3. Организация торговых операций на бирже. Биржевые сделки, их виды и порядок оформления.

Биржи представляют собой организованный и постоянно функционирующий рынок товаров, сырья, валюты, ценных бумаг.

На товарных биржах осуществляется торговля партиями однородных массовых товаров, продающихся по стандартам (установленным сортам) или стандартным образцам.

На фондовых биржах осуществляется торговля валютой, акциями, ценными бумагами.

Биржа – это организация, создаваемая на добровольной основе юридическим и физическими лицами в порядке, установленном законодательством, для проведения гласных публичных торгов, которые проходят по специально установленным правилам в заранее определенном месте и в определенное время.

Основными ее характеристиками являются: регулярность торговли в строго определенном месте; унификация основных требований к качеству товара, условиям и срокам поставки; ведение торговли на основе встречных предложений покупателей и продавцов; заключение сделок с поставкой товаров как со скла­да, так и в будущем; котировка цен; арбитражное урегулирование споров; информационная деятельность и др.

Товарная биржа сама не осуществляет торгово-посредническую деятельность. Она создает для посреднической деятельности необходимые условия, а торговлю ведут брокерские конторы и брокеры.

Правовым документом, регламентирующим деятельность товарных бирж в Российской Федерации, является Закон Российской Федерации «О товарных биржах и биржевой торговле», введенный в действие с 1 марта 1992 года.

Торговые операции по приобретению, продаже или обмену биржевого товара осуществляются через биржевых посредников — брокеров, дилеров, трейдеров, маклеров, операторов, клерков.

Брокеры — официальные посредники, члены биржи Они заключают контракты на продажу и покупку товаров от своего имени по поручению и за счет клиентов, получая при этом за свою работу комиссионное вознаграждение

Дилеры также обладают местом на бирже и осуществ­ляют биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени.

Маклеры, в отличие от брокеров, осуществляют сделки от своего имени и за свой счет. Они также обладают ме­стом на бирже.

Операторы фиксируют заключение сделок в своем кру­ге и являются помощниками маклера.

Контроль за соблюдением законодательства биржей и биржевыми посредниками осуществляет государственный комиссар, который действует в соответствии с законом «О товар биржах и биржевой торговле». Государственный комиссар не вправе принимать самостоятельные решения, обязательные к исполнению.

Взаимоотношения клиентов и брокерских фирм складываются на основе заключенных между ними договоров или соглашений. С клиентом может быть заключен договор на брокерское обслуживание, договор о представительстве или совместной деятельности и др. Клиент выдает брокеру поручение на проведение сделок.

Каждый находящийся в торговом зале биржи брокер должен иметь при себе информационный листок, содержащий перечень товаров с указанием их цены и количества предложений, номер брокерской конторы и место ее нахождения, условия расчета и срок поставки товара. Торг в секции торгового зала ведет биржевой маклер. Участники биржевых торгов обязаны иметь при себе соответствующие их статусу пропуска, доступные для визуального наблюдения лицом, ответственным за проведение торгов.

Основанием для заключения биржевых сделок служит устное согласие брокеров, достигнутое в результате гласно проведенных торгов и зафиксированное биржевым маклером. В ходе биржевых торгов их участники пользуются языком, состоящим из специальных жестов и особого биржевого лексикона.

Виды сделок:

1. сделока «спот» — действительное приобретение или отчуждение товара. По своей правовой природе такие сделки являются договором купли-продажи.

2. Сделки форвардные – со взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара ч отсроченным сроком его поставки

3. Фьючерсные сделки – со взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара, которого на момент заключения сделки в наличии нет (хеджирование - операции позволяющие страховаться от неблагоприятного изменения цен)

Быки – скупают фьючерсные контракты с целью продать их дороже; скупка по пониженным ценам – медведи

4. Опционные - Уступка прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или товара на поставку товаров.

Можно выделить три вида опциона:

- опцион с правом покупки — дает право, но не обязывает покупать определенный фьючерсный контракт, товар или нетоварную ценность по данной цене;

- опцион с правом продажи — дает право, но не обязывает продавать определенный фьючерсный контракт, товар или нетоварную ценность по данной цене;

- двойной опцион — дает право купить либо продать (но не купить и продать одновременно) контракт или другой вид ценностей по базисной цене. Он используется в условиях чрезвычайно неустойчивой рыночной конъюнктуры.

При заключении сделки брокер-продавец выписывает билет (карточку-заказ), который подписывается покупателем и передается в отдел регистрации и контроля за исполнением биржевых сделок для подготовки договора (контракта).

При этом брокер-продавец предоставляет гарантию поставки товара, а брокер-покупатель — гарантию оплаты товара.

4. Нью-Йоркская конвенция о признании и проведении в исполнение иностранных арбитражных решений

Правовую основу системы признания и исполнения решений международного коммерческого арбитража составляет Нью-Йоркская конвенция о признании и приведении в исполнение иностранных арбитражных решений 1958 г. (далее – Конвенция), участниками которой на сегодняшний день являются 136 государств, в том числе: Великобритания, Германия, Италия, Франция, Швейцария, Швеция, Канада, США, Япония, Российская Федерация. В соответствии со ст. I Конвенции арбитражное решение признается иностранным, если оно было вынесено «на территории государства иного, чем то государство, где испрашивается его признание и приведение в исполнение», а также если оно «не считается внутренним» решением в том государстве, где исполняется. Это положение относится в равной степени как к решениям институциональных арбитражей, так и арбитражей ad hoc.

Основные положения Нью-Йоркской конвенции сводятся к следующему:

- договаривающиеся государства признают арбитражные решения как обязательные и приводят их в исполнение в соответствии с процессуальными нормами той территории, где испрашивается признание и приведение в исполнение этих решений (ст. III);

- для признания и приведения в исполнение иностранного арбитражного решения заинтересованная сторона подает просьбу в компетентный орган государства, где испрашивается исполнение, совместно с которой подаются: а) должным образом заверенное подлинное арбитражное решение или должным образом его заверенная копия; б) подлинное арбитражное соглашение или должным образом заверенная его копия; в) перевод указанных документов на официальный язык страны, где испрашивается признание и приведение в исполнение решения (ст. IV);

- в признании и приведении в исполнение арбитражного решения может быть отказано по основаниям, предусмотренным ст. V Конвенции.Правовую базу признания и исполнения иностранных арбитражных решений в России составляют Закон РФ от 7 июля 1993 г. № 5338-I «О международном коммерческом арбитраже», Арбитражный процессуальный кодекс РФ, а также Нью-Йоркская конвенция 1958 г. В соответствии со ст. 241 АПК РФ иностранные арбитражные решения «признаются и приводятся в исполнение в Российской Федерации арбитражными судами, если это предусмотрено международным договором РФ и федеральным законом».

В качестве компетентного органа, в который подается заявление о признании и приведении в исполнение иностранного арбитражного решения, ст. 242 АПК РФ предусматривается арбитражный суд субъекта Российской Федерации по месту нахождения или жительства должника либо, если они неизвестны, по месту нахождения его имущества.