- •Конспект лекцій
- •«Проектний аналіз»
- •Концепція і методологія проектного аналізу
- •1. Концепція проекту
- •1.1 Поняття проекту
- •1.2. Класифікація проектів
- •1.3. Управління проектом
- •1. Етап початку та побудови проекту
- •2. Етап поточного управління та узгодження
- •3. Етап кризи проекту
- •Висновки
- •2. Життєвий цикл проекту
- •2.1. Поняття життєвого циклу проекту
- •2.2. Ідентифікація
- •2.3. Розробка
- •2.4. Експертиза
- •2.5. Переговори
- •2.6. Реалізація
- •2.7. Завершальна оцінка
- •Висновки
- •3. Методологія проектного аналізу
- •3.1. Оцінка витрат і вигод та альтернативна вартість
- •Розрахунок витрат на виготовлення продукції
- •Витрати
- •Приклади проектів
- •3.2. Цінність грошей у часі
- •3.3. Грошовий потік
- •(Амортизаційні відрахування)
- •Вигоди та витрати від реалізації проекту
- •3.4. Урахування інфляції в проектному аналізі
- •4. Критерії оцінки інвестиційних проектів
- •4.1. Аналіз беззбитковості проекту
- •Поточні витрати проекту
- •Рішення:
- •Приклад розрахунку irr
- •Проект а
- •Проект б
- •4.2. Оцінка ризиків проекту
- •Оцінка ризиків у різних фазах проекту
- •Розподіл доходу проекту за ймовірністю одержання
- •Висновки
- •Аспекти проектного аналізу
- •1. Комерційний аналіз
- •1.1. Мета, методи та основні види комерційного аналізу
- •1.2. Аналіз ринкових можливостей
- •1.3. Прогноз обсягів збуту продукції проекту
- •1.4. Розробка комплексу маркетингу
- •Зведені витрати виробництва та збуту
- •1.5. Організація руху товару
- •1.6. Втілення маркетингових заходів
- •Висновки
- •2. Технічний аналіз
- •2.1. Цілі технічного аналізу та його місце у підготовці інвестиційного проекту
- •2.2. Зміст технічного аналізу інвестиційного проекту
- •Висновки
- •3. Екологічний аналіз
- •3.1. Цілі екологічного аналізу
- •Вимір та оцінка грошових потоків
- •3.2. Загальнозастосовні методики
- •Порівняльна оцінка альтернативних проектів
- •3.3. Потенційно застосовні методики
- •Висновки
- •4. Інституційний аналіз
- •4.1. Мета, завдання та методи інституційного аналізу
- •4.2. Зовнішні фактори, що впливають на організацію проекту
- •Співвідношення між ступенем мінливості та ступенем складності факторів, що впливають на проект
- •4.3. Внутрішнє середовище проекту
- •Можливе число посадових зв'язків при різній кількості підлеглих
- •Висновки
- •5. Соціальний аналіз Мета та зміст соціального аналізу
- •5.1 Мета та зміст соціального аналізу
- •Зміст робіт по проведенню соціального аналізу на стадіях реалізації проекту
- •5.2 Соціальне середовище проекту
- •5.3 Характеристика населення проекту
- •5.4. Проектування соціокультурного середовища проекту
- •5.6. Індикатори соціального розвитку
- •Індикатори, що використовуються в соціальному аналізі
- •6. Фінансовий аналіз
- •6.1. Цілі, завдання та моделі фінансового аналізу
- •6.2. Оцінка фінансового стану і фінансових результатів діяльності
- •Розрахунок чистого прибутку підприємства
- •Капітальних витрат Капітальні витрати
- •(Retern on Sales/ros or margin) Виручка від реалізації
- •Рентабельність іпвестова- Чистий прибуток
- •Обсяг продажів (виручка від реалізації)
- •Капітальні витрати проекту
- •Віднесення капітальних витрат до активів
- •Джерела фінансування проекту
- •6.5. Фінансове планування в проектному аналізі
- •Розрахунок податку на прибуток
- •II. Загальнодержавні податки і збори, які пов'язані з заробітною платою і відносяться до валових витрат:
- •III. Загальнодержавні податки і збори, які не пов'язані з заробітною платою і відносяться до валових витрат
- •V. Інші загальнодержавні податки за рахунок прибутку підприємств
- •VI. Податок на доходи фізичних осіб
- •VII. Місцеві податки та збори
- •Плановий баланс грошових потоків (доходів і витрат)
- •Висновки
- •7. Економічний аналіз
- •Оцінка економічної привабливості проекту
- •Експорту
- •Імпорту
- •Розрахунок фінансової та економічної вартості імпортного паритету
- •Товару в країні
- •Типи побічних ефектів та їх наслідки
- •Висновки
- •Рекомендована література:
- •1. Нормативна література.
