1. Откуда в банке деньги для предоставления кредитов?

Денежная масса Всемирного Банка накапливается из залоговых взносов стран-участников. Страны вносят только часть своей доли в общий капитал банка. Эта часть именуется "выплаченным капиталом". Невыплаченная часть доли именуется "гарантийной" и может быть использована в том случае, если заёмщик оказывается неплатежеспособным. Поскольку подобного прецедента никогда не случалось, этот капитал обеспечивает высокий рейтинг кредитоспособности банка.

Основная часть финансовых ресурсов МАР поступает из трех источников:

1) переводов прибыли из МБРР;

2) капитала, подписчиками которого являются ее страны-члены;

3) взносов более богатых членов МАР, включая ряд стран со средним доходом на душу населения. 

II. Какие виды кредитов предоставляются Банком?

В настоящее время Международный Банк Реконструкции и Развития (IBRD) и Международная Ассоциация Развития (IDA) предоставляют развивающимся странам кредиты на сумму от 25 до 30 млрд. долларов в год.

Кредитование подразделяется на :

1)    Займы на цели развития–

Займы на цели развития (ЗЦР) предоставляются на короткий срок (от 1 до 3 лет). Они предусматривают ускоренное перечисление средств в порядке внешнего финансирования для поддержки реформирования экономической политики и институциональных реформ.

2)    инвестиционные займы  –  

Инвестиционные займы предоставляются на длительный срок (от 5 до 10 лет). Средства таких займов расходуются на закупку товаров, работ и услуг в рамках проектов экономического и социального развития в самых различных секторах. Средства выделяются на финансирование конкретных иностранных или местных расходов, связанных с реализацией инвестиционного проекта, в том числе расходов на заранее определенные строительные работы, оборудование, материалы, технические и консультационные услуги и дополнительные текущие расходы. Инвестиционные займы предоставляются заемщикам МБРР и МАР, не имеющим просроченной задолженности перед Всемирным банком

В настоящее время различают семь видов инвестиционного кредитования:

1. Адаптивные программные займы (АПЗ)

2. Чрезвычайные восстановительные займы (ЧВЗ)

3. Займы финансовым посредникам (ЗФП)

4. Экспериментальные и инновационные займы ы (ЭИЗ)

5. Займы на конкретные инвестиционные проекты (ЗКИП)

6. Займы на инвестиции секторального/отраслевого значения (ЗИСЗ)

7. Займы технической помощи (ЗТП)

1. Адаптивные программные займы (АПЗ) имеют целью поэтапное оказание помощи в реализации долгосрочных программ развития. АПЗ представляют собой серию займов, предоставляемых с учетом результатов использования средств предыдущего займа. Прежде чем перейти к следующему этапу, на каждом этапе проводится оценка результатов реализации программы, а при необходимости и дополнительный анализ.

Указанный вид займов предполагает заключение соглашения между заемщиком и Всемирным банком по вопросам а) поэтапной долгосрочной программы развития, финансируемой за счет средств займа, b) отраслевой политики, проведение которой предусмотрено на соответствующем этапе этой программы, и с) приоритетов в отношении отраслевых инвестиций и текущих расходов.

2. Чрезвычайные восстановительные займы (ЧВЗ) предназначены для оказания помощи в восстановлении материальных активов и объемов производства непосредственно после каких-либо чрезвычайных событий, таких как война, гражданские беспорядки или стихийные бедствия, причинивших серьезный ущерб экономике заемщика. Эти займы также используются для a) повышения эффективности организации и проведения восстановительных работ, и b) разработки и внедрения технологий, повышающих устойчивость в условиях стихийных бедствий.

3. Займы финансовым посредникам (ЗФП) предусматривают предоставление

местным финансовым учреждениям средств на длительные сроки для удовлетворения инвестиционных потребностей реального сектора. ЗФП предоставляются с целью поддержки реформ в финансовом секторе, в частности, по таким направлениям, как политика в отношении процентных ставок, субсидирование, меры по повышению конкурентоспособности финансовой системы и институциональное развитие финансовых посредников. От этих реформ напрямую и в значительной степени зависит эффективность деятельности финансовых посредников.

4. Экспериментальные и инновационные займы (ЭИЗ) предоставляются для поддержки небольших пилотных инвестиционных проектов и проектов, связанных с наращиванием институционального потенциала. В случае успеха эти проекты могут послужить основой для реализации более крупных проектов, базирующихся на полученных знаниях, опыте и результатах ЭИЗ. Как правило, размер ЭИЗ не превышает 5 млн. долл. США, и они обычно реализуются в течение 2–3 лет. Все ЭИЗ предусматривают эффективную систему контроля и оценки в целях учета накопленного опыта.

