- •3.9.3. Анализ затрат на 1 руб. Товарной продукции
- •3.9.4. Анализ косвенных затрат
- •3.9.5. Определение резервов уменьшения себестоимости
- •3.10. Оценка эффективности инвестиционной
- •3.10.1. Анализ выполнения плана капитальных вложений
- •3.10.2. Анализ источников финансирования инвестиционных проектов
- •3.10.3. Ретроспективная оценка эффективности инвестиций
- •3.10.4. Анализ эффективности долгосрочных финансовых вложений
- •3.11. Диагностика риска банкротства
- •3.11.1. Диагностика риска банкротства на основе интегральной балльной
- •3.11.2. Диагностика риска банкротства на основе дискриминантной факторной модели Альтмана
3.11.1. Диагностика риска банкротства на основе интегральной балльной
оценки
Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы: предприятие на начало года относилось к 5-му классу, то есть было предприятием высочайшего риска, практически несостоятельным; на конец года ситуация улучшилась – оно стало относиться ко 2-му классу, то есть существует некоторый риск по задолженности, но предприятие не рассматривается как рисковое.
Таблица 11.1
Интегральная балльная оценка на основе показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатель |
Границы классов |
1999г. |
||||||
1-й |
2-й |
3-й |
4-й |
5-й |
6-й |
н. г. |
к. г. |
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
>=0,25 |
>=0,2 |
>=0,15 |
>=0,1 |
>=0,05 |
<0,05 |
0,048 |
0,200 |
20 |
16 |
12 |
8 |
4 |
0 |
0 |
16 |
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности |
<=1 |
<=0,9 |
<=0,8 |
<=0,7 |
<=0,6 |
<0,5 |
0,262 |
0,902 |
18 |
15 |
12 |
9 |
6 |
0 |
0 |
18 |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
>=2 |
>=1,9-1,7 |
>=1,6-1,4 |
>=1,3-1,1 |
>=1 |
<1 |
0,527 |
1,698 |
16,5 |
15-12 |
10,5-7,5 |
6-3 |
1,5 |
0 |
0 |
12 |
|
4. Коэффициент финансовой независимости |
>=0,6 |
>=0,59-0,54 |
>=0,53-0,43 |
>=0,42-0,44 |
>=0,4 |
<0,4 |
0,380 |
0,649 |
17 |
15-12 |
11,4-7,4 |
6,6-1,8 |
1 |
0 |
0 |
17 |
|
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
>=0,5 |
>=0,4 |
>=0,3 |
>=0,2 |
>=0,1 |
<0,1 |
-0,253 |
0,571 |
15 |
12 |
9 |
6 |
3 |
0 |
0 |
15 |
|
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом |
>=1 |
>=0,9 |
>=0,8 |
>=0,7 |
>=0,6 |
<0,5 |
2,119 |
2,972 |
15 |
12 |
9 |
6 |
3 |
0 |
15 |
15 |
|
7. Минимальное значение границы |
100 |
85-64 |
63,9-56,9 |
41,6-28,3 |
18 |
- |
15 |
93 |