Глава 2. Анализ ипотечного кредитования на примере оао «Альфа Банк»

2.1 . Общая характеристика банка, анализ структуры активов, доходов и расходов, анализ активных операций

ОАО «Альфа Банк» является крупнейшим коммерческим банком страны по размеру уставного капитала, величина которого составляет 42,1 млрд. рублей. Главным акционером ОАО «Альфа Банк» с долей в 97,9% является Правительство РФ. Среди других его акционеров - ООО «Газэкспорт», Сбербанк РФ, ЗАО «Энергомашэкспорт», ОАО «Ингосстрах», Торгово-промышленная палата РФ.

В списке 1000 крупнейших банков мира по капиталу за 2007 г. ОАО «Альфа Банк» занял 185 место.

ОАО «Альфа Банк» - один из ведущих кредиторов российской экономики. Наибольший удельный вес занимают кредитные вложения в предприятия топливно-энергетического комплекса, машиностроения и торговли, в том числе внешней.

ОАО «Альфа Банк» имеет наивысший для российских банков рейтинг международных рейтинговых агентств Moody`s Investors Service, Standard & Poor`s и Fitch. Российские рейтинговые агентства традиционно относят ОАО «Альфа Банк» к высшей группе надежности.

Диверсифицируя свою деятельность, ОАО «Альфа Банк» постоянно расширяет круг проводимых на российском рынке операций и предоставляет клиентам широкий комплекс услуг, принятых в международной банковской практике:

•открытие и ведение валютных и рублевых счетов, счетов в драгметаллах;

•расчетно-кассовое обслуживание, в т. ч. прием, пересчет и зачисление выручки на счета;

•внутрироссийские расчеты в рублях и валюте;

•международные расчеты в форме документарного аккредитива, инкассо и перевода;

•операции по покупке/продаже иностранной валюты за рубли, а также конверсионные операции иностранная валюта/иностранная валюта;

•управление рублевыми и валютными ресурсами;

•покупка, продажа, депозитарное обслуживание по операциям с ОБР, ОГВВЗ и другим видам ценных бумаг;

•брокерское обслуживание;

•операции с банкнотами, с драгоценными металлами;

•кредитование в рублях и иностранной валюте;

•ипотечное и потребительское кредитование населения;

•выпуск и обслуживание международных пластиковых карт;

•операции по покупке и продаже наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

•сдача в аренду сейфовых ячеек в специально оборудованном хранилище;

•оказание финансовых, консалтинговых и др. видов услуг.

ОАО «Альфа Банк» является ведущим банком России в области обслуживания внешнеторговых расчетов. Активно развивается сотрудничество ОАО «Альфа Банк» с Европейским банком реконструкции и развития, совместно с которым реализуется и разрабатывается ряд совместных проектов.

ОАО «Альфа Банк» успешно взаимодействует с иностранными экспортными страховыми агентствами и экспортно-импортными банками, которые принимают риски ОАО «Альфа Банк» на кратко- и среднесрочной основе. В целях использования линий, установленных экспортными страховыми агентствами, заключен ряд кредитных соглашений с ведущими иностранными банками, а также экспортно-импортными банками соответствующих стран.

Успешное развитие данных проектов стало признанием безупречной репутации и надежности ОАО «Альфа Банк» со стороны иностранных финансовых институтов, так как операции в рамках действующих соглашений проводятся без гарантий со стороны Правительства РФ.

В рамках дочернего банка, предлагающего полный спектр розничных услуг, продолжена реализация важнейших и социально значимых программ ОАО «Альфа Банк» - ипотечного жилищного кредитования и поддержки малого бизнеса. Эти программы - последовательное воплощение в масштабах всей России политики ОАО «Альфа Банк» по содействию росту национальной экономики путем развития частного предпринимательства и выполнения задач по становлению широкомасштабной системы долгосрочного ипотечного жилищного кредитования.

Рисунок 2. Структура управления ОАО «Альфа Банк»

Управляющий

Заместитель заведующего

Заместитель заведующего

Главный бухгалтер

Кредитный отдел

Расчётно-кассовый отдел

Бухгалтер

Инвестиционный отдел

Клиринг

Отдел безопасности

Валютный отдел

Отдел пластиковых карт

АХО

Лизинговый отдел

Кладовая

Отдел кадров

Контрольно-релизовый отдел

Вексельный центр

Охрана

Операционные кассы

Отдел управления ресурсами

Планово-экономический отдел

ОАО «Альфа Банк» также имеет широкую сеть филиалов, дочерних и ассоциированных банков, расположенных в наиболее важных и перспективных экономических регионах России.

