6. Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации

Задание 6.1

Используя показатели комплексной оценки хозяйственной деятельности организации, рассмотренные в данной курсовой работе, и аналитические показатели конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз» и «Агат», дать сравнительную рейтинговую оценку результативности их деятельности.

Таблица 28

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО «Алмаз»	ООО «Рубин»	ООО «Агат»	Наибольшее значение показателя (эталон)
1	2	3	5		6
1	Рентабельность продаж	0,092	0,11	0,094	0,11
2	Рентабельность активов	0,098	0,0798	0,097	0,098
3	Рентабельность собственного капитала	0,089	0,1305	0,138	0,138
4	Рентабельность доходов	0,033	0,031	0,03	0,033
5	Рентабельность расходов	0,024	0,032	0,027	0,032
6	Коэффициент финансовой независимости	0,616	0,6055	0,611	0,616

Расчет:

1.Рентабельность продаж:

рентабельность активов:

рентабельность собственного капитала:

рентабельность доходов:

рентабельность расходов:

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем.

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

= , где

комплексная оценка результатов деятельности каждого подразделения организации по совокупности показателей;

КЗ – коэффициент значимости каждого из избранных показателей для расчета комплексных оценок, ед.;

x_ij – коэффициент роста (снижения) показателей, избранных для расчета комплексных оценок результатов деятельности соответствующего подразделения;

x_max – максимальное значение любого i-го показателя у соответствующего подразделения.

Таблица 29

Матрица стандартизированных показателей

комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО "Алмаз"	ООО "Рубин"	ООО "Агат"	Значимость показателя
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	0,6995	1	0,7302	1,8
2	Рентабельность активов	1	0,6664	0,9797	1,4
3	Рентабельность собственного капитала	0,4159	0,9011	1	2,0
4	Рентабельность доходов	1	0,8825	0,8264	1,6
5	Рентабельность расходов	0,5625	1	0,7119	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	1	0,9678	0,9838	1,7
7	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	2,763	3,015	2,957	х
8	Ранжирование мест ООО	3	1	2	х

Для расчета рейтинговой оценки подготовим матрицу стандартизованных комплексных показателей по формуле: X_ij = (X_ij/X_max)².

Расчет столбца матрицы для ООО «Алмаз»:

X₁₁ = (0,092/0,110)² = 0,6995.

X₁₂ = 1.

X₁₃ = (0,089/0,138)² = 0,4159.

X₁₄ = 1.

X₁₅ = (0,024/0,032)² = 0,5625.

X₁₆ = 1.

Расчет столбца матрицы для ООО «Рубин»:

X₂₁ = 1

X₂₂ = (0,080/0,098)² = 0,6664.

X₂₃ = (0,131/0,138) ²=0,9011.

X₂₄ = (0,031/0,033)² = 0,8825.

X₂₅ = 1.

X₂₆ = (0,606/0,616)² = 0,9678.

Расчет столбца матрицы для ООО «Агат»:

X₃₁ = (0,094/0,110) ²=0,7302.

X₃₂ = (0,097/0,098) ²=0,9797.

X₃₃ = 1.

X₃₄ = (0,030/0,033) ²=0,8264.

X₃₅ = (0,027/0,032)² = 0,7119.

X₃₆ = (0,611/0,616) ²=0,9838.

1. С учетом показателей ООО «Алмаз»:

2. С учетом показателей ООО «Рубин»:

3. С учетом показателей ООО «Агат»:

Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ООО «Рубин», ООО «Агат» соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО «Алмаз».

Заключение

Задание 6.2

В отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост объема продаж на 1005419 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом. На повышение роста объема продаж оказали влияние следующие факторы:

1. Увеличение численности рабочих в отчетном году на 975 человек привело к росту объема продаж на 723840 тыс. рублей. (10%)

2. По сравнению с прошлым годом в отчетном году количество дней, отработанных одним рабочим увеличилось на 5 дней, что произошло за счет сокращения целодневный потерь и позволило увеличить объем продаж на 165759,36 тыс. рублей или 2,29%.

3.Уменьшение средней продолжительности рабочего дня в отчетном году по сравнению с предыдущим на 0,2 часа, что привело к уменьшению отработанных человеко-часов на 1776475.Причиной такого уменьшения является рост внутренних простоев, что привело к снижению объемов продаж 203399,04 или 2,81 %.

4. Увеличение среднечасовой выработки одного рабочего, т.е интенсивного фактора, привело к росту объема продаж на 319213,44 тыс.руб. или 4,41%.

