9. Особенности осцилляторов (опережающих индикаторов) и их отличия от индикаторов тренда.

Сущность осцилляторов (опережающих индикаторов), их виды и их отличия от индикаторов тренда. Правила применения, интерпретация результатов.

Индикаторы, используемые при аналитических методах технического анализа, делятся три группы: отслеживателей тенденции, осцилляторов и прочих. Отслеживатели тенденции имеют высокую достоверность, когда рынок в движении, но дают опасные сигналы, если рынок стоит, то есть находится в состоянии покоя. Осцилляторы работают эффективно во время диапазона цен, но дают преждевременные и опасные сигналы, когда зарождается новая тенденция.

Большинство трендоследящих индикаторов основано на усреднении и сглаживании ряда при помощи скользящих средних. В силу этого все индикаторы тренда характеризуются определенным запаздыванием по сравнению с динамикой цен, их сигналы могут использоваться только для выявления наличия ценового тренда и констатации смены направления тренда постфактум.

Осцилляторы являются опережающими индикаторами, т.е. они позволяют прогнозировать поведение цен в ближайшее время, что отличает их от индикаторов тренда, которые подают только запаздывающие сигналы. Осцилляторы определяют пики эмоций рыночной толпы и позволяют определить необоснованные уровни оптимизма и пессимизма, то есть состояние перекупленности (overbought) или перепроданности (oversold) рынка.

Наиболее часто используемые осцилляторы - это стохастический индекс, скорость изменения, сглаженная скорость изменения, индекс относительной силы (RSI), индикатор инерции (Мomentum), идикаторы объёма.

Линии сверхпокупки и сверхпродажи отмечаются на диаграмме горизонтальными справочными линиями. Их нужно провести так, чтобы осциллятор находился вне ограничиваемой ими области примерно 5 процентов времени, то есть чтобы они отсекали только самые высокие и самые низкие колебания индикатора.

Когда осциллятор падает или поднимается до справочной линии, это дает игроку возможность определить дно или вершину. Осцилляторы показывают точки поворота на неподвижном рынке, но дают преждевременные и опасные сигналы, когда рынок начинает движение. Осциллятор может неделями показывать сверхпокупку, если зарождается новая сильная восходящая тенденция, давая ложный сигнал о продаже. Он может указывать сверхпродажу неделями при крутой нисходящей тенденции, давая ложный сигнал о покупке. Для принятия обоснованных решений необходимо сочетать использование осцилляторов и трендоследящих индикаторов.

Осцилляторы, как и все прочие индикаторы, дают самые полезные сигналы тогда, когда они расходятся с ценами. Расхождение быков появляется тогда, когда цены падают до нового минимума, а осциллятор отказывается опускаться к новому минимуму. Это показывает, что медведи теряют силы, цены движутся вниз по инерции и быки готовы перехватить инициативу. Расхождение быков часто указывает на конец нисходящей тенденции.

Расхождение медведей возникает при восходящей тенденции и указывает на вершины рынка. Оно появляется, когда цены выходят на новый максимум, а осциллятор отказывается подниматься до нового максимального значения. Расхождение медведей показывает, что быки выбиваются из сил, цены растут по инерции и медведи готовы перехватить инициативу.

Пока осцилляторы продолжают давать новые максимумы, удерживать позицию безопасно. Пока они продолжают давать новые минимумы, безопасно не покупать позицию. Когда осциллятор поднимается к новым высотам, это означает, что скорость движения тенденции увеличивается и она, вероятно, будет продолжаться. Когда осциллятор даст меньший пик, это означает, что ускорение закончилось,и нужно быть готовым к развороту. Те же рассуждения относятся и к минимальным значениям осцилляторов при нисходящей тенденции.

9. Характеристика основных осцилляторов: Индикатора темпа движения цен (Momentum), Индикатора скорости изменения цены (Price Rate of Change), Индекса относительной силы (Relative Strength Index). Стохастического осциллятора.

Понятие, экономический смысл и интерпретация осцилляторов: Индикатора темпа движения цен (Momentum), Индикатора скорости изменения цены (Price Rate of Change), Индекса относительной силы (Relative Strength Index). Стохастического осциллятора.

