Принципы организации финансов предприятия

Рыночные отношения, сформировавшиеся в России, существенным образом повлияли на организацию финансовых отношений предприя­тий. Разрешено самостоятельно выбирать (определять) любую форму предпринимательства, виды деятельности с учетом лишь ограничений, предусмотренных гражданским законодательством. Исходя из условий производства и сбыта, собственники предприятий могут принимать ре­шения и их реализовывать в области слияния, поглощения, преобразо­вания предприятий в различные организационно-правовые формы. Предприятия в насто­ящее время:

• самостоятельно развивают внутрифирменное финансовое плани­рование (бюджетирование), основанное на изучении спроса на их про­дукцию и возможностей ее реальных продаж;

• применяют свободные рыночные цены как на продукцию своего про­изводства, так и на потребляемое сырье, материалы и полуфабрикаты (за исключением продукции (услуг) предприятий естественных монополий);

• самостоятельно устанавливают различные формы оплаты труда с единственным ограничением — его минимальным уровнем, определяе­мым законодательством.

После уплаты налогов предприятия самостоятельно распоряжаются остающейся у них нераспределенной прибылью, определяют наиболее эффективные объекты инвестирования, вложений в оборотные, внеобо­ротные и нематериальные активы, разрабатывают учетную политику, влияющую на формирование финансовых показателей.

Предприятия по своему усмотрению выбирают и коммерческие банки для открытия сче­тов — расчетных, валютных и других, имеют возможность кредитовать­ся и вести расчетные операции в нескольких коммерческих банках (рань­ше они были обязаны обслуживаться в районном государственном бан­ке по месту своей регистрации и имели право открывать только один расчетный счет).Любое из предприятий может стать участником внешнеэкономичес­кой деятельности. Существенно ослаблено прямое вмешательство госу­дарства в их деятельность.

Таким образом, сегодня предприятия обладают подлинной, а не мни­мой финансовой независимостью, но вместе с тем существенно возрас­тает их экономическая ответственность. Так, возникновение системати­ческих неплатежей может привести к их банкротству, ошибки в управлении акционерным капиталом — к потере части собственности, сниже­нию цены (стоимости) фирмы (капитала).

Любые нарушения в области бухгалтерского и налогового учетов, кро­ме негативных налоговых последствий, могут повлечь и другие штраф­ные санкции со стороны налоговых органов.

Обобщение опыта организации корпоративных финансов за рубежом, деятельности отечественных предприятий, анализ подходов коммерчес­ких банков к оценке финансовой деятельности своих клиентов позволя­ют рекомендовать российским предприятиям руководствоваться следу­ющими основными принципами современной организации финансов:

1. плановости — обеспечивает соответствие объема продаж и издер­жек, инвестиций потребностям рынка, учета конъюнктуры, а в наших ус­ловиях и платежеспособного спроса, т.е. возможности осуществления нормальных расчетов.

2. финансового соотношения сроков — создает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения курсов валют.

3. взаимозависимости финансовых показателей — обеспечивает учет изменений в действующем законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, налогообложение, учетный процесс и бух­галтерскую отчетность;

4. гибкости (маневрирования) — обеспечивает возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плано­вых затрат по текущей и инвестиционной деятельности;

5. минимизация финансовых издержек — финансирование любых ин­вестиций и других затрат должно осуществляться самым «дешевым» спо­собом;

6. рациональности — вложение капитала в инвестиции должно иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым ее уровнем и обеспечить минимальные риски;

7. финансовой устойчивости — обеспечивает финансовую независи­мость, т.е. соблюдение критической точки (0,5) удельного веса собствен­ного капитала в общей его величине и платежеспособность предприя­тия, т.е. его способность к погашению своих краткосрочных обязательств.