Министерст­ва связи и информатизации;

• один раз в несколько дней, но не реже одного раза в семь календарных дней, если предприятие расположено там, где нет банков или предприятий Министерства связи и информатиза­ции Республики Беларусь.

Наличные деньги могут быть получены предприятиями из касс банков, где открыты их расчетные счета, и израсходованы на те цели, на которые они получены. В конце рабочего дня в кассе предприятия могут оставаться деньги в пределах лимита

остатка кассы.

Лимит остатка кассы — предельный остаток, максималь­но допустимая сумма наличных денег, которая может нахо­диться в кассе предприятия по состоянию на конец рабочего дня. Исключение составляют предприятия с круглосуточным режимом работы, религиозные организации, предприниматели и некоторые другие. Лимит остатка кассы устанавливается с учетом особенностей деятельности, режима работы, порядка и сроков сдачи наличных денег в банк, времени заезда инкасса­ции, обеспечения сохранности и сокращения встречных пере­возок наличных денег, среднедневной выручки, среднедневно­го расхода наличных денег.

Лимит остатка кассы устанавливается либо в пределах сред­недневного прихода, либо среднедневного расхода, либо средне-

431

дневного прихода и расхода одновременно, исходя из целесооб­разности, по усмотрению руководителя банка, с учетом специ­фики работы предприятия. При установлении лимита остатка кассы не учитывается сумма выручки, поступившей от прода­жи товаров и другие поступления, оплаченные в безналичном порядке чеками или пластиковыми карточками. Банк устанав­ливает общий лимит остатка кассы, размер расходования на­личных денег из выручки для предприятий, имеющих в своем составе мелкорозничную торговую сеть (киоски, летние кафе, распространители и др.).

При необходимости предприятия могут расходовать на­личные деньги, взятые из выручки, согласовав размер расходо­вания с обслуживающим банком. Это предприятия торговли или предприятия, занимающиеся одновременно производством и торговлей, в кассы которых постоянно поступает выручка.

При наличии претензий к расчетному счету предприятий действие разрешения на использование выручки приостанавли­вается до полного расчета по платежам, находящимся в карто­теке по 1—3-й группам очередности.

Предприятие обращается в обслуживающий банк с заявкой на установление лимита остатка кассы, порядка сроков сдачи выручки, оформляет разрешения на расходование наличных денег из выручки. Все перечисленные документы действитель­ны в течение срока, указанного в решении банка. Лимит остат­ка кассы может быть пересмотрен в течение года по просьбе предприятия.

Если в кассе предприятия образуются сверхлимитные-на­личные деньги, они должны быть сданы в банки независимо от установленного срока сдачи наличных денег. Сверх лимита в кассе предприятия могут храниться наличные деньги, полу­ченные на оплату труда, выплату стипендий, пенсий, пособий, дивидендов, выплаты педагогическим работникам на приобре­тение методической литературы на срок не свыше трех рабочих дней, если предприятие расположено в сельской местности — не свыше пяти рабочих дней. После истечения этого срока кас­сир должен:

• в платежной ведомости против фамилий лиц, которым не произведены указанные выплаты, поставить штамп или сде­лать запись «Депонировано»;

• составить реестр депонированных сумм;

• в платежной ведомости сделать запись о фактически вып­лаченных и подлежащих депонированию суммах наличных де­нег, сверить их с общим итогом по платежной ведомости и под­твердить запись своей подписью;

432

• проставить на платежной ведомости реквизиты расходно­ го кассового ордера или заполнить расходный кассовый ордер на отдельном бланке;

. записать в кассовую книгу фактически выплаченную сум­му наличных денег.

Депонированные суммы сдаются в обслуживающий банк.

Кассовые операции по приему и выдаче наличных денег оформляются первичной документацией, единой для всех. При­ем наличных денег в кассы предприятий осуществляется с ис­пользованием кассовых суммирующих аппаратов или специ­альных компьютерных систем, которые должны быть зарегист­рированы в налоговой инспекции. Если предприятия не ис­пользуют данную технику, то денежные средства принимаются по приходным кассовым ордерам, выдача — по расходным кас­совым ордерам, платежным ведомостям с последующим нало­жением на них реквизитов расходного ордера либо приложени­ем расходного кассового ордера на общую сумму выплаченных наличных денег по платежной ведомости.