Осцилляторы являются опережающими индикаторами, т.е. они позволяют прогнозировать поведение цен в ближайшее время, что отличает их от индикаторов тренда, которые подают только запаздывающие сигналы. Осцилляторы определяют пики эмоций рыночной толпы и позволяют определить необоснованные уровни оптимизма и пессимизма, то есть состояние перекупленности (overbought) или перепроданности (oversold) рынка.

Индикатор темпа движения цен (Momentum) индикатор скорости изменения цены (Price Rate of Change) отслеживают ускорение тенденции, рост или снижение скорости ее движения. Это основные индикаторы, показывающие, ускоряется ли тенденция, замедляется или движется с прежней скоростью. Они обычно достигают максимума до пика цен и минимума до дна спада.

Momentum и скорость изменения сравнивают сегодняшнюю цену с той, которая была некоторое время тому назад. Momentum вычитает прошлую цену из сегодняшней. Скорость изменения делит сегодняшнюю цену на прошлую.

где M - Momentum, - скорость изменения, Pc- сегодняшняя цена закрытия, Pc-n- цена закрытия nдней тому назад (n выбирается игроком).

Вместо цены закрытия можно использовать среднюю цену (половина суммы максимальной и минимальной).

Интерпретировать сигналы индикаторов нужно следующим образом: Когда Momentum или растут, это означает, что подъем цен ускоряется. Когда они падают, это показывает, что спад цен ускоряется. Максимумы и минимумы этих индикаторов показывают, когда тенденция достигала максимальной скорости. Когда Momentum или разворачиваются и идут в обратном направлении, пора начинать обратный отсчет перед разворотом цен. Эти индикаторы дают самые лучшие сигналы, когда расходятся с ценам.

Momentum и скорость изменения имеют тот же недостаток, что и простое скользящее среднее: они реагируют дважды на одно изменение цен. Они реагируют на каждое изменение цен, а потом меняются еще раз, когда старые данные покидают их временной интервал. Сглаженная скорость изменения решает эту проблему.

Сглаженная скорость изменения сравнивает значения экспоненциального скользящего среднего, a не цен, в два момента времени. Она дает меньше сигналов и качество этих сигналов выше.

Чтобы построить , вам сначала нужно построить экспоненциальное скользящее среднее по ценам закрытия. Следующим шагом будет применение скорости изменения к .

Изменения направления движения часто указывают на основные повороты рынка. Поворот вверх указывает на заметное дно, а поворот вниз - на заметную вершину Расхождение между и ценами дает особенно сильный сигнал к продаже или покупке.

Индекса относительной силы (Relative Strength Index) измеряет силу торгов по любой позиции отслеживая цены закрытия. Это предварительный или синхронный индикатор, он никогда не запаздывает.

, где - , = среднее цен закрытия ВВЕРХ

= среднее цен закрытия ВНИЗ, где D - изменение цены закрытия.

RSI колеблется между 0 и 100. Когда RSI доходит до максимума и двигается вниз, он показывает на вершину. Когда RSI перестает падать и двигается вверх, он показывает на дно. Эти повороты происходят на разном уровне на разных рынках и даже на одном рынке во время господства быков или медведей. Горизонтальные справочные линии должны отсекать самые высокие пики и спады RSI. Лучше всего использовать правило 5%: провести линию так, чтобы RSI оставался за ней 5 процентов всего времени за последние 4 - 6 месяцев.

RSI дает три типа сигналов, располагающихся в порядке убывания важности так: расхождения между ним и ценами, структурные сигналы и сигналы уровня линий индекса RSI.

Расхождение между RSI и ценами дает самый сильный сигнал к покупке или продаже. Они обычно появляются в основных максимумах и минимумах. Они показывают, когда тенденция ослабла и готова двинуться вспять. Расхождение быков дает сигнал к покупке. Оно возникает, если цены падают до нового минимума, а RSI дает более высокий минимум, чем при предыдущем падении цен. Расхождение медведей дает сигнал к продаже. Оно возникает, если цены поднимаются до нового максимума, а RSI дает более низкий максимум, чем предыдущем подъеме цен.

Классические приемы диаграммной техники, такие как линии тенденции, поддержка и сопротивление, голова с плечами, лучше работают с RSI, чем с другими индикаторами. RSI часто завершает формирование этих структур на несколько дней раньше цен, давая подсказку о вероятной динамике цен. Когда RSI пересекает нисходящую линию тенденции, разместите заказ на покупку над линией тенденции цен, чтобы поймать восходящий прорыв. Когда RSI пересекает восходящую линию тенденции, разместите заказ на продажу под линией тенденции цен, чтобы поймать нисходящий прорыв.

