6. Методика Сбербанка. Банковские рейтинги

7. Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал банка

Декомпозиционный анализ нормы прибыли на собственный капитал – многоэтапный анализ банковской финансовой информации на основе взаимосвязей и взаимозависимостей маржи прибыли, мультипликатора капитала и эффективности использования активов.

Показатель	Порядок расчета	2003г.	2004г.	2005г.
Изменение величины нормы прибыли на капитал	(ПНК-ПНКо)	–1,122	–0,119	0,030
Влияние изменения уровня использования активов на величину изменения нормы прибыли на капитал	(ИА-ИАо)×МК×МП	–15,264	14,227	–3,043
Влияние изменения мультипликатора капитала на величину нормы прибыли на капитал	(МК-МКо)×ИАо×МП	–66,630	3,024	7,046
Влияние изменения маржи прибыли на величину изменения нормы прибыли на капитал	(МП-МП0)*ИА0*МК0	–170,728	18,894	–11,916

Источник: собственные расчеты на основе данных ОАО «Региональный банк».

Вывод. Динамика основных финансовых показателей банка свидетельствует о недостаточно устойчивой тенденции развития основных направлений бизнеса.

8. Мультипликаторы капитала. Финансовый рычаг банковского бизнеса.

В качестве рыночных мультипликаторов, широко используемых в международной практике оценки стоимости банка, можно выделить следующие:

- отношение рыночной стоимости банка к величине денежного потока от операционной деятельности за предшествующий год;

- отношение рыночной стоимости банка к величине денежного потока от операционной деятельности за предшествующий год без учета выплаты налогов;

- отношение рыночной стоимости банка к прибыли до выплаты процентов, налогов и начисления амортизации за предшествующий год без учета непериодических расходов и доходов;

- отношение рыночной стоимости банка к прибыли до выплаты процентов, налогов и начисления амортизации за предшествующий год;

- отношение рыночной стоимости банка к прибыли до выплаты процентов, налогов;

- отношение рыночной стоимости банка к чистой прибыли;

- отношение рыночной стоимости банка к балансовой стоимости.

Финансовый рычаг (финансовый леверидж) — это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.  Показатель, отражающий уровень дополнительной прибыли при использовании заемного капитала называется эффектом финансового рычага.  - Эффективность использования заемного капитала зависит от соотношения между рентабельностью активов и процентной ставкой за кредит. Если ставка за кредит выше рентабельности активов — использование заемного капитала убыточно. - При прочих равных условиях больший финансовый рычаг дает больший эффект.

9. ГЭП – анализ процентной политики КБ. Концепция управления процентной политикой КБ.

Процент, уплачиваемый за пользование капиталом, стремится к такому уровню, когда совокупный спрос на капитал при данной норме процента равен совокупному капиталу, притекающему на рынок при этой же норме процента.

К внешним факторам, влияющим на изменение процентных ставок, относятся:

-денежно-кредитная политика в стране

- конкуренция на рынке кредитных услуг

- инфляция

- курсы валют

- спрос и предложение на денежном рынке

К внутренним факторам, влияющим на изменение процентных ставок, относятся:

1. Степень банковского риска.

2. Получение прибыли от ссудных операций (разницы по заемным и ссуженным средствам).

3. Содержание операций (вид обеспечения, срок, сумма кредита и т.д.).

4. Характер отношений между банком и заемщиком.

5. Степень надежности клиента, его платежеспособность.

6. Тип и размер банка, его местонахождение и другие факторы.

Учитывая вышесказанное, выделим основные принципы процентной политики банка.

