6. Анализ банковских рисков

Довольно актуальной проблемой отечественных банков является осуществление процесса управления кредитным риском. Данная процедура базируется на балансовых данных и показателях кредитного портфеля. При этом группировка кредитов в рисковые классы, разработка способов их минимизации, а также защиты от банковских интересов значительно уменьшают кредитный риск. Например, группировка кредитов по рисковым классам в «Кристаллобанке» позволяет сделать вывод, что почти 1/5 всех кредитных вложений банков находится в зоне повышенного либо предельного риска.

По существу, банки – являются единственными владельцами информации о своем финансовом состоянии и платежеспособности заемщика. Следовательно, разработка оценки риска для отдельного банка или заемщика либо группы заемщиков, предприятий, отрасли, республики, страны и предоставление такой информации по первому требованию клиента должны занять первостепенное место в посреднических операциях коммерческих банков.

Так как банки в обязательном порядке оценивают свою платежеспособность и клиента тоже, то затраты по составлению методики и на определение тем самым размеров внутренних и внешних коммерческих рисков своих клиентов им обойдутся гораздо дешевле, чем соответствующие затраты специализирующихся на данной процедуре определенных фирм. Такая деятельность обеспечит банкам наибольший успех в конкурентной борьбе со специализированными компаниями. В результате этот не мало важный источник получения прибыли и гарантии ее устойчивости в сложных условиях хозяйствования.

Лекция 6. Инвестиционные банки.

План лекции:

1. Инвестиционные банки 1 типа

2. Пассивные и активные операции инвестиционных банков 1 типа

3. Инвестиционные банки 2 типа

4. Пассивные и активные операции инвестиционных банков 2 типа

5. Перспективы развития инвестиционных банков в России

1. Инвестиционные банки 1 типа

В современной кредитной структуре большое развитие получили инвестиционные банки. Их основная задача – мобилизация долгосрочного ссудного капитала и предоставление его заемщикам путем выпуска и размещения ценных бумаг.

В настоящее время существует два типа инвестиционных банков. При этом инвестиционные банки 1 типа занимаются торговлей и размещением ценных бумаг, а инвестиционные банки 2 типа осуществляют операции, связанные с долгосрочным кредитованием.

Инвестиционные банки 1 типа образовались в виде ООО, ТОО. Активное развитие этих банков началось в середине 19 века.

Возникновение инвестиционных банков связано в основном с размещением государственных ценных бумаг. При этом инвестиционные банки 1 типа выступают в роли учредителей, организаторов эмиссии ценных бумаг, а также гарантов, выступающих на комиссионных началах, т.е. по поручению государства (корпораций), нуждающихся в долгосрочном вложениях.

Инвестиционные банки берут на себя следующие функции: определение размера необходимых вложений, условий и срока эмиссии ценных бумаг, выбор типа актива и т.д.

Учреждения в виде инвестиционных банков гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или образуют в этих целях банковские синдикаты. При этом покупателями акций и облигаций предоставляются ссуды в определенном размере. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы не велика, но они, благодаря своей информированности, играют важную роль в экономике.

Размещая ценные бумаги, эти банки служат посредниками для получения денежных средств промышленными, сельскохозяйственными, торговыми и другими предприятиями. Также эти банки выполняют функции, связанные с привлечением капитала и обслуживания рынка ценных бумаг.

Специфика деятельности инвестиционных банков 1 типа

1. Занимаются вторичным размещением акций, облигаций;

2. Выступают посредниками при размещении международных ценных бумаг (евроакции, еврооблигации), данная операция осуществляется на рынке евровалют;

3. Консультирование корпораций по вопросам бухгалтерского учета и отчетности, инвестиционной стратегии и др.

Сейчас инвестиционные банки 1 типа представляют собой мощные кредитно-финансовые институты, без которых практически не возможно продать ценные бумаги. А без их посредничества многие компании могли получить долгосрочные денежные средства.

В отличие от других банков инвестиционные банки 1 типа не осуществляют прием депозитов, а если это происходит, то на довольно ограниченном уровне. А перед размещением ценных бумаг инвестиционные банки в обязательном порядке анализируют деятельность эмитента, привлекая для этого квалифицированных юристов. Во многих случаях руководители инвестиционных банков входят в советы директоров крупных корпораций и, следовательно, консультируют их по различным вопросам.

За свои посреднические операции с ценными бумагами инвестиционные банки 1 типа получают комиссионные в виде разницы между ценой, уплачиваемой инвестором, и выручкой, полученной компанией – эмитентом. В США – это примерно 0,5 – 20%, в России – 0,5 – 15% комиссионных.

Однако лишь комиссионными прибылями деятельность банка не ограничивается, т.е. доходы дополняются «скрытыми» прибылями, поскольку существует более широкий разрыв между выручкой корпорации от продаж ценных бумаг и ценой, по которой они продаются инвесторами. Действуют инвестиционные банки 1 типа на первичном рынке ценных бумаг.

Для инвестиционных банков большое значение имеет не величина учредительской прибыли, а зависимость от них эмитентов, размещающих свои ценные бумаг. За свою учредительскую деятельность банки получают не только наличные деньги, но и пакеты ценных бумаг.

Организационной формой инвестиционных банков является партнерство, т.е. капитал банка образуется за счет взносов небольшого количества участников. При этом каждый осуществляет бизнес от имени банка и получает ту долю прибыли, которая определена общим соглашением участников.