При получении вышеназванных документов кассир обязан проверить:

• наличие и подлинность подписи главного бухгалтера или лица им уполномоченного;

• правильность их оформления;

• наличие перечисленных приложений;

. на расходных кассовых документах наличие и подлин­ность подписи руководителя предприятия.

В случае нарушений данных требований кассир возвращает документы. При выдаче наличных денег нескольким лицам по платежной ведомости получатели предъявляют документы, удостоверяющие или подтверждающие их личность, и распи­сываются в соответствующей графе платежной ведомости. Вы­дача наличных денег производится только лицу, указанному в расходном кассовом ордере, или ведомости, если при этом ис­пользуется доверенность, оформленная в соответствии с зако­нодательством, в тексте делается запись «По доверенности», указываются фамилия, имя, отчество лица, которому доверено получение наличных денег, а сама доверенность прилагается к расходному кассовому ордеру. Приходные и расходные кассо­вые ордера, платежные ведомости при приеме или выдаче по ним наличных денег подписываются кассиром, а приложенные к ним документы должны быть погашены штампом или под­писью «Оплачено» с указанием даты.

Приходные и расходные кассовые ордера до передачи в кас­су заполняются и регистрируются в журнале регистрации вруч-

433

ную или с использованием технических средств. Все поступле­ния, выдачи наличных денег регистрируются предприятиями в кассовой книге, которая заполняется в соответствии с законо­дательством.

Руководители предприятий обязаны обеспечить сохранность наличных денег и других ценностей в кассе, а также их достав­ку в банк. Помещения касс предприятий должны быть оборудо­ваны средствами охранной, тревожной и пожарной сигнализа­ции. Все наличные деньги и другие ценности предприятий хра­нятся в металлических шкафах или сейфах, которые по окон­чании работы кассы закрываются на ключ и опечатываются. Не реже одного раза в квартал проводится внезапная инвентариза­ция кассы комиссией с полным полистным перечнем наличных денег и проверкой других ценностей, находящихся в кассе, ре­зультаты которой оформляются актом.

18.3. Порядок инкассирования наличных денег

Под инкассацией наличных денежных средств и иных цен­ностей понимаются осуществляемые на основании договора службами инкассации банков сбор таких ценностей из касс юридических лиц и индивидуальных предпринимателей и сда­ча их в кассы банков.

Под перевозкой наличных денежных и иных ценностей по­нимаются перевозка ценностей между банками, их обособлен­ными и структурными подразделениями, а также доставка клиентам банков.

Банки, выполняющие инкассацию и (или) перевозку налич­ных денежных средств, имеют право:

• приобретать в порядке, установленном нормативными правовыми актами Президента Республики Беларусь и иными законодательными актами Республики Беларусь, гражданское и служебное оружие и боеврипасы к нему для использования работниками служб инкассации и работниками, в обязанности которых входят перевозки наличных денежных средств и иных ценностей;

• получать в порядке, определенном Президентом Респуб­лики Беларусь, во временное пользование отдельные типы и модели боевого оружия и боеприпасов к нему для исполнения работниками служб инкассации и работниками, в обязанности которых входят перевозки наличных денежных средств и иных ценностей, возложенных на них обязанностей.

Выдача оружия и боеприпасов работникам службы инкасса­ции и работникам банков, в обязанности которых входят пере-434

возки наличных денежных средств, производится по решению руководителей банков после прохождения указанными работ­никами соответствующей подготовки и при отсутствии основа­ний, препятствующих получению ими разрешения на приобре­тение гражданского оружия. Работники службы инкассации и работники банков, в обязанности которых входят перевозки на­личных денежных средств и ценностей, обеспечиваются фор­менной одеждой, обувью, снаряжением к оружию и индивиду­альными средствами защиты.