Таком образом, основной рост продаж был достигнут за счет увеличения численности рабочих, т.е. экстенсивного фактора, а также за счет лучшего использования трудового потенциала, минимизации дней, отработанных одним рабочим. Снижение объемов затрат произошло за счет внутрисменных потерь, что является резервом роста объема продаж. Следовательно, в будущем периоде организации рекомендуется проводить мероприятия по снижению сверхнормативных потерь рабочего времени, что можно считать резервом роста объемов продаж на ближайшую перспективу. Величина резерва в размере 203399 тыс.рублей будет учтена при определении комплектного резерва увеличения объемов продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов.

Рост материальных затрат (экстенсивный фактор) на 936025,6315 тыс.руб.(12,93%) должен привести к увеличению объемов продаж на 12,93% или 936025,6315 тыс. рублей, т.е пропорционально изменению. Однако, фактические данные показывают ,что прирост материальных ресурсов обеспечил прирост выхода готовой продукции на 13,89,что свидетельствует об относительной экономии материалов.

Увеличение материалоотдачи (интенсивный фактор) на 0,0146 привело к росту объема продаж на 69393,368 5тыс. руб. Более детальный анализ материальных затрат будет дан в разделе 2.3 «анализ затрат и себестоимости продукции».

Оценка результатов анализа использования активной части основных производственных фондов позволяет сделать вывод о том, что рост объема продаж на 1005418,98935 тыс. рублей в отчетном году по сравнению с прошлым произошел за счет следующих факторов:

Экстенсивные:

- увеличение среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 42771,5 тыс. рублей позволило увеличить объем продаж на 271840,84 тыс. рублей;

- увеличение количества дней работы, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии в отчетном году на 5 дней привело к увеличению объема продаж на 156463,35тыс. рублей;

-рост коэффициента сменности в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,2 привел к увеличению объема продаж в отчетном году на 1179492,95 тыс. рублей.

Интенсивные факторы:

- снижение средней продолжительности смены на 0,2 привел к снижению объемов продаж в отчетном году на 221154,93 тыс. рублей;

- снижение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств на 0,00011 тыс. рублей привело к снижению объема продаж на 381223,23 тыс. рублей. Данный расчет позволяет выявить резерв повышения объема продаж, за счет выявления и устранения причин снижения производительности оборудования.

Выполненные расчеты позволяют определить резерв роста объема продаж при ликвидации негативных факторов, связанных с использованием активной части основных средств. Отрицательно повлияли факторы снижения средней продолжительности смены и выпуска продукции за 1 машино-час на 1 руб. активной части основных средств, что привело к снижению объема продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 602378,154 (221154,928198 +381223,225967)

При росте выручки от продаж в 13,89 прирост численности а 1% прироста выручки (коэффициент экстенсивности) составит 0,72 или 71,99%. Коэффициент интенсивности 28%.

Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств на 1% прироста выручки составил 0,269978 или 27%.Коэффициент интенсивности составил 73%

Комплексная оценка использования всех ресурсов говорит о преимуществе экстенсивного их использования 64,039%, а интенсивность использования ресурсов на прирост составляет 35,9606%. Числовое значение коэффициента интенсивного использования ресурсов равно 35,9606.

Результаты анализа эффективности использования отдельных ресурсов свидетельствуют о том, что активная часть основных средств используется нерационально. Сказалось наличие внутрисменных потерь рабочего времени и снижение фондоотдачи, что привело к снижению объема продаж на 602378,15 тыс. руб.

Сумму резерва анализируемого предприятия нельзя считать комплектной, так как резерв имеется лишь в области производственных ресурсов.

Влияние ценового фактора оказало отрицательное влияние на изменение объема продаж, а причинами могло быть изменение спроса на продукцию. За счет изменения структуры производства продукции, выручка возросла на 1737017 тыс.рублей. Влияние роста цен отрицательное, то есть выручка снизилась за счет этого фактора на 731597 тыс.рублей.

Анализируя результаты можно сделать вывод, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, отсутствуют убыточные изделия.