В управлении пассивными операциями участвуют следующие подразделения отделения:

• Операционно-кассовый отдел (ОКО) - привлечение вкладов населения, выдача дорожных чеков, пополнение карточных счетов;

• Вексельный центр - выдача векселей банка, операции с векселями;

• Отдел пластиковых карт - эмиссия карточек;

• Расчетно-кассовый отдел (РКО) - платежно-расчетные операции для юридических лиц и предпринимателей;

• Отдел управления ресурсами - отдел, анализирующий ресурсную базу и выдающий рекомендации по размещению ресурсов банка в активы.

Последний из перечисленных отделов является ключевым в управлении ресурсами, поскольку ежедневно получает сводную информацию о деятельности банка и может рассчитать и предоставить руководству итоги, прогнозы, рекомендации на основе действующей автоматизированной системы управления банком.

Проанализируем активы ОАО «Альфа Банк»:

Таблица 1. Анализ структуры активов ОАО «Альфа Банк» по степени ликвидности за 2010-2011 гг. и за 2012 г.

Активы банка	Структура, %			Сумма, тыс.руб.
	2010г.	2011г.	2012г.		2010г.	2011г.	2012г.
Первоклассные активы	0,05	0,15	0,03		430552	1405215	283856
Краткосрочные активы	0,51	0,49	0,51		4391635	4590368	4825550
Долгосрочные ссуды	0,21	0,11	0,19		1808320	1030491	1797754
Неликвидные активы	0,24	0,24	0,27		2066652	2248343	2554703

Первоклассные активы имеют тенденцию к росту в 2011 г. - они составили 0,15% против 0,05% в 2010 г. А в 2012г. первоклассные активы снизились до 0,03%.

Самую большую долю имеют краткосрочные активы: стабилизация экономики, приоритеты в выдаче краткосрочных ссуд - все это обусловило высокий уровень краткосрочных активов в структуре банковских активов.

Долгосрочные активы возрастают к концу анализируемого периода - их доля увеличилась с 0,11 % в 2010 г. до 0,19% в 2012 гг. Неликвидные активы банка имеют стабильный и достаточно высокий уровень (24-27%) в структуре активов. Судя по структуре активов, ликвидность банка достаточно высока.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида. Например, риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и т.д. Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости эмитента, механизма выпуска и продажи ценной бумаги, способности котироваться на бирже и т.д.

В Приложение 1 показаны активы банка ОАО «Альфа Банк», классифицированные по степени ликвидности в долях от суммы активов. Из Приложения 1 очевидно, что первыми по величине в активах являются краткосрочные активы, а вторыми неликвидные. За 2012 г. наименьшую долю стали занимать первоклассные активы. Доходность активов как критерий их качества отражает эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

По степени доходности активы банка делятся на активы, приносящие доход и активы, не приносящие доход.

В таблице 2 представлен анализ активов по степени доходности за 2010-2011 гг.. и за 2012 г., рассчитан удельный вес каждой из статей активов.

Таблица 2. Анализ активов по степени доходности ОАО «Альфа Банк» за 2010-2011 гг. и за 2012 г.

Активы	Структура, %			Сумма, тыс.руб.
	2010 г.	2011г.	2012г.		2010г.	2011г.	2012г.
Активы, приносящие доход, тыс. руб.	72%	61%	70%		6200155	5714539	6623304
Активы, не приносящие доход, тыс. руб.	28%	39%	30%		2411094	3653558	2838559
Итого:	100	100	100		8611049	9368097	9461863

Из табл. 2 очевидна тенденция к сокращению доли активов, приносящих доход и увеличению доля активов, не приносящих доход.

В Приложении 2 показана динамика структуры активов ОАО «Альфа Банк». Активы, приносящие доход во всех временных периодах превосходят активы, не приносящие доход. Однако, разница между ними немного сократилась. Тем не менее, доля, которую занимают активы, приносящие доход, свидетельствует о положительной тенденции в работе банка.

Чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше дохода (прибыли) имеет банк, а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу. А это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его пассивов. Для анализа пассивов банка выделим следующие структурные части собственный капитал и привлеченный капитал. Данные сведены в таблице 3 и проиллюстрированы в Приложении 3.

