Фінансова привабливість для кожного портфелю

Таблиця 2.4

	m1	m2	x1	x2	mp	x1^2	x2^2	x1x2	Vp	Qp
Портфель 1	0,026	0,093	0,1	0,9	0,086	0,01	0,81	0,09	1,069	0,080
Портфель 2	0,026	0,093	0,3	0,7	0,072	0,09	0,49	0,21	3,898	0,019
Портфель 3	0,026	0,093	0,5	0,5	0,059	0,25	0,25	0,25	9,101	0,006
Портфель 4	0,026	0,093	0,7	0,3	0,046	0,49	0,09	0,21	16,677	0,003
Портфель 5	0,026	0,093	0,9	0,1	0,032	0,81	0,01	0,09	26,627	0,001

Після проведених розрахунків, найбільшу фінансову привабливість має Портфель 1.

Графік 2.2

Графік 2.2 Фінансова привабливість

ВИСНОВОК

Інвестиційний портфель — це цілеспрямовано сформована сукупність об’єктів фінансового та/або реального інвестування, призначена для реалізації попередньо розробленої стратегії, що визначає інвестиційну мету.

Управління портфелем потребує зваженого підходу і дає найкращі результати завдяки ретельному аналізу потреб інвестора, а також прийнятних для включення в портфель інвестиційних інструментів. При формуванні портфеля слід зважати на такі умови: необхідний рівень поточного доходу, збереження й приріст капіталу, податкові аспекти, ризик тощо.

При аналізі доцільності операцій з портфелем цінних паперів, в тому числі тих, що впливають на його склад і структуру, можуть розв’язуватись три основні цільові задачі:

а) досягнення максимально можливої доходності;

б) досягнення мінімально можливого ризику;

в) одержання деякого прийнятного значення комбінації “дохідність/ризик”.

Отже, за розрахунками найвищу фінансову привабливість має акція А3,

найменший ризик, має пара акцій А1:А9.

Після проведених розрахунків, найбільшу фінансову привабливість має Портфель 1.