21.2. Классификация кредитования

Кредитование проводится в несколько этапов: подготовительный, рассмотрение кредитного проекта, оформление кредитной документации, этап использования кредита и последующий контроль в процессе кредитования.

Формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Структура кредита включает, как отмечалось ранее, кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

• ссуженной стоимости;

• кредитора и заемщика;

• целевых потребностей заемщика.

21.3. Кредитная система и ее структурные элементы

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения.

Современная кредитная система состоит из следующих основных звеньев:

1. центральный банк, государственные или полугосударственные банки;

2. банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки;

3. специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы.

Первый уровень кредитно-банковской системы представлен центральными банками - ЦБ, их еще называют центральными эмиссионными банками в силу законодательно закрепленного за ними монопольного права эмиссии банкнот.

Коммерческий банк - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

• привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;

• размещение денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

• ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

• осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам, и др.

Третьим уровнем кредитной системы является специализированные кредитно-финансовые институты. В России данные институты получили название небанковских кредитных организаций. К этой категории относят кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции. Допустимые сочетания банковских операций для данных институтов устанавливает ЦБ РФ.

Тема 22. Рынок ценных бумаг

1. Рынок ценных бумаг (РЦБ), его структура и функции.

2. Участники РЦБ.

3. Виды ценных бумаг, обращающихся на РЦБ.

4. Организация и механизм функционирования фондовой биржи.

22.1. Рынок ценных бумаг (рцб), его структура и функции

РЦБ представляет собой часть финансового рынка. Он состоит из:

• первичного и вторичного;

• организованного и неорганизованного;

• биржевого и внебиржевого;

• традиционного и компьютеризированного;

• кассового и срочного.

РЦБ имеет ряд функций, которые присущи обычно каждому рынку и специфические, которые отличают его от других рынков.

К специфическим функциям РЦБ можно отнести следующие:

• перераспределительную функцию;

• функцию страхования ценовых и финансовых рисков.