Залог и заклад полностью не защищают интересы кредитора:

Первая проблема - кредитор имеет право полностью вступить в права залога и заклада, пока не начата процедура банкротства. Когда открыта процедура банкротства, кредитор оказывается в общей массе кредиторов, долги которым выплачиваются пропорционально, равномерно, без льгот и преимуществ. Источник покрытия – продажа имущества или доходы после санации. кредитор встает в очередь (закон о банкротстве), чьи интересы обеспечены имуществом, и чьи интересы не обеспечены имуществом. Долги двух очередей покрываются равномерно и пропорционально сумме долга. 2-я очередь – также равномерно, не имеющие кредитного обеспечения. Имущества банкротов как правило не хватает.

Вторая проблема – имущество может оказаться уже заложенным. Так, здание стоимостью 1млн.долл. может быть предметом залога по нескольким кредитным договорам, и если имущество было заложено кредитор получает статус младшего кредитора. Старший – кто выдал кредит под обеспечение ранее. Право младшего кредитора возникает, если младший кредитор добьется в суде у старшего кредитора принятия на себя этих долгов.

Кредиторы могут прибегать и прибегают к другим формам минимизации риска.

Другие формы повышения обеспеченности предоставляемых кредитов.

= страхование рынка заемщиком в пользу кредитора

«-» для заемщика это ведет к удорожанию кредита, а для кредитора не от любой страховой компании может быть принят полис, в России как правило крупные кредиты не страхуют.

Гарантии и поручительства

Гарантия и поручительство относятся к так называемому нереальному (невещному) обеспечению кредита. Нереальное обеспечение - это обеспечение обращающимися и необращающимися обязательствами

К обеспечению обращающимися обязательствами относятся аваль и акцепт.

• Аваль - это поручительство третьего лица за исполнение обязательства основным должником в случае невыполнения.

• Акцепт - это согласие третьего лица исполнить обязательство за основного должника.

Аваль и акцепт ставятся на ордерных ценных бумагах. В качестве ордерных ценных бумаг на рос­сийском рынке могут обращаться векселя, чеки, коносаменты, двойные складские свидетельства и др. В случае с необращающимися обязательствами, например при кредитном договоре, обеспечение при­нимает форму поручительства или гарантии.

Поручительство - это обязательство третьего лица перед кредитором отвечать за исполнение за­емщиком обязательств по выплате долга.

Поручительство означает, что отношение кредитор-заемщик дополняется отношением кредитор-поручитель. Если заемщик не сможет погасить кредит, то это должен сделать поручитель. Поручите­лем может быть любое лицо, имеющее достаточно собственных средств для выполнения обязательст­ва, Обязательства поручителя возникают, когда они оформлены договором поручительства. В отличие от поручительства гарантия представляет собой самостоятельное обязательство гаранта уплатить денежную сумму по требованию кредитора.

Гарантия - это письменное обязательство кредитной или иной организации уплатить денежную сумму кредитору по его требованию и в соответствии с оговоренными условиями.

Условиями гарантии являются сумма, срок, на который она выдана, перечень документов, прило­жение которых при предъявлении требования кредитором оговорено и пр.

Гарантия означает, что при предоставлении кредита кроме отношений кредитора и заемщика воз­никают отношения между заемщиком и гарантом. Это всегда возмездное отношение - за получение гарантии по кредиту заемщик должен заплатить гаранту вознаграждение. На гарантию может быть выдана другая гарантия и т.д.