Равновесное состояние ООО «Рубин» в отчетном году характеризовалось критическим уровнем выручки от продаж 6285546,4363 тыс. рублей, в планируемом периоде 6604313,27 тыс. рублей, ниже которого организация несет убытки, а выше- получает прибыль от продаж. В критической точке валовой прибыли в точности хватает на покрытие постоянных затрат, а прибыль=0

Запас финансовой прочности показывает насколько % объем продаж выше критического значения, при котором рентабельность равна нулю. Процентное значение запаса финансовой прочности используется для оценки степени риска бизнес плана, чем ниже этот процент, тем выше риск. В организации ООО «Рубин» запас финансовой прочности составил в отчетном году 1958272,56 тыс.рублей или 22,54%, в планируемом периоде 2316686,73 или 25,97%

Расходы по обычным видам деятельности за отчетный год увеличились на 822463 тыс. руб. Это может быть обусловлено как увеличением выпуска продукции в натуральном выражении, так и изменением структуры продукции, ростом цен на материальные ресурсы, инфляционным приростом амортизации, тарифных ставок и т.д.

В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Увеличились материальные затраты на 544630 тыс. руб. Их доля увеличилась на 0,176%. Выросли также затраты на оплату труда (на 237863 тыс. руб.), отчисления на социальные нужды (на 61844 тыс. руб.) и прочие затраты (на 1722 тыс. руб.). В свою очередь, доля прочих затрат в составе общих затрат незначительно снизилась (на 0,258%).

Затраты на 1 рубль продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизились на 0,01 рубль (или на 1 копейку).Факторы, повлиявшие на снижение данного показателя, оказали различное влияние. В результате существенное снижение себестоимости ег изделий С и незначительного роста себестоимости изделий А и В произошло улучшение обобщающего показателя затрат на 1 рубль продаж. Ухудшение показателя, т.е. рост затрат на 1 рубль продаж произошел за счет ценового фактора, произошло снижение цен на изделия В м С и незначительный рост на изделие А, за счет этого фактора затраты на 1 рубль продаж выросли на 8,32 коп.

Изменение количества выпускаемой продукции в натуральном выражении сказалось незначительно на снижении затрат на 1 рубль продаж и составило 0,088 коп.

Доля изменения материальных затрат за счет изменения количества израсходованных материалов всех видов составила 100 %,по израсходованному материалу 88,89% и по цене на 11,11% .

Рост материальных затрат произошел также и за счет увеличения цены каждой тонны отдельных видов материалов. Это негативное явление связанно с закупочными ценами на материальные ресурсы и транспортно-заготовительные расходы. Снижение цены материала W снизило это негативное явление на 2690 тыс.рублей.

В результате разнонаправленной деятельности ценового фактора отдельных видов материалов, увеличения уровня материальных затрат произошло на 60350 тыс.рублей или на 11,11%,что является результатом снижения себестоимости проданной продукции отчетного года.

В отчетном году в ООО «Рубин» произошел рост затрат на оплату труда на 237863 тыс.рублей по сравнению с прошлым годом. Этот рост в значительной степени произошел за счет роста среднегодовой заработной платы на 7,028 тыс.рублей (или на темп прироста средней заработной платы =7,028/45,68*100= 15,4%) ,под воздействием которых затраты на оплату труда возросли на 205428 тыс.рублей или на 86% от общего прироста фонда заработной платы.

Дополнительно привлечено 710 работников или темп прироста численности на 86% привело к росту затрат на оплату труда на 32435,78 тыс. рублей или на 14%.

Анализируя данные по видам доходов, значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчетном году возросла на 1005419 тыс.рублей или на (1005419/8243819*100) 12,1960% по сравнению с прошлым годом.

Проценты к получению снизились в отчетном году на 2786 тыс. рублей или на 11,1933%.

Прочие доходы выросли незначительно на 137 тыс.рублей или на 0,53%.

Отклонение показателей удельного веса различных видов доходов в общей их сумме в отчетном году по сравнению с предыдущим несущественны.

Основным источником доходов является выручка от продаж удельный вес которой составил 99,98% в общей сумме доходов при ее росте в отчетном году на 12,19%.В связи с этим можно отметить, что высокое качество доходов организации характеризуется большой долей доходов от текущей деятельности ( за счет выручки от продаж).

Получение прочих видов доходов от инвестиционной и финансовой деятельности, способствует росту прибыли, но имеет эпизодический характер и составляет менее одного процента

Расходы организации также возросли. Их общая величина составила 8000423 тыс.рублей ,что на 987403 тыс. рублей превышает расходы прошлого года .Прирост расходов равен 12,34%

Увеличение объема продаж можно рассматривать как негативную тенденцию.

Структура расходов в отчетном году изменилась незначительно по сравнению с прошлым годом.

