2.2. Операции кредитных организаций с векселями

Выпуск банками векселей. В деятельности российских банков достаточно широко распространена практика выпуска простых векселей. Для банка простой вексель — способ привлечения дополнительных денежных ресурсов клиента, а для клиента — средство размещения временно свободных денежных средств в целях получения дохода.

Такая практика породила понятие «эмиссия векселей». При­менение к векселю понятия «эмиссия» чревато распростране­нием на вексель неизвестного вексельному законодательству правового режима, поскольку вексель был, есть и останется не­эмиссионной ценной бумагой, даже несмотря на то, что зачас­тую банки выпускают векселя сериями. Именно поэтому юри­дически более корректно использование термина «размещение векселей», под которым следует понимать отчуждение векселе­дателем векселя первому владельцу на основании гражданско-правовой сделки (договора купли-продажи).

С экономической точки зрения простые векселя банков близки к депозитным сертификатам и облигациям, однако их правовой режим ничуть не отличается от режима векселей иных лиц. Цель их размещения — привлечение банком денеж­ных средств клиента для использования в течение времени, ос­тающегося до наступления срока платежа по векселю.

При выдаче (выпуске) собственного векселя банк может вы­ступать:

• векселедателем простого векселя;

• акцептантом переводного векселя;

• одновременно векселедателем и акцептантом одного и того же переводного векселя;

• векселедателем переводного векселя, воспрещаемого им для предъявления к акцепту;

• векселедателем неакцептованного переводного векселя.

По векселю, выданному с платежом «по предъявлении» или «во столько-то времени после предъявления», в котором указы­вается размер процентной ставки, проценты начисляются и вы­плачиваются только при погашении векселя.

Учет (дисконт) и переучет векселей банками. Учет векселей — одна из форм вексельного кредита. Сущность учета векселей со­стоит в том, что векселедержатель продает, а банк покупает век­сель по индоссаменту до наступления срока платежа и уплачивает векселедержателю за это вексельную сумму за вычетом опреде­ленного ее процента (дисконта).

Указанная операция носит возмездный характер. Для банка возмездность состоит в уплате векселедержателю определенной денежной суммы, размер которой напрямую зависит от суммы векселя и количества времени, остающегося до наступления срока платежа по нему. Для клиента возмездность выражается в согласии получить не всю вексельную сумму, а ее часть, по­скольку банк соглашается купить вексель до наступления срока платежа. Тем самым банк принимает на себя риск неполучения вексельной суммы, бремя предъявления векселя к платежу и потенциальную возможность протеста.

Таким образом, учет (дисконт) — возмездное отчуждение векселя. По своей юридической природе учет есть не что иное, как договор купли-продажи векселя¹. Действительно, с пози­ций ГК РФ учет векселя осуществляется посредством заключе­ния договора его купли-продажи. Однако с точки зрения век­сельного законодательства наличие договора купли-продажи не означает передачу (переход) прав по векселю к другому лицу. Для этого необходимо совершение индоссамента. Но индосса­мент не может быть сведен только к учету, поскольку им оформляется как возмездное, так и безвозмездное отчуждение векселя. Следовательно, сделка по учету векселя в форме его купли-продажи будет основанием для совершения индоссамен­та; денежную сумму покупатель будет требовать не по индосса­менту, а на основании договора купли-продажи.

Как отмечается в юридической литературе², предмет данного договора (договора купли-продажи векселя) составляют не только актив, но и пассив, связанный с вещью. Клиент переда­ет банку вексель (актив) и связанные с ним риски (пассив) — неакцепта и (или) неплатежа, бремя предъявления, протеста и взыскания. За передачу актива банк уплачивает клиенту возна­граждение — часть вексельной суммы. За принятие пассива банк принимает от клиента вознаграждение — удерживает часть вексельной суммы (дисконт).