Процентная политика коммерческого банка, связанная с коммерциализацией его деятельности, должна:

• содействовать получению прибыли или созданию условий

для ее получения в будущем;

• регулировать значения процентных ставок по депозитным и

ссудным операциям и устанавливать их на уровне, обеспечи-

вающем рентабельность банковских операций и эластичность

к издержкам;

• обеспечивать взаимосвязь и согласованность между депозит-

ными операциями и операциями по выдаче ссуд по срокам и

суммам;

• поддерживать ликвидность баланса;

• минимизировать процентный риск

Концепция управления процентной политикой КБ включает в себя способы управления процентным риском:

• предусмотрение в договоре периодического пересмотра ставки по кредиту в зависимости от изменения рыночной ставки;

• установление согласования активов и пассивов по срокам и суммам их погашения, а также способам установления процентных ставок;

• классификацию актива и пассива в зависимости от их чувствительности к изменению уровня процентных ставок;

• определение размера разрыва (ГЭПа) между активами и пассивами, чувствительными к изменениям уровня процентных ставок.

Чувствительными к ставке процента активами (АЧП) или пассивами (ПЧП) являются средства и активы, которые подлежат переоценке или погашению через установленный период времени.

К активам, чувствительным к изменению процентных ставок,относятся: ссуды, выданные по плавающим процентным ставкам;

погашаемые ссуды; банковские инвестиции с наступающими сроками погашения (федеральные фонды, активы на денежном рынке и др.); подлежащие уплате платежи по ссудам с фиксированными процентными ставками.

К пассивам, чувствительным к изменению процентных ставок, относятся краткосрочные займы, депозитные сертификаты денежного рынка с истекающими сроками, обязательства с плавающими процентными ставками.

Несоответствия оптимальной тенденции значения показателя ведут к росту процентного риска, указывают на отсутствие управления разрывами процентных ставок по активным и пассивным операциям, что в конечном итоге приводит к неплатежеспособности банка.

Традиционные аналитические методики изучения процентного риска сравнивают АЧП и ПЧП. Цель сравнения состоит в определении изменения чистого дохода банка в виде процентов в результате меняющихся процентных ставок. Разрыв размеров между активами и пассивами, чувствительными к изменению ставки процента, называется денежным ГЭПом (или чистой стоимостью банка), который можно рассчитать по формуле

ГЭП = АЧП - ПЧП.

Данный показатель позволяет оценить уровень процентного риска. Другим показателем, оценивающим процентный риск, является ГЭП-отношение (или процентный ГЭП, или чувствительность ГЭПа).

ГЭП (%) = АЧП/ПЧП

ИЗ Википедии:

GAP-анализ является одним из распространенных способов измерения процентного риска.

Гэп (разрыв) — это разность между суммой длинных и суммой коротких позиций по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок, определенных для каждого временного интервала.

Гэп может быть рассчитан как в абсолютном, так и в относительном выражении. Гэп в относительном выражении определяется как отношение суммы активов, рассчитанной в каждом временном интервале нарастающим итогом, к сумме обязательств, также рассчитанной в каждом временном интервале нарастающим итогом. Величина гэпа (может быть как положительной, так и отрицательной) позволяет провести анализ возможного изменения чистого процентного дохода кредитной организации в результате колебаний процентных ставок. Чем больше величина гэпа, тем в большей степени кредитная организация подвержена риску потерь от изменения процентных ставок.

Положительный гэп (активы, чувствительные к изменению процентных ставок (длинная позиция), превышают обязательства, чувствительные к изменению процентных ставок (короткая позиция)) означает, что чистый процентный доход будет увеличиваться при повышении процентных ставок и уменьшаться при снижении процентных ставок.

Отрицательный гэп (активы, чувствительные к изменению процентных ставок, меньше обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок) означает, что чистый процентный доход будет увеличиваться при падении процентных ставок и уменьшаться — при росте процентных ставок.

Нулевой ГЭП означает, что у банка активы и пассивы согласованы по срокам. Такую ситуацию часто называют риск-нейтральной. Банк с нулевым ГЭПом сохраняет свой портфель ссуд неприкосновенным при изменениях ставки процента.

В рамках гэп-анализа рассчитывается также величина совокупного (за определенный период) гэпа. Совокупный гэп, как правило, рассчитывается в пределах одного года.