Когда RSI проходит выше верхней справочной линии, это говорит о силе быков и сверхпокупке на рынке, который, вероятно, переходит к продажам. Когда RSI опускается ниже нижней справочной линии, это указывает на силу медведей и сверхпродажу на рынке, который, видимо готов перейти к покупке.

Стохастический индекс показывает снижение каждой цены закрытия в предыдущем интервале максимальных и минимальных цен. Стохастический индекс состоит из двух линий: быстрой, называемой %K , медленной, называемой%D.

1. Первый шаг расчета состоит в получении «сырого стохастического индекса» или %K.

, где Cc - сегодняшняя цена закрытия, Ln- минимальная цена за выбранное число дней, Hn- максимальная цена за эти дин, n- число дней для расчета стохастического индекса, рапное игроком.

Стандартное время для расчета стохастического индекса равно 5 дням, хотя многие игроки используют гораздо более длинные сроки. Короткий период позволяет обнаружить больше точек поворота, а более длительный - выявить самые важные поворотные точки.

2. На следующем шаге находится %D. Это достигается сглаживанием, обычно за три дня. Сгладить, можно по-разному, например так:

Можно изобразить два варианта стохастического индекса: быстрый и медленный. Быстрый стохастический индекс состоит из двух линий, %K и %D, нарисованных на одной диаграмме. Он очень чувствителен к поворотам рынка, но дает много всплесков. Многие игроки предпочитают менее чувствительный медленный стохастический индекс. %D быстрого индекса становится %K медленного и сглаживается повторением шага 2 для получения %D медленного индекса. Медленный индекс лучше подавляет рыночный шум и дает меньше всплесков.

Стохастический индекс может колебаться между 0 и 100. Справочные линии проводятся на уровне 20 и 80 процентов и отмечают области сверхпродажи и сверхпокупки.

Стохастический индекс показывает, когда быки и медведи становятся слабее или сильнее. Эти сведения помогают нам решить, кто, с большей вероятностью, выиграет очередное сражение на рынке.

Стохастический индекс дает три типа сигналов, расположенных по мере убывания важности: расхождения между ним и ценами, уровень линий индекса, направление изменения.

Расхождение быков возникает тогда, когда цены падают до нового минимума, а статистический индекс устанавливается в менее глубоком минимуме, чем в прошлый спад цен. Это говорит о том, что медведи теряют силу и цены падают по инерции. Когда индекс двигается вверх из второго минимума, подается сильный сигнал о покупке: закупайте, расположив предохранительную остановку ниже последнего минимума. Расхождение медведей возникает тогда, когда цены достигают нового максимума, а индекс останавливается и менее высоком максимуме, чем при предыдущем подъеме цен. Это говорит о том, что быки слабеют, а цены растут по инерции. Как только индекс тронется вниз от второго максимума, поступает сигнал: продавайте, поместив предохранительную остановку выше последнего максимума цен.

Когда стохастический индекс поднимается выше верхней справочной линии, это говорит о том, что на рынке сверхпокупка. Если куплено слишком много, то готова почва для движения вниз. Когда индекс опускается ниже нижней справочной линии, на рынке наблюдается сверхпродажа. Если слишком много продано, то готова почва для движения вверх.

Эти сигналы хорошо работают в диапазоне цен, но плохо, когда рынок входит в тенденцию. При восходящей тенденции стохастический индекс быстро уходит в область сверхпокупки и подает сигнал о продаже все время роста цен. В нисходящей тенденции индекс быстро уходит в сверхпродажу и подает преждевременный сигнал о покупке все время, пока цены падают. Не покупайте, если стохастический индекс указывает на сверхпокупку и не продавайте, если он указывает на сверхпродажу. Так вы избавитесь от большинства плохих сделок.

Когда обе линии стохастического индекса идут в одном направлении, они подтверждают существующую краткосрочную тенденцию. Если цены растут и обе линии индекса тоже растут, то, вероятно, что рост цен продолжится. Когда цены уменьшаются и обе линии индекса тоже падают, вероятно, что краткосрочный спад продолжится.