3.3. Создание резервного фонда

Резерв начисляется следующим образом:

1. По сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 календарных дней в сумму создаваемого резерва включается полная сумма, выявленная в результате инвентаризационной задолженности, следовательно, она составляет 1218,01 тыс. руб.

2. По сомнительной задолженности со сроком возникновения 45-90 дней в сумму резерва включается 50% задолженности, резерв составляет 1710,36 тыс. руб.

Сумма резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% от выручки отчетного периода.

Сумма резервного фонда предприятия составляет 2928,37 тыс. руб.

ДЗ′ = ДЗ - ДЗ_получ, (15)

ДЗ′ =9241,75-2928,37=6313,38 тыс. руб.

Относительное высвобождение дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:

, (16)

тыс. руб.

Относительное высвобождение дебиторской задолженности за счет использования факторинга, предоставления скидки и резервного фонда положительное – 73,6 тыс. руб., за счет того что выручка не покрывает всю дебиторскую задолженность.

4. Управление запасами

Управление запасами – это контроль за их состоянием, а также разработка управленческих решений по минимизации затрат на содержание запасов необходимых для своевременного выполнения производственной программы.

Запасы относятся к труднореализуемым активам с высокой степенью риска вложения денежных средств, поэтому являются трудноуправляемыми.

Схема управления запасами:

1. Анализ существующей системы в формировании и потреблении запасов – система поставок, номенклатура поставщиков, география поставщиков, периодичность поставок, скорость потребления запасов со склада, формирование страховых запасов, объем партии запаса, показатели оборачиваемости.

2. Определения оптимального размера заказа или поставки среднего размера запаса с точки зрения минимальных потерь по снабжению и хранению товарно-материальных ценностей.

Оптимальный размер заказа определяется по формуле:

(17)

где S – общая годовая потребность в сырье, материалах, ед.;

Z – стоимость выполнения 1-ой партии заказа, руб.;

Н – затраты по хранению единицы запаса, руб./шт.

Оптимальный размер запаса определяется как половина оптимального размера заказа.

Количество поставок определяется по формуле:

(18)

Интервал между поставками определяется по формуле:

(19) Таблица 9

Исходные данные для определения оптимального размера запаса

Показатели	Виды запасов
	шины	запасные части	материалы
1. Годовая потребность, ед.	2000	80370	30223
2. Затраты на хранение единицы запаса	345	30	10
3. Затраты на оформление заказа (без стоимости закупок), руб.	900	650	450
4. Количество заказов по факту	15	5	2
5. Продолжительность одного оборота, дн.	24	72	180

Исходя из исходных данных видно, что наибольшая годовая потребность в запасных частях при этом на хранение единицы запаса она не требует больших затрат. Наибольшее количества заказов на шины, следовательно, продолжительность одного оборота будет самой минимальной, она составляет 24 дня. Наибольшая продолжительность у материалов – 180 дней, при этом фактическое количество заказов всего 2. На оформление заказа требуется наименьшее количество затрат, 450 руб., но годовая потребность в материалах составляет 30223 ед.

Таблица 10

Результаты расчетов по оптимизации заказов

Показатели	Виды запасов
	шины	запасные части	материалы
1. Оптимальный размер заказа, ед.	102	1866	1649
2. Количество заказов	20	43	18
3. Интервал между поставками, дн.	18	8	20
4. Средний размер запасов, шт.	51	933	825

Таблица 11

Прогнозируемые показатели использования запасов на год

Показатели	Виды запасов
	шины	запасные части	материалы
1. Потребность, шт.	2000	80370	30223
2. Оптимальный размер заказа, шт.	102	1866	1649
3. Время поставки, дн.	1	1	1
4. Возможная задержка поставки, дн.	3	2	3
5. Ожидаемое дневное потребление, шт./дн. (стр.1/кол. раб. дней)	5	23	83
6. Срок расходования заказа, дн. (стр.2/стр.5)	20	81	19
7. Ожидаемое потребление за время поставки, шт. (стр.3*стр.5)	5	23	83
8. Максимальное потребление между 2-мя поставками, шт. (стр.3+стр.4)*стр.5	20	69	332
9. Гарантийный запас, шт. (стр.8-стр.7)	15	46	249
10. Пороговый уровень запасов, шт. (стр.9+стр.7)	20	69	332
11. Максимальный желательный запас, шт. (стр.9+стр.2)	117	1912	1898
12. Срок расходования запаса до порогового уровня, дн. (стр.11-стр.10)/стр.5	19	80	18

Проанализировав прогнозируемые показатели использования запасов на год видно, что наибольшая потребность в запасных частях и максимальный оптимальный размер заказа составляет 1866 шт. Время поставки у всех видов запасов одинаковое – 1 день, при этом возможная задержка 2-3 дня. Ожидаемое дневное потребление – максимальное у материалов – 83 шт., а минимальное в шинах - 5 шт. Быстрее всего расходуются запасные части, затем шины, а после материалы – 81, 20 и 19 дней соответственно. Максимальный желательный запас у запасных частей и материалов примерно одинаковый и составляет 1912 и 1898 шт., а у шин максимальный желательный запас – 117 шт.

