Кредитный рынок.

Кредит – это отношение ссуды займа, где с одной стороны кредитор ссудодатель предоставляет другой стороне – заемщику ссудополучателю ценности как правило в денежной форме как минимум на условиях возвратности!!!!!!!!!

Основные принципы кредита:

1)возвратность

2)платность – реализация этого принципа означает, что деньги, предоставленные в ссуду должны быть не просто возвращены, возвращены с уплатой ссудного %.

Величина ссудного % зависит :

1)макроэкономические факторы – темпы инфляции + инфляционные ожидания. От этого зависит ставка рефинансирования ЦБ. От ставки зависит межбанковский %. От этого зависит тот % под который банки дают ссуду своим клиентам.

2)конъюнктурные факторы – повышение ссудного % в весеннее летний период (строительство, ремонт дач, турпоездки)

3)факторы, связанные с особенностями условий договора (чем выше сумма, предоставленная в ссуду, тем выше ссудный %, чем на больший срок выдана ссуда, тем выше ссудный %).

Может быть крайний вариант льготирования ( ссудный % - 0%)

3)срочность – реализация означает, что в договоре ссуды займа предусмотрен срок, на который выдана ссуда.В связи с принципом срочности различают кратко, средне, долгосрочный кредит.

Для условий развитой экономики краткосрочный кредит – кредит до года. Среднесрочный от года до 5 лет, долгосрочный – свыше 5 лет.

Для условий экономики переходного периода сроки сжимаются.

Онкольный кредит ( кредит до востребования) – по первому требованию

Такой кредит банки дают хорошо знакомым брокерам.

4)обеспеченность - на ряду с договором ссуды займа должен быть оформлен еще один договор, который предусматривал бы покрытия убытков кредитора в случае нарушения заемщиком условий договора.

5) адресный характер - в договоре ссуды займа предусмотрены определенные цели, на которые дается ссуда. Он в основном характерен для льготного кредита, ссудный процент которого ниже рыночного.

Основные формы кредита:

1)коммерческий кредит – связан с отсрочкой платежа. У предприятия покупателя не хватает оборотных средств и тогда предприятие покупатель просит у поставщика отсрочку. Покупатель дает поставщику долговую расписку, вексель , в кот. Указ., что обязан вернуть.

Имеет существенный недостаток, существенные границы – которые связаны с тем, что предприятие кредитор и заемщики должны быть связаны длительными хозяйственными связями.

Эти границы снимаются банковским кредитом. Банк – это структура, которая специализируется на том, чтобы привлечь свободные денежные средства и предоставить их тем, кто нуждается в дополнительных ресурсах.

Коммерческий кредит на ряду с банковским очень развит. На много ниже %, чем у банка.

Межбанковский кредит – это кредит, который один коммерческий банк предоставляет другому коммерческому банку.

Межбанковский % (4-5%)в разы меньше, чем ставка рефинансирования. Имеет место, где развита банковская система. Тем больше, чем больше межбанковская система.

Кредитование банками предприятий и организаций.

Ссуды выдаются банками предприятиям и организациям , юр. Лицам. (15-16%).Этот % выше межбанковского

Потребительский кредит – это кредит, который предоставляется населению. В основном потреб. Кредит – это банковский. Может быть торговый потребительский кредит, когда торговые фирмы продают населению товары с оформлением отсрочки платежа.

Ставки банковского ссудного % по потреб. Кредита выше межбанк. От 11-13 %.

6)Ипотечный кредит предоставляется особым классам банков, которые именуются ипотечные банки.

Ипотечные банки специализируются на покупке, строительстве, крупном ремонте недвижимости.

Особенность ипотечных банков в том, что кроме ипотеки они не на что не отвлекаются. Уставной фонд этих банков тоже в форме недвижимости.

7)рефинансирование - осуществляется центральным банком коммерческих банков и небанковских кредитных организаций. Обращаются в том случае, если нет возможности получить ссуду по межбанковской линии.

8)Государственный кредит – такая форма кредита, где государство выступает в 3х ролях:

1.заемщик

2.кредитор

3.гарант

Государство как заемщик эмитирует государственные ценные бумаги , облигации, посредством эмиссии этих бумаг государство осуществляет займ.

Кредиторы – все те, кто покупает эти бумаги.

Эти бумаги эмитируются казначейским отделом Минфина.

Бумаги могут выпускаться для обращения на внутреннем рынке – тогда формируется внутренний государственный долг, на внешнем рынке – внешний государственный долг.

Государство выступает как кредитор. В этом случае правительство из бюджетов различных уровней предоставляются ссуды субъектам народно-хозяйственного стратегического и социального значения.

Государство как гарант. В этом случае государство выступает как гарант со стороны тех, кто получает ссуду. Принимает на себя обязательства покрыть убытки кредитора. Гос. долг – долг правительства. Понятие государственный долг необходимо отличать от понятия долг страны. Долг страны включает гос. долг + долг ЦБ + корпоративный долг.

9)Межхозяйственный кредит – форма кредита, когда одно предприятие ( компания) предоставляет другой компании денежные средства в ссуду.

Межхозяйственный кредит: отношения развиваются между двумя предприятиями.

Кредитором является предприятие, а не банк.

Такой кредит дешевле.

10)Международный кредит. Отношения развиваются в международном аспекте. Кредиты предоставляются друг другу ЦБ различных стран, правительства различных стран, международные финансово-кредитные организации, коммерческие банки различных стран предприятия различных стран в форме отсрочки платежа.

11)Ростовщичество. Кредитором являются мелкие меняльные конторы и индивиды.

Ссуды предоставляются в ограниченном размере на небольшие сроки исключительно под залог и под очень высоких % (в разы выше рыночного)