Платежеспособность и ликвидность

Наименование показателя

Способ расчета

Интерпретация показателя

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

1. Коэффициент

абсолютной

(быстрой)

ликвидности (Kал,)

Кал= (ДС + КФВ/КО),

где ДС — денежные

средства; КФВ —

Краткосрочные финансовые вложения; КО — краткосрочные обязательства

Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)Рекомендуемое

значение 0,15-0,2.

2. Коэффициент

текущей (уточненной)

ликвидности {Ктл)

Ктл =ДС + КФВ +

+ ДЗ/КО, где ДЗ — дебиторская задолженность

Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами Рекомендуемое значение 0,5-0,8.

3. Коэффициент

ликвидности

при мобилизации

средств (Кл)

Кл = 3/КО,

где 3 — запасы товарно-материальных ценностей

Степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов. Рекомендуемое значение показателя 0,5-0,7.

4. Коэффициент

Общей ликвидности (Кол)

Кол = {ДС + КФВ +

+ ДЗ + 3)КО

Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение показателя 1-2.

5. Коэффициент

собственной

платежеспособности (Ксп)

Ксп= ЧОК/КО,

где ЧОК—чистый

оборотный капитал;

КО — краткосрочные

обязательства

Характеризует способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные обязательства Показатель индивидуален для каждого

предприятия

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

1. Коэффициент финансовой независимости {Кфн)

Кфн = СК/ВБ, где СК — собственный капитал; ВБ— валюта баланса

Долю собственного капитала в валюте баланса Рекомендуемое значение показателя выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников

2. Коэффициент задолженности (К3) или финансовой зависимости

Кфз = ЗK/CK, где ЗК — заемный капитал; СК — собственный капитал

Соотношение между заемными и собственными средствами Рекомендуемое значение показателя — 0,67

3. Коэффициент финансирования

(Кфин)

Кфин = CK/ЗK

Соотношение между собственными и заемными средствами Рекомендуемое значение > 1,0 указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)

Кв = СОС/ОА, где СОС — собственные оборотные средства; ОА — оборотные активы

Долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах Рекомендуемое значение показателя > 0 (или 10%).

5. Коэффициент маневренности (Км)

Км = СОС/СК

Долю собственных оборотных средств в собственном капитале Рекомендуемое значение 0,2-0,5.

6. Коэффициент постоянного актива (Кпа)

Кпа = BOA/CK, где BOA — внеоборотные активы

Долю собственного капитала, направляемую на покрытие немобильной части имущества Показатель индивидуален для каждого предприятия.

7. Коэффициент финансовой напряженности (Кф напр)

Кфнапр = ЗК/ВБ, где ЗК — заемный капитал, ВБ — валюта баланса

Долю заемных средств в валюте баланса заемщика Не более 0,5 (50%).

8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдп зс)

Кдп зс=ДЗИ/СК+ЗК, где ДЗИ — долгосрочные заемные источники; СК — собственный капитал; ЗК — заемный капитал

Долю долгосрочных заемных источников в общей величине собственного и заемного капитала Рекомендуемое значение показателя 0,1-0,2 (или 10-20%).

9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс)

Кс = OA/BOA, где ОА — оборотные активы; BOA — внеоборотные (иммобилизованные) активы

Сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов Индивидуален для каждого предприятия.

10. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)

Кипн= BOA + З/А, где BOA — внеоборотные активы; З — запасы; А — общий объем активов (имущества)

Долю имущества производственного назначения в активах предприятия Кипн > 0,5.

Алгоритмы расчета показателей рентабельности

1.Рентабельность реализованной продукции Рр„

Ррп = Пр/Срп х 100, где Пр — прибыль от реализации товаров; Срп — полная себестоимость реализации продукции (товаров)

Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. полных затрат. Параметр индивидуален для каждого предприятия

2.Рентабельность продаж Р продаж

Рпр = БП/ОП х 100, где БП-бухгалтерская прибыль;

ОП — объем продаж

Показывает, сколько бухгалтерской прибыли приходится на 1 руб. объема продаж

3.Рентабельность совокупных активов Ра

БП

Ра = БП/А х 100, где БП — бухгалтерская прибыль;

А — средняя стоимость совокупных активов за расчетный период

Показывает величину прибыли, приходящейся на каждый 1 руб. совокупных активов

4.Рентабельность собственного капитала Рск

Рск = ЧП/Ск х100, где СК — средняя стоимость собственного капитала за расчетный период; ЧП —чистая прибыль (после налогообложения)

Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала

5.Рентабельность инвестиций Р„

Ри = ЧП/И х 100, где И — средняя стоимость долгосрочных инвестиций за расчетный период.

Инвестиции = собственныйкапитал + долгосрочные обязательства

Характеризует величину чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. долгосрочных инвестиций, т. е. авансированного капитала