2. Основные классификации денежных потоков.

Понятие “денежный поток” является агрегированным, включающим в себя многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В этой связи, для упорядочения информации и эффективного управления денежными потоками используется следующая их классификация.

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

• денежный поток по предприятию в целом – наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;

• денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия – является самостоятельным объектом управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;

• денежный поток по отдельным хозяйственным операциям – является первичным объектом самостоятельного управления.

2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета

• денежный поток от операционной (текущей) деятельности

• денежный поток от инвестиционной деятельности

• денежный поток от финансовой деятельности

Деление денежных потоков на три указанные группы отражает их финансово-экономическую сущность и прямо не вытекает из счетного обобщения данных в регистрах бухгалтер­ского учета.

Та часть совокупного денежного оборота, ко­торая относится к разряду денежных потоков, обу­словленных операционной (текущей) деятельностью предприятия, представлена поступлениями и расхо­дами денежных сумм в связи с взаимным исполне­нием обязательств всех лиц, заинтересованных в де­лах предприятия, приходящихся на отчетный пери­од. По своей сути это денежные потоки, которые обусловлены производственной, эксплуатационной, основной, обычной деятельностью предприятия, связанной с получением чистой прибыли за отчет­ный период. В целом, операционную (текущую) деятельность представляет кругооборот денежных средств, обслуживающих основной вид деятельности. Например, для сельскохозяйственного предприятия – это производство с/х-ой продукции, для страховой фирмы – имущественное и личное страхование, для банка – расчетно-кассовое и кредитное обслуживание и т.д.

Чистый приток денежных средств от операционной деятельности выступает в качестве реального эквивалента прироста денежных средств в сумме чистой прибыли, сформированной в учете бухгалтерскими методами. Именно на уровне операционной деятельно­сти возможно установить согласованность показате­лей прироста капитала за отчетный период в форме прибыли (по методу начисления, временной опре­деленности фактов и т. п.) и величины чистых акти­вов организации (по кассовому методу), а в даль­нейшем использовать выявленную закономерность соотношений в финансовом планировании, бюдже­тировании денежных средств, в оценке перспектив генерирования будущих денежных потоков.

Вторая классификационная группа денежных оборотов связана с вложением (возвратом) средств в капитальные активы, которые в будущих отчетных периодах призваны обеспечивать чистый приток де­нежных средств. Отток денежных средств в виде ин­вестиций в основной капитал (основные средства, нематериальные активы, оборудование, незавер­шенные капвложения), а также вложений в финан­совые активы (акции, доли, паи и другие долевые ценные бумаги; облигации, коммерческие бумаги, финансовые инструменты и другие долговые цен­ные бумаги) и доходное имущество в виде произ­водственных инвестиций (имущество для сдачи в долгосрочную и краткосрочную аренду, прокат, наем) всегда предполагает получение стабильных экономических выгод за пределами операционного периода, превышающего 12 месяцев, но требует ра­зовых, единовременных вложений. В связи с важно­стью и особенностями такого рода капитальных за­трат соответствующие денежные потоки показыва­ются в отчетности и оцениваются пользователями особо. То же можно сказать и о возврате денежных сумм от реализации основных средств, долевых цен­ных бумаг, получения денежных сумм при истече­нии срока заимствования по долговым ценным бу­магам, т. е. в отношении денежного оборота, вы­званного реверсом (возвратом) инвестиций. Экономические выгоды от инвестиций чаще всего рассматриваются в составе чистого операционного притока денежных средств, так как образуют состав­ную часть чистой прибыли организации. Поскольку при благополучном ведении дел предприятие стремиться к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

Третья классификационная группа оборотов денежных средств связана с финансовой деятельно­стью организации. В целях подготовки отчета о дви­жении денежных средств финансовая деятельность трактуется как деловая активность организации по привлечению новых внешних, не заработанных де­нежных средств, но предоставляемых дополнитель­но источников денежных капиталов со стороны собственника и заимодавцев. Рост денежной массы, вовлеченной в экономический оборот коммерческой организации за счет такого рода экстенсивного расширения источников финансирования в денежной форме, как правило, приводит к росту валюты баланса, к увеличению обязательств перед собственниками и кредиторами организации. Финансовая деятельность призвана увеличивать объем денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

Рассмотренная типология потоков денежного капита­ла в финансово-экономическом аспекте соответствует требованиям международных стандартов и находит отражение в Приказе Минфина РФ от 22.07.2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

Согласно Приказу «О формах бухгалтерской отчетности организации» при формировании показателей формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» виды хозяйственной деятельности предприятия следует трактовать следующим образом:

Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

Эти определения в полной мере соответствуют МСФО № 7 «Отчеты о движении денежных средств», утвержденного в 1992 году.