23.Идентификация и оценка рисков организации на основе финансово- экономических коэффициентов.

Финансово-экономические коэффициенты представляют собой относительные показатели, определяемые по данным бухгалтерской отчетности, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках. Анализ финансово-экономических коэффициентов обычно заключается в изучении их динамики в конкретной фирме и в сравнение с некими обобщенными ориентирами или отраслевыми нормативами.

Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели, которые показывают способность компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей организации и ее оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

Показатель	Расчет	Норма	Пояснение
Коэф.абсолютной ликвидности			Какую часть текущих обязательств организация может погасить за счет денежных средств и вложений
Коэф. «критической оценки»			Какую часть текущих обязательств организация может погасить за счет денежных средств, вложений и поступлений по расчетам
Коэф. текущей ликвидности			Какую часть обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
Коэф. маневренности капитала		Уменьшение в динамике - плюс	Какая часть капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
Доля оборотных средств в активах			Зависит от отраслевой принадлежности организации
Коэф. Обеспеченности собственным средствами			Характеризует наличие собственных оборотных средств необходимых для деятельности организации

Следующая группа коэффициентов характеризует финансовую устойчивость компании. Основной задачей анализа финансовой устойчивости компании является оценка степени независимости от заемных источников финансирования, т.к. большая доля заемного капитала – это большой риск для организации. Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Самым простым, но приблизительным способом оценки финансовой устойчивости организации является определение соотношения использования собственного и заемного капитала, которое должно иметь следующий вид:

Показатель	Расчет	Норма	Пояснение
Коэффициент капитализации (плечо фин.рычага)			Сколько заемных средств привлекла организация на 1 рубль вложенных в активы своих средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования			Какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
Коэффициент финансовой независимости (автономии)			Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансовой устойчивости			Какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности компании и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами.

Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим и является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании.

Коэффициент общей рентабельности показывает, какую часть выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно организация использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики коэффициентов оборачиваемости. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.