Рекомендации Банка России кредитным организациям от­носительно порядка совершения указанной операции были со­общены письмом ЦБ РФ от 9 сентября 1991 г. № 14-3/30 «О банковских операциях с векселями». Несмотря на то, что с момента его принятия прошло более 15 лет, а само письмо ут­ратило силу с 1 января 2008 г., некоторые его положения могут быть полезны на практике.

Банк России рекомендовал представлять векселя в банк при реестрах установленной формы. Записи по перечисленным в рее­стре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. На векселях, внесенных в реестр, должен быть проставлен блан­ковый индоссамент. Перед ним должно быть оставлено место, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на имя бан­ка, превратив таким образом бланковую надпись клиента в именную. Во избежание хищений векселей работниками банка (вернее, денежных средств по векселю) путем внесения в бланко­вый индоссамент собственного имени и последующей передачи векселя добросовестному приобретателю бланковый индосса­мент в максимально короткие сроки (а по возможности немед­ленно) следует перевести в именной на имя банка посредством надписи «платите приказу такого-то банка».

Представленные векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизи­тов, полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, а также подлинность этих подписей.

Целью проверки экономической надежности векселя являет­ся установление уверенности их оплаты. Кроме проверки общей кредитоспособности клиента, подлежит анализу экономическое положение индоссантов, оставивших надписи на векселях. Для этого используются все имеющиеся у банка возможности, в том числе услуги аудиторских организаций и данные других банков.

Учитываемые векселя должны иметь не менее двух подпи­сей. Число передаточных подписей свидетельствует о надежно­сти векселя (чем больше подписей, тем вексель более наде­жен).

В отношении сроков векселей предпочтение отдается крат­косрочным векселям, менее зависимым от изменения экономи­ческого положения клиентов и рыночной конъюнктуры.

Банк России рекомендует не принимать к учету векселя, вы­данные физическими и юридическими лицами, ранее допус­кавшими свои векселя до протеста.

Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком. По векселям с платежом не в месте учета взимается также порто (почтовые расходы) и дампо (комиссия иногород­ним банкам за инкассирование иногородних векселей).

Сумма учетного процента (дисконта) исчисляется следую­щим образом. Сначала определяются процентные числа, кото­рые вычисляются умножением количества дней до срока пога­шения векселя на их сумму и делением на 100. Полученные процентные числа по учитываемым в определенный день раз­личным векселям складываются, а сумма делится на частное от деления 360 на учетную ставку.

По аналогичной схеме совершается и переучет векселей — купля-продажа учтенных банком векселей другому банку, Банку России или иным лицам. Требования, предъявляемые Банком России при операциях переучета, к примеру, простых векселей, выданных российскими организациями-экспортерами, изложе­ны в Положении о проведении Банком России переучетных операций, утвержденном ЦБ РФ 30 декабря 1998 г. № 65-П.

Участниками операций по переучету простых векселей рос­сийских экспортеров и операций с переучтенными векселями являются Банк России, действующий через операционное подразделение по переучету векселей и депозитарий, организация-экспортер и учетный банк.

Для получения статуса учетного банка банк должен:

1. обладать собственными средствами (капиталом) в размере не менее 5 млн евро;

2. соблюдать экономические нормативы Н 1 (достаточности собственных средств) и Н 6 (максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков);

3. не подвергаться мерам воздействия за нарушение банков­ского законодательства и законодательства о рынке ценных бу­маг в течение последних шести месяцев до даты подачи заяв­ления;

4. выполнять обязательные резервные требования;

5. не иметь просроченную задолженность по кредитам, пре­доставленным Банком России, и процентам по ним, а также другие просроченные денежные обязательства перед Банком России;

6. относиться к категории финансово стабильных банков в соответствии с указанием ЦБ РФ № 766-У¹;

7. быть членом Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР);

8. иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг;

9. в договоре банковского счета между Банком России и бан­ком, на основании которого последнему открыт корреспондент­ский счет в Банке России, необходимо наличие условия о праве списания Банком России денежных средств с этого корреспон­дентского счета без распоряжения банка в случаях, установлен­ных другими договорами между Банком России и банком;

10. не иметь неоплаченных расчетных документов, в том числе задолженности по собственным платежам в бюджет и го­сударственные внебюджетные фонды;

11. подать в операционное подразделение по переучету век­селей Банка России заявление на получение статуса учетного банка;

12. после принятия операционным подразделением по пере­учету векселей решения о возможности предоставления банку статуса учетного подписать генеральное соглашение о переуче­те векселей и депозитарный договор.

