Лабораторная работа № 6 « Анализ прибыли и рентабельности»

Цель работы: изучить методику анализа финансовых результатов с использованием индексной модели.

Исходные данные: представлены в таблице 20.

Базовая модель производительности разработана американским центром производительности и известна как модель многофакторного измерения совокупной производительности. Она считается более объективной, чем другие методы, поскольку базируется на данных финансовых отчетов.

Модель позволяет исследовать производительность организационной системы в совокупности всех влияющих объективных и субъективных факторов. Воздействие колебания цен исключается путем приведения их к базисному уровню. Остаются продукция и потребленные ресурсы в постоянных ценах. При сопоставлении этих величин для базисного или текущего года получают совокупный коэффициент производительности, а при сопоставлении коэффициентов производительности текущего и базисного периодов – индексы производительности. Цель измерения совокупной производительности заключается в поиске путей улучшения функционирования предприятия и укрепления его конкурентных позиций с тем, чтобы успешнее добиваться достижения долгосрочных целей: выживания, прибыльности, эффективности и т.п.

Многофакторная модель позволяет достоверно и точно измерить в денежном выражении влияние контролируемых и неконтролируемых факторов на прибыль и выбрать стратегию управления , с помощью которой можно повысить прибыльность. Применению метода предшествует уяснение целей измерения и анализа производительности, уточнение способов учета продукции и затрат, определение границ организационной системы, длительности анализируемого периода, способов получения и сопоставления данных. За каждый период формируются данные об объемах продукции и затрат, ценах единицы и стоимости всего объема продукции и затрат.

Далее рассчитываются взвешенные по ценам базисного периода объемы продукции и затрат. Определяются доли различных видов расходов в совокупных доходах, которые дают информацию о возможных резервах снижения затрат и повышения производительности. На следующем этапе рассчитываются индексы производительности, на основе которых выявляется вклад производительности отдельных факторов в прибыльность предприятия.

Таким образом, многофакторная модель производительности одновременно становится инструментом управления затратами организации.

В качестве измерителя продукции в модели используется объем продаж в постоянных ценах (денежный поток - приток) от основной деятельности (т. е. без учета финансово-инвестиционных денежных потоков-притоков), а в качестве измерителя затрат – затраты от основной деятельности – потребленные ресурсы, также пересчитанные в постоянные цены.

Базовая модель производительности финансовых результатов основана на применении индексного способа.

Порядок работы:

1. Формирование блока исходных данных для анализа, в которых указываются за несколько лет данные по количеству реализованной продукции, ценам реализации единицы продукции, доходам от реализации продукции, а также затратам на производство и реализацию продукции по элементам затрат;

2. Расчет взвешенных коэффициентов изменения количества продукции и затрат, приведенных в сопоставимый вид к предыдущему году (исключается влияние цен);

3. Расчет взвешенных коэффициентов изменения цен на реализованную продукцию, взвешенных по объему;

4. Расчет взвешенных коэффициентов изменения стоимости доходов и расходов при одновременном воздействии цен и объемов;

5. Расчет суммы расходов на единицу дохода каждого периода;

6. Расчет изменений производительности, цен и прибыльности;

7. Оценка влияния на прибыль (в денежном выражении) производительности, изменений цен и общих результатов деятельности.

На основании документов финансового учета вводятся данные за предыдущий и отчетный годы – количество продукции, а также цены единицы продукции и затрат (колонки 3, 4, 6, 7 таблицы 20).

В колонках 5 и 8 отражаются доходы от продажи продукции и расходы по элементам затрат. Рассчитываются они путем умножения количества продукции (затрат) на цену за единицу продукции (затрат) предыдущего года. Также рассчитывается общая стоимость продукции и затрат отчетного года (колонка 8 = колонка 6*колонка 7).

