2.4 Анализ рентабельности и деловой активности ооо «Партнер»

Любой хозяйствующий субъект в условиях рыночной экономики стремится к превышению полученных доходов над произведенными расходами, так как всякая организация заинтересована в получении положительного финансового результата от своей деятельности (прибыли).

В процессе анализа уровня и динамики финансовых результатов рассчитываются абсолютные и относительные изменения отдельных видов доходов, расходов и прибыли. Кроме того, проводится вертикальный анализ отчета о финансовых результатах, т.е. изучается структура показателей. Данные расчёты объединяют в аналитической таблице 2.12.

По результатам анализа отчета о финансовых результатах ООО «Партнер» следует отметить, что чистая прибыль в 2013 г. уменьшилась на 851 тыс. руб., или на 29,9%, а по отношению к выручке удельный вес чистой прибыли снизился от 0,7% до 0,3%. Такое снижение чистой прибыли объясняется тем, что в 2013 г. темп прироста себестоимости продаж (54,8%) превысил темп прироста выручки (52,6%), тем самым, снизив удельный вес валовой прибыли в выручке на 1,4%. Следует отметить, что увеличение коммерческих расходов на 149% и сокращение управленческих расходов до 0 привели к тому, что

Таблица 2.12

Анализ отчета о финансовых результатах ООО «Партнер» за 2012 -2013г.

Показатели	Абсолютное значение		Изменение		Удельный вес показателей по отношению к выручке, %
	2012г.	2013г.	Абсолют. тыс. руб.	Прирост, %	2012г.	2013г.	Изменение, п.п.
Выручка (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов)	387857	591677	203820	52,6	100	100	-
Себестоимость продаж	364899	565001	200102	54,8	94,1	95,5	1,4
Валовая прибыль (убыток)	22958	26676	3718	16,2	5,9	4,5	-1,4
Коммерческие расходы	7699	19169	11470	149	2	3,2	1,2
Управленческие расходы	8142	-	-8142	-	2,1	0	-2
Прибыль (убыток) от продаж	7117	7507	390	5,5	1,8	1,3	-0,5
Проценты к получению	784	904	120	15,3	0,2	0,2	0
Проценты к уплате	1071	4427	3356	313,4	0,3	0,8	0,5
Прочие доходы	3163	3777	614	19,4	0,8	0,6	-0,2
Прочие расходы	6469	5050	-1419	-21,9	1,7	0,9	-0,8
Прибыль (убыток) до налогообложения	3524	2711	-813	-23,1	0,9	0,5	-0,4
Текущий налог на прибыль	682	720	38	5,6	0,2	0,1	-0,1
Чистая прибыль (убыток)	2842	1991	-851	-29,9	0,7	0,3	-0,4

прибыль от продаж выросла в 2013 г. на 390 тыс. руб., но по отношению к выручке снизилась на 0,5%, что говорит о снижении рентабельности продаж. В 2013 г. несмотря на рост статьи проценты к получению на 15,3%, его удельный вес по отношению к выручке не изменился. Проценты к уплате выросли по сравнению с 2012 г. на 3356 тыс. руб., или на 313,4%, что говорит об увеличении зависимости от заемного капитала. Не смотря на то, что доля в выручке снизилась на 0,2%, прочие доходы предприятия выросли на 19,4%. Необходимо отметить уменьшение прочих расходов по отношению к выручке на 0,8%, или на 1419 тыс. руб. Таким образом, прибыль до налогообложения в 2013 г. составила 2711 тыс. руб. По сравнению с 2012 г. прибыль до налогообложения снизилась на 23,1% (или на 813 тыс. руб.), а по отношению к выручке на 0,4%. Текущий налог на прибыль вырос на 38 тыс. руб. (или на 5,6%).

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия.

_{Рассчитаем показатели рентабельности для ООО «Партнер» и рассмотрим динамику этих показателей (таблица 2.13).}

_{Таблица 2.13}

_{Показатели рентабельности ООО «Партнер» за 2012 -2013 гг., в %}

Показатели	2012 год	2013 год	Изменение
			Абсолютное, п.п.	Относительное, %
1. Рентабельность продаж	1,83	1,27	-0,56	69,4
2. Экономическая рентабельность	8,27	2,35	-5,92	28,4
3. Рентабельность внеоборотных активов	314,03	117,95	-196,08	37,6
4. Рентабельность оборотных активов	8,5	2,4	-6,1	28,2
5. Рентабельность собственного капитала	94,99	36,95	-58,04	38,9

Все коэффициенты рентабельности имеют положительное значение, что говорит о прибыльности фирмы. Рентабельность продаж в 2013г. составила 1,27%, что ниже по сравнению с 2012 г. на 0,56 п.п. (или на 30,6%). Экономическая рентабельность снизилась на 5,92 п.п. (или на 71,6 %) в 2013 г., что говорит о том, что с каждого рубля вложенных активов предприятие стала получать 2,35 % прибыли. Высокие значения показателей рентабельности внеоборотных активов и собственного капитала говорят о том, что организация получает высокую прибыль с рубля вклада в соответствующие средства, так в 2013 г. с рубля вклада во внеоборотные активы фирма получает 117,95 руб