Векселя, принимаемые к переучету Банком России, должны удовлетворять следующим требованиям:

- соответствовать правовому режиму Женевских конвенций о векселях и нормам российского вексельного законодательства;

- быть составлены на бланке, установленном Стандартом вы­дачи и погашения векселей Ассоциации участников вексельно­го рынка (утвержден решением Общего собрания представите­лей членов АУВЕР от 29 апреля 1998 г., Протокол № 6), с со­блюдением требований указанного Стандарта;

- вексельная сумма должна быть указана в рублях. Вексель должен быть составлен на русском языке. Все надписи на век­селе также должны быть совершены на русском языке;

- к переучету Банком России принимаются простые векселя со сроком «на определенный день», векселедателями по которым выступают организации-экспортеры, включенные в спи­сок, утверждаемый Банком России. Срок платежа по векселю не должен превышать более чем на один месяц срок последнего платежа по экспортному контракту;

- в качестве лица, у которого переучитываемые векселя подле­жат оплате (отметка о домицилировании), должен быть указан учетный банк (полное наименование и юридический адрес). Отметкой домицилирования является указание в векселе «пла­теж через такой-то банк (наименование банка-домицилянта), находящийся по такому-то адресу»;

- Банк России принимает к переучету векселя, срок до оплаты которых составляет не менее 10 дней;

- на векселе должны стоять подписи двух обязанных лиц — векселедателя и первого векселедержателя (учетного банка), ко­торый является индоссантом по этому векселю;

- срок платежа по векселям не должен превышать шести ме­сяцев от даты составления векселя.

Векселя, имеющие в тексте ограничительные пометки (ого­ворки «без оборота», «без протеста», «оборот без издержек» и проч.), к переучету Банком России не принимаются. Векселя должны быть переданы учетным банком по депозитарному до­говору с Банком России для зачисления их на счет ДЕПО учет­ного банка, открытый в Банке России, не позднее трех рабочих дней от даты составления векселя.

Переучет векселей осуществляется посредством договора о переучете векселей, заключаемого в письменной форме. При приеме векселей к переучету в Банк России на них совершается бланковый индоссамент, который подписывает уполномочен­ное лицо от имени учетного банка. Переучтенный таким обра­зом вексель может, в свою очередь, также быть переучтен (пе­репродан) Банком России. Однако следует иметь, что ЦБ РФ, стремясь максимально обезопасить себя от возможных неблагоприятных последствий переучетных операций, установил два правила:

а) при перепродаже векселя Банком России на нем совершается индоссамент от имени Банка России в пользу конкретного лица с оговоркой «без оборота на Банк России», что исключает предъявление к Банку России регрессного требования;

б) Банк России на основании генерального соглашения о переучете векселей имеет право продать переучтенный вексель организации-экспортера учетному банку (а последний, соответственно, обязан купить) за три рабочих дня до наступления срока платежа по этому векселю по цене, равной вексельной сумме этого векселя (в последнем случае Банк России перекла­дывает с себя на учетный банк бремя предъявления векселя к платежу).

В отличие от учета векселей, который совершается банком по инициативе клиента, при операции флоута векселей инициа­тива исходит не от векселедержателя, а от банка. При флоуте банк делает публичную оферту (ст. 437 ГК РФ), которая содер­жит предложение покупки векселей определенных эмитентов или с иными определенными характеристиками. Векселедержа­тели, удовлетворяющие заявленным требованиям и согласив­шиеся продать имеющиеся у них векселя на предложенных в оферте условиях, акцептуют такую оферту.

