10. Информационная база анализа финансового состояния.

Основным источником информации для проведения финансо­вого состояния предпринимательской фирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отража­ются результаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравне­ния в финансовой отчетности приводятся показатели предыдуще­го периода функционирования предприятия.             Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, — это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

• форму №  1   «Бухгалтерский баланс»;

• форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

• форму № 3 «Отчет об изменениях капитала»;

• форму № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

• форму № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;

• аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бух­галтерской отчетности организации, если организация в соответ­ствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

Системность и комплексность сведений, содержащихся в бух­галтерской отчетности, — это следствие выполнения таких требо­ваний, как:

-полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в текущем году;

-правильность отнесения доходов к отчетному периоду в соот­ветствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ;

-тождественность данных аналитического учета оборотам и ос­таткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;

-соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики.

11. Вертикальный и горизонтальный анализ имущества и источников средств предприятия.

Анализ структуры баланса, анализ финансового состояния предприятия предполагает использование следующих методов:

· Горизонтальный анализ - предполагает расчет показателей темпов роста и прироста, которые используются для оценки динамики показателей; кроме того, с помощью этого анализа можно отследить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может использоваться для оценки достоверности отчетности.

Горизонтальный анализ также относится к наиболее распространенным методам анализа, он используется как для оценки сбалансированности роста всей организации, так и для оценки динамики отдельных показателей.

· Вертикальный анализ - основан на расчете показателей структуры, то есть удельных весов части совокупности к совокупности в целом, что позволяет выявить наиболее значимые составляющие в разнообразных экономических показателях. Кроме того, вертикальный анализ применяется и в отдельных категориях (в частности вертикальный анализ прибыли позволяет оценить ее качество).

12. Оценка имущественного состояния предприятия.

Стоимость имущества определяется итогом актива бухгалтерского баланса. Однако, в связи с тем, что в третьем разделе актива баланса указывается сумма убытков прошлых лет и отчетного года, ее необходимо вычесть из актива баланса. В процессе анализа стоимости и структуры имущества необходимо оценить: а) удельный вес имущества предприятия в стоимости активов и его изменение по отношению к началу года. Удельный вес ниже 100% свидетельствует о наличии непокрытого убытка. Снижение удельного веса имущества свидетельствует о нарастании убытка; б) динамику стоимости имущества по сравнению с началом года. Рост стоимости имущества обычно расценивается как позитивный фактор, свидетельствующий о нормальной деятельности. Следующим этапом анализа является оценка структуры имущества. Определяется удельный вес внеоборотных (раздел I) и оборотных (раздел II) активов и их динамика. Эта структура зависит от многих факторов, в частности: отраслевой принадлежности, технологии, номенклатуры выпускаемой продукции, интенсивности хозяйственной деятельности. В процессе анализа оборотных активов оценивают удельный вес (и динамику) следующих групп: -запасы; -средства в расчетах; -краткосрочные финансовые вложения;  -денежные средства; -прочие.

Следующим этапом анализа является оценка источников формирования (финансирования) имущества. Этими источниками являются пассивы предприятия. В балансе они делятся на следующие группы: -капитал и резервы; -долгосрочные пассивы; -краткосрочные пассивы. При анализе определяют удельный вес (и его динамику) этих групп. Считается позитивным, если высок удельный вес собственных источников (капитала и резервов) и он растет. Следует учесть, что значительный рост капитала и резервов в последние годы происходит под воздействием переоценки основных фондов. К собственным средствам относятся  раздел IV пассива баланса "Капитал и резервы" (Пху), часть раздела VI пассива баланса "Краткосрочных пассивов" (IIvi), включающая: а) доходы будущих периодов (стр.640); б) фонды потребления (стр.650); в) резервы предстоящих расходов и платежей (стр.660). Отметим, что соотношение заемных источников и общей суммы пассивов (у некоторых авторов - и собственных источников) носит название "финансового левериджа". Чем выше его уровень, тем значительнее влияет плата за привлечение заемных средств на рентабельность собственных активов.