2.3 Управление текущим портфелем ссуд и проблемной задолженностью банка

После непосредственного предоставления кредита следует новый этап системы управления кредитным риском - мониторинг текущего состояния действующего кредитного портфеля банка, который можно разделить на несколько составляющих:

• непосредственное отслеживание динамики текущей кредитоспособности и финансового состояния заемщиков, оценку текущего состояния предметов залога, а также своевременного и полного исполнения каждым заемщиком условий кредитной сделки;

• составление комплексной отчетности состояния кредитных дел и задолженности на периодической основе и соответствующей классификацией ссуд в зависимости от текущего уровня кредитного риска, которая позволит менеджменту банка в любой момент знакомится с текущим состоянием кредитного портфеля банка, что является основой для принятия управленческих решений по управлению кредитным риском, как высшим менеджментом банка, так и не­посредственно кредитными работниками, на уровне исполнителей, в том числе создания и восстановления резервов на возможные потери по ссудам;

• выявление потенциальных опасностей и проблемных кредитов для принятия всех возможных мер по таким кредитам или в случае недостаточности предпринятых мер, передачу дел соответствующим службам банка, ответственным за работу с проблемной задолженностью.

После выдачи кредита судьба кредита может развиваться 3 путями:

1. чаще всего - в соответствии с условиями кредитного договора - своевременное и полное исполнения сторонами договора своих обязательств;

2. взаимоприемлемое изменение условий договора (например, пролонгация) - однако в результате, как правило, измененные условия договора исполняются;

3. переход кредита в разряд проблемных - с перспективой условий договора быть неисполненными.

Специалисты отмечают, что некоторые кредиты неизбежно переходят в разряд проблемных. Действительно, в реальности практически невозможно добиться безрисковых ссуд, по которым не возникало бы потерь. В этом смысле показательно мнение многих банкиров о потенциально «хорошем кредите» - «Хороший кредит - это погашенный кредит». То есть кредитование асксиомно рисковая деятельность для банка, влекущая за собой неизбежные потери, а практически не об одном текущем кредите мы не можем со 100%-й достоверностью быть уверены, что обязательства по нему будут выполнены полностью и в срок.

Под проблемными кредитом в банковской практике принято понимать такой кредит, по которому заемщиком не исполняются условия кредитного договора в части своевременного и полного погашения задолженности по договору, а также, в случае, если у банка есть достаточно оснований полагать, что условия договора не будет исполнены заемщиком.

При текущем мониторинге клиентов можно выделить следующие предупреждающие сигналы о снижении качества кредита:

• несвоевременное или/и неполное выполнение условий кредитного договора заемщиком в части выплат сумм основного долга и процентов;

• ухудшение финансового состояния заемщика, что выражается в ухудшении абсолютных показателей финансового состояния заемщика и их динамики;

• несвоевременное предоставление финансовой или другой стандартной отчетности клиента;

• ухудшение состояния предметов залога;

• наличие проблем у заемщика с налоговыми и другими контролирующими государственными органами;

• снижение внешнего рейтинга заемщика или прогноз к его снижению.

В то же самое время для управления кредитным риском в случае наличия проблемной задолженности, необходимо своевременно применять соответствующие меры, при наличии текущих проблем с кредитами:

• проведение переговоров и консультаций с менеджментом заемщика;

• реструктуризация кредита - изменение условий кредитной сделки;

• введение в управление заемщика специалистов от банка.

В случае недостаточности всех вышеперечисленных мер, и отсутствия перспектив необходимо обращение взыскания на предмет залога через суд, с целью получения судебного решения о принудительном взыскании задолженности.

Особое значение в системе мониторинга кредитного портфеля принадлежит службе внутреннего контроля. При этом мониторинг кредитного портфеля проводится ею независимо от мероприятий, проводимых кредитным подразделением банка. Именно независимость такого мониторинга, по нашему мнению, является залогом успешного управления кредитным риском банка с точки зрения управления текущим портфелем ссуд. Можно представить такую систему мониторинга кредитного портфеля в виде плана мероприятий по этому направлению службой внутреннего контроля банка и свести все в виде таблицы (табл. 11).

Важно отметить, что внутренний контроль за кредитным портфелем в банке должен осуществляться на постоянной (как правило, ежемесячной), а не случайной основе. Наиболее приемлемым, на наш взгляд, является вариант создания банком базы данных по кредитному портфелю, содержащий данные, представленные в строках 1,2 таблицы 11, в разрезе кредитных договоров - при этом сигналы опасности в такой базе данных должны генерироваться автоматически, на основе заданного алгоритма.