Онкольный счет (специальный ссудный счет под векселя). Од­на из форм кредита, выдаваемого под залог векселей. Сущность этой операции состоит в открытии банком клиенту специаль­ного ссудного счета и выдаче по нему кредита, с принятием в обеспечение последнего векселей. К таким векселям предъяв­ляются те же требования, что и к учитываемым. Ссуды оформ­ляются без установления срока или до наступления срока пога­шения векселей, принимаемых в обеспечение.

Основное отличие указанной операции от операции учета векселей состоит в том, что кредит в форме онкольного счета возвращается самим заемщиком, в то время как при учете век­селя кредит (сумма векселя) возвращается плательщиком.

Передача векселя оформляется залоговым индоссаментом с формулировкой «валюта в залог такому-то по основанию тако­му-то» или аналогичными словами.

В литературе подчеркивается, что такое указание на основа­ние возникновения обеспечительного обязательства не проти­воречит абстрактной природе индоссамента. Залоговый индос­самент лишен свойства абстрактности самим Положением о переводном и простом векселе, поскольку в нем содержится прямое указание на оговорку «в залог», тем самым законода­тель недвусмысленно говорит об основании совершения такого индоссамента. Залог, являясь акцессорным обязательством, не может существовать без основного обязательства, на которое необходимо указать. Следовательно, вексель не может быть за­ложен на срок, превышающий срок платежа по нему.

Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость: обычно 60—90% их суммы в зависимости от размера установленного конкретным банком, а также в зависимости от кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей.

Специальный ссудный счет является счетом до востребова­ния (on call), так как бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного по­гашения, а также предоставления дополнительного обеспече­ния по ссуде.

Векселя предоставляются в обеспечение в таком же порядке, что и при учете, но расчеты по ним не производятся. Требова­ния банка к векселям, оценка и проверка правильности про­ставления передаточной надписи на имя банка, хранение век­селей и прочая работа с ними аналогичны предъявляемым при учете векселей.

Следует отметить, что кредит под залог векселей может пре­доставляться не только по онкольному счету (счету «до востре­бования»), но и по простому ссудному счету на определенный срок, а не до востребования (кредит в традиционном понима­нии).

Вексельные кредиты. В отличие от кредитов, предоставляе­мых под залог векселей, вексельные кредиты связаны с учетом векселей. Если в первом случае вексель является обеспечением выданного кредита, то во втором, с известной долей условно­сти, кредит служит обеспечением векселя. Обе разновидности кредита открываются раздельно, на основании заявления кли­ента.

Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским.

Предъявительский кредит (кредит в форме учета векселей) открывается для учета передаваемых клиентом банку векселей своих контрагентов. Такой кредит целесообразно иметь тем ор­ганизациям, которые получают векселя в большом количестве от контрагентов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и вследствие этого достаточно часто переда­ют такие векселя для учета в свой банк.

Векселедательский кредит (кредит, оформляемый выдачей векселя), в отличие от предъявительского, предоставляется ор­ганизациям, которые не получают векселя, а, наоборот, выдают их своим контрагентам в оплату за товары, работы, услуги. По­следние представляют эти векселя в обслуживающий банк, ко­торый пересылает их в банк векселедателя для учета за счет от­крытого векселедателю кредита (отсюда и название кредита — векселедательский).

Инкассирование векселей (принятие векселей на инкассо). Это комиссионная операция, суть которой состоит в получении платежа от векселедателя по векселю, представленному вексе­ледержателем в банк, и передаче полученной суммы векселе­держателю.

Банки принимают на себя ответственность по предъявлении векселей в срок плательщику и получении причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения про­теста.

В то время как при учете векселей банк несет известный риск, выдавая клиенту сумму, обозначенную на векселе за ми­нусом утвержденного процента, при инкассировании он при­нимает лишь поручение получить при наступлении срока при­читающийся по векселю платеж и передать полученную сумму владельцу векселя. Роль банка сводится к точному исполнению инструкций клиента.

