24. Анализ уровня безубыточности объема продаж и зоны безопасности предприятия.

Точка критического объема производства (ТКОП) показывает, что общая сумма маржи с переменной себестоимостью возмещает общую сумму постоянных затрат за определенный период. Определение порога прибыли (ТКОП) осуществляется двумя способами: графическим (break-even-clart); алгебраическим решением.

Графический способ: На основании данных об объеме реализации продукции, постоянных и переменных затрат, прибыли строится график.

По оси абсцисс показывается объем реализации продукции в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции) и в стоимостном выражении (несколько видов продукции).

По оси ординат – постоянные и переменные затраты, т.е. полная себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.

График позволяет определить точку пересечения затрат и выручки от продаж. Данная точка, где затраты равны выручке, и является точкой критического объема производства (ТКОП).

З ависимость между объемом реализации продукции, ее себестоимостью и суммой прибыли

Маржинальный доход используется для обеспечения системного подхода при изучении факторов, представляет собой сумму прибыли и постоянных затрат предприятия (П + Н). Зная ставку маржинального дохода (Дс) в цене единицы продукции, можно определить прибыль от реализации конкретного вида продукции: П=К´Дс–Н; Дс=Ц–V; П=К´(Ц–V)–Н, где V – переменные затраты на единицу продукции.

Из графика видно, все, что реализовано левее ТКОП (точка безубыточности) – убыточно (зона убытков), все, что правее ТКОП, – прибыльно (зона прибыли).

Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж – это зона безопасности, которая показывает, на сколько фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.

Алгебраический способ: используется модель формирования финансового результата по методу CVP «Затраты – объем – прибыль». Прибыль будет равна: объем продаж в натуральном выражении К умножаем на цену товара Ц – К*Ц, далее отнимаем сумму переменных затрат К*ПР (ПР – переменные расходы единицы продукции) и сумму постоянных затрат З пост.: Р=К*Ц–К*ПР–Зпост.

Зная, что в ТКОП сумма прибыли будет равна нулю, получим уравнение:

(Ц–ПР)*К–Зпост.=0

Отсюда: К=Зпост./ (Ц-ПР).

Таким образом, безубыточный объем реализации продукции равен делению постоянных затрат на маржинальный доход на одно изделие.

Следовательно, безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию.

При повышении цен необходимо снижать объем реализации продукции, чтобы компенсировать постоянные издержки предприятия, и наоборот.

Определить зону безопасности можно по формуле:

Збез. = ((Кпл. – Кбез.) / Кпл.) *100%, где Кпл. – планируемый объем выпуска продукции; Кбез. – безубыточный объем выпуска продукции.

25. Сущность финансового анализа. Его цели и задачи. Роль финансового анализа в управлении финансами.

Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового положения – это часть финансового анализа, который, в свою очередь, является составной частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности.

Принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Его информационная база включает любую информацию предприятия, полезную для принятия управленческих решений.

Финансовый анализ, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, носит характер внешнего анализа, т.е. проводимого за пределами предприятия. Аналитики,

проводящие внешний анализ финансового состояния предприятия, не имеют доступа к внутренней информации фирмы и поэтому данный анализ менее детализирован и более формализован.

Целью финансового анализа, инициатива которого не принадлежит фирме, могут быть определение и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности фирмы. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько рентабельна фирма и какова степень риска потери вклада при ее инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность банкротства фирмы или же убедиться в ее стабильности.

Основное содержание внешнего финансового анализа составляет (Задачи):

• анализ абсолютных показателей прибыли;

• анализ относительных показателей рентабельности;

• анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса,

платежеспособности предприятия;

• анализ эффективности использования заемного капитала;

• рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.

Информационной базой внешнего финансового анализа служат:

а) бухгалтерский баланс – форма №1; (поквартально)

б) отчет о финансовых результатах – форма №2; (поквартально)

в) отчет о движении капитала – форма №3; (поквартально)

г) отчет о движении денежных средств – форма №4; (поквартально)

д) приложение к бухгалтерскому балансу – форма №5. (годовая)

Годовая финансовая отчетность является открытой к публикации.

Аналитическая работа может проводиться в два этапа:

1. предварительная оценка, или экспресс-анализ финансового состояния;

2. детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия.

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в "неудобное время".

Для поддержания финансовой устойчивости на "здоровом" уровне и необходим постоянный финансовый анализ состояния предприятия.