Инкассация денежной выручки предприятий осуществляет­ся службой инкассации банка на основании договора на сбор де­нежной выручки, заключенного между банком и предприяти­ем. Предприятию составляется явочная карточка, в которой указывается номер, присвоенный предприятию согласно заре­гистрированному списку предприятий, находящемуся у служ­бы инкассации банка. Для инкассации наличной иностранной валюты используется явочная карточка с надписью «Валют­ная», в которой указывается общая сумма рублевого эквива­лента наличной иностранной валюты, определяемая по офици­альному курсу белорусского рубля.

Предприятию выдается необходимое количество специаль­ных инкассаторских сумок (в зависимости от объема денежной выручки) с указанием наименования банка. Кроме этого, на каждой сумке проставляется дробный номер: числителем явля­ется номер предприятия, под которым он зарегистрирован в списке, а знаменателем — порядковый номер сумки. Субъект хозяйствования представляет в банк два образца оттисков плом­биров, которыми пломбируются сумки с денежной выручкой. Образцы оттисков заверяются пломбиром начальника службы инкассации и один экземпляр пломбы передается субъекту хо­зяйствования для предъявления инкассаторам при получении ими сумок с денежной выручкой, второй экземпляр остается у банка для контроля при приеме сумок.

Субъекты хозяйствования обслуживаются согласно состав­ленных начальником службы инкассации маршрутов и графи­ков заезда инкассаторской бригады, состоящей минимум из трех человек. С целью снижения рисков на маршрутах при про­ведении операций по инкассации банком организовываются непрерывное дежурство из наиболее опытных и подготовлен­ных инкассаторов. Бригада инкассаторов при выезде на работу обеспечивается соответствующей доверенностью на сбор денеж­ной выручки, явочными карточками, порожними сумками, специальным талоном государственной инспекции Министер­ства внутренних дел Республики Беларусь, бронежилетами, ра-

435

диостанцией, оружием, боевыми припасами под расписку в специальном журнале.

Субъекты хозяйствования для сдачи денежной выручки в банк к каждой сумке выписывают под копирку комплект препро­водительной ведомости, первый экземпляр которой вкладывается в сумку, второй передается инкассатору при получении им сумки, третий (копия) остается у субъекта хозяйствования.

При получении сумки с денежной выручкой инкассатор-сборщик предъявляет кассиру субъекта хозяйствования удо­стоверение личности инкассатора, доверенность, явочную кар­точку и порожнюю сумку. Кассир в свою очередь предъявляет образец оттиска пломбира, сумку с денежной выручкой, нак­ладную и-копию препроводительной ведомости, в случае второй сумки с валютными ценностями — отдельную препроводитель­ную ведомость к ней. Препроводительные ведомости должны быть подписаны должностными лицами субъектов хозяйство­вания. После передачи документов и сумок кассир производит запись в явочной карточке. При приеме сумки инкассатор-сбор­щик проверяет целость сумки, правильность ее опломбирова­ния; соответствие номера принимаемой сумки и суммы денеж­ной выручки, указанной в явочной карточке, накладной и ко­пии препроводительной ведомости; наличие подписей должно­стных лиц субъекта хозяйствования, соответствие сумм цифра­ми и прописью в накладной и копии препроводительной ведо­мости; наличие купюрной описи сдаваемой денежной выручки на обороте накладной и соответствие ее сумме, указанной на ли­цевой стороне; правильность заполнения всех реквизитов субъ­екта хозяйствования. В случае выявления нарушений порядка приема сумки ее прием прекращается. В присутствии инкасса­тора устраняются нарушения ее приема или инкассаторы уез­жают, осуществляя повторный заезд в удобное для бригады время, о чем делается соответствующая запись в явочной кар­точке.

На инкассаторском маршруте сумки с денежной налично­стью находятся под ответственностью старшего бригады; достав­ляются в банк и сдаются в вечернюю кассу в порядке, предусмот­ренном законодательством. Начальник службы инкассации или дежурный инкассатор, проверив все ли субъекты хозяйствова­ния обслужены инкассаторами и соответствует ли количество сданных сумок количеству выданных, расписывается в журна­лах учета сумок и явочных карточек, удостоверяя прием выдан­ных документов. Сдача оружия регистрируется в специальном журнале. Бели в банке отсутствует вечерняя касса, хранение су­мок с проиикассированной денежной выручкой может осуществ-436

ляться в отдельных сейфах, вскрытие которых на следующий день производится в присутствии всей бригады инкассаторов, со­ответствующая запись производится в контрольном журнале, подписываемом инкассаторами и работниками охраны.

