Чистий грошовій потік підприємства Завдання 14

Визначити Cash-flow від операційної діяльності відкритого акціонерного товариства “Поліграфія” за звітний період непрямим методом за наступних даних.

Чистий прибуток від операційної діяльності підприємства за звітний період становіть 100 тис. грн. (К)

Протягом звітного року розміщена додаткова емісія акцій товариства. Номінальна вартість нової емісії – 200 тис. грн. (К), курс емісії акцій – 125 %.

З метою залучення коштів для фінансування технічного переозброєння виробництва розміщена емісія власних облігацій на суму 50 тис. грн. (К)

За рішенням загальних зборів акціонерів були нараховані дивіденди власникам корпоративних прав на суму 40 тис. грн. (К)

За звітний період собівартість реалізованої продукції складала 800 тис. грн., у т. ч. амортизація необоротних активів - 20 тис. грн.

Сума збільшення операційних оборотних активів дорівнювала 15 тис. грн.

Завдання 15

Визначити Cash-flow від операційної діяльності відкритого акціонерного товариства “Чобіток” за звітний рік прямим методом на основі наступних даних.

Чиста виручка від реалізації продукції - 1000 тис. грн. (К)

Надходження від емісії акцій становлять 250 тис. грн., у т. ч. на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

Підприємство нарахувало дивідендів на суму 40 тис. грн. (К)

Витрати на виробництво реалізованої продукції, пов'язані з виплатою грошових коштів, - 700 тис. грн. (К)

Сплачено проценти за користування позичками 15 тис. грн. (К)

Сплачено податок на прибуток від операційної діяльності - 90 тис. грн. (К)

Амортизаційні відрахування - 10 тис. грн. (К)

Завдання 16

Визначити Cash-flow від фінансової діяльності відкритого акціонерного товариства “Паляниця” за звітний рік на підставі наступних даних.

Звичайний прибуток підприємства до оподаткування - 100 тис. грн.

Надходження від емісії акцій становлять 150 тис. грн., у т. ч. на збільшення статутного капіталу було спрямовано 100 тис. грн.

Надходження від емісії облігацій - 60 тис. грн. (К)

Підприємство нарахувало дивідендів на суму 45 тис. грн. (К)

Собівартість реалізованої продукції - 750 тис. грн. (К), у т. ч. амортизація основних засобів - 18 тис, грн.

Завдання 17

Визначити Cash-flow від інвестиційної діяльності відкритого акціонерного товариства “Українські хутра” за звітний рік на підставі наступних даних.

Грошові надходження від продажу акцій інших підприємств - 55 тис. грн. (К)

Надходження від емісії власних акцій становлять 280 тис. грн. (К), у т. ч. на збільшення статутного капіталу було спрямовано 250 тис. грн.

Надходження від емісії власних облігацій - 70 тис. грн. (К)

Підприємство нарахувало та виплатило дивідендів на суму 50 тис. грн. (К)

Собівартість реалізованої продукції - 900 тис. грн. (К), у т. ч. амортизація основних засобів - 30 тис. грн.

Кошти, спрямовані на придбання основних засобів, - 65 тис. грн. (К)

Методичні рекомендації до завдань 14 – 17

Чистий грошовий потік від операційної діяльності розраховується прямим і непрямим методами.

При використанні прямого методу чистий грошовий потік від операційної діяльності розраховується як різниця між вхідними та вихідними грошовими потоками, що мають безпосереднє відношення до операційної діяльності підприємства.

При використанні непрямого методу визначення чистого грошового потоку від операційної діяльності здійснюється зворотній до прямого методу розрахунок, а вихідною величиною виступають фінансові результати від операційної діяльності.

Алгоритм розрахунку операційного чистого грошового потоку прямим методом:

(+)	Грошові надходження від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
(-)	Грошові виплати постачальникам за сировину, матеріали, послуги тощо
(-)	Грошові видатки на утримання персоналу
(+)	Інші грошові надходження, які не належать до інвестиційної та фінансової діяльності
(-)	Інші грошові видатки для покриття операційних витрат, які не стосуються інвестиційної та фінансової діяльності
(-)	Сплата процентів за користування позичками
(-)	Сплата податків на прибуток
(=)	Операційний чистий грошовий потік

Алгоритм розрахунку операційного чистого грошового потоку непрямим методом:

(+)	Чистий прибуток від операційної діяльності
(+)	Витрати, не пов’язані з грошовими виплатами
(-)	Доходи, не пов’язані з грошовими виплатами
(-)	Приріст оборотних активів (крім грошових коштів, їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій, інших статей неопераційних оборотних активів)
(+)	Зменшення оборотних активів (крім грошових коштів, їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій, інших статей неопераційних оборотних активів)
(-)	Зменшення поточних зобов’язань, у т.ч. відсотки (крім короткострокових кредитів банків та інших статей, не пов’язаних з операційною діяльністю)
(+)	Збільшення поточних зобов’язань, у т.ч. відсотки (крім короткострокових кредитів банків та інших статей, не пов’язаних з операційною діяльністю)
(=)	Операційний чистий грошовий потік

Порядок розрахунку чистого грошового потоку від інвестиційної діяльності:

(+)	Реалізація фінансових інвестицій (довгострокових), необоротних активів (майнових комплексів)
(+)	Отримані проценти, дивіденди
(+)	Інші надходження (наприклад, надходження грошових коштів від ф’ючерсних, форвардних контрактів, опціонів тощо)
(-)	Придбання фінансових інвестицій, необоротних активів (майнових комплексів)
(-)	Інші платежі (виплати грошових коштів за ф’ючерсними, форвардними контрактами, опціонами тощо за винятком випадків, коли такі контракти укладаються для операційної діяльності підприємства або класифікуються як фінансова інвестиція)
(=)	Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності

Порядок розрахунку чистого грошового потоку від фінансової діяльності:

(+)	Надходження власного капіталу
(+)	Отримані позички (довгострокові)
(+)	Інші надходження
(-)	Погашення позичок
(-)	Сплачені дивіденди
(-)	Інші платежі (грошові видатки, спрямовані для викупу раніше випущених акцій підприємства тощо)
(=)	Чистий рух коштів від фінансової діяльності

ФІНАНСУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВ ЗА РАХУНОК ОБЛІГАЦІЙ