2.5 Прогноз объемов производства и реализации продукции

Прогноз объемов производства и расчет выручки от реализации на три года представлен в таблице А16. Все расчеты по проекту произведены с разбивкой по месяцам - для первого года, по кварталам - для второго года, и по итоговым годовым значениям – для третьего года.

В течение первого полугодия планируется наращение производственных мощностей до проектируемой мощности, поскольку в этот период идет освоение нового оборудования.

2.6 План прибылей и убытков

План прибылей и убытков отражает результат деятельности предприятия. Все расчеты по проекту произведены с разбивкой по месяцам - для первого года, по кварталам - для второго года, и по итоговым годовым значениям – для третьего года. Проект приносит прибыль, начиная с третьего месяца реализации. План прибылей и убытков приведен в табл. А17.

2.7 Баланс денежных расходов и поступлений (кэш - фло)

План о движении денежных средств (Кэш-Фло) показывает процесс поступлений и расходования денежных средств в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, и отражает деятельность предприятия в динамике от периода к периоду. Кэш-Фло используется для оценки эффективности инвестиционных проектов. План о движении денежных средств содержит два дополнительных раздела: Кэш-Фло от инвестиционной деятельности и Кэш-фло от финансовой деятельности План денежных потоков представлен в таблице А18.

		Таблица А16– Прогноз объемов производства и расчет выручки от реализации
Таблица А17 – План прибылей и убытков
Таблица А18 – План денежных потоков

3. Оценка эффективности инвестиций в производство новой продукции

При оценке эффективности данного инвестиционного проекта проводится расчет показателей, учитывая, что норма дисконта r равна 22%:

Показатели экономической эффективности:

• чистый дисконтированный доход (NPV) (ЧДД);

• индекс доходности (PI);

• внутреннюю норму прибыли (IRR);

• срок окупаемости (Т^ок);

3.1 Расчет чистого приведенного эффекта (дохода)

Данные для расчета показателей эффективности берутся из Плана прибылей и убытков и Плана денежных потоков.

Чистый приведенный эффект рассчитывается как сумма дисконтированных поступлений по проекту за вычетом вложенного капитала.

Инвестиционные затраты на проект составляют 4766,45 тыс.руб. Величинами чистых денежных потоков по годам является Кэш-Фло от производственной деятельности (см. табл.А18).

NPV (ЧДД) =1422,25+1928,59+1610,69-4766,45=195,08 тыс.руб.

Так как значение NPV положительно, то это подтверждает целесообразность реализации инвестиционного проекта.