3.10.4. Анализ эффективности долгосрочных финансовых вложений
Оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений производится путем сопоставления суммы полученного дохода от данных инвестиций и среднегодовой суммы данного вида актива.
С
редний
уровень доходности (ДВК):
где Удi – структура ценных бумаг, имеющих различный уровень доходности; ДВКi – уровень доходности каждого вида ценных бумаг, приобретенных предприятием.
Таблица 10.6
Анализ эффективности долгосрочных финансовых вложений
Показатель |
Пр.год |
Отч.год. |
Откл. |
1. Сумма долгосрочных финансовых вложений, млн руб. |
539,15 |
469,27 |
-69,87 |
В том числе: в акции |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
займы другим хозяйствующим субъектам |
175,47 |
150,24 |
-25,23 |
2. Доля в общей сумме долгосрочных финансовых вложений, % |
32,55 |
32,02 |
-0,53 |
В том числе: акции в совместные предприятия |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
займы другим субъектам хозяйствования |
32,55 |
32,02 |
-0,53 |
3. Доход от долгосрочных финансовых вложений, млн руб. |
31,29 |
5619,30 |
5588,01 |
В том числе: от акции |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
от облигаций |
31,29 |
5619,30 |
5588,01 |
4. Доходность долгосрочных финансовых вложений, % |
5,80 |
1197,45 |
1191,64 |
В том числе: вложения в совместные предприятия |
0,0 |
0,0 |
0,00 |
займы другим субъектам хозяйствования |
17,83 |
3740,19 |
3722,36 |
Данные показывают, что доходность долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 1 191,64% (табл.10.6)
з
а
счет изменения структуры долгосрочных
финансовых вложений:
и
зменения
доходности отдельных видов финансовых
вложений:
ΔДВК = 1 192%.
Увеличение доходности долгосрочных финансовых вложений предприятия за рассматриваемый период полностью зависит от уровня доходности отдельных видов вложений, в частности от увеличения доходности по займам другим субъектам хозяйствования.
Таким образом, более доходными оказались инвестиции в займы другим субъектам хозяйствования, наблюдается увеличение такого рода инвестиций на предприятии, несмотря на общее снижение суммы долгосрочных финансовых вложений на 69,87 млн руб.
3.11. Диагностика риска банкротства
Банкротство является подтвержденной документально неспособностью субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность из-за отсутствия средств.
Проведем диагностику риска банкротства на основе двух методик: интегральной балльной оценки и дискриминантной факторной модели Альтмана.