Затем рассчитываются взвешенные коэффициенты изменений:

- количества (колонка 9), путем деления количества продукции (затрат) отчетного года, умноженного на цены предыдущего года, на аналогичные данные предыдущего года, умноженные также на цены предыдущего года. Итоговые коэффициенты определяются как отношение суммы соответствующих количеств продукции (затрат) отчетного года, умноженных на соответствующие цены предыдущего года к сумме аналогичных данных предыдущего года, умноженных на цены предыдущего года. Таким путем выявляются независимые от влияния цен изменения объемов продукции и затрачиваемых ресурсов;

-цены (колонка 10) путем деления цены отчетного года, умноженной на количество продукции (затрат) отчетного года, на цену предыдущего года умноженную также на количество продукции (затрат) предыдущего года. Итоговые коэффициенты определяются путем деления суммы соответствующих цен отчетного года, умноженных на соответствующие количества продукции (затрат) отчетного года, на сумму соответствующих цен предыдущего года, умноженных на соответствующие количества продукции (затрат) отчетного года. Так выявляются изменения цен продукции и ресурсов между предыдущим и отчетным годами;

- стоимости (колонка 11), путем деления общей стоимости отчетного года на аналогичные данные предыдущего года (колонки 8 / 5). Эта колонка показывает изменения доходов и расходов при одновременном воздействии цен и объемов.

Далее рассчитывается величина расходов на единицу дохода (колонки 12, 13) каждого периода. Она определяется путем деления стоимости затрат предыдущего года на общую стоимость всей продукции предыдущего года – доходов исследуемого периода (колонки 5_затр / 5_прод) и соответственно затрат и продукции отчетного года (колонки 8_затр. / 8_прод.).

Расчет изменений производительности, цен и прибыльности (колонки 14, 15, 16) осуществляются в следующем порядке:

- изменения производительности (колонка 14) рассчитывается путем деления коэффициента изменения количества всей продукции на коэффициент изменения количества затрат (колонка 9_{прод .}/ 9_затр.). на основании этих расчетов определяется рост производительности: если индекс больше нуля, то продукция увеличивается быстрее затрат;

- изменение соотношений цен (колонка 15) находится делением коэффициента изменения всей продукции на коэффициент изменения цены затрат (10_прод. / 10_затр.). этот коэффициент показывает темп роста цен на продукцию относительно темпа роста затрат на выпуск единицы продукции;

- изменение прибыльности (колонка 16) получается умножением индекса производительности на индекс цен (колонки 14*15).

Далее рассматривается влияние на прибыль (в денежном выражении) производительности, изменений цен и общих результатов деятельности (колонки 17, 18, 19).

Колонка 17 находится вычитанием из коэффициента изменения количества затрат и умножением полученного результата на величину затрат 2003 года: (колонка 9_прод - 9_затр.)*колонка 5.

Колонка 19 находится вычитанием из коэффициента изменения стоимости всей продукции коэффициента затрат и умножением полученного результата на величину затрат 2003 года: (колонка 11_прод. – 11_затр.)*колонка 5.

Колонка 18 (влияние на прибыль изменений цен) определяется как разность значений данных, приведенных в колонках 19 и 17.

Колонки 20 и 21 характеризуют собственно производительности (коэффициент производительности) как отношение продукции к совокупным затратам (или элементам затрат), соответственно, в предыдущем году (5_прод./5_затр.) и 2004г. (в ценах предыдущего года, как базового), (6_прод.*4_прод.)/(6_затр.*4_затр.) – совокупную производительность предприятия и производительность определенных элементов затрат.

Таким образом, в базовой модели происходит соотнесение стр. 4 «Доходы исследуемого периода» с затратами соответствующего периода (стр. 5 – 18).

Следует отметить, что взвешенный индекс производительности (столбец 14) рассчитывается как отношение коэффициента производительности отчетного года (в ценах предыдущего года) к коэффициенту производительности предыдущего года, т. е. этот индекс учитывает только количественные изменения при постоянных базовых ценах. Взвешенные индексы соотношения цен (столбец 15) определяются как отношение коэффициента отчетного года (в ценах отчетного года) к коэффициенту отчетного года (в ценах предыдущего года), т. е. этот индекс учитывает только изменения в ценах от предыдущего года к отчетному году. Взвешенный индекс прибыльности (столбец 16) рассчитывается как отношение коэффициента производительности отчетного года (в ценах отчетного г.) и коэффициента производительности предыдущего года, т. е. этот индекс учитывает изменения в количестве и одновременно в ценах – собственно прибыльность.