5. Займы на конкретные инвестиционные проекты (ЗКИП) предназначены для проведения мер, направленных на создание, восстановление и поддержание в надлежащем состоянии экономической, социальной и институциональной инфраструктуры. Кроме того, ЗКИП могут использоваться для финансирования консультационных услуг, а также программ по управлению и подготовке персонала.

6. Займы на инвестиции секторального/отраслевого значения (ЗИСЗ) предоставляются на программы государственных расходов в конкретных секторах. Целью ЗИСЗ является приведение расходов, мер государственной политики и результатов деятельности в конкретных секторах в соответствие с приоритетами страны в области развития. Указанные займы способствуют достижению этой цели путем обеспечения надлежащей сбалансированности между новыми капиталовложениями, расходами на восстановление, реконструкцию, а также на ремонт и техническое обслуживание.

7. Займы технической помощи (ЗТП) используются для оказания заемщику технического содействия в наращивании институционального потенциала, при этом особое внимание уделяется организационной структуре, кадровой политике, а также техническим, материальным и финансовым ресурсам ключевых учреждений.

III) Условия предоставления кредитов МБРР

А.Займы МБРР с гибкими условиями погашения (ЗГУП). ЗГУП позволяет заемщикам согласовывать индивидуальные условия погашения займа. При условии, что средневзвешенный срок погашения не превышает 18 лет, конечный срок погашения займа, включая льготный период, может составлять до 30 лет.

Условия ЗГУП см. рис 1

B. Займы МБРР, предоставляемые в случае непредвиденных Обстоятельств. Опцион отсроченной выборки кредитных средств (ООВС) является кредитным продуктом, который предоставляется при непредвиденных обстоятельствах и который незамедлительно обеспечивает ликвидность в случае наступления непредвиденных событий, таких как стихийные бедствия, падение темпов экономического роста либо неблагоприятные изменения цен на сырьевые товары или условий внешней торговли.

ООВС позволяет заемщику отсрочить снятие средств займа на цели развития (ЗЦР) на определенный период после того, как было объявлено о вступлении в силу соглашения о займе. МБРР предлагает два варианта данного продукта.

1. Опцион отсроченной выборки средств по займу на цели развития (ЗЦР с ООВС). ЗЦР с ООВС обеспечивает для стран-членов источник ликвидности, предоставляя доступ к долгосрочным займам МБРР для продолжения реализации программ структурных преобразований в случае, если возникает необходимость привлечения финансирования.

2. Опцион отсроченной выборки средств по займу, связанному с риском стихийных бедствий (ЗРСБ с ООВС). ЗРСБ с ООВС разработан Банком для стран со средним уровнем дохода, обращающихся с просьбой о предоставлении займов, которые бы наилучшим образом удовлетворяли потребности этих стран в срочном привлечении финансовых ресурсов для ликвидации последствий стихийных бедствий. Обязательным условием является наличие программы управления рисками, связанными с угрозами стихийных бедствий. условия см рис 2,3

МАР

A. Обычные кредиты МАР. Критериям для получения кредитов МАР на цели развития отвечают страны, в которых уровень дохода на душу населения не превышает определенной отметки и которые в силу своего финансового положения не имеют возможности заимствовать средства у МБРР. В 2009 финансовом году верхний предел дохода на душу населения для стран, получающих кредиты МАР, был установлен на уровне 935 долл. США, в 2013 1305 долл.

Проценты по кредитам МАР на цели развития не взимаются, однако взимается плата за обслуживание в размере 0,75 процента в год от снятых и непогашенных сумм основной суммы кредита. На невыбранную сумму кредита начисляется сбор за резервирование средств. Стандартный сбор МАР за резервирование средств устанавливается на каждый финансовый год в размере от 0 до 50 базисных пунктов. Начисление сбора за резервирование средств начинается через 60 дней после подписания Соглашения о кредите.

Б. Кредиты МАР на жестких условиях. Страны, получающие кредиты МАР на жестких условиях, определены как страны, отвечающие критериям смешанного кредитования МБРР и МАР и удовлетворяющие одновременно двум следующим условиям: a) имеют размер дохода на душу населения ниже операционного порога отсечения, при котором страна имеет доступ к ресурсам МАР, и b) являются участниками активных программ кредитования МБРР. Срок погашения кредитов на жестких условиях составляет 35 лет с погашением основной части долга с 11-го по 20-й год, включительно, ежегодными платежами в размере 2,5 процента от его суммы, а с 21-го по 35-й год – ежегодными платежами в размере 5 процентов от суммы долга. В течение срока действия кредита взимаются стандартные сборы за обслуживание и резервирование средств по кредиту МАР плюс фиксированный процентный сбор. Ставка процента устанавливается ежегодно и применяется ко всем кредитам МАР на жестких условиях, утвержденных в течение финансового года.