2. Оборотные средства.

Оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процес­са, включающего как процесс производства, так и процесс обраще­ния. В отличие от основных средств, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производ­ственного потребления полностью переносят свою стоимость на го­товый продукт.

Оборотные производственные фонды включают:

• производственные запасы;

• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

• расходы будущих периодов.

Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфаб­рикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запас­ные части для текущего ремонта, хозяйственный инвентарь.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изго­товления — это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изго­товления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же пред­приятия.

Расходы будущих периодов — это невещественные элементы обо­ротных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

• готовая продукция на складах;

• товары в пути (отгруженная продукция);

• денежные средства;

• средства в расчетах с потребителями продукции.

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов то­варно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объ­емов производства и реализации продукции, а также для осуществле­ния расчетов в установленные сроки.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формиро­вать оборотные средства за счет собственных источников. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства.

Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловлен­ная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредита­ми банка.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия на­ходятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использова­ния по прямому назначению.

Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товар­но-материальных ценностей, минимально необходимых для нор­мальной хозяйственной деятельности предприятия.

Норма оборотных средств по каждому виду или однородной груп­пе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) и подготовительном (Д) запасах.

Текущий запас — основной вид запаса, необходимый для беспере­бойной работы предприятия между двумя очередными поставками. Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материа­лов несколькими поставщиками и в разные сроки.

Страховой запас — второй по величине вид запаса, который соз­дается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспе­чивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принима­ется, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщи­ков и вероятности перебоя в поставках.

Транспортный запас создается в случае превышения сроков грузо­оборота в сравнении со сроками документооборота на предприятиях, удаленных от поставщиков на значительные расстояния.

Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке, выдержке для прида­ния определенных потребительских свойств. Этот запас учитывается в том случае, если он не является частью процесса производства. На­пример, при подготовке к производству некоторых видов сырья и ма­териалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол и т.д.

Подготовительный запас связан с необходимостью приемки, раз­грузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании тех­нологических расчетов или посредством хронометража.

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материа­лов и покупных полуфабрикатов (Н), отражающий общую потреб­ность в оборотных средствах по этому элементу производственных запасов, исчисляется как сумма норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном за­пасах. Полученная общая норма умножается на однодневный расход по каждому виду или группам материалов:

Н=Р х (Т+С+ М + А + Д).

средний однодневный расход (Р)

В производственных запасах нормируются также оборотные сред­ства в запасах вспомогательных материалов, топлива, тары и др.

Эффективность использования оборотных средств характеризует­ся системой экономических показателей, прежде всего оборачивае­мостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжи­тельность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств за­вершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях и зависит от их отраслевой принадлежности, а в преде­лах одной отрасли — от организации производства и сбыта продук­ции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаи­мосвязанных показателей: длительностью одного оборота, количест­вом оборотов за определенный период времени (коэффициент обора­чиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:

О = С: (Т/Д),

где О — длительность оборота, дни; С — остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; Т — объем товарной про­дукции, руб.; Д — число дней в рассматриваемом периоде, дни.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_о), рассчитывается как:

К_о = Т/С.

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (К_з) обратный коэффи­циенту оборачиваемости, определяется в виде

К₃ = С/Т.

Кроме указанных показателей также может быть использован по­казатель отдачи оборотных средств, который определяется отноше­нием прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчиты­ваться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.