Однако путем этих операций банки могут сосредоточивать на своих счетах значительные средства и получают их в бес­платное распоряжение. Вместе с тем такие операции довольно прибыльны, так как за инкассо взимается определенная комис­сия. Они выгодны и для клиента, поскольку банки благодаря имеющимся тесным взаимоотношениям могут исполнять пору­чения клиента быстрее и дешевле, клиент также освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей, что требовало бы определенных затрат, которые несравненно больше взимаемых банком комиссионных.

Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков.

Вексель передается для инкассирования, снабженный препоручительным индоссаментом на имя банка. Такой индоссамент имеет целью не перенесение права собственности на ин­доссата, а установление у него права действовать в качестве по­веренного индоссанта.

Реквизиты векселя, позволяющие его идентифицировать, указываются в описи, которая наряду с векселем прилагается к заявлению на проведение инкассовой операции, заполняемому клиентом банка.

Приняв на инкассо векселя, банк обязан своевременно пе­реслать их по месту платежа и известить плательщика повест­кой о поступлении документов на инкассо. В случае неполуче­ния платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, если последним не будет дано иного рас­поряжения.

За выполнение поручения на инкассирование векселей банк имеет право:

- на возмещение расходов по отсылке и присылке векселей и получению платежа, когда платеж по векселю необходимо по­лучить в другом месте;

- вознаграждение за исполнение поручения, комиссию в виде процентов с полученной банком суммы.

Банк не несет ответственности за утрату векселей на почте, несвоевременное получение их в месте платежа по вине почты, упущения или за недостатки, допущенные нотариусом при протесте, и за не зависящие от банка обстоятельства, могущие повлечь для клиента невыгодные операции.

В случае непоступления платежа и совершения протеста рас­ходы по протесту, комиссии и прочие приходы уплачиваются клиентом. Неоплаченные документы хранятся в банке до вос­требования их клиентом в течение установленного банком вре­мени. По истечении срока банки слагают с себя ответствен­ность за дальнейшее их хранение.

Домицилирование векселей. Также является комиссионной операцией банка, однако в отличие от инкассирования вексе­лей банк в этом случае выступает не как получатель платежа, а как плательщик. Иными словами, сущность домицилирования векселя состоит в совершении банком платежа в установлен­ный срок по поручению векселедателя или трассата. С право­вой точки зрения указанную операцию правильнее называть «оплата домицилированных векселей», поскольку именно до­мицилирование состоит в назначении в векселе особого, отлич­ного от места нахождения плательщика места платежа. Следовательно, банк не домицилирует вексель в собственном смысле этого слова, а совершает платеж по уже домицилированному векселю.

Внешним признаком домицилированного векселя служат слова «уплата» или «платеж в таком-то банке», помещенные под подписью плательщика.

Выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакого риска, так как оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необ­ходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказы­вает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком про­тив векселедателя.

Помимо перечисленных операций, банки также совершают авалирование и акцепт векселей. Применительно к банкам ука­занные операции не обладают какой-то исключительной спе­цификой, а потому они регламентируются в отсутствие специ­альных норм Банка России Положением о переводном и про­стом векселе (гл. III и IV).

Выдача (выпуск), приобретение, отчуждение и авалирование векселей, содержащих обязательство по выплате иностранной ва­люты, осуществляются в порядке, предусмотренном валютным законодательством.

Таким образом, в ходе операций с векселями банки аккуму­лируют значительное их количество. При правильном ведении таких операций вексельный портфель является для банка на­дежной статьей его актива, более устойчивой, чем другие цен­ные бумаги. К другим достоинствам векселей можно отнести их ликвидность по установленным срокам.

1 Российская депозитарная расписка — именная эмиссионная ценная бу­мага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственно­сти на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депози­тарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соот­ветствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, свя­занных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами. Этот вид ценной бумаги является новым для российского права. Соответствующее дополнение в ст. 2 Закона «О рынке ценных бумаг» было внесено 30 декабря 2006 г.

2

3

4