Параметры модели, приведенные в таблице 20, позволяют углубить анализ производительности финансовых результатов. В раздел «Затраты» введена новая справочно-аналитическая строка 24 «Из них затраты сопровождаемые платежами» для отражения производительности затрат (ресурсов), сопровождаемых соответствующим денежными потоками. Это затраты предприятия, при которых имеет или будет иметь место реальный расход наличных и безналичных денежных средств. Это потенциально возможные денежные потоки, которые либо погашены платежами (тогда они отражены в разделе «Платежи»), либо формируют кредиторскую задолженность текущего года. В итоге формируется подкомплекс производительности затрат модифицированной многофакторной комплексной модели по анализу производительности затрат.

Для углубления аналитических возможностей модели в части анализа денежных потоков формируется подкомплекс модели по анализу производительности платежей, что позволяет определить эффективность денежного оборота предприятия и возможность управления денежным оборотом и отдельными денежными потоками. При этом вводится понятие производительности платежей (денежных потоков - оттоков) за конкретные или совокупные ресурсы как отношение соответствующих денежных платежей – притоков (доходов) к денежным потокам – оттокам (платежам), что отражено в столбцах 20-22. Этот показатель достаточно широко используется в практике отечественного экономического анализа. Однако в модифицированной комплексной модели анализ углублен расчетом соответствующих коэффициентов и индексов (столбцы 9-16), который позволяет проанализировать влияние на превышение поступлений над платежами предприятия изменений в производительности денежных потоков в постоянных ценах, в соотношении цен и общих результатах (последние учитывают одновременные изменения в производительности в постоянных ценах и в соотношении цен) – столбцы 17-19.

В результате модификации модели получается модифицированная комплексная модель производительности, состоящая из двух подкомплексов: для анализа производительности затрат и для оценки производительности платежей; и трех разделов: общего – «Денежные потоки – притоки (доходы - продукция)» и отдельных – «Затраты» и «Денежные потоки – оттоки (платежи)». Добавление столбца 22 «Коэффициент производительности отчетного года (в текущих ценах)» дополняет анализ производительности.

