24. Факторинг.

Факторинг - це комплекс послуг для виробників і постачальників, провідних торговельну діяльність на умовах відстрочення платежу.

В операції факторингу звичайно беруть участь три особи: чинник (факторингова компанія або банк) - покупець вимоги, постачальник товару (кредитор) і покупець товару (дебітор). Основною діяльністю факторингової компанії є кредитування постачальників шляхом викупу короткострокової дебіторської заборгованості, як правило, не перевищує 180 днів. Між факторингової компанією і постачальником товару укладається договір про те, що їй в міру виникнення вимог з оплати поставок продукції пред'являються рахунки-фактури або інші платіжні документи. Факторингова компанія здійснює дисконтування цих документів шляхом виплати клієнту 60-90% вартості вимог. Після оплати продукції покупцем факторингова компанія доплачує залишок суми постачальникові, утримуючи відсоток з нього за наданий кредит і комісійні платежі за надані послуги.

Існує велика кількість різновидів факторингових послуг, що відрізняються один від одного насамперед ступенем ризику, який приймає на себе факторингова компанія.

Факторинг з регресом - вид факторингу, при якому чинник набуває у клієнта права на всі суми, належні від боржника. Однак у випадку неможливості стягнення з боржника сум в повному обсязі, клієнт переуступивший борг, зобов'язаний відшкодувати фактору бракуючі грошові кошти.

Факторинг без регресу - вид факторингу, при якому чинник набуває у клієнта права на всі суми, належні від боржника. При неможливості стягнення з боржника сум в повному обсязі факторингова компанія зазнає збитки (правда, в рамках виплаченого фінансування клієнту).

Факторинг буває відкритим (з повідомленням дебітора про уступку) і закритим (без повідомлення). Також він буває реальним (грошова вимога існує на момент підписання договору) і консенсуальних (грошова вимога виникне в майбутньому).

За участю одного фактора в угоді факторинг називається прямим, за наявності двох чинників - взаємним.

При класифікації видів факторингу варто звернути увагу на інвойс-дискаунтинг, хоча він і має ряд істотних відмінностей, незважаючи на те, що в ньому присутні риси регресного закритого факторингу.

Факторинг називається внутрішнім (domestic factoring), якщо сторони за договором купівлі-продажу, а також факторингова компанія знаходяться в одній і тій же країні.

Факторинг називається зовнішнім (частіше використовується назва міжнародний факторинг, якщо фактор і його клієнт (постачальник товару) є резидентами різних держав.

Завдяки договору факторингу постачальник може відразу отримати від фактора плату за відвантажений товар, що дозволяє йому не чекати оплати від покупця і планувати свої фінансові потоки. Таким чином, факторинг забезпечує підприємство реальними грошовими коштами, сприяє прискоренню оборотакапітала, підвищення частки продуктивного капіталу і збільшення прибутковості. При цьому покупець, укладаючи договір факторингу, отримує можливість повернути борг через більш тривалий термін в порівнянні з комерційним кредитом (в окремих випадках борг пролонгується під додаткові зобов'язання), дозволяється також часткове погашення боргу, що стимулює покупку товарів через факторингові компанії.