Таблица 3 Анализ пассивов ОАО «Альфа Банк» за 2010-2011 гг. и за 2012 г.

Вид	Доля в общей сумме пассивов			Сумма, тыс. руб
	2010г.	2011г.	2012 г.	2010г.	2011г.	2012 г.
Собственные средства	18%	24%	17%	1 549 989	2 248 343	1 608 517
Привлеченные средства	82%	76%	83%	7 061 060	7 119 754	7 853 346
Итого:	100	100	100	8 611 049	9 368 097	9 461 863

Из табл.8 можно сделать вывод, что собственные средства банка занимают менее 20%, остальную часть занимают привлеченные средства. На протяжении анализируемого периода привлеченные средства и собственные находятся относительно в стабильном состоянии, нет резких перепадов в структуре пассивов, что свидетельствует об устойчивой работе банка.

На протяжении анализируемого периода привлеченные средства и собственные находятся относительно в стабильном состоянии, нет резких перепадов в структуре пассивов, что свидетельствует об устойчивой работе банка.

Доля собственных средств в структуре пассивов составляет 18-24%.

Анализ депозитной базы служит началом в анализе ликвидности банка и поддержании его надежности. Основными факторами, определяющими ликвидность, являются виды привлекаемых депозитов, сроки операций, источники привлеченных средств, стабильность депозитной базы. В начале рассмотрим динамику объема и структуры привлеченных средств банка.

Выделение привлеченных средств в отдельную часть пассива баланса связано с тем, что они являются основными источниками ресурсов банка и, в свою очередь, состоят из двух разделов: привлеченные средства-брутто (табл.4, П21) и привлеченные средства-нетто (табл.4 П26). По качественному составу привлеченные средства-брутто распределены на следующие группы:

• Депозиты, всего в том числе:

o Счета до востребования

o Срочные депозиты и вклады

• Ценные бумаги

• Кредиты, полученные из других банков

• Средства из системы расчетов

• Прочие кредиторы

К счетам до востребования (онкольным обязательствам) относятся: остатки средств на текущих счетах в инвалюте, остатки средств на счетах предприятий всех форм собственности, средства на текущих счетах бюджетных организаций, средства на текущих счетах граждан-предпринимателей, депозиты физических лиц до востребования, средства инофирм и средства для финансирования капвложений.

К срочным депозитам и вкладам относятся: обращаемые на рынке долговые обязательства, срочные вклады населения, депозиты предприятий и организаций, средства для долгосрочного кредитования.

Часть средств, двух последних групп привлеченных средств-брутто иммобилизуется (табл.4, П22) в аналогичные статьи по активу баланса. Поэтому привлеченные средства-брутто включают в себя иммобилизованные ресурсы и фактический остаток привлеченных средств-нетто (табл.4, П26). Реальная величина привлеченных средств-нетто определяется путем корректировки общей суммы привлеченных средств-брутто на величину иммобилизации.

Таблица 4 Динамика объема и структуры, привлеченных ОАО «Альфа Банк» за 2010-2011 и за 2012 г.

Агрегат	Статья и порядок расчета	Тыс. руб			Удельный вес, %
		2010г.	2011г.	2012г.	2010г.	2011г.	2012г.
1	2	3	4	5	6	7	8
ПП1	Депозиты - всего (П2+П12)	3 750 879	4 439 573	4 278 792	77,7	78,7	71,4
П2	Счета до восст. (П3+П4+ П5+П6+П7+П8+П9+ П10+П11):	3 569 469	2 527 673	1 740 526	74,2	44,3	29,0
П3	в инвалюте	0	0	0	-	-	-
П4	Физ. лиц	3 407 983	2 293 835	1 439 050	65,0	41,2	24,0
П5	Гос.предп. и организаций	50 333	69 595	66 528	1,0	1,3	1,1
П6	Ком.предп. организаций	89 132	108 567	178 608	1,7	2,0	3,0
П7	Некомм. организаций	8 913	25 054	30 567	0,2	0,5	0,5
П8	Предпринимателей-юрид. лиц	-	12 805	1 798	-	0,2	0,0
П9	Граждан-предпринимателей	13 108	17 816	23 974	0,3	0,3	0,4
П10	Инофирм в рублях	0	0	0	-	-	-
П11	Кап. вложений	0	0	0	-	-	-
ПП12	Срочные (П13+П14+П15+ П18):	181 410	1 911 900	2 538 267	3,5	34,4	42,3
1	2	3	4	5	6	7	8
П13	Вклады населения	181 410	1 875 711	2 463 347	3,5	33,7	41,1
П14	Депозиты предприятий	-	4 454	6 593	-	0,1	0,1

