Розділ10.Аналізфінансовихзвітів

10.1.Змістізавданняаналізуфінансовоїзвітності.

10.2Аналізтаоцінкабалансупідприємства.

3. Аналіззвітупрофінансовірезультатидіяльностіпідприємства.

4. Аналіззвітупрорухгрошовихкоштів.

5. Системапоказниківфінансовогостанупідприємства.

6. Аналізконсолідованоїзвітності.

1. Змістізавданняаналізуфінансовоїзвітності

Вивченнятааналізфінансовоїзвітностієважливимелементомекономічноїполітикипідприємства,фінансовогоменеджменту,контролю,ревізії,аудиту.Практичновсікористувачіфінансовоїзвітностівикористовуютьрезультатианалізудляоптимізаціїсвоїхрішень.Фінансовазвітністьможебутивикористанавпроцесіприйняттярішеньякпоточного,такіперспективногохарактеру.

Аналізуючифінансовізвіти,оцінюють:

• загальнийфінансовийстанпідприємстватазмінуйогофінансовихпоказниківзазвітнийперіод;

• платоспроможністьтафінансовустійкістьпідприємства;

• кредитоспроможністьпідприємстваталіквідністьйогобалансу;

• фінансовірезультатипідприємства;

• швидкістьобігуоборотнихактивів;

• можливістьбанкрутствапідприємства;

• рентабельністьдіяльностіпідприємства;

• ефективністьвикористаннякапіталупідприємства;

• рівеньсамофінансуваннядіяльностіпідприємстваійогофінансовустійкість;

• валютнусамоокупністьпідприємстватощо.

Метааналізуфінансовихзвітів–своєчасновиявлятийусуватинедолікивфінансовійзвітностітазнаходитирезервиполіпшенняфінансовогостанупідприємстваіпідвищенняйогоплатоспроможності.

Прицьомунеобхідновирішититакіосновнізавдання[9]:

1. Напідставівивченнявзаємозв’язкуміжпоказникамиопераційної,інвестиційноїтафінансовоїдіяльностіоцінитивиконанняпланузнадходженняфінансовихресурсівтаїхвикористаннязпозиціїпокращанняфінансовогостанупідприємства.

2. Прогнозуватиможливіфінансовірезультатипідприємства,йогопоказникирентабельності,зурахуваннямреальнихумовгосподарськоїдіяльностійнаявностівласнихіпозиковихресурсів,розробитимоделіфінансовогостанузарізноманітнихваріантіввикористанняресурсів.

3. Виявитирезервипідвищенняефективностівикористанняфінансовихресурсівізміцненняфінансовогостанупідприємства.

Комплекснеівзаємопов’язаневивченняпоказниківфінансовоїзвітностіпідприємстваздійснюєтьсязадопомогоюметодівіприйомівекономічногоаналізу.Донихналежать:

1. вивченнязвітності;

2. порівняння;

3. використанняабсолютних,відносних,середніхвеличин;

4. групуванняінформації;

5. елімінування;

6. балансовий(сальдовий)метод;

7. побудовиграфіків;

8. табличнийметодвідображенняаналітичнихданих;

9. іншіметодиекономічноготастатистичногоаналізу.

2. Аналізтаоцінкабалансупідприємства

Основнимджереломінформаціїдляаналізуфінансовогостанупідприємстваєбаланс(ф-1).Баланспідприємствавідображаєйогоактиви,зобов’язанняівласнийкапіталнапевнудату.Аналізбалансупочинаютьздослідженняактивівпідприємства,щопередбачаєтакіетапи:

1. ускладімайнавиділяютьнеоборотний(постійний)капіталіоборотний(мобільний)капітал;

2. структурумайнаактивівпідприємствавивчаютьстосовнооцінкиїхньоїліквідності;групуючиактивизарівнемліквідності(табл.10.3):

