Аналіз ділової активності підприємств гмк
Мета роботи: проаналізувати ділову активність підприємства.
Завдання:
Провести загальну оцінку ділової активності підприємства. Розрахувати темпи зростання (зменшення) прибутку, темпи зростання (зменшення) обсягу реалізації, темпи зростання (зменшення) вартості активів (валюти балансу) та зробити висновки чи виконується «золоте правило економіки».
Провести комплексну оцінку ділової активності підприємства за 3 роки та зробити висновок.
Ділова активність проявляється в динамічності розвитку підприємства, швидкості обороту коштів підприємства. Критеріями ділової активності є рівень ефективності використання ресурсів підприємства, стійкість економічного зростання, ступінь виконання завдання за основними показниками господарської діяльності та ін.
Аналіз ділової активності полягає у дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів – показників оборотності.
Аналіз ділової активності проводиться в декілька етапів, що здійснюється у певній послідовності.
І етап – загальна оцінка ділової активності, як за якісними критеріями, так і за допомогою кількісних показників.
До якісних показників включають: розміри ринку збуту продукції, наявність продукції, що експортується, репутація підприємства.
Кількісними абсолютними показниками ділової активності є обсяг реалізованої продукції (робіт, послуг), прибуток, розмір активів, що тісно пов’язані між собою.
В процесі дослідження проводиться співставлення темпів зміни розміру прибутку, обсягу реалізації та активів. Оптимальним вважається наступне співвідношення, що у світовій практиці отримало назву «золоте правило економіки»:
>
>
>100%,
(5.1)
де - темпи зростання (зменшення) прибутку;
- темпи зростання (зменшення) обсягу реалізації;
- темпи зростання (зменшення) вартості активів (валюти балансу).
Дане співвідношення означає наступний причинно-наслідковий зв’язок:
якщо темп зростання обсягу продаж (доходу) і прибутку більше темпів зростання активів, то ефективність використання активів збільшується;
якщо темп зростання прибутку є більшим за темпи зростання обсягу продажу, це може бути результатом зниження собівартості;
якщо темп зростання прибутку більше темпів зростання обсягу продаж – менші, то підвищення ефективності використання активів відбулося тільки за рахунок зростання цін на продукцію (роботи, послуги);
якщо темпи зростання прибутку і обсягу продаж більші темпів зростання активів, то відбувається підвищення ефективності діяльності підприємства.
ІІ етап – розрахунок та оцінка показників ефективності господарської діяльності. Ці показники вимірюються одним із способів: витратним, ресурсним або доходним.
ІІІ етап – комплексна оцінка ділової активності.
Для проведення цього етапу аналізу необхідно розрахувати відносні показники ділової активності, які наведені в табл. 5.1.
Таблиця 5.1
Показники ділової активності (оборотності)
№ з/п |
Показник |
Розрахунок |
Норма |
Характеристика |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
Коефіцієнт оборотності активів |
Ф 2 Р 035* / (Ф 1 Р 280 Г 3** + + Ф 1 Р 280 Г4) х О,5** |
Зростання |
Відношення обсягу реалізації до середньої суми активів за період. Показує, скільки разів за період обертається капітал, що вкладений в активи підприємства |
2 |
Коефіцієнт оборотності оборотних активів |
Ф2 Р 035 / (Ф 1 Р 260 Г 3 + + Ф1 Р 260 Г4) х 0,5* |
- |
Відношення обсягу чистого доходу від реалізації до середньої вартості оборотних активів. Характеризується швидкість обороту оборотних активів підприємства за період або суму доходу, яка отримується з кожної гривні активів |
3 |
Коефіцієнт оборотності запасів |
Ф 2 Р 035 / / (Ф1∑(Р100-Р140)Г3+ +Ф1∑(Р100-Р140)Г4)х0,5 |
Середньо-галузеве |
Відношення обсягу реалізації до суми матеріальних запасів |
4 |
Коефіцієнт оборотності власного капіталу |
Ф2Р035/ /(Ф1Р380Г3+Ф1Р380Г4)х0,5 |
- |
Відношення обсягу реалізації до середнього за період обсягу власного капіталу. Відображає швидкість обороту вкладеного власного капіталу |
5 |
Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках (дебіторської заборгованості) |
Ф 2 Р 035 / (Ф1∑(Р150-Р210)ГЗ+ +Ф1∑(Р150-Р210)Г4)х0,5 |
Порівняння з середньою по галузі |
Відношення обсягу реалізації до середньої дебіторської заборгованості за період. Показує кількість оборотів дебіторської заборгованості за період |
