2.7. Анализ основных экономических показателей

Рассчитаем динамику основных экономических показателей санатория за 2011-2012 гг. (таб. 2.9).

Таблица 2.9. - Основные экономические показатели за 2011-2012 гг.

Наименование показателя	Сумма, тыс.руб.			Темп роста, %
	2011 г.	2012 г.	Отклонение, тыс.руб.	2012/ 2011
Чистая выручка	102979	137302	12161	133,3
Себестоимость реализованной продукции	96153	131698	19520	137,0
Валовая прибыль	6826	5604	-7359	82,1
Прибыль от про­даж	6826	5067	-1520	74,2
Прочие доходы	51	55	40	107,8
Прочие расходы	1245	1555	220	124,9
Прибыль до нало­гообложения	5632	3567	-1700	63,3
Текущий налог на прибыль	1365	892	-577	65,3
ЕНВД	312	272	22	87,2
Пени, Штрафы	1		-5
Чистая прибыль	4040	2403	-1054	59,5

Чистая выручка санатория за 2011-2012 выручка увеличилась на 34323 тыс. руб. или на 33,3 % (с 102979 до 137302 тыс. руб.) Ос­новная деятельность санатория за рассматриваемый период была прибыльной.

Себестоимость реализованной продукции санатория за 2011-2012 г. выросла на 35545 тыс. руб. или на 37 % тыс. руб.

Динамика темпов роста себестоимости реализованной продукции опе­режает темпы роста чистой выручки, как следствие этого, эффективность ос­новной деятельности снизилась.

Валовая прибыль снизи­лась на 1222 тыс. руб. или 28%, темп снижения уменьшился.

В структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности, наибольший удельный вес приходился на доходы от ос­новной деятельности.

За 2011-2012 гг. прибыль от продаж снизилась на 1759 тыс. руб. Динамика показателя отрицательная.

Прибыль до налогообложения за 2012 г. получена в размере 3567тыс. руб. Динамика показателей отрицательна.

Прибыль после налогообложения за 2011 г. составила 4044 тыс. руб., в 2012 г. составила 2403 тыс. руб., что на 4040 тыс. руб. или 40,5% меньше 2011 г. Динамика отрицательна.

На рисунке 3 представлена динамика чистой прибыли за 2011-2012 гг.

Динамика чистой прибыли отрицательна. Причина заключается в пре­вышении темпов роста себестоимости реализованной продукции над темпами роста чистой выручки.

Рисунок 3. - Чистая прибыль в 2011-2012 гг.

Наличие у санатория чистой прибыли во всех периодах свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности дают представление об эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они включают показатели рентабельности собственного капитала, рентабельность активов, рентабельность капитала. Данные показатели отражают как финансовое положение организации, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом (табл.2.10).

Таблица 2.10. - Расчёт коэффициентов рентабельности

для периода 2011-2012 гг.

Наименование коэффициента	Расчётная формула	Значение
		2011	2012
Рентабельность активов	Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов	0,48	0,04
Рентабельность реализации	Чистая прибыль / Чистая выручка от реализации	0,2	0,07
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала	2,52	0,05

Анализ таблицы позволяет сделать следующие выводы:

За исследуемый период рентабельность активов намного уменьшилась. Само уменьшение данного коэффициента говорит о том, что руководство выбрало не правильные методы увеличения прибыли предприятия. Данный коэффициент сообщает нам, что если в 2011 г. санаторий «Мыс Видный» заработал бы прибыль в 48 копеек для получения с 1 рубля активов, то в 2012 г. уже всего 4 копейки. Если сравнить данный показатель со средним значением по отрасли, то определим, что наше предприятие пока остается вполне конкурентоспособным.

Спад рентабельности реализации в санатории «Мыс Видный» с 0,2 в 2011 г. до 0,07 в 2012 г. характеризует важнейший аспект деятельности компании – оказание услуг (уменьшение), а также оценивает долю себестоимости в продажах. Данный показатель отражает только операционную деятельность предприятия. В итоге получаем, что в 2011 г. каждая денежная единица реализованной продукции принесла 20 копеек прибыли, а в 2012 г. – всего 7 копеек.

Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал и в данном случае на 2012 г. эта прибыль очень мала. Уменьшение коэффициента по сравнению с 2011 годом говорит о том, что предприятию пришлось увеличить значение заёмного капитала, для того чтобы перекрыть убытки, связанные с неприбыльной деятельностью. Рентабельность собственного капитала показывает, что каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия, заработала 2 рубля 52 копейки в 2011 г. и всего 5 копеек в 2012 г.

Однако сам факт безубыточной работы уже положительно характеризует состояние дел в организации, т.к. за исследуемый период получена прибыль от продаж и прибыль от прочих операций, и все коэффициенты рентабельности имеют положительные значения

Анализ показателей платежеспособности: Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.

Показатели платежеспособности организации характеризуют структуру используемого капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищённости инвесторов и кредиторов, так как отражают способность организации погасить долгосрочные обязательства.

Коэффициент собственности приближается в 2011 г. к нормальному значению 50% и составляет 46%, что означает, что предприятие не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников. С точки зрения кредиторов, предприятие предоставляет слишком мало гарантий погашения своих обязательств. И лишь к 2012 г. предприятию удалось повысить удельный вес собственного капитала до 90 %, что является хорошей тенденцией и защитой от больших потерь в периоды спада деловой активности. Данный коэффициент является обратным коэффициенту заёмного капитала (таблица 2.11).

Таблица 2.11. - Расчёт коэффициентов платежеспособности 2011-2012 гг.

Наименование коэффициента	Расчётная формула	Значение
		2011 г.	2012 г.
Коэффициент собственности	Собственный капитал / итог баланса	0,46	0,9
Коэффициент заёмного капитала	Заёмный капитал/ итог баланса или (1- Коэффициент собственности)	0,54	0,1
Коэффициент финансовой зависимости	Заёмный капитал / на собственный капитал	1,94	0,11
Коэффициент защищенности кредиторов	(Чистая прибыль + расходы по выплате процентов + налоги на прибыль) / Расходы по выплате процентов	177,94	-

Коэффициент финансовой зависимости (или коэффициент соотношения заемных и собственных средств) в 2011 г. составил 1,94, что превышает нормативный (максимальное значение - 1) и это свиде­тельствует о недостаточности собственных средств санатория «Мыс Видный» для покры­тия своих обязательств и большой зависимости от заемных средств, в основ­ном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Зато в 2012 г. наблюдается тенденция к его уменьшению, что является хорошим знаком и означает, что на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало заемного капитала 1 рубль 94 копейки в 2011 г. и всего 11 копеек в 2012 г.

Коэффициент защищённости кредиторов (или покрытия процентов) для санатория «Мыс Видный» можно рассчитать только для 2011 г., так как в 2012 г. расходы по выплате процентов отсутствуют.

Итак, исходя из анализа, получаем, что в 2011 г. предприятие заработало средства для выплаты процентов по займам 177 раз, что положительно характеризует деятельность предприятия и степень защищённости кредиторов от невыплаты процентов. Деятельность организации все еще остается стабильной.

Общий вывод таков: зависимость санатория «Мыс Видный» от внешних источников низка, что характеризует финансовое состояние предприятия как устойчивое. Кроме того, низкий коэффициент финансовой зависимости облегчает положение с получением новых кредитов по среднерыночной ставке.