Доставка денежной наличности субъектам хозяйствования производится службой инкассации на основании договора. За один день до дня доставки денежной наличности субъект хозяй­ствования предъявляет в банк денежный чек, контрольную марку от которого оставляет у себя. Доставленную инкассатора­ми денежную наличность кассир субъекта хозяйствования при­нимает, предъявляя инкассаторам свой паспорт и контрольную марку для сверки ее номера с номером денежного чека. Кассир проверяет целостность упаковки с денежной наличностью, све­ряет соответствие номера пломбира на пломбе к сумке номеру, указанному в препроводительной ведомости, принимает пол­ные и неполные пачки денежной наличности по пачкам и ко­решкам, а денежную наличность, не упакованную в пачки, по­листным пересчетом в присутствии инкассаторов. После этого кассир сверяет сумму принятой денежной наличности с сум­мой, указанной в денежном чеке и препроводительной ведомос­ти, расписывается в них. В случае обнаружения недостачи или излишка денежной наличности составляется акт в двух экзем­плярах по одному каждой стороне.

При доставке инкассаторами дефектной сумки составляется акт произвольной формы в трех экземплярах и подписывается всеми лицами, присутствовавшими при приеме денег. Первый экземпляр акта передается в банк, второй — в службу инкасса­ции, а третий остается у клиента.

После получения денежной наличности субъектом хозяй­ствования инкассаторы наклеивают контрольную марку на де­нежный чек и передают его заведующему операционной кассы, который передает его для отражения операции по счетам бух­галтерского учета и возвращается в операционную кассу для подшивки в кассовые документы дня. Препроводительная ве­домость возвращается начальнику службы инкассации для подтверждения о выполнении задания.

Торговая выручка, используемая при определении уровня (процента) инкассации, складывается из поступлений от про­дажи потребительских товаров, независимо от каналов их реа­лизации в банки, через эксплуатационные предприятия Ми­нистерства связи и информатизации Республики Беларусь — наличными деньгами, чеками, безналичными перечисления­ми, включая расчеты посредством банковских пластиковых карточек, и корректируется на переходящую выручку между

437

периодами путем исключения суммы выручки, перешедшей из предыдущего квартала, и увеличение торговой выручки на сум­му, перешедшую на следующий квартал. Производится также корректировка на переходящую выручку между областями.

Для определения размера неинкассируемой выручки из об­щей суммы розничного товарооборота вычитается выручка, поступившая через все каналы поступлений. В состав неинкас­сируемой выручки включается выручка, использованная тор­говыми предприятиями на выплату заработной платы, стипен­дий, пенсий, пособий, закупку сельскохозяйственных продук­тов, продажу товаров в кредит и прочие источники.

Перечень показателей, используемых для анализа уровня инкассации торговой выручки, может быть расширен. При низ­ком уровне фактически сложившейся инкассации торговой вы­ручки выясняются причины и принимаются меры, способству­ющие увеличению поступлений торговой выручки в кассы бан­ков наличными деньгами (максимальный возврат наличных де­нег в организованный оборот) и за счет расширения безналич­ных расчетов за товары на потребительском рынке.

18.4. Кассовая дисциплина, контроль за ее соблюдением

Кассовая дисциплина — выполнение предприятиями, пред­принимателями правил совершения приходных и расходных операций с наличными деньгами, обеспечение расходования денег из выручки в разрешенных пределах, согласован-ных с учреждениями банка, установленных лимитов остатков касс, сроков сдачи выручки в учреждения банка или эксплуатацион­ным предприятиям Министерства связи и информатизации Республики Беларусь. Все эти правила, нормы определены в со­ответствии с законодательством Республики Беларусь, а также нормативными актами Национального банка Республики Бела­русь. Банки имеют право осуществлять контроль за соблюдени­ем правил ведения кассовых операций у предприятий и пред­принимателей, являющихся клиентами банка и имеющих у них текущие (расчетные), валютные счета. Освобождены от банковского контроля дипломатические представительства и консульские учреждения иностранных государств.

