2.2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Основные экономические показатели ОАО НВП «ПРОТЕК», полученные на основании данных финансовой отчетности предприятия. (табл. 2.1).

Таблица 2.1 - Основные экономические показатели ОАО НВП «ПРОТЕК»

Показатели	2012 г.	2011 г.	2012 к 2011 (+,–)	2012 к 2011 (%)
Объем реализации продукции, тыс. руб.	250705	281633	-30928	10,98
Себестоимость, тыс. руб.	238819	243820	-5001	2,05
Стоимость ОС, тыс. руб.	93770	63307	+30463	48,12
Валюта баланса, руб.	204969	246223	-41254	16,75
Численность персонала, чел.	917	970	-53	5,46

По данным таблицы можно сделать следующие выводы:

Объем реализации продукции уменьшился на 10,98%, себестоимость уменьшилась на 2,05%, в связи с уменьшением объема реализации продукции. Стоимость основных средств увеличилась на 30463тыс. руб. (48,12%), в связи с внедрением нового оборудования.

Данные показатели характеризуют экономическую ситуацию на предприятии, имеющую отрицательную тенденцию.

Анализ состава и структуры имущества представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Состав и структура имущества ОАО НВП «ПРОТЕК», тыс. руб.

Показатели	Сумма, 2011 г.	Уд.вес, %	Сумма, 2012 г.	Уд.вес, %	Абсол (+/-)	Темп прироста %	Уд.вес, %
Внеоборотные активы	31995	39,67	108926	53,14	11243	11,51	13,47
1.Нематериальные активы	130	0,05	83	0,04	-47	-36,15	-0,01
2. Результаты исследований и разработок	670	0,27	165	0,08	-505	-75,37	-0,19
3.Основные средства	63307	25,71	93770	45,75	30463	48,12	20,04
4. ОНА	1581	0,64	1228	0,60	-353	-22,33	-0,04
5.Прочие внеоборотные активы	31995	12,99	13680	6,67	-18315	-57,24	-6,32
Оборотные активы	148540	60,33	96043	46,86	-52497	-35,34	-13,47
1. Запасы	99151	40,27	72745	35,49	-26406	-26,63	-4,78
2.Дебиторская задолженность	35092	14,25	7471	3,64	-27621	-78,71	-10,61
3.Денежные средства	4636	1,88	2859	1,39	-1777	-38,33	-0,49
4.Прочие оборотные активы	9661	3,92	12968	6,33	3307	34,23	2,4
ИТОГО	246223	100,00	204969	100,00	-41254	-16,75	0,00

В таблице 2.2 расчеты производим по следующим формулам:

1. Удельный вес = Сумма на начало года * 100 / баланс на начало года, (2.1)

2. Абсолютное изменение = Сумма на конец года – сумма на начало года, (2.2)

3. Изменение в % к началу года внеоборотных активов = абсолютное изменение * 100 / сумму внеоборотных активов на начало года, (2.3)

4. Изменение в % к началу года оборотных активов = абсолютное изменение * 100 / сумму оборотных активов на начало года, (2.4)

5. Изменение в % к балансу на начало года = абсолютное изменение * 100 / баланс на начало года. (2.5)

По расчетам таблицы 2.2 видно, что предприятие обладает движимым и недвижимым имуществом.

Сумма недвижимого имущества к концу года уменьшилась на 16,75%, что для предприятия благоприятно.

Наиболее мобильной группой имущества являются оборотные активы. По данным таблицы видно, что их доля к концу года уменьшилась на 35,34%, что для предприятия невыгодно, т. к. именно эта часть обеспечивает предприятию прибыль.

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период в сумме снизился на 27621 тыс. руб, что говорит о положительной тенденции и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и выборе подходящей политики продаж.

В целом ситуация неопределенная, т.к. повышение внеоборотных активов отрицательно, а снижение оборотных активов из-за снижения доли запасов положительно.

Динамику изменения актива баланса нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса.

Поэтому рассмотрим структуру источников формирования имущества – таблица 2.3.

Расчеты в таблице производятся аналогично таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Состав и структура источников формирования имущества, руб.

Источники	2011 г.		2012 г.		Изменения
	руб.	уд.вес %	руб.	уд.вес %		В абс.выр., тыс. руб	Тепм прир., %	Уд.вес, %
Капитал и резервы	123541	50,17	112298	54,79		-11243	-9,10	4,61
1.Уставный капитал	100	0,04	100	0,05		0	0	0
2.Добавочный капитал	71	0,03	71	0,03		0	0	0,01
3.Резервный капитал	5	0	5	0		0	0	0
4.Нераспр. прибыль	123365	50,10	112122	54,70		-11243	-9,11	4,60
Долгосроч. обяз-ва	6318	2,57	5828	2,84		-490	-7,76	0,28
5.ОНО	6318	2,57	5828	2,84		-490	-7,76	0,28
Краткоср. обяз-ва	116364	47,26	86843	42,37		-29521	-25,37	-4,89
6.Заемные средства	272	0,11	13641	6,66		13369	4915,07	6,54
7.Кредит.задолж-сть	87136	35,39	68701	33,52		-18435	-21,16	-1,87
8. Пр.обяз-ва	28956	11,76	4501	2,20		-24455	-84,46	-9,56
ИТОГО	246223	100,00	204969	100,00		-41254	-16,75	0,00

Прежде всего, оценим долю собственного капитала. В среднем доля собственного капитала за год составила 4,61% от всех источников имущества, что не является гарантией финансовой устойчивости предприятия и независимости.