6 |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
Ф 2 Р 035 / (Ф1Р620Г3+ + Ф І Р620Г4)х0,5 |
Середньо-галузеве |
Відношення обсягу реалізації до середньої кредиторської заборгованості |
Продовж. табл. 5.1
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
7 |
Коефіцієнт завантаженості активів
|
((Ф1Р280Г3+Ф1Р280Г4)х0,5)/ / Ф 2 Р 035 |
- |
Вартість майна, що припадає на 1 грн. продажу. Зменшення коефіцієнту свідчить про підвищення ефективності використання активів підприємства |
8 |
Коефіцієнт завантаженості активів в обороті |
(Ф1Р260Г3+Ф1Р260Г4)х0,5/ / Ф 2 Р 035 |
- |
Вартість оборотних активів на 1 грн. продажу |
9 |
Коефіцієнт завантаженості власною капіталу |
(Ф1Р380Г3+Ф1Р380Г4)х0,5 / / Ф 2 Р 035 |
- |
Сума власних джерел фінансування підприємства на 1 грн. продажу |
* Ф 2 Р 035 - форма № 2 «Звіт про фінансові результати», рядок 035 ** Ф 1 Р 280 Г 3 - форма № 1 «Баланс», рядок 260. графа 3 *** При розрахунку показників необхідно враховувати, що середньорічний залишок повинен визначатися методом середньої хронологічної за даними звітних балансів. В розрахунках замість суми чистого доходу можна використовувати показник виробничої собівартості реалізованої продукції або фактичні обсяги виробництва продукції (робіт, послуг) |
||||
Комплексний аналіз ділової активності передбачає розрахунок й інших показників ефективності використання всіх ресурсів: продуктивності праці, фонду оплати праці, фондоозброєність, фондомісткість, фондовіддачу, матеріаломісткість, матеріаловіддачу, трудомісткість.
Узагальнюючим показником ефективності використання активів підприємства є тривалість обороту активів, що представляє собою кількість днів, яка необхідна для їх перетворення в грошову форму і є величиною оберненою коефіцієнту оборотності, помноженого на 360 (кількість днів у році). Періоди обороту дебіторської заборгованості, запасів, кредиторської заборгованості використовується в подальшому для розрахунку тривалості фінансового циклу підприємства.
Приклад розрахунку тривалості обороту активів наведено в таблиці 5.2.
На основі зазначеної методики необхідно розрахувати показники ділової активності досліджуваного підприємства та тривалості обороту його активів за аналізований період. Після розрахунку зазначених показників (складання аналітичних таблиць) пишеться аналітичний висновок.
Таблиця 5.2
Розрахунок тривалості обороту активів
Показник |
Розрахунок |
Період обороту: активів |
360 / коефіцієнт оборотності активів |
|
360 / коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
|
360 / коефіцієнт оборотності запасів |
|
360 / коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
Фінансовий цикл |
К1 + К2 – К3, або тривалість операційного циклу - тривалість погашення кредиторської заборгованості |
Якщо період обороту активів підприємства більше року, тобто, за надто тривалий термін, то причинами цього можуть бути:
|
|
Результати розрахунку показників ділової активності та тривалості обороту активів за 3 роки навести у відповідних табл. 5.3, 5.4.
Таблиця 5.3
Аналіз показників ділової активності підприємства за 2011-2013 рр.
№ з/п |
Показники |
Нормативне значення |
2011р. |
2012р |
2013р. |
Відхилення (+/-) |
|
2012-2011рр. |
2013-2012 рр. |
||||||
1 |
Коефіцієнт оборотності активів |
Зростання |
|
|
|
|
|
2 |
Коефіцієнт оборотності оборотних активів |
- |
|
|
|
|
|
3 |
Коефіцієнт оборотності запасів |
Середньо-галузеве |
|
|
|
|
|
4 |
Коефіцієнт оборотності власного капіталу |
- |
|
|
|
|
|
5 |
Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках (дебіторської заборгованості) |
Порівняння з середньою по галузі |
|
|
|
|
|
6 |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
Середньо-галузеве |
|
|
|
|
|
7 |
Коефіцієнт завантаженості активів |
- |
|
|
|
|
|
8 |
Коефіцієнтзавантаженості активів в обороті |
- |
|
|
|
|
|
9 |
Коефіцієнт завантаженості власною капіталу |
- |
|
|
|
|
|
Таблиця 5.4
Аналіз показників ділової активності підприємства за 2011-2013 рр.
№ з/п |
Показники |
2011р. |
2012р |
2013р. |
Відхилення (+/-) |
|
2012-2011рр. |
2013-2012 рр. |
|||||
1 |
Період обороту активів |
|
|
|
|
|
2 |
Період обороту дебіторської заборгованості (К1) |
|
|
|
|
|
3 |
Період обороту запасів (К2) |
|
|
|
|
|
4 |
Період обороту кредиторської заборгованості (К3) |
|
|
|
|
|
5 |
Фінансовий цикл |
|
|
|
|
|