1.Избежание риска

Метод избежание риска основан на отказе фирмы от взаимодействия с собственностью, видом деятельности или лицами, с которыми данный риск связан. Решение об отказе от того или иного риска может быть принято как на стадии подготовки решения, так и на стадии реализации проекта, в котором фирма уже принимает участие. Отказ от деятельности, в которую уже вложены средства, влечет за собой дополнительные потери. Поэтому важно принимать такие решения на первоначальной стадии проекта. Такой способ воздействия на риск наиболее простой. Он предполагает полное снижение потерь, но в то же время не позволяет получить прибыль в полном объеме. Поэтому, принимая решение об отказе от риска, необходимо обратить свое внимание на следующие вопросы:

- возможно ли полностью избежать риск (для малых фирм это маловероятно);

- приводит ли отказ от одного риска к возникновению других (так, отказ от риска, связанного с авиаперевозками, может повлечь риск, вызванный железнодорожными или автомобильными перевозками)?

Разновидность метода - лимитирование предполагает установление лимита, то есть неких предельных сумм (расходов, продажи, кредита). Он активно применяется банками при выдаче ссуд, при выдаче договоров на овердрафт. Хозяйствующие субъекты используют его при продаже товаров в кредит, определении сумм вложения капитала.

Стратегия компании в области рисков продиктована стратегией деятельности предприятия. Как правило, чем агрессивнее стратегия, тем выше может устанавливаться плановый показатель. При агрессивной политике пределом потерь рассматривается капитал предприятия, а при консервативной - прибыль.

Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование, должна включать:

- предельный размер (удельный вес) заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности;

- минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме;

- максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;

- максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

Принятие риска на себя

Риск подлежит принятию, когда он находится в приемлемых границах (то есть ниже границы терпимости) либо когда невозможно применить другие методы воздействия на риск. Принятие риска вовсе не означает, что он будет оставлен без внимания. Такие риски должны постоянно находиться в зоне контроля.

Компания игнорирует риск, если у нее нет информации о нем (например, он не был учтен при принятии решения).

При принятии риска следует учитывать возможные потери. Они могут быть как постоянного характера (их можно предвидеть), так и вызванные единичными рисками. Такие риски надо вовремя выявлять и применять по отношению к ним другие методы воздействия. Они несут значительный размер возможных потерь.

Для уменьшения последствий проявления риска на предприятиях создаются резервные фонды. Они создаются в соответствии с уставом предприятия и действующим законодательством. В них с установленной периодичностью происходит отчисление средств. Создание резерва на покрытие непредвиденных расходов помогает управлять соотношением между потенциальными рисками, влияющими на сохранение платежеспособности предприятия, и величиной средств, необходимых для ликвидации последствий проявления риска. Резерв средств позволяет фирме регулировать отрицательный эффект убытков.

Смягчение риска

Сокращение риска может быть достигнуто несколькими способами:

Комбинация активов происходит на базе внутреннего роста компании (например, увеличение парка автомобилей) либо на базе централизации бизнеса, то есть при слиянии двух или более коммерческих фирм (у новой коммерческой организации будет больше активов). Как правило, слияние фирм происходит в условиях неблагоприятной конъюнктуры рынка. Этот шаг сокращает возможные потери, так как снижается число единиц, которые подвержены экономическому риску и находятся под контролем в одной организации.

Для сокращения возможных потерь применяется диверсификация бизнеса. Если в результате наступления непредвиденных событий один из проектов будет убыточным, то другие проекты могут оказаться успешными и будут приносить прибыль. Это спасет фирму от убытков.

Различают следующие виды диверсификации:

- диверсификация деятельности - увеличение используемых технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции, ориентация на различные социальные группы;

- диверсификация рынка сбыта - работа одновременно на нескольких рынках сбыта (потери на одном из них могут быть компенсированы прибылью на других);

- диверсификация закупок сырья и материалов - взаимодействие с несколькими поставщиками, что позволяет ослабить зависимость предприятия от отдельных контрагентов.

