Платоспроможність підприємства
Сучасні економічні умови господарювання вимагають від керівництва нових підходів щодо управління підприємством, в тому числі аналізу показників діяльності як невід'ємної частини цього процесу. Рівень платоспроможності підприємства визначається низкою факторів. Розглянемо основні з них.
По-перше, стан платоспроможності підприємства безпосередньо залежить від розміру наявних грошових коштів підприємства. Але величина залишків грошових коштів на рахунках підприємства не повинна перевищувати розміри, необхідні для здійснення нормального процесу господарської діяльності, тому що надмірне їх зростання свідчить про неефективне управління коштами, що може негативно позначитись на результатах діяльності підприємства.
По-друге, рівень платоспроможності підприємства визначається його здатністю забезпечувати утворення грошових потоків, які за обсягами та термінами відповідають зобов'язанням та платіжним потребам підприємства.
Згідно з П(С)БО 4 “Звіт про рух грошових коштів” під грошовими потоками розуміють надходження та вибуття грошових коштів та їх еквівалентів. Грошові кошти включають кошти в касі та на рахунках у банках, які можуть бути використані для поточних операцій. Еквівалентами грошових коштів є короткострокові фінансові інвестиції, які можуть бути вільно конвертованими у певну суму коштів і мають незначний ризик щодо зміни вартості. Такими еквівалентами, як правило, є високоліквідні інвестиції в цінні папери на строк, що не перевищує 3 місяці. Аналіз руху потоків грошових коштів дає змогу вивчити їх динаміку, визначити суму перевищення надходжень над витратами, що дозволяє робити висновки про можливості внутрішнього самофінансування і найефективніше їх використання.
Ще одним важливим фактором, що визначає платоспроможність підприємства є раціональне управління дебіторською і кредиторською заборгованістю підприємства. Підприємство повинно суворо слідкувати за строками погашення дебіторської заборгованості, недопускати її прострочення застосовуючи до порушників фінансові санкції; визначити для себе найоптимальнішу політику кредитування покупців та залучення товарних кредитів. Позитивним фактором є скорочення періоду обороту дебіторської заборгованості.
Підприємство повинне прагнути до найоптимальнішого співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості, для чого потрібно дотримуватись такого періоду погашення кредиторської заборгованості, щоб максимально скористатись єю і вчасно її сплатити.
Важливе місце у системі аналізу і, як наслідок, у роботі підприємства посідає аналіз платоспроможності підприємства — його здатності вчасно та в повному обсязі виконувати планові платежі і термінові зобов'язання, підтримуючи при цьому нормальний ритм господарської діяльності . Значення платоспроможності підприємства неможливо переоцінити. Так, згідно з положеннями французької економічної школи, платоспроможність — це одна з підвалин концепції фінансової рівноваги.
Для оцінки платоспроможності підприємств використовують характеристики, які відображають задовільність структури їх балансів, до них зараховують ліквідність.
Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року:
,
(2.4.1.)
де Кпл – коефіцієнт поточної ліквідності;
Ап – поточні активи, грн.;
Зп – поточні зобов’язання, грн.
Коефіцієнт миттєвої (термінової) ліквідності показує скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів:
,
(2.4.2.)
де Кмл – коефіцієнт миттєвої (термінової) ліквідності;
Ап – поточні активи, грн.;
З – запаси підприємства, грн.;
Зп – поточні зобов’язання, грн.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість:
.
(2.4.3.)
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами характеризує рівень забезпечення власними коштами:
,
(2.4.4.)
де Кзаб – коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами;
Вк – власні оборотні кошти, грн.;
Нк – сума наявних оборотних коштів підприємства, грн.
Алгоритм розрахунку даних показників наведений у таблиці 2.4
Таблиця 2.4