Абсолютный прирост прибыли от продаж составил 190913 тыс. рублей. Также как и в прошлом году получен убыток по прочим операциям , причем в отчетном году размер убытка вырос на 167587 тыс. рублей, т.е величина прочих расходов и процентов к уплате по прежнему превышает проценты к получению и прочие доходы, что является негативным фактором. Этот убыток сократил прибыл до налогообложения и чистую прибыль. При проведении факторного анализа чистой прибыли рассматривается влияние двух факторов: прибыль до налогообложения и текущий налог на прибыль.

Чистая прибыль, в связи с увеличением прибыли до налогообложения на 17368 тыс.рублей и снижения налога на прибыль , возросла на такую же величину.

Таким образом под влиянием обоих факторов чистая прибыль увеличилась в отчетном году на 19032 тыс. рублей .

В отчетном году произошел рост прибыли от продаж на 182956 тыс.рублей. По результатам факторного анализа установлено, что наибольшее положительное влияние на изменение прибыли оказало снижение себестоимости произведенной продукции на 745804 тыс рублей, что свидетельствует об эффективности использования ресурсов предприятия.

Также положительное влияние оказало увеличение количества произведенной продукции, увеличение прибыли на 144765 тыс.рублей но менее значительно сказались на структуре сдвигов и объеме производства, что свидетельствует об увеличении удельного веса более рентабельной продукции.

Отрицательное влияние на размер прибыли оказало снижение цен на продукцию на 719621 тыс.рублей, что совпадает с результатами факторного анализа объема продаж.

Расчетные данные показывают, что увеличение рентабельности производственной деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,038 произошло за счет роста маржинального дохода, а снижение коэффициента эксплуатационных затрат на 0,038 в отчетном году по сравнению с прошлым произошло за счет увеличения переменных затрат, что свидетельствует об эффективности производственной деятельности , о верных принятых управленческих решениях менеджерами организации.

Анализируя данные, представленные таблице 18, можно сделать вывод о том, что рентабельность активов возросла на 0,073 %, что является положительным фактом. Наибольшее влияние на уменьшение рентабельности активов оказало уменьшение рентабельности продаж на 0,168, за счет него рентабельность активов уменьшилась на 0,4317%. За счет уменьшения коэффициента зависимости на 0,009%, рентабельность активов уменьшилась на 0,12%. Уменьшение коэффициента оборачиваемости в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,1922 свидетельствует о том, что выручка на 1 рубль собственного капитала в отчетном году увеличилась в меньшей степени по сравнению с предыдущим годом, то есть нет адекватного увеличения выручки в связи с ростом собственного капитала.

Снижение коэффициента финансового рычага приводит к снижению рентабельности собственного капитала на 0,484%. Данный коэффициент характеризует уровень финансовой устойчивости организации, и свидетельствует о снижении финансовой эффективности бизнеса.

Менее значительно повлиял коэффициент оборачиваемости заемного капитала, который составил в отчетном году 6,61. Увеличившись по сравнению с прошлым годом на 0,534, он увеличил рентабельность собственного капитала на 1,112%.Снижение рентабельности продаж на 0,17% свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности, отрицательно влияет на рентабельность собственного капитала, снижая его на 0,708%.

Коэффициент обеспеченности активов СОС превышает нормативное значение и имеет положительную динамику. Оборотные активы покрываются СОС на 45% на начало года и на 52% на конец года.

Коэффициент обеспеченности запасов СОС на конец года превышает нормативное значение (0,1) и составляет 0,45,но он имеет отрицательную динамику.

Коэффициент маневренности ниже нормативного значения (0,5) составляет на конец года 0,39, хотя и имеет положительную динамику. Это говорит о том, что недостаточно СК используется для финансирования текущей деятельности.

Сила операционного рычага за прошлый и отчетный годы составила соответственно:4,2094 и 4,0439. За счет того, что предприятие увеличило объемы продаж в отчетном году на 13,89 тыс. руб., что составило 8243819 тыс. руб., сила операционного рычага стала ниже на 0,08.

Положительный показатель операционно-финансового рычага (0,1578) свидетельствует о том, что организации я не испытывает финансовых трудностей.