Для проверки в банке выбираются данные по счету клиента о произведенных в проверяемом периоде операциях по поступ­лениям и выдачам наличных денег. Проверяющий знакомится с уставом предприятия, свидетельством о государственной ре­гистрации предпринимателя, договором текущего (расчетного) 438

банковского счета, установленными лимитами остатка кассы, порядком и сроками сдачи выручки, наличием разрешения банка и установленным размером расходования собственной выручки, результатами предыдущей проверки, а при необходи­мости — с другими документами.

Результаты проверки соблюдения клиентом правил ведения кассовых операций оформляются актом, в котором отражаются:

• полнота оприходования наличных денег, полученных из кассы банка;

• полнота сдачи наличных денег в кассу банка;

. целевое использование наличных денег, полученных из касс банков;

• соблюдение согласованных с банком условий расходова­ ния на месте поступающих в кассу наличных денег;

. соблюдение установленного предельного размера расчетов наличными деньгами между предприятиями;

• соблюдение предприятием установленного банком лимита остатка кассы;

• ведение кассовой книги и других кассовых документов;

• соблюдение порядка выдачи наличных денег под отчет;

• соблюдение сроков и порядка проведения внезапных ре­визий кассы предприятия;

• устранение недостатков, выявленных предыдущими про­верками, произведенными банком и контролирующими орга­нами Республики Беларусь.

По результатам проверки делаются выводы, вносятся пред­ложения руководству предприятия, составляется акт в двух эк­земплярах, который подписывается руководителем предприя­тия, главным бухгалтером и работником банка, проводившим проверку.

Национальным банком Республики Беларусь установлены ме­ры ответственности предприятий и предпринимателей за наруше­ние правил ведения кассовых операций и расчетов наличными де­нежными средствами на территории Республики Беларусь.

Штрафы взыскиваются:

• при отсутствии разрешения руководителя обслуживаю­щего банка на проведение расчетов наличными денежными средствами;

• при совершении предприятием в течение месяца несколь­ких платежей в общей сумме, превышающей установленный порядком предельный размер расчетов;

• за несвоевременное оприходование в кассу наличных де­нежных средств;

• за превышение установленных лимитов остатков касс;

439

• за несоблюдение установленных сроков сдачи выручки в кассу банка, службе инкассации банка либо эксплуатационным предприятиям связи Республики Беларусь;

• за несоблюдение срока возврата неиспользованных сумм, выданных под отчет на командировочные и другие предстоя­щие расходы;

• за использование выручки сверх установленных банком размеров использования выручки;

• за нецелевое использование наличных денежных средств, полученных из касс банков'.

Штрафные санкции налагаются контролирующими органа­ми в соответствии с установленным законодательством Респуб­лики Беларусь. Если предприятие не уплатило штраф по ре­зультатам проведенной банком проверки в установленные зако­нодательством сроки, банк направляет в инспекцию Министер­ства по налогам и сборам Республики Беларусь уведомление с копией решения о применении к предприятию экономических санкций и копию акта проверки.

Вопросы для самоконтроля

1. Какие экономические задачи решаются в процессе орга­низации денежного оборота?

2. С какой целью составляют прогноз наличного денежного оборота по источникам поступлений наличных денег в кассы банков и направлениям их выдачи?

3. По каким направлениям Главные управления и отде­ления Национального банка анализируют состояние наличного денежного обращения?

4. Когда кассовые работники допускаются к самостоятель­ной работе с ценностями?

5. Какие банкноты являются платежными, имеющими силу законного средства платежа?

6. Перечислите документы, по которым осуществляется прием денежной наличности от клиентов в кассу банков.

7. Каков порядок формирования папок с кассовыми до­кументами по операциям с наличными белорусскими рублями и наличной иностранной валютой?

8. Что такое «лимит остатка кассы»?

9. Что представляет инкассатор-сборщик кассиру предприя­тия при получении сумки с денежной выручкой?