- •2. Спеціальна література
1.2. Класифікація проектів
Основні властивості проектів До основних властивостей проекту, за якими вони можуть бути класифіковані на типи, відносять: масштаб, складність, якість та тривалість.
За масштабом проекти поділяються на малі, середні, великі та надвеликі. На практиці до малих проектів відносять проекти вартістю до 10 млн. амер. доларів, до середніх — від 10 до 50 млн. ІІ5В, до великих — від 50 до 100 млн. ІІ5В, до надвеликих — більше 100 млн. ІІ5В.
За складністю проекти поділяються на монопроекти, мультипроекти та мегапроекти.
Монопроект — це окремий проект певного виду і масштабу.
Мультипроект — це комплексний проект, який складається з декількох монопроектів, що вимагає багатопроектного управління.
Мегапроект - - це комплексний проект розвитку регіонів, секторів економіки тощо, який складається з декількох монопроектів та мультипроектів, об'єднаних однією метою.
За якістю проекти поділяються на звичайної якості та бездефектні. На відміну від звичайних до бездефектних проектів висуваються особливі вимоги щодо якості, їх вартість може бути значною.
За тривалістю проекти поділяються на короткострокові (до З років), середньострокові (від 3 до 5 років) та довгострокові (більше 5 років).
Види проектів Очевидно, що всі проекти є інвестиційними, але вони можуть бути комерційними або некомерційними.
У Законі України "Про інвестиційну діяльність" інвестиції трактуються як усі види майнових та інтелектуальних цінностей, котрі вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті яких створюється прибуток (доход) або досягається соціальний ефект. З цього визначення випливає, що будь-яке використання ресурсів потребує вкладення цінностей у вигляді людських, матеріальних та фінансових ресурсів, тобто здійснення інвестицій. Якщо однією з цілей проекту є одержання прибутку, він належить до комерційних, якщо тільки соціального ефекту — до некомерційних.
В Законі України "Про оподаткування прибутку підприємств" інвестиція трактується як "господарська операція, яка передбачає придбання основних фондів, нематеріальних активів, корпоративних прав та цінних паперів в обмін на гроші або майно". Стосовно ринку цінних паперів інвестицію розглядають як придбання цінних паперів інвестором.
У проектному аналізі інвестиція трактується в найширшому змісті як вкладення коштів, майнових та інтелектуальних цінностей в матеріальні й нематеріальні активи, корпоративні права й цінні папери з метою одержання прибутку або соціального ефекту.
Таким чином, інвестиційний проект можна визначити як "комплекс взаємопов'язаних заходів, розроблених для досягнення певних цілей, однією з котрих є одержання прибутку або соціального ефекту протягом заданого часу при встановлених ресурсних обмеженнях".
Різновидом інвестиційних проектів є інноваційні проекти, які мають за мету розробку і впровадження нових технологій, "ноу-хау" та інших інновацій, що забезпечують розвиток підприємства.
За характером та сферою діяльності виділяють такі види проектів: промислові, проекти дослідження й розвитку, організаційні, економічні та соціальні.
Промислові проекти — це проекти, спрямовані на випуск та продаж нових продуктів і пов'язані, як правило, з будівництвом споруд, удосконаленням технологій, розширенням присутності на ринку і т.п.
Проекти дослідження та розвитку зосереджені на науково-дослідній діяльності, розробці програмних засобів опрацювання інформації, нових матеріалів та конструкцій тощо.
Організаційні проекти націлені на реформування системи управління, створення нової організації, проведення конференцій та семінарів тощо.
Економічні проекти мають на меті приватизацію державних підприємств, розвиток ринку капіталів, реформування системи оподаткування та інші макроекономічні перетворення.
Соціальні проекти пов'язані з реформуванням системи соціального захисту, охорони здоров'я, подоланням наслідків природних, екологічних та соціальних потрясінь та іншими чинниками соціального характеру.
