Тема 7. Регулирование фондового рынка

Содержание

- Сравнительная характеристика практики деятельности саморегулируемых организаций в России и в международной практике.

- Органы регулирования в России

- Регулирование РЦБ ФСФР

Литература основная

Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник.– М: ИНФРА-М, 2009- 379с.

Кузнецов Б.Т. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.- 288с.

Николаева И.П. Рынок ценных бумаг. Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010, 223с.

Сребник Б.В. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие. – М.: .: КНОРУС, 2010.-288с.

Литература дополнительная

Булатов В.В. Новая архитектура фондового рынка и финансового пространства России. – М.: Наука, 2009 – 375с.

Гусева И.А. Рынок ценных бумаг. Сборник тестовых заданий. Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2010. –

Annual report: annual review – London: European Bank for Reconstruction and Development [ EBRD], 2011.

Bank Loan Classification and Practicies in Selected Developed and Emerging Countries. – Edited by A. Laurin & G. Majnoni. – WB working paper. – The World Bank – Washington, D.C. – 2003.

Global Financial Stability Report, 2011, Press Briefing.

Lehman Brothers, Hordahl P., King M. Developments in repo markets during the financial turmoil//BIS Quarterly Review, 2008. Dec.

6. Организация учебного процесса

Учебный процесс состоит из аудиторных занятий и самостоятельной работы студентов. На аудиторных занятиях студенты должны с помощью преподавателя устранять проблемы и демонстрировать прогресс в освоении дисциплины. С этой целью применяются следующие виды испытания студентов (аудиторного контроля знаний):презентация по текущей теме на семинаре, тематический тест, письменные упражнения.

Основные функции лекции - передать информацию, показать способы решения проблем.

Основной формой участия студентов в семинаре является тематическая презентация. Каждый студент получает один вопрос по каждой теме курса для самостоятельного анализа и презентации в аудитории. Презентация длится от трех до пяти минут с показом слайдов (с применением PowerPoint ) и не должна сводиться только к ответу на вопрос. Каждое выступление сопровождается дискуссией. По окончании презентации преподаватель ставит оценку по 10-бальной системе.

Презентация должна содержать:

титульный слайд (автор, группа, тема).

аргументацию со ссылками на источники,

выводы.

список литературы

За успехом в аудитории обычно стоит напряженная самостоятельная работа. Изучение рекомендованной литературы, поиск и обработка полезной информации в библиотеке и Интернете, критическое осмысление научных исследований, подготовка тематических презентаций способствуют не только расширению и углублению знаний о предмете, но и развитию упомянутых выше полезных навыков.

7. Варианты тестов по дисциплине

В вопросе 4 ответа, правильный ответ один

1. Цель функционирования рынка ценных бумаг - это:

заменить кредитный рынок

облегчить взаимодействие заемщиков и инвесторов

нет верного ответа

все ответы верны

2. Государство на данный момент стремится избавиться от:

нерыночных ценных бумаг

документарных ценных бумаг

ордерных ценных бумаг

все ответы не верны

3. Владельцем ценных бумаг можно стать в результате:

обмена фруктов на ценные бумаги

находки ценных бумаг

приобретения на фондовой бирже

все ответы верны

4. Переход прав на именную эмиссионную ценную бумагу может осуществлять:

любой банк

депозитарий

любой брокер

нет правильного ответа

5. Эмиссионная ценная бумага должна содержать:

номинал

купон, который отрезают при оплате купона

дату погашения

нет правильного ответа

6. Для создания агрессивного (с большим риском) портфеля ценных бумаг требуется:

увеличить долю ГЦБ

увеличить долю краткосрочных корпоративных облигаций

увеличить долю акций

нет правильного ответа

7. Может ли дилер отказаться от публично установленных цен на покупку-продажу ценных бумаг:

может, если произошел резкий рост цен

может, если прошла негативная информация о финансовой отчетности эмитента

может вследствие отсутствия продавцов на данный момент

нет верного ответа

8. Акционеры - владельцы обыкновенных акций обязаны:

присутствовать на общем собрании

регулярно и точно в срок оплачивать членские взносы

отвечать по обязательствам общества

нет верного ответа

9. Можно ли на внебиржевом рынке купить:

ОФЗ (облигации федерального займа)

ОВВЗ (облигации внутреннего валютного займа)

оба ответа не верны

оба ответа верны

10. Коммерческий банк является

Финансовым посредником

Рыночным посредником

оба ответа верны

оба ответа не верны

11. Вторичный биржевой рынок позволяет:

повысить ликвидность ценных бумаг

повысить значимость эмитентов ценных бумаг

верны оба ответа

оба ответа не верны

12. Чтобы оценить стоимость купонной облигации на данный момент нужно знать:

значение купонов и частоту их выплат

значение ставок доходностей других активов

оба ответа не верны

оба ответа верны

13. На момент лимитированные заявки bid-ask имеют объемы  2000 шт. или менее. Поступает рыночная заявка на продажу объемом  10 000 шт. Какое изменение в заявках произойдет:

никакого

эта рыночная заявка займет свое положение в заявках на продажу.

эта заявка удовлетворит некоторое количество заявок на покупку

эта заявка удовлетворит 1 заявку на покупку

14. Дюрация облигации характеризует:

готовность эмитента провести дополнительную эмиссию акций

бухгалтерскую отчетность эмитента

средневзвешенный срок поступления средств

все ответы верны

15. На момент поступила лимитированная заявка на покупку. Она может:

занять положение в заявках на покупку

удовлетворить часть заявок на продажу

нет правильного ответа

все ответы верны

16. Срок до погашения облигации менее года. Рыночная стоимость ее уменьшилась. Тогда доходность к погашению:

увеличится

уменьшится

однозначного ответа нет

нет правильного ответа

17. Если у акций эмитента величина p/E имеет значение ~ 100 , то можно считать что эти акции

пользуются большим спросом

следует быстрее купить

спекулятивны и относиться к ним при покупке с большой осторожностью

все ответы верны

18. Форма выпуска ГЦБ:

Только электронная

Может иметь бумажную с централизованным хранением

Оба ответа верны

Нет верного ответа

19. Эмитентом федеральных ГЦБ является:

ЦБ РФ

Министерство экономического развития (МЭРТ)

Оба ответа верны

Нет верного ответа

20. Купонные ставки по ГЦБ:

Должны быть переменными по времени

Должны быть постоянными по времени

Могут быть равны нулю

Все ответы верны