Таблица 11 - План мероприятий по мониторингу кредитного портфеля службой внутреннего контроля

№ п/ п	Мероприятие	Критерии
1	2	3
1	Общая краткая проверка кредитного портфеля.	Своевременная и полная уплата заемщиками текущих платежей по кредиту.
2	Выявление потенциально опасных кредитов.	Нестандартный срок кредитного договора. Нестандартный график погашения кредита и процентов. Недостаточная обеспеченность кредита. Нестандартная ставка по кредиту. Пролонгации кредита. Кредит предоставлен не клиенту банка. Крупные кредиты. Чрезмерная (или близкая к установленным лимитам). концентрация кредитного портфеля.
3	Проверка кредитных досье потенциально опасных кредитов.	Соответствие установленным в банке регламентам и процедурам полнота досье. Обновляемость информации о заемщике, содержащейся в досье. Динамика финансового состояния клиентов юридическая экспертиза оформления залогового обеспечения.
4	Ежемесячный краткий отчет по итогам мониторинга и представление рекомендаций по улучшению качества кредитного портфеля.	Доведение его результатов до совета директоров банка, управляющего банка и высших руководителей кредитных подразделений.
5	Проверка исполнения прошлых рекомендаций.	Полнота и своевременность проведенных указанных в рекомендациях мероприятий.

Вследствие необходимости текущего управления кредитным портфелем, как элемента всей системы управления кредитным риском банка, менеджменту банка необходимо оценивать влияние кредитного риска на доходность кредитного портфеля. Для этого существует ряд показателей, характеризующих с этой точки зрения текущий кредитный портфель:

1. Эффективность кредитного портфеля с учетом кредитного риска характеризует показатель чистой процентной маржи, определяющий чистый доход банка от кредитования, с учетом потерь по кредитам, в виде списания задолженностей с баланса банка, в виду невозможности их взыскания:

ЧПМ = (ПД- ПР- ПК)/КП, ( 12 )

где ЧПМ - чистая процентная маржа;

ПД - процентные доходы;

ПР - процентные расходы;

ПК - потери по кредитам;

КП - кредитный портфель банка (или его часть).

По нашему мнению, минимальная процентная маржа банка должна планироваться менеджментом банка на перспективу в зависимости от ожидания нормы прибыли на капитал и текущего состояния рынка, а по результатам отчетных периодов сравниваться с полученными показателями.

2. Главным показателем, характеризующим проблемность кредитного портфеля, является доля просроченных кредитов или проблемных кредитов во всех кредитных вложениях банка:

ДПК = ПКК/КП, ( 13 )

где ДПК - доля просроченных (проблемных) кредитов;

ПКК - просроченные кредиты.

В случае использования в данном показателе величины проблемной задолженности, например, Н.Е. Егорова и A.M. Смулов ³²[62] определяют нормальное значение данного показателя в районе 4-10%, а при использовании величины просроченной задолженности 3-5% (для российских условий предлагается 7-10%). По данным ЦБ РФ на 01.01.2010 г. доля просроченной задолженности в общем кредитном портфеле российских банков составляла 3,6% (в т.ч. 3,2% в кредитам, предоставленных нефинансовым предприятиям и организациям-резидентам), а доля сомнительных, нестандартных ссуд и безнадежных (т.е. ссуд по нашему мнению, реальные данные о состоянии проблемной задолженности в Российских банках занижается, а нормальными в условиях развивающейся экономики стоит считать цифры до 10% проблемных кредитов в совокупном кредитном портфеле банка, при том, что с эволюцией экономического развития страны, со снижением темпов инфляции данная цифра должна постепенно корректироваться в сторону понижения, а в странах с развитой экономикой не должна превышать 3-4% проблемных кредитов и 2-3% просроченной задолженности.

3. Защищенность кредитного портфеля банка от кредитного риска или защищенность прибыли банка от колебаний в связи с влиянием кредитного риска, характеризуется соответствующим показателем Защищенности кредитного портфеля банка:

КЗКПб = Р/КП, ( 14 )

где КЗКПб - коэффициент защищенности кредитного портфеля банка;

Р - резервы (в зависимости от целей анализа, можно использовать по инструкции ЦБ РФ №254-П, или иные, создаваемые банком самостоятельно).

4. Показатель относительного прироста кредитного портфеля показывает динамику кредитного риска за соответствующие анализируемые периоды, особенно интересен, если скорректировать его с учетом динамики активов и инфляции:

ТРКВ = СВКТ /СВКБ, ( 15 )

где ТРКВ - темпы роста кредитных вложений;

СВК - сумма выданных кредитов за текущий период;

СВКБ - сумма выданных кредитов за базовый период.

