Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий.

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий базируется на данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве методов оценки кредитоспособности используются 1)система финансовых коэффициентов 2) анализ денежного потока 3) делового риска и менеджмента.

1Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка

Выбор финансовых коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Можно выделить пять групп коэффициентов: I — ликвидности;II — эффективности, или оборачиваемости;III — финансового левериджа;IV — прибыльности;V — обслуживания долга.

2Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности

Анализ денежного потока — метод оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде. Этим он принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней — в квартальном и т. д.

3.Оценка кредитоспособности предприятий малого бизнеса

Кредитоспособность мелких предприятий также оценивается на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денежного потока и оценки делового риска.

Использование банком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка. У предприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны, аудиторского подтверждения отчета заемщика нет, в связи с чем оценка кредитоспособности клиента базируется не на его финансовой отчетности, а на знании работником банка данного бизнеса. Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с ним, регулярное посещение предприятия.

Система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов:

• оценка делового риска;

• наблюдение за работой клиента;

• собеседования банкира с владельцем предприятия;

• оценка личного финансового положения владельца;

• анализ финансового положения предприятия на основе первичных документов.

3. Система кредитования юридических лиц

4. Рынок межбанковского кредитования

Межбанковский кредит – это привлечение и размещение банками между собой временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений.

Основным объектом кредитования банков друг друга выступает разрыв в платежном обороте.

В настоящее время на рынке МБК установились стандартные сроки сделок продолжительностью 1, 2, 3, 7, 14, 21, 30, 60, 90 дней, хотя по договоренности сторон возможен любой другой срок.

Виды процентных ставок на рынке МБК:

1. Ставка MIBID – объявленная ставка банков по привлечению кредитов, средневзвешенная;

2. Ставка MIACR – средневзвешенная фактическая ставка по реально предоставляемым кредитам;

3. Ставка MIBOR- средневзвешенная объявленная по предоставлению кредитов (объявляют продавцы).

Рынок МБК – это среда, которая свободна для входа и выхода в любой момент.

МБК имеет ряд особенностей:

1. Участниками являются все без исключения работающие банки.

2. Рынок ориентирован на использование встречных платежей, которые позволяют наиболее эффективно использовать ресурсы банка. С другой стороны, это приводит к риску не прохождения цепочки платежей из-за сбоев в расчетах хотя бы у одного из контрагентов.

3. Рынок МБК тесно связан с другими рынками фин активов. Эта связь определяется высокой ликвидностью р-ка МБК, который явл средством наиболее быстрой реализации путем перекачки в наиболее доходные в текущий момент активы.

4. Рынок МБК отличается высокой степенью ликвидности.

5. Рынок МБК достаточно мобилен и предполагает оперативное принятие решений контрагентами по каждой сделке.

6. На рынке представлены такие кредиты, которые в основном предоставляются на 1 – 3 дня, длинные МБК практически не предоставляются.

7. Нестабильность рынка МБК, возможны значительные перепады спроса и предложения, что ведет к изменению %-ых ставок даже в течении одного дня.

8. Очень высокая степень персонификации (т.е. отсутствие унификации (каких-либо специализированных бирж, торговых площадок), а следовательно отсутствие унифицированных норм, правил, лотов и т.д.).

Задачи, решаемые коммерческим банком на рынке рублевых МБК:

1. Обеспечение текущей ликвидности банка. Рынок МБК является уникальным инструментом для быстрого привлечения ресурсов. Средства могут быть достаточно крупных объемов, поэтому задача обеспечения ликвидности решается на этом рынке наиболее естественным путем. Однако, важно не путать эту задачу с задачей «латания дыр», поскольку если ресурсы привлеченные на рынке МБК не работают с достаточной эффективностью, то банк попадает в «порочный круг» роста издержек на покрытие долга, и следовательно банк становится неплатежеспособным.

2. Привлечение ресурсов для реализации краткосрочных и среднесрочных проектов. Здесь важно подчеркнуть два обстоятельства: проекты должны иметь относительно короткий период окупаемости и высокую эффективность.

3. Получение прибыли за счет размещения на рынке временно свободных ресурсов банка. Здесь необходимо определить срок предоставления МБК.

4. Можно выполнять операции получения спекулятивной прибыли на рынке МБК, т.е. проведение операций купли-продажи МБК с получением определенной маржи (арбитраж).

5. Обмен денежными средствами с другими рынками краткосрочных финансовых активов.

6. Поддержание (создание) имиджа банка МБК. Очевидно, что банк, постоянно выступающий в роли кредитора на рынке МБК, достаточно наглядно демонстрирует свою платежеспособность, аккуратность проведения расчетов. Любой промах становится известным для всех участников данной площадки.

7. Установление партнерских отношений с другими банками.

8. Сбор информации о деятельности и развитии других банков.

Вышеупомянутые соглашения предусматривают обмен балансами и другими документами между банкам. Банк становится обладателем уникальной информации, необходимо только грамотно её обработать.

9. Получение прибыли за счет проведения нетрадиционных межбанковских операций.

МБК могут выступать в завуалированной форме:

- купля-продажа банковских векселей;

- депонирование средств на кор. счетах банка.

Такие операции в ряде случаев позволяют избежать нарушения нормативов, инструкций ЦБ и уменьшить налогооблагаемую базу при неизменности размера прибыли.