3

Класифікаціяактивівпідприємствазарівнемліквідності

Таблиця10.3

Активи			Характеристикамайна
видиактивів	умовнепозначення	сумарядківбалансу
1.Високоліквідні	А1	220–240	Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення
2.Швидколіквідні	А2	130–210,250	Готовапродукція,товари,дебіторськазаборгованість, якабудепогашеназгіднозумовамидоговорів
3.Повільноліквідні	А3	100–120 270	Сировина і матеріали, МШП, незавершене виробництво, дебіторська заборгованість, строксплатиякоїминув
4.Важколіквідні	А4	080	Основні засоби, обладнання та незавершені капітальні інвестиції, довгострокові фінансовівкладення,нематеріальніактиви

3. аналізуючипершийрозділактивубалансузвертаютьувагунатенденціюзмінитакихстатей,якнезавершенебудівництво,довгостроковадебіторськазаборгованість,оскількизбільшенняїхньогочасткиможенегативновплинутинарезультативністьфінансовоїіопераційноїдіяльності;

4. детальноаналізуютьзабезпеченістьпідприємстваоборотнимиактивамивзагальнійсумітазаокремимистаттями;

5. здійснюютьоб’єктивнуоцінкувартостімайназагалом,атакожтієїчастки,щореальноєувласностіірозпорядженніпідприємства.

Загальнухарактеристикурозмірутаструктуривласнихіпозиковихкоштіввивчаютьзапасивомбалансу.

Насампереддосліджуютьвсіджерелаутвореннямайнапідприємства(зобов’язання)затерміновістюсплати(табл.10.4).

Класифікаціязобов'язаньпідприємствазатерміновістюсплати

Таблиця10.4

Зобов'язання			Характеристиказобов'язань
види	умовне позначення	сумарядків балансу
1.Найбільштермінові	П1	520–610		Поточнізобов'язаннязарозрахункамизпостачальниками, державоюіпрацівниками,оплатаякихвизначаєтьсямоментомвиникненнязаборгованостізанаслідкамиздійсненихгосподарськихоперацій
2.Короткострокові	П2	400,410,500, 510,630		Визначаютьсятерміномпогашеннятерміновихпозикових коштів,одержанихнаперіод,меншийвідодногороку
3.Довгострокові	П3	480		Визначаютьсятерміномпогашеннятерміновихпозикових коштівнаперіод,більший,ніжодинрік
4.Постійні	П4	380,420		Зобов’язанняпередвласникамисуб’єктагосподарюванняв частиніформуваннявласногокапіталу,яківиникаютьзавласнимибажаннямокремихвласниківабоприліквідаціїпідприємства

Дляоцінкиреальногорівняліквідностіпідприємстванеобхіднопроаналізуватиліквідністьбалансу.Ліквідністьбалансухарактеризуєздатністьпокриттяборговихзобов’язаньпідприємствайогоактивами,

строкперетворенняякихнагрошівідповідаєстрокупогашенняплатіжнихзобов’язань.

Длявизначенняліквідностібалансупідприємствадоцільнопорівнятийогоактивиізобов’язання(пасиви).Балансвважаютьабсолютноліквідним,якщовиконуютьсяумови:

А1>П1;А2>П2;АЗ>ПЗ;А4<П4. (10.1)

Аналізуючидебіторськуікредиторськузаборгованість,доцільноскластирозрахунковийбаланс,тобтопорівнятикредиторів(джерелаактивів)здебіторами(розміщенняактивів),враховуючи,щокредиторськазаборгованістьмаєбутиперекритадебіторською.

Баланспідприємстваможнавважатизагаломпозитивним,якщо[29]:

1. валютабалансувпорівняннізпопереднімперіодомзростаєзарахунокзбільшеннявласногокапіталуабойогочасткиразомзізбільшеннямсумипозиковихкоштів;

2. темпиросту(приросту)оборотнихактивіввищі,ніжтемпиприростунеоборотнихактивів;

3. власнийкапіталпідприємстваперевищуєпозиковийітемпийогоростувищі,ніжтемпироступозикового

4

капіталу;

4. темпиприростудебіторськоїікредиторськоїзаборгованостієприблизнооднаковими;

5. часткавласнихкоштіввоборотнихактивахповиннабутибільшою,ніж10%.