Так как текущая ликвидность отрицательная , то организация не является платежеспособной на ближайший промежуток времени. Показатель на начало года меньше оптимального значения, но и на конец года не соответствует нормативному значению, идет тенденция к снижению, что говорит об ухудшении ситуации.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Значение данного показателя ниже нормативного, и имеет отрицательную динамику, что говорит о низких возможностях организации покрыть свои обязательства за счет имеющихся денежных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами соответствует нормативному значению (на конец периода он составляет 0,4529), что свидетельствует о том, что оборотные активы предприятия обеспеченны собственными средствами, т. е. у организации достаточно собственных средств для ее текущей деятельности.

Коэффициент маневренности функционирования СК нам показывает, что к концу периода значительная часть капитала была обездвижена в производственных запасах и долгосрочной задолженности. На конец периода этот показатель составил 0,4732.

Общий показатель платежеспособности в организации выше нормального значения, следовательно, организация в перспективе является платежеспособной, но наблюдается тенденция к снижению данного показателя

Коэффициент независимости в организации и в отчетном году (0,6055)и в прошлом(0,6172) соответствует норме. Т. е. организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что более 70% капитала компании привлечены на длительный срок .Но его значение в конце года по сравнению с началом снижается.

Коэффициент финансового левериджа (0,6604) соответствует нормативу. Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Так как он меньше 1, то у предприятия больше собственных средств.

На данном предприятии темп роста коэффициента маневренности составил 126,24%. У предприятия высокая возможность финансового маневра.

Показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, при которых предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различия в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принять отрицательное значение, и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов.

Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности. Рост долгосрочной кредиторской задолженности может являться просроченной кредиторской задолженностью дополнительно с привлечением новых кредиторов, что можно расценить положительно для развития бизнеса так как кредиторская задолженность свидетельствует о расширении производства.

На основании проведенного финансового анализа положения предприятия, можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение организации как:

-предприятие можно считать недостаточно платежеспособным, поскольку оно не может своевременно погашать кредиторскую задолженность, но оборотных средств у организации достаточно для покрытия краткосрочных обязательств;

- финансовое состояние организации не является кризисным, т.к. в ходе анализа установлена достаточность обеспечения собственными оборотными средствами (коэффициент обеспеченности).Их количество превышает 10%;

-финансовое положение предприятия неустойчивое ;

- использование заемного капитала для организации убыточно, т.к. недостаточно рентабельные активы организации для обеспечения заемных средств;

-оценивая результаты анализа ликвидности организации, необходимо отметить наличие растущих дефицитов. Причины дефицитности баланса- несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности;

-что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей то данный показатель близок к оптимальному (к 1), хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

В целом результаты деятельности предприятия сложно охарактеризовать однозначно. С одной стороны, выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 1 005 420 тыс. руб. или на 13,89%. С другой стороны, наблюдается снижение практически всех финансовых коэффициентов, а так же на предприятии недостаточно хорошо организована работа по повышению эффективности использования имеющихся ресурсов, что приводит к появлению большого числа неиспользованных резервов, которые в свою очередь приводят к недополучению прибыли.

При анализе производства и объема продаж проанализировали продаваемую продукцию предприятия за прошедший и отчетный годы. В качестве резерва увеличения выручки от продаж можно использовать увеличение выпуска изделий, и есть резерв в повышении стоимости.

Баланс ООО «Рубин» не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется одно из трех обязательных условий, т.е. наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств (а должно быть наоборот). Значения коэффициентов платежеспособности указывает на неудовлетворительную структуру баланса исследуемой организации и риск потери платежеспособности Предприятие недостаточно ликвидное, т.к. коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности ниже нормативных значений.

В целом можно сделать вывод, что ООО «Рубин» теряет свою финансовую устойчивость, но есть и положительные моменты. Для улучшения текущего состояния руководству ООО «Рубин» следует обратить внимание на более интенсивное использование ресурсного потенциала ООО «Рубин», внедрение в практику разработанных мероприятий, направленных на повышение производительности труда; на снижение себестоимости продукции; на снижение внутрисменных простоев; освоение выпуска новой (высокорентабельной) продукции; способы и возможности снижения коммерческих и управленческих расходов; пересмотр методов управления капиталом, активами, а так же дебиторской задолженности.

Список использованной литературы

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник. 2-е издание / Под общ. ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник,ИНФРА-М, 2010. – 431 с.

2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ Под ред. д. э. н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2011. – 463с.

3. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности – М: Инфра-М, 2009. – 415 с.

4. Лекции зам. зав. каф., к.э.н., проф. Друцкой Марины Викторовны по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

Данная работа скачена с сайта http://www.vzfeiinfo.ru ID работы: 31035