П15	Долгосрочное кредитование	-	31 735	68 326	-		0,6		1,1
П16	Долговые обязательства	405 288	114 692	198 986	7,7		2,1		3,3
П17	Ценные бумаги	0	0	0	-		-		-
П18	Кредиты, полученные у др. банков	0	0	0	-		-		-
П19	Средства из системы расчетов	340 798	772 221	1 253 850		6,5		13,9		20,9
П20	Прочие кредиторы	0	0	0		-		-		-
ПП21	Привлеченные средства-брутто - всего (П1+П16+ П17+П19+П20)	4 496 965	5 326 486	5 731 628		91,9		94,6		95,6
П22	Сумма иммобилизации - всего (П23+П24+П25)	7394,4	11596,5	12000,6		2,4		3,1		2,4
П23	Средства в расчетах	0	0	0		-		-		-
П24	Затраты на капвложения	66 587	131 951	125 864		1,3		2,4		2,1
ПП25	Дебиторы	61 344	42 870	15 583		1,2		0,8		0,3
П26	Привлеченные средства-нетто - всего (П21-П22)	4 489 570	5 314 889	5 719 630		89,5		91,5		93,2

На основе описанного качественного распределения привлеченных средств учреждения банка определяются пропорции между счетами, в том числе объем и удельный вес «стержневых» (табл.4, П12) депозитов и привлеченных средств-нетто, которые являются реальными ресурсами банка, вложения которых приносят доход.

За исследуемый период объем привлеченных средств-брутто по данным Приложения 4 увеличился в 1,27 раза (с 4496965тыс. руб. до 5731628тыс. руб.). Основным источником ресурсов банка в составе привлеченных средств-брутто являются депозиты (табл. 4, П1), доля которых в течение анализируемого периода составляла примерно 70%. Такое соотношение объясняется спецификой деятельности учреждения банка.

На протяжении анализируемого периода в структуре платных источников наблюдается изменение приоритетов: от депозитов до востребования (табл.4, П2) к срочным обязательствам (табл. 4, П12). С одной стороны наблюдается тенденция к увеличению объема депозитов на срок (табл. 4, П12 – с 3,5% до 42,3%). С другой стороны наблюдается тенденция к уменьшению удельного веса и депозитов всего (табл. 4, П1 - с 77,7% до 71,4%), и онкольных обязательств (табл. 4, П2 - с 74,2% до 29%). Уменьшение удельного веса депозитов до востребования большей частью вызвано снижением вкладов физических лиц (табл. 4, П4 – с 65,0% до 24%). Такое снижение объемов пассивной ликвидности не может привести к проблемам с регулированием доходности операций в случае неожиданного изъятия онкольных обязательств и/или неожиданному спросу на кредиты, поскольку большая доля платных источников принадлежит срочным депозитам и вкладам. Банк снизил объемы долговых обязательств (табл. 4, П16 - с 7,7 млн. руб. до 3,3 млн. руб.).

Сравним соотношение между счетами до востребования и срочными депозитами (табл..4): в 2010 г. - 74,2 : 3,5, в 2011 г. - 44,3 : 34,4, за 2012 г. - 29,0:42,3. Эта тенденция свидетельствует о наличии у банка качественного совершенствования структуры платных источников, так как более дорогие (но совершенно предсказуемые по своему поведению во времени) источники могут обеспечить банку оптимальное управление активно-пассивными операциями, а, следовательно, сбалансированную ликвидность по срокам и объемам в активе и пассиве баланса.

Произведем оценку доходности, которая включает показатели рентабельности активов и капитала, структуры доходов и расходов, доходности отдельных видов операций и банка в целом.

Показатель рентабельности активов определяется как процентное отношение (в процентах годовых) финансового результата к средней величине активов и рассчитывается по следующей формуле:

(2.1.1.)

где ФР - финансовый результат банка;

Аср - средняя величина активов.

Показатель рентабельности капитала определяется как процентное (в процентах годовых) отношение финансового результата к средней величине капитала и рассчитывается по следующей формуле:

(2.1.2.)

