Глава 2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия

2.1. Экспресс-анализ оценки ликвидности баланса строительного предприятия

Для оценки реальной ликвидности строительного предприятия необходим анализ структуры активов, оценка их реальной рыночной стоимости и как быстро эти активы могут быть превращены в деньги, ликвидность которых принимается за 100%. Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Актив		2009	2010	2011	Пассив		2009	2010	2011
Текущие активы	стр 1200	1180041	1394562	122703	Текущие обязательства	стр 1510	287667	1154064	1169047
Основные ср-ва	стр 1130	196750	207386	273132	Долгосрочные обязательства	стр 1400	1571089	797288	502388
Нематериальные активы	стр 1110	-	-	-	Собственный капитал	стр 1300	84205	158729	226706
Сумма активов		1376791	1601948	395835	Сумма пассивов		1942961	2110081	1898141

ВЫВОД по отчетному периоду:

Финансовое положение предприятия является неудовлетворительным, так как его оборотных средств недостаточно, чтобы оплатить краткосрочный заем и общая сумма активов не покрывает сумму пассивов.

01

Разница между активами особенно заметна в последнем периоде. Смотря на диаграмму можно заметить, что активы предприятия уменьшились (1376791 – 395835 т.р., несмотря на то, что в 2010 году они увеличились до 1601948 т.р.) по сравнению с начальным периодом. Пассивы тоже уменьшились (1942961 – 1898141т.р., несмотря на то, что в 2010 году они увеличились до 2110081 т.р.) по сравнению с начальным периодом. Считаю это неблагоприятным. Финансовое положение – неустойчивое.

2.2 Анализ финансовой устойчивости строительного предприятия

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.

Показатель	Характеристика и расчет	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
Собственные оборотные средства (СОС)	абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. (1300 - 1100)	(1366380)	(1210699)	(1141653)
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС)	абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. СДЗС = СОС + долгосрочные займы (1400)	204709	(413411)	(639265)
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ)	абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных долгосрочных и краткосрочных обязательств ОВИ = СДЗС + краткосрочные кредиты и займы (1500)	1180041	1394562	1227704
Запасы и затраты (ЗИЗ)	абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения производственно-хозяйственной деятельности. ЗИЗ = запасы + НДС по приобретенным ценностям (1210 + 1220)	364372	237446	437120

ВЫВОД по отчетному периоду:

Показатель СОС увеличился к концу отчетного периода на 224727 тыс. руб. за счет роста собственного капитала на 142501 тыс.руб. при уменьшении внеоборотных активов на 82226 тыс.руб. (показатель отрицателен, стремится к положительному значению, благоприятно).

Показатель СДЗС уменьшается к концу отчетного периода на 843974 тыс.руб. за счет увеличения собственных оборотных средств на 224727 тыс.руб. при уменьшении долгосрочных обязательств на 1068701 тыс.руб.

Показатель ОВИ увеличивается к концу отчетного периода на 47663 тыс. руб. за счет уменьшения собственных и долгосрочных заемных средств на 843974 тыс.руб. и увеличения краткосрочных кредитов и займов на 891637 тыс.руб.

Показатель ЗИЗ увеличивается к концу отчетного периода на 72748 тыс. руб. за счет увеличения запасов на 72748 тыс.руб.

На основании этих четырех показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, определим три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

Показатель	Характеристика и расчет	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
Финансовый показатель Ф1	отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для ведения хозяйственной деятельности. Ф1=СОС-ЗИЗ	(1730752)	(1448145)	(1578773)
Финансовый показатель Ф2	отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ	(159663)	(650857)	(1076385)
Финансовый показатель Ф3	отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Ф3=ОВИ-ЗИЗ	815669	1157116	790584

Приведенные выше показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:

1. Ф₁>0, Ф₂>0,Ф₃>0 - абсолютная финансовая устойчивость;

2. Ф₁<0,Ф₂>0,Ф₃>0 - нормальная финансовая устойчивость;

3. Ф₁<0, Ф₂<0,Ф₃>0 - неустойчивое финансовое состояние;

4. Ф₁<0, Ф₂<0,Ф₃<0 - кризисное финансовое состояние.

ВЫВОД по отчетному периоду:

Из таблицы видно, что финансовое положение организации в 2011 году ухудшилось по сравнению с 2009 – 2010 годом. Анализ полученных данных показал, что у организации неустойчивое финансовое состояние в течение отчетного периода. Динамика показателей финансовой устойчивости свидетельствует о нестабильности работы предприятия в данный отрезок времени.

Показатель Ф1 увеличивается к концу отчетного периода на 151979 тыс.руб. за счет увеличения показателя СОС на 224727 тыс. руб. и увеличения показателя ЗИЗ всего на 72748 тыс. руб.

Показатель Ф2 уменьшается к концу отчетного периода на 916722 тыс.руб. за счет уменьшения показателя СДЗС на 843974 тыс.руб. и увеличения показателя ЗИЗ на 72748 тыс. руб.

Показатель Ф3 уменьшается к концу отчетного периода на 25085 тыс.руб. за счет увеличения показателя ОВИ на 47663 тыс. руб. и увеличения показателя ЗИЗ на 72748 тыс. руб.