В практической деятельности возможны случаи, когда диверсификация увеличивает риск. Например, если компания вкладывает средства в деятельность, где ее влияние ограничено.

Страхование

Страхование - один из наиболее удобных и распространенных методов воздействия на риск. Его можно отнести как к способам сокращения, так и к способам передачи риска.

Размер страховых взносов и выплат зависит от страхового тарифа. Результатом заключения договора страхования является передача риска от страхователя к страховщику. То есть страхование есть по существу передача определенных рисков за определенную плату. Выигрыш компании заключается в отсутствии непредвиденных ситуаций в обмен на некоторое снижение прибыльности.

Трансферт (передача риска)

Одним из методов уменьшения риска является трансферт (передача риска). Очень часто передача риска осуществляется на основе договора купли-продажи. Во многих из них трансферт выгоден обоим участникам сделки. Если коммерческая компания передает риски, которые, с ее точки зрения, значительные, то сторона, принимающая эти риски, может оценить их как малозначительные. Как правило, лицо, принимающее на себя риски, обладает лучшими возможностями для сокращения потерь.

Риск-менеджмент, как процесс. Построение карты рисков.

Для составления карты рисков применяются такие методы, как интервью, формализованные и неформализованные опросники, обзоры и исследования отрасли, анализ документационного комплекта компании, численные методы оценки и т.п.

Карту рисков можно построить либо для проекта, либо для всей компании, либо для какого-либо подразделения или направления деятельности.

Используются качественные и количественные методы оценки.

Пример карты рисков (строительство торгового центра):

N	Объект риска	Название риска	Фактор риска	Вероятность	Ущерб (млн долл.)	В (балл)	У (балл)	Индекс риска (I = В x У)
1	имущество	Наводнение	Внешний - природный	0,05	13,5	1	5	5
2	персонал	Недостаточная квалификация персонала	Внутренний - человеческий фактор	0,4	6	2	3	6
3	персонал	Необеспечение безопасности строительства	Внутренний - человеческий фактор	0,5	0,7	3	1	3
4	имущество	Задержка платежей	Внутренний - финансовый	0,25	9,5	2	4	8
5	имущество	Низкое качество строительных материалов	Внутренний - взаимодействие с контрагентами	0,5	9	3	4	12
6	имущество	Ошибки в проектно- сметной документации	Внутренний - инженерно- научный	0,05	13,5	1	5	5
7	имущество	Увеличение стоимости ресурсов	Внутренний - взаимодействие с контрагентами	0,5	6,5	3	3	9

Следующий этап - ранжирование рисков. Эксперты располагают риски в соответствии с заранее определенными критериями, то есть составляют рейтинг рисков. Он формируется на основании оценки вероятности возникновения, величины потерь, степени воздействия и уровня выявленных рисков.

Рейтинг рисков

Определение риска		Оценка				Воздействие				После мероприятий по снижению
N	наименование	В	У (млн долл.)	влияние (млн долл.)	Ir	описание	затраты (млн долл.)	сроки	ответственный	В	У	влияние (млн долл.)	Ir
5	Низкое качество строительных материалов	0,5	9	4,5	12	более тщательный контроль поступивших строительных материалов, соблюдение условий договора поставки	0,5	До 15.07.2008	гл. инженер Петров А.В.	0,2	5,5	1,1	4
7	Увеличение стоимости ресурсов	0,5	6,5	3,25	9	Наличие альтернативных поставщиков	0,75			0,3	4,7	1,41	4
4	Задержка платежей	0,25	9,0	2,25	8	Более тщательное планирование финансовых средств, соблюдение контрактов	0,4			0,1	6	0,6	3
2	Недостаточная квалификация персонала	0,4	6	2,4	6	Дополнительное обучение	0,65			0,2	4,3	0,86	4