11. Процентная маржа как основной фактор управления стоимостью ссудного бизнеса кб.

ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА

(interest-rate margin) 1. Взимаемая с заемщиков наценка сверх базовой процентной ставки. Такая маржа представляет собой прибыль, которую получает банк от операции, в то же время она покрывает риск от возможных убытков и возможность невыполнения заемщиком своих обязательств. 2. Разница между процентной ставкой, по которой банки предоставляют ссуды, и процентной ставкой, которую они уплачивают по депозитам. Она может служить основным показателем прибыльности банков.

Величина процентной маржи определяет прибыль банка.

Стремясь максимизировать прибыль путем увеличения маржи, банку следует быть осторожным в повышении ставок по предоставляемым ссудам и в понижении ставок по привлекаемым средствам, т.к. спрос на банковские услуги может упасть, и в конечном счете банк не получит ожидаемую прибыль.

При предоставлении ссуд банку также следует быть осторожным потому, что, устанавливая высокую процентную ставку по ссуде (с целью получения высокой прибыли), банк рискует не получить назад предоставленные заемщику средства. Заемщик может не суметь выплатить столь дорогой кредит

13. Дюрация как показатель эластичности изменения будущей стоимости кб в связи с изменением рыночной процентной ставки.

Метод дюрации

Метод дюрации состоит в применении к каждому временному интервалу, по которым распределяются финансовые инструменты в зависимости от срока, оставшегося до погашения, определенных коэффициентов чувствительности (эластичности).

Обычно значения коэффициентов базируются на оценке дюрации требований и обязательств, попадающих в каждый временной интервал. Чем выше значение дюрации, тем более чувствительным является инструмент к процентному риску.

Иногда также используют модифицированную дюрацию — отношение дюрации к 1+YTM. Модифицированная дюрация отражает зависимость изменения денежных потоков при заданном изменении процентной ставки (как правило, на 100 базисных пунктов). Величина процентного риска определятся умножением дюрации на возможное изменение рыночных ставок.

16. Анализ финансовых операций кб: структура и динамика активных и пассивных операций .

Пассивные операции банка — это операции, в результате ведения которых увеличиваются денежные ресурсы, которыми банк реально располагает и может распоряжаться. Названные ресурсы состоят из двух комплексных частей — собственных средств банка и средств привлеченных. Соответственно можно определить конкретные направления деятельности банковских работников (виды пассивных операций), ведущие к наращиванию объемов собственных средств банка и/или ресурсов, привлекаемым им со стороны. Ими являются:

■ операции накопления собственного капитала банка путем:

• формирования и последующего увеличения его УК (посредством выпуска и размещения акций или паев среди постоянного или растущего числа участников банка). Данные операции часто называют эмиссионными;

• формирования и последующего увеличения (в основном за счет отчислений от прибыли) его специальных фондов;

• привлечения субординированных кредитов (займов);

■ операции привлечения заемных средств в форме:

• внесения в банк физическими и юридическими лицами вкладов и депозитов;

• распространения среди клиентов банковских векселей и сертификатов, банковских карт;

• накопления средств на расчетных и других счетах клиентов, открытых ими в банке (внесение определенных сумм на вновь открываемые счета, зачисление на действующие счета клиентов денежных поступлений в их адрес или сумм их собственной выручки).

• получения кредитов и займов от других юридических и физических лиц.[4]

Активные операции банка представляют собой операции (действия его работников), в результате которых свободные денежные ресурсы банка (собственные и привлеченные) находят целесообразное применение, рассчитанное на получение доходов, или используются для обеспечения общих условий его деятельности без непосредственного расчета на получение дохода.

В общем случае основные виды активных операций (основные направления деятельности банковских работников), обеспечивающие банку получение доходов, следующие:

■ кредитные (ссудные) — операции выдачи заемщикам денег в качестве банковского кредита. Кредитные операции, в ходе которых банки покупают (учитывают) векселя или принимают их в залог, принято называть учетно-ссудными;

■ фондовые — операции вложения банком собственных средств и/или средств клиентов (как правило, по их распоряжениям) в ценные бумаги на организованном и неорганизованном биржевом рынке;

■ расчетные (расчетно-платежные) — в основном операции зачисления средств на счета клиентов и оплаты со счетов их обязательств перед другими лицами; они являются активными (предполагающими размещение денег банка) в том смысле, что для своевременного проведения платежей по собственным и клиентским обязательствам банку необходимо часть средств постоянно держать на корреспондентских счетах в ЦБ, других банках, расчетных (клиринговых) центрах;

■ инвестиционные — операции вложения банком своих средств в акции и паи (т.е. в УК) других юридических лиц в целях совместной хозяйственно-коммерческой деятельности, рассчитанной на получение прибыли в форме дивидендов;

■ комиссионные и гарантийные.