Уменьшение удельного веса прибыли также является отрицательным моментом, не дающим предприятию дополнительные возможности для развития.

Рассматривая долгосрочные обязательства, нужно отметить, что их абсолютная величина уменьшилась на 490 тыс. руб., удельный вес на 0,28%). Они чаще всего приравниваются к собственным средствам и тем самым поддерживают финансовую устойчивость предприятия, но на предприятии нежелательна тенденция уменьшения удельного веса собственного и долгосрочного заемного капитала.

Финансовая устойчивость предприятия представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Финансовая устойчивость предприятия

Наименование	31.12.2011	31.12.2012	В абсолютном выражении, тыс. руб.	Темп прироста
Коэффициент автономии	0,50	0,55	0,05	9,19%
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	0,99	0,83	-0,17	-16,90 %
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	1,52	0,88	-0,64	-42,02 %
Коэффициент отношения собственных и заемных средств	1,01	1,21	0,20	20,34%
Коэффициент маневренности	0,20	0,03	-0,17	-85,66 %
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами	0,32	0,13	-0,20	-61,03 %
Коэффициент имущества производственного назначения	0,80	0,89	0,09	10,87%
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств	0,05	0,05	0,00	1,41%
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,22%	14,72%	14,50%	6 539,18%
Коэффициент кредиторской задолженности	94,63%	78,99%	-15,64 %	-16,52 %

Как видно из таблицы 2.4, и на 31.12.2011, и на 31.12.2012 финансовую устойчивость ООО НВП "Протек" можно охарактеризовать как «Неустойчивое состояние предприятия». На начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат, а на конец периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице, говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (31.12.2011) ситуация на ООО НВП "Протек" незначительно улучшилась.

Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период увеличился на 0,05 и на 31.12.2012 составил 0,55. Это выше нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период снизился на 0,17 и на 31.12.2012 составил 0,83. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия в первую очередь скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств» за анализируемый период снизился на 0,64 и на 31.12.2012 составил 0,88. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период снизился на 0,17 и на 31.12.2012 составил 0,03. Это ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО НВП "Протек" обладает тяжелой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса более 40%. Таким образом, предприятие можно причислить к фондоемким производствам, и нормативное значение этого показателя должно быть выше.

Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами» за анализируемый период снизился на 0,2 и на 31.12.2012 составил 0,13. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

На основе рассчитанных в таблицах величин, и по формулам, представленным выше, определяем тип финансовой устойчивости предприятия: неустойчивое финансовое состояние.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства:

1. Рентабельность капитала = (валовая прибыль / баланс) * 100%, (2.6)

Рентабельность капитала₂₀₁₁=37813/246223*100%=15,36

Рентабельность капитала₂₀₁₂=11886/204969*100%=5,80

2. Рентабельность оборотного капитала = прибыль до налогообложения / основные средства * 100%, (2.7)

Рентабельность оборотного капитала₂₀₁₁=37477/63307*100%=59,20

Рентабельность оборотного капитала₂₀₁₂=4950/93770*100%=5,28

3. Рентабельность оборота = (валовая прибыль / выручка от реализации) * 100%, (2.8)

Рентабельность оборота₂₀₁₁=37813/281633*100%=13,43

Рентабельность оборота₂₀₁₂=11886/250705*100%=4,74

4. Коэффициент оборачиваемости капитала = выручка от реализации / баланс, (2.9)

Ко.к.₂₀₁₁=281633/246223=1,14

Ко.к.₂₀₁₂=250705/204969=1,22

5. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = выручка от реализации / оборотный капитал, (2.10)

Ко.о.к.₂₀₁₁=281633/148540=1,90

Ко.о.к.₂₀₁₂=25075/96043=0,26

6. Продолжительность оборота капитала = 360 / Ко капитала, (2.11)

Продолжительность оборота капитала₂₀₀₆=360/1,14=316

Продолжительность оборота капитала₂₀₀₇=360/1,22=295.

Данные расчеты сведем в таблицу 2.5.

По данным таблицы 2.5 и дополнительно рассчитанным показателям проанализируем деловую активность данного предприятия.

Таблица 2.5 - Деловая активность предприятия, %

Показатели	2011 г.	2012 г.	2012 к 2011 (+,–)
Рентабельность капитала	15,36	5,80	-9,56
Рентабельность оборотного капитала	59,20	5,28	-53,92
Рентабельность оборота	13,43	4,73	-8,7
Коэффициент оборачиваемости капитала	1,14	1,22	0,08
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	1,90	0,26	-1,64
Продолжительность оборота капитала	316	295	-21

По рассчитанным в таблице показателям, видно, что состояние предприятия по сравнению с предыдущим годом значительно ухудшилось и это подтверждает следующее:

1. уменьшение его рентабельности на 9,56

2. уменьшение ПО оборотного капитала на 21 день.

Вывод: предприятие находится в стадии спада, и это доказывают сделанные расчеты.