Высвобождение оборотных средств в результате определения оптимального размера производственных запасов:

∆Ф_об = З/К_об^баз – З/К_об^план, (20)

где З – затраты предприятия по группам производственных запасов, тыс. руб., определяется по форме №2 и не должно превышать 50%. шины – 15% от себестоимости, запасные части – 14-17%, материалы – 18-21%;

К_об^баз, К_об^план – коэффициенты оборачиваемости в базисном и в плановом периоде.

1. Шины

∆Ф_об =1634/15-1634/20=108,9-81,7=27,2 тыс. руб.

3=15%*10893,7=1634 тыс. руб.

К_об^баз= 365/24=15 дн.

К_об^план= 365/18=20 дн.

1. Запасные части

∆Ф_об =1743/5-1743/45=348,6-28,7=309,8 тыс. руб.

3=16%*10893,7=1743 тыс. руб.

К_об^баз= 365/72=5 дн.

К_об^план= 365/8=45 дн.

1. Материалы

∆Ф_об =2070/2-2070/18=1035-115=920 тыс. руб.

3=19%*10893,7=2070 тыс. руб.

К_об^баз= 365/180=2 дн.

К_об^план= 365/20=18 дн.

∆Ф_об = 27,2+309,8+920=1257 тыс. руб.

Высвобождение оборотных средств в результате определения оптимального размера производственных запасов составляет 1257 тыс. руб. Максимальное высвобождение за счет материалов – 920 тыс. руб., минимальное за счет шин – 27,2 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства.

Проанализировав финансовую устойчивость предприятия можно сделать вывод о том, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Срочно необходимо принять меры по выходу из такого положения. Предприятие на ближайшее время не ликвидное и неплатежеспособное.

Доля основных средств в активах на начало года составляла 0,69, а на конец периода она снизилась до 0,64. Увеличилась сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации на 870,7 тыс. руб. за счет увеличения количества машин и оборудования. У предприятия отсутствует функционирующий капитал. Предприятие не сможет погасить краткосрочные обязательства за счет имеющейся денежной наличности. Доля оборотных средств в активах составляет всего 0,27 на начало года, а на конец увеличилась до 0,34. Доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению. Заемный и собственный капитал предприятия распределен невыгодно.

Выручка от реализации на конец отчетного периода составляет 33988,1 тыс. руб., чистая прибыль – 7203,5 тыс. руб. Рентабельность продукции, рентабельность основной деятельности, рентабельность совокупного капитала и рентабельность собственного капитала составляет примерно 40%, это очень хороший показатель.

Политика управления оборотными активами представляет часть общей финансовой стратегии. Принципы по управлению запасами заключаются в необходимости и достаточности производственны запасов для обслуживания процессов производства, ликвидности производственных запасов с учетом нормального вовлечения в процесс производства.

Управление дебиторской задолженностью включает в себя факторинг, систему скидок и создание резервного фонда.

Факторинг представляет разновидность торгово-комиссионной организации, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала.

Скидки целесообразны, если они приводят к повышению объема продаж и более высокой общей прибыли, если предприятие имеет дефицит денежных средств и в случае более ранней оплаты.

Резервный фонд используется только для покрытия убытков по безнадежным долгам.

Относительное высвобождение дебиторской задолженности за счет использования факторинга, предоставления скидки и резервного фонда положительное – 73,6 тыс. руб., за счет того, что выручка не покрывает всю дебиторскую задолженность.

Список использованных источников

1. Методические указания для выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» на тему «Управление оборотными средствами предприятия»/Сост.: – Омск: Изд-во СибАДИ, 2006.-

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2001.

3. Эйхлер Л.В. «Финансовый менеджмент, теория и практика.»/Сост.: – Омск: Изд-во СибАДИ, 2007.

4. http://revolution.allbest.ru/management/0000079155.html