Таблица 20 .Расчет параметров модели производительности финансовых результатов производственного предприятия
№ п\п		Наименование	предыдущий г.					отчетный г.					Взвешенные коэффициенты изменения							Коэффиц. рас-ды(платежи)/доходы
			Кол-во		Цена за ед., тыс. руб.	Общая стоимость, тыс. руб.		Кол-во		Цена за ед., тыс. руб.		Общая стоимость, тыс. руб.	Кол-ва		Цен		Стоимости			предыдущий г.		отчетный г.
1		2	3		4	5		6		7		8	9		10		11			12		13
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ - ПРИТОКИ (ДОХОДЫ - ПРОДУКЦИЯ)
1		Выручка от реализации нефти	1096724,000		2,630	2884680,235		1120243,000		2,953		3308626,498
2		Выручка от реализации попутного газа	55600,000		0,453	25176,236		52965,000		0,421		22308,858
3		Выручка по не основной деятельности	3,000		145364,333	436093,000		3,000		166842,333		500527,000
4		Операционные доходы	3,000		202631,333	607894,000		6,000		27284,833		163709,000
5		Внереализационные доходы	6,000		17478,167	104869,000		7,000		3285,857		23001,000
6		Доходы анализируемого периода				4058712,471						4018172,356
ЗАТРАТЫ
7		Расходы на оплату труда	27036,000		12,013	324778,061		1836,000		19,781		36317,916
8		Отчисления ФОТ	27036,000		3,123	84442,296		1836,000		5,143		9442,658
9		Итого, трудовые затраты	27036,000		15,136	409220,357		1836,000		24,924		45760,574
10		Вспомогательные материалы	265,897		340,500	90538,000		31,233		351,200		10969,000
11		Топливо	2165,473		24,300	52621,000		1215,758		26,400		32096,000
12		Энергия	58535526,316		0,004	222435,000		155294,118		0,005		792,000
13		Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями	7,000		79124,000	553868,000		10,000		128745,900		1287459,000
14		Содержание и эксплуатация фондов природоохранного значения, затраты на природоохранные мероприятия	5,000		1909,200	9546,000		2,000		259,500		519,000
15		Амортизация	904404,624		0,173	156462,000		818508,671		0,173		141602,000
17		Налоги, отчисления, сборы всего	4,000		237490,926	949963,704		6,000		216760,057		1300560,342
18		ПРОЧИЕ РАСХОДЫ	7,000		76241,887	533693,211		7,000		75284,634		526992,440
19		Коммерческие расходы	1,000		20204,000	20204,000		1,000		3684,000		3684,000
20		Управленческие расходы	1,000		87031,000	87031,000		1,000		18496,000		18496,000
21		Операционные расходы	8,000		94869,275	758954,200		8,000		25076,000		200608,000
22		Внереализационные расходы	8,000		23017,625	184141,000		8,000		14472,875		91783,000
23		ЗАТРАТЫ ВСЕГО				4028677,472						3661321,356
24		Из них затраты сопровождаемые платежами				3872215,472						3519719,356
						96,116						96,132
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ - ОТТОКИ (ПЛАТЕЖИ)
25		Расходы на оплату труда	27036,000		12,013	324778,061		1836,000		19,781		36317,916
26		Отчисления ФОТ (ЕСН)	27036,000		3,123	84442,296		1836,000		5,143		9442,658
27		Итого, трудовые затраты	27036,000		15,136	409220,357		1836,000		24,924		45760,574
28		Вспомогательные материалы	265,897		340,500	90538,000		31,233		351,2000		10969,000
29		Топливо	2165,473		24,300	52621,000		1215,758		26,400		32096,000
30		Энергия	58535526,316		0,004	222435,000		155294,118		0,005		792,000
31		Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями или собственными подразделениями	7,000		79124,000	553868,000		10,000		128745,900		1287459,000
32		Содержание и эксплуатация фондов природоохранного значения, затраты на природоохранные мероприятия	5,000		1909,200	9546,000		2,000		259,500		519,000
33		Налоги, отчисления, сборы всего	4,000		237490,926	949963,704		6,000		216760,057		1300560,342
34		ПРОЧИЕ РАСХОДЫ	7,000		76241,887	533693,211		7,000		75284,634		526992,440
35		Коммерческие расходы	1,000		20204,000	20204,000		1,000		3684,000		3684,000
36		Управленческие расходы	1,000		87031,000	87031,000		1,000		18496,000		18496,000
37		Операционные расходы	8,000		94869,275	758954,200		8,000		25076,000		200608,000
38		Внереализационные расходы	8,000		23017,625	184141,000		8,000		11472,875		91783,000
39		ПЛАТЕЖИ ВСЕГО				3872215,472						3519719,356
Продолжение таблицы 1
№ п\п	Наименование			Изменение взвешенных индексов в							Влияние на прибыль изменений в							Коэффициенты производительности
				производительности			соотношении цен		прибыльности		производительности			соотношении цен		общих результатах		предыдущий г.	предыдущий в ценах отчетного г.		отчетный г.
1	2			14			15		16		17			18		19		20	21		22
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ - ПРИТОКИ (ДОХОДЫ - ПРОДУКЦИЯ)
1	Выручка от реализации нефти
2	Выручка от реализации попутного газа
3	Выручка по не основной деятельности
4	Операционные доходы
5	Внереализационные доходы
6	Доходы исследуемого периода
ЗАТРАТЫ
7	Расходы на оплату труда
8	Отчисления ФОТ
9	Итого, трудовые затраты
10	Вспомогательные материалы
11	Топливо
12	Энергия
13	Работы и услуги производственного характера выполненные сторонними организациями
14	Содержание и эксплуатация фондов природоохранного значения, затраты на природоохранные мероприятия
15	Амортизация
17	Налоги, отчисления, сборы всего
18	ПРОЧИЕ РАСХОДЫ
19	Коммерческие расходы
20	Управленческие расходы
21	Операционные расходы
22	Внереализационные расходы
23	ЗАТРАТЫ ВСЕГО
24	Из них затраты сопровождаемые платежами
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ - ОТТОКИ (ПЛАТЕЖИ)
25	Расходы на оплату труда
26	Отчисления ФОТ (ЕСН)
27	Итого, трудовые затраты
28	Вспомогательные материалы
29	Топливо
30	Энергия
31	Работы и услуги производственного характера выполненные сторонними организациями или собственными подразделениями
32	Содержание и эксплуатация фондов природоохранного значения, затраты на природоохранные мероприятия
33	Налоги, отчисления, сборы всего
34	ПРОЧИЕ РАСХОДЫ
35	Коммерческие расходы
36	Управленческие расходы
37	Операционные расходы
38	Внереализационные расходы
39	ПЛАТЕЖИ ВСЕГО