5.4. Практические аспекты анализа рисков внешнеэкономической деятельности
Риск – это неопределенность хода событий, исходя из последствий отдельных операций (сделок), направлений и сегментов работы, и деятельности компании в целом.
Риск - менеджмент – это система управления рисками, возникающими в процессе деятельности предприятия.
В соответствии с правилом риск - менеджмента необходимо провести следующие операции:
1. Идентификация риска.
2. Анализ и оценка риска.
3. Разработка стратегии и тактики управления рисками.
4. Разработка и осуществление конкретных процедур управления рисками.
Идентификация риска – это процесс постоянного и систематического выявления источников рисков, определения факторов рисков, их классификации и предварительной оценки значимости различных факторов риска для реализации предпринимательского проекта.
Таким образом, процесс идентификации риска включает ряд последовательных процедур:
выявление источников (причин) рисков;
определение возможных для данного проекта типов рисков;
определение категорий оценки рисков, выбор критериев и параметров для оценки каждого типа риска и сравнительной оценки рисков, суммирование рисков;
определение граничных условий для оценки рисков и приемлемого уровня каждого риска;
определение зон повышенного риска;
определение временной последовательности возникновения различных видов риска и привязка ее к соответствующим этапам осуществления предпринимательского проекта (в начале – риск более высокий, чем в заключении);
оценка вероятности возникновения разных типов рисков и ущерба от них.
Основными источниками возникновения рисков является неопределенность, причиной которой может быть:
1. Постоянная нестабильность экономических процессов трудно поддающихся реальному прогнозированию.
2. Ограниченность и неполнота информации о протекающих процессах.
3. Наличие «неорганизованной» неопределенности, т.е. сокрытие определенной информации по ряду причин.
4. Отсутствие четко определенных целей и критериев оценки деятельности предприятия.
Анализ и оценка рисков включает в себя:
моделирование последствий каждого риска;
определение реальной (прогнозируемой) возможности появления каждого фактора риска и потерь от него в денежном выражении;
временное распределение рисков (это учет того, что многие риски сосредоточены в первую очередь на начальном этапе реализации проекта);
построение структурно-элементной модели факторов риска с идентификацией каждого фактора и его количественной оценкой;
ранжирование факторов риска по значимости и выбор наиболее угрожающих рисков;
создание базы данных (базы знаний) по аналогичным проектам о применимости того или иного уровня фактора риска;
выбор критериев для разработки стратегии управления риском;
максимизацию прибыльности для каждого уровня риска.
Разработка стратегии и тактики управления рисками.
Управление рисками означает правильное понимание степени риска.
Основные принципы стратегии риск - менеджмента:
максимум выигрыша;
оптимальное сочетание выигрыша и величины риска;
заданная вероятность результата или допустимый разброс результата.
В зависимости от результатов идентификации и анализа рисков возможно принятие различных установок по их разрешению и снижению:
уклонение – отказ от проведения каких-либо действий, связанных с возможностью появления риска;
уменьшение – сокращение вероятности появления риска и объема потерь;
оптимизация – выбор варианта с оптимальным сочетанием получаемого результата и уровня риска;
принятие – оставление риска за субъектом бизнеса, что влечет полную ответственность за возможные последствия;
распределение или передача – передача ответственности другой организации.
Для снижения риска применяются различные приемы, основными из которых являются: диверсификация; лимитирование; самострахование; страхование и др.
Разработка и осуществление конкретных процедур управления рисками основывается на следующих действиях:
создание базы данных, знаний и моделей для принятия решения о приемлемости каждого конкретного риска;
разработка процедуры оценки рисков и проведения этой оценки;
оценка рисков в каждый данный момент времени и демонстрация его контрагентам, властям и т.д., что позволит избежать дорогостоящих задержек;
создание ясной зависимости между методами учета рисков и результатами учета;
создание информационной базы для оперативного регулирования рисков;
разработка методов и средств для управления рисками и уменьшение рисков;
создание и использование программной поддержки указанных процедур.
обеспечение кадровой поддержки указанных процедур.
Одной из наиболее подверженных рискам сфер деятельности является внешнеэкономическая деятельность. Из-за влияния особенностей международного права, своеобразных объективных и субъективных моментов, связанных с таможней, сложно предсказуемыми скачками цен на импортные товары, сильным влиянием нетарифного регулирования, поле рисков во внешне экономической деятельности значительно расширяется, становится более динамичным.
Структура рисков ВЭД очень обширная и насчитывает порядка 150 видов рисков (рисунок 5.3).
При осуществлении внешнеэкономических операций одним из ключевых моментов является учет особенностей страны партнера. Это приводит к тому, что выделяют так называемую группу страновых рисков, к которым относят политические и макроэкономические риски.
Политический риск – это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности.
Рис 5.3. Структура рисков при проведении внешнеэкономических операций
Политические риски можно разделить на четыре группы:
Риск национализации и экспроприации.
Риск трансферта, связанный с возможными ограничениями конвертирования местной валюты (т.е. когда валюта не является свободно конвертируемой).
Риск разрыва контракта из-за действий власти страны, в которой находится компания – контрагент.
Риск военных действий и гражданских беспорядков.
Макроэкономические риски - риски, связанные с платежным потенциалом страны - дебитора, и поэтому требуется, прежде всего, анализ макроэкономических показателей страны и анализ рыночного потенциала, а именно:
внутренней экономики страны;
экономики страны партнера;
задолженности государства (внешней и внутренней).
Для минимизации риска выбора и надежности партнера – необходима оценка предполагаемого партнера на основе его финансового положения и истории работы, в том числе истории предыдущих сделок. Причем, внимание уделяется не только самой компании, но и людям, которые управляют компанией.
Маркетинговые риски связаны с возможностью продвижения и реализации товара на рынке сбыта. К основным маркетинговым рискам относят: отраслевой риск и инновационный риск.
Отраслевой риск - это возможность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли и степень этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими странами.
При анализе отраслевого риска необходимо учитывать:
- деятельность фирм данной отрасли, а так же смежных отраслей за определенный период времени;
- насколько деятельность фирм данной отрасли устойчива по сравнению с экономикой страны в целом;
- каковы результаты деятельности различных предпринимательских фирм внутри одной и той же отрасли.
Инновационный риск - это возможность потерь, возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.
Риски, связанные с основными положениями внешнеторгового контракта - большая группа рисков, связанная с различными невыгодными моментами, определяемые контрактом, а так же неточностями, которые могут быть допущены при составлении контракта.
Во избежание контрактных рисков необходимо, в первую очередь, обращать внимание на недопустимость ошибок и неопределенностей в изложении условий контракта.
Коммерческие риски (риски реализации) - риски, возникающие в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных компанией.
Основные причины возникновения коммерческих рисков:
снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемой фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;
повышение закупочной цены товара в процессе осуществления проекта;
непредвиденное снижение объемов закупок в сравнение с намеченным объемом, которое уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара;
потери товара;
потери качества товара в процессе обращения, приводящие к снижению его цены;
повышение издержек обращения в сравнении с намеченными издержками, происходящее в результате выплаты штрафов, непредвиденных отчислений. Это приводит к снижению прибыли и другим негативным последствиям.