где Кср — средняя величина капитала.

Показатель структуры доходов (ПД3) определяется как процентное отношение чистых доходов от разовых операций к финансовому результату и рассчитывается по следующей формуле:

(2.1.3.)

где ЧДраз — чистые доходы от разовых операций.

Под разовыми доходами (расходами) банка понимают штрафы (пени, неустойки) полученные (уплаченные), доходы (расходы) от реализации основных средств, судебные издержки.

Показатель структуры расходов (ПД4) определяется как процентное отношение административно-управленческих расходов к чистым операционным доходам и рассчитывается по следующей формуле:

(2.1.4.)

где Рау — административно-управленческие расходы.

ЧОД — чистые операционные доходы.

Представляют собой сумму финансового результата банка (ФР) и административно-управленческих расходов (Рау).

Показатель чистой процентной маржи (ПД5) определяется как процентное отношение (в процентах годовых) чистого процентного дохода к средней величине активов и рассчитывается по следующей формуле:

(2.1.5.)

где ЧДп — чистые процентные и аналогичные доходы.

Показатель чистого спреда от кредитных операций (ПД6) определяется как разница между процентными (в процентах годовых) отношениями процентных доходов по ссудам к средней величине ссуд и процентов уплаченных и аналогичных расходов к средней величине обязательств, генерирующих процентные выплаты, и рассчитывается по следующей формуле:

(2.1.6)

где Дп — процентные доходы по ссудам;

Рп — проценты уплаченные и аналогичные расходы;

СЗ_ср — средняя величина ссуд;

ОБ_ср — средняя величина обязательств, генерирующих процентные выплаты.

Проанализируем показатели оценки доходности ОАО «Альфа Банк» в табл. 5 за 2010-2011 гг. и за 2012 г.:

Таблица 5 Анализ показателей оценки доходности ОАО «Альфа Банк» за 2010-2011 гг. и за 2012 г., %

№ п\п	Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение +,-
Показатели рентабельности активов и капитала
1.	Показатель рентабельности активов	0,14	0,04	0,07	-0,07
2.	Показатель рентабельсти капитала	11,7	4,2	6,6	5,1
Показатели структуры доходов и расходов
3.	Показатель структуры доходов	157	121	122	-35,5
4.	Показатель структуры расходов	63,6	82,6	82,2	18,6
Показатели доходности отдельных видов операций и банка в целом
5.	Показатель чистой процентной маржи	78,7	76,7	80,3	1,6
6.	Показатель чистого спрэда от кредитных операций	164	163	168	3,9

Как видно из табл.5, рентабельность активов очень мала – всего 0,07% за 2012г. Рентабельность капитала в течение анализируемого периода уменьшается - так, в 2011г. она равнялась 4,2% против 11,7% в 2010г., а за 2012г. немного возросла - 6,6%.

В Приложении 5 показана динамика коэффициентов. Показатели структуры доходов ОАО «Альфа Банк» показывает, что доходы превышают расходы банка в 2010г. примерно в 1,6 раза, в 2011г. и за 2012 г. - в 1,2 раза.

Показатель структуры расходов показывает, что расходы банка составили в 2010г. 63,6% от доходов банка, в 2011г. - 82,6%, а за 2012г. – 82,2%.

Показатель чистой процентной маржи показывает отношение чистого процентного дохода банка к уплаченным процентам. Он возрастает, что говорит об увеличении кредитной активности банка.

Таким образом, структура привлеченных средств ОАО «Альфа Банк» претерпела за рассматриваемый период существенные изменения:

• На протяжении анализируемого периода в структуре платных источников произошло изменение приоритетов: от депозитов до востребования к срочным обязательствам.

• Уменьшение удельного веса счетов до востребования, т.е. наиболее дешевой, но и наиболее рискованной ресурсной базы банка, которая формируется преимущественно за счет вкладов населения, свидетельствует о том, что банк создает новые технологические процедуры, привлекательные для клиентов, а также о возрастании доверия населения к банку.

• Существенное увеличение удельного веса срочных депозитов и вкладов свидетельствует о наличии у банка деятельности по предложению новых банковских продуктов на рынке для привлечения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц. Такая тенденция является положительной для банка, поскольку срочные обязательства, благодаря своему стабильному временному горизонту, позволяют банку осуществлять качественный финансовый менеджмент по управлению портфелем банка.