Очевидно, что при нормальном стартовом состоянии банковской системы (речь идет о развитости банковской системы страны, измеряемой, как правило, соотношением суммарных банковских активов и ВВП) средний рост кредитного портфеля был бы в приближении пропорционален экономическому росту и отчасти пропорционален росту активов. Однако, учитывая отсталость развития банковской системы России, имеющей огромный потенциал роста, как банковских активов, так и кредитов, предсказать динамику кредитного портфеля крайне непросто, но по нашему мнению кредитные портфели российских банков будут расти быстрее, чем темпы экономического роста. Тем не менее, критериальных значений данному показателю в нашем исследовании присваивать не будем.

5. Результирующим показателем, характеризующим утраченную выгоду, является коэффициент утраченной выгоды:

КЭУ = НП / ПП ( 16 )

где КЭУ - коэффициент утраченной выгоды;

НП - неполученные проценты;

ПП - причитающиеся проценты.

Отслеживание динамики вышеперечисленных показателей позволит менеджменту банка своевременно принимать соответствующие меры. Трудно определить критериальные значения дня данных коэффициентов в условиях развивающейся экономики, более важное значение для системы управления риском кредитного портфеля в данных условиях имеет динамика данных показателей.

На наш взгляд, важнейшим показателем из всех вышеприведенных является доля просроченных (проблемных) ссуд в кредитном портфеле.

Ранняя идентификация проблемности кредитов, позволяет банку принимать более действенные к возврату кредита меры.

Возможно, также предложить рассчитывать текущие коэффициенты ликвидности залогов, принятых банком, и изучать их динамику (исходя из текущей оценки залогов и возможности реализации залоговых прав на них, что однако в российских условиях крайне затруднено).

На наш взгляд, показательно исследование вопроса реальной стоимости для банков наличия проблемных кредитов, так Эдгар М. Морсман-младший выделяет пять составляющих реальной стоимости проблемных кредитов для банка:

1. Невозврат основной задолженности по кредиту и неполучение процентов (сюда по нашему мнению следует добавить все иные причитающиеся банку выплаты в соответствии с кредитных договором);

2. Упущенные альтернативные возможности использования ресурсов;

3. Судебные расходы по взысканию кредитов;

4. Человеческий фактор - действительно, банкам приходится отвлекать наиболее опытных сотрудников для работы с проблемной задолженностью, и это также требует больших затрат рабочего времени (можно также добавить альтернативные затраты рабочего времени сотрудников);

5. Имиджевая составляющая - при избытке в банке проблемных кредитов, сотрудники «утрачивают видение перспективы и подчас, не разглядев у себя под носом ценное кредитное предложение, с ходу отказывают в предоставлении ссуды». В данном случае несостоявшийся заемщик не будет беспокоиться об имидже отказавшего банка.

По результатам исследования вопросов практического управления проблемной задолженностью банка, можно выделить несколько практических рекомендаций:

• совершенно очевидно, что банкам в условиях развивающейся нестабильной экономики и незащищенности прав кредиторов необходимо иметь отдельное подразделение, работающее с проблемными кредитами в частности и проблемными активами вообще;

• своевременное и адекватное реагирование на возникновение проблемного кредита является гарантией не только его перехода в разряд нормальных или ликвидации без значительных убытков, но также предотвращает сопутствующие издержки в случае дальнейшего ухудшения качества кредита.

В результате проведенного во 2-й главе исследования, можно сделать следующие основные выводы:

1. Кредитная политика, являясь важнейшим звеном стратегического управления кредитным риском, определяет общие направления и ориентиры в области кредитования. Стандарты кредитования, положения, конкретные инструкции по видам кредитования и ведению кредитной работы банка разрабатываются на основе кредитной политики банка, являясь промежуточным звеном от общих положений кредитной политики к конкретным текущим действиям по управлению кредитным риском на микроуровне банка.

1. Большинство действующих моделей оценки кредитного риска и в частности оценки кредитоспособности заемщиков (корпоративных клиентов) в России основываются на оценке финансового состояния заемщика, незаслуженно обделяя вниманием или уделяя слабое внимание другим аспектам кредитоспособности. Особенно важно, на наш взгляд, отметить, что в большинстве случаев, данные, полученные от заемщика, которые используются для финансового анализа, как правило, не полностью достоверны и исчерпывающи и рассчитываются в короткой ретроспективе (ввиду отсутствия статистических информационных рядов). Все это делает особенно важным обращение внимания не только на финансовый анализ заемщиков, но и на другие аспекты кредитоспособности.

2. У российских банков отсутствует возможность пользоваться новейшими моделями оценки и управления в области статистики и теории вероятности из-за отсутствия достоверных данных и отсутствия длительных математических статистических рядов в долгосрочной динамике, что предполагает усилить внимание банков на других достоверных моделях оценки кредитного риска.

3. Накопление статистических баз данных по кредитному риску является одной из первоочередных задач в области управления кредитным риском в России, в том числе в связи с переходом России на международные стандарты финансовой отчетности и постепенным присоединением к новым Базельским соглашениям (Базель-2).

4. Управление текущим портфелем банка предполагает динамическую оценку состояния кредитного портфеля и раннее выявление проблемных кредитов с целью своевременного принятия мер по восстановлению или погашению таких кредитов. Важно, чтобы внутренняя система мониторинга кредитного портфеля банка разделялась на две независимых составляющих – мониторинг внутри кредитного подразделения, и мониторинг кредитного портфеля службой внутреннего контроля банка. При этом, особого внимания заслуживает необходимость создания российскими банками отдельных подразделений, занимающихся проблемными кредитами (и другими проблемными активами).

3 Рекомендации по повышению эффективности управления кредитным риском в коммерческом банке

3.1 Оценка общей экономической целесообразности кредитной сделки

Оценка доходности кредитных операций является важнейшим инструментом при управлении кредитным риском банка, а именно при принятии кредитных решений. Такое решение, на наш взгляд, должно быть взвешено не только с учетом оценки всех аспектов кредитоспособности клиентов, исследованных нами во 2-й главе, но и с учетом экономической целесообразности кредитной сделки, оцениваемой на основе её доходности. Кроме того, правильная оценка доходности кредитных операций помогает обоснованно устанавливать процентные ставки по кредитам, а исследование вопроса первичного источника образования дохода банка (на примере кредитных операций) позволяет оценить потенциал путей повышения доходности банка, что по сути дела является основной функцией любого коммерческого банка. В свою очередь недооцененность доходности кредитных операций может привести к отказу клиенту в кредитовании, и банк, таким образом, может лишиться потенциально доходного клиента и, кроме всего прочего, - несостоявшиеся заемщики могут отрицательно повлиять на имидж отказавшего в кредитовании банка.

Классический подход к оценке прибыли кредитных операций банков предполагает оценку разницы между процентными доходами, комиссиями и иными, предусмотренными кредитным договором и действующими тарифами банков платежами (непроцентные доходы), полученными банком по связанным с проведением кредитных сделок операциям и общими затратами банка, включающими в себя следующие составляющие: расходы по привлечению банковских ресурсов (процентные расходы) и непроцентные расходы банка (зарплата персонала, эксплуатационные расходы), кроме этого, учитываются суммы, затраченные банком на создание резервов на возможные потери по ссудам и прямые потери банка от списания безнадежных кредитов (за счет данных резервов). Такой подход к оценке прибыли можно назвать бухгалтерским.

Для упрощения анализа доходности кредитных операций банка мы опустим анализ расходной части, т.к. зачастую обоснованность отнесения расходов банка на отдельные бизнес-подразделения в банке является очень спорной. Действительно, при функциональном анализе издержек на практике бывает непросто, а порой нецелесообразно, разделять издержки по доходоприносящим активам. Вместе с тем, при принятии окончательного кредитного решения всегда можно воспользоваться средними данным по банку, исходя из условий кредитной сделки: так фондирование (т.е. процентные расходы) можно рассчитывать исходя из суммы и срока кредитной сделки, при условии, если данная сделка не фондируется отдельной пассивной операцией (например, предоставление кредита с обеспечением в виде векселя банка-кредитора).

Особое внимание банкам, на наш взгляд, необходимо уделять показателям косвенного и потенциального дохода или выгоды, полученной банком по результатам проведения кредитных операций. Такая постановка целей исследования доходности кредитных операций обусловлена сущностью банковского бизнеса - а именно взаимосвязанностью активных и пассивных операций, где особенное внимание уделяется привлечению заемных ресурсов для размещения их в доходоприносящие активы, а также превалирующей роли (как правило) кредитных операций в активах банка.

Большинство клиентов, кредитующихся в банке, также участвуют как в формировании ресурсной базы банка, находясь на расчетно-кассовом обслуживании и являясь владельцами депозитов и ценных бумаг банка, и пользуясь иными комиссионно-посредническими услугами банка.

На наш взгляд, общий доход банка от проведения кредитной операции можно представить в следующем виде:

TRcd = Red + Ccd + Pcd, ( 17 )

где TRcd — общий доход от проведения кредитной сделки;

Red — прямой доход от проведения кредитной сделки;

Ccd — косвенный доход от проведения кредитной сделки;

Pcd — потенциал влияния проведения кредитной операции на общий доход банка.

Модель оценки доходности кредитной сделки представлена на схеме 5: