Тема 5. Санація підприємств у судовому порядку

План семінарського заняття:

5.1. Санація за рішенням суду.

5.2. Чиста санація. Порядок погашення балансових збитків підприємств

Термінологічний словник основних понять:

Боржник – суб'єкт підприємницької діяльності, неспроможний виконати свої грошові зобов'язання перед кредиторами, у тому числі зобов'язання щодо сплати страхових внесків на загальнообов'язкове державне пенсійне страхування та інші види загальнообов'язкового державного соціального страхування, податків і зборів (обов'язкових платежів), протягом трьох місяців після настання встановленого строку їх сплати.

Санація – система заходів, що здійснюються під час провадження у справі про банкрутство з метою запобігання визнанню боржника банкрутом та його ліквідації, спрямована на оздоровлення фінансово-господарського становища боржника, а також задоволення в повному обсязі або частково вимог кредиторів шляхом кредитування, реструктуризації підприємства, боргів і капіталу та (або) зміну організаційно-правової та виробничої структури боржника.

Керуючий санацією – фізична особа, яка відповідно до рішення господарського суду організовує здійснення санації боржника.

Арбітражний керуючий (розпорядник майна, керуючий санацією, ліквідатор) – фізична особа, яка має ліцензію, видану в установленому законодавством порядку, та діє на підставі ухвали господарського суду.

Мирова угода – домовленість між боржником та кредитором (групою кредиторів) про відстрочку та (або) розстрочку платежів або припинення зобов'язання за угодою сторін (далі – прощення боргів).

Реструктуризація підприємства – здійснення організаційно-господарських, фінансово-економічних, правових, технічних заходів, спрямованих на реорганізацію підприємства, зокрема шляхом його поділу з переходом боргових зобов'язань до юридичної особи, що не підлягає санації, якщо це передбачено планом санації, на зміну форми власності, управління, організаційно-правової форми, що сприятиме фінансовому оздоровленню підприємства, збільшенню обсягів випуску конкурентоспроможної продукції, підвищенню ефективності виробництва та задоволенню вимог кредиторів.

Практичні завдання:

Завдання 5.1.

Необхідно:

Розрахувати коефіцієнти ліквідності АТ “Мрія”: загальної; термінової; абсолютної, а також чистий оборотний капітал.

Дані для виконання:

Показники діяльності АТ “Мрія”

№ з/п	Показник	Сума, тис. грн.
	Грошові кошти	35,00
	Поточні фінансові вкладення	62,00
	Дебіторська заборгованість	75,00
	Матеріально-виробничі запаси	1500,00
	Короткострокові зобов'язання	1718,00

Завдання 5.2.

Необхідно:

Визначити поріг рентабельності кожного із виробів в грошовому і кількісному вираженні та загальний поріг рентабельності усього підприємства.

Дані для виконання:

Показники діяльності ТзОВ “Молочник”

№ з/п	Показник	Сума
	Ціна масла, грн.	4,00
	Ціна молока, грн.	3,80
	Ціна сметани, грн.	5,30
	Змінні витрати масла, грн.	2,60
	Змінні витрати молока, грн.	2,40
	Змінні витрати сметани, грн.	3,50
	Постійні витрати підприємства, грн.	120,00
	Обсяг реалізації масла, упак.	40,00
	Обсяг реалізації молока, упак.	20,00
	Обсяг реалізації сметани, упак.	70,00

Тести для самоперевірки знань

1. Чиста санація – це:

а) рефінансування дебіторської заборгованості;

б) покриття кредиторської заборгованості за рахунок залучених коштів;

в) покриття відображених в балансі збитків за рахунок власних та прирівняних до них коштів.

2. Максимальний термін провадження процедури санації становить:

а) шість місяців без можливості подальшого продовження терміну;

б) дванадцять місяців з можливістю подальшого продовження терміну на шість місяців;

в) дванадцять місяців з можливістю подальшого продовження терміну на рік.

3. Рефінансування дебіторської заборгованості може мати форму:

а) факторингу;

б) дисконтування векселів;

в) форфейтингу.

4. Санаційний прибуток – це:

а) прибуток, який виникає внаслідок викупу підприємством власних корпоративних прав за курсом, нижчим від номінальної вартості цих прав;

б) прибуток, який виникає внаслідок продажу підприємством майна під час провадження процедури санації;

в) прибуток, який у подальшому отримають інвестори внаслідок ефективного застосування плану санації.

5. До методів зменшення статутного капіталу акціонерного товариства відноситься:

а) деномінація акцій;

б) збільшення кількості акцій існуючої номінальної вартості;

в) збільшення заборгованості.

6. Обрати неправильне твердження. При збільшенні кількості акцій існуючої номінальної вартості статутний капітал збільшується за рахунок таких джерел:

а) деномінація акцій;

б) індексація основних засобів;

в) реінвестиція прибутку.

7. Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується як:

а) відношення оборотних активів до поточних зобов'язань;

б) відношення грошових коштів і дебіторської заборгованості до поточних зобов'язань;

в) відношення грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень до поточних зобов'язань.

8. Відношення власних оборотних коштів до загальної суми власного капіталу має назву:

а) коефіцієнт мобільності;

б) коефіцієнт маневреності;

в) коефіцієнт ліквідності робочого капіталу.

9. За даними рисунку можна зробити наступні висновки:

а) показники платоспроможності підприємства є цілком незадовільними;

б) значну питому вагу в структурі активів підприємства займає дебіторська заборгованість;

в) два з трьох показників ліквідності підприємства не відповідають вітчизняним нормативам.

10. Статутний капітал підприємства становить 100000 грн., збитки – 12000 грн. Загальними зборами товариства прийнято рішення щодо зменшення статутного капіталу шляхом передачі до анулювання корпоративних прав номінальною вартістю 11000 грн. Окрім цього, один з кредиторів частково списав короткострокову заборгованість підприємства зі сплати процентів за користування кредитом на суму 2000 грн. Сума санаційного прибутку становить:

а) 2000 грн.;

б) 11000 грн.;

в) 13000 грн.

Теми рефератів:

1. Вирішення судових спорів при провадженні процедури санації.

2. Особливості судової санації в різних країнах світу.

Перелік програмних питань для самостійного вивчення:

1. Судові процедури під час провадження санації.

2. Судові заходи щодо оздоровлення діяльності підприємств.