2.2.1. Инвестор

2.2.2. Инвестируемая компания

2.2.3. Менеджеры фондов

2.3. Мобилизация капитала и отношения с инвесторами

2.3.1. Маркетинг фондов венчурного капитала

2.3.2. Выбор инвестора

2.3.2.1. Позитивные факторы

2.3.2.1.1. Высокая доходность

2.3.2.1.2. Диверсификация

2.3.2.1.3. Долгосрочная перспектива

2.3.2.1.4. Научные исследования и разработки

2.3.2.1.5. Занятость

2.3.2.2. Негативные факторы

2.3.2.2.1. Недостаток менеджеров

2.3.2.2.2. Неадекватные ориентиры

2.3.2.2.3. Неликвидностъ

2.3.2.3. Лидирующие категории инвесторов

2.3.2.3.1. Пенсионные фонды

2.3.2.3.2. Страховые компании

2.3.2.3.3. Корпоративные инвесторы

2.3.2.3.4. Госструктуры

2.3.2.3.5.Частные лица

2.3.2.3.6. Дарственные фонды (endowments)

2.3.2.3.7. Некоммерческие фонды (foundations)

2.3.2.3.8. Консультанты или «привратники» (gatekeepers)

2.3.3. Определение потребностей инвестора

2.3.3.1. Анализ рынка

2.3.3.2. Инвестиционная стратегия

2.3.3.3. Команда менеджеров

2.3.3.4. Трэк рекод

2.3.3.5. Структура фонда

2.3.3.6. Сроки и условия

2.3.3.6.1.Размер фонда

2.3.3.6.2. Срок жизни фонда

2.3.3.6.3. Оплата расходов по управлению

2.3.3.6.4. Кэрид интерест

2.3.3.6.5. Минимальная доходность

2.3.3.6.6. Срок для внесения своей доли

2.3.3.6.7. Распределение доходов

2.3.3.6.8. Реинвестиции капитала

2.4. Запуск фонда

2.4.1. Зондирование идеи фонда

2.4.2. Подготовка информационного меморандума

2.4.3. Маркетинг Фонда

2.5. Отношения с инвесторами

2.5.1. Отчеты инвестору

2.5.2. Встречи инвесторов

2.5.3. Комитеты инвесторов

2.6. Тематика общения с инвесторами

2.7. Генерирование дил флоу (deal flow)

2.7.1. Маркетинг венчурного капитала

2.7.2. Ключевая информация о венчурной фирме

2.7.2.1. Инвестиционная стратегия

2.7.2.2. Репутация

2.7.2.3. Услуга по приращению стоимости

2.7.3. Методы коммуникации

2.7.3.1. Реклама

2.7.3.2. Интервью и статьи в прессе

2.7.3.3. Прочие печатные публикации

2.7.3.4. Интернет, мероприятия: презентации, выставки, ярмарки

2.7.3..5. Личные контакты

2.7.4. Источники сделок

2.7.4.1. Неорганизованные (unsolicited) контакты

2.7.4.2. Прямой подход

2.7.4.3. Инвестиционные форумы

2.7.4.4. Рекомендованные сделки (referred deals)

2.7.4.5. Синдикация (syndication)

2.7.4.6. Фонды ранних этапов (early stage funds)

2.7.5. Управление дил флоу

2.7.5.1. Регистрация

2.7.5.2. Неорганизованные контакты

2.7.5.3. Первое знакомство

2.7.5.4. Конфиденциальность

2.7.5.5. Отказ от предложения

2.7.5.6. Отчетность

Лекция 3. Стадии развития бизнеса компании с точки зрения потребностей в венчурном финансировании

3.1. Старт-ап (start-up) и первый раунд финансирования

3.2. Период развития или второй раунд

3.3. Период экспансии или третий раунд

3.4. Период роста или четвертый раунд

3.5. LBOs (Leveraged Buy-out)

3.6. Ситуации, требующие реструктуризации и оздоровления фирмы (turnarounds)

3.7. Публичные предложения и первичные размещения акций (POs and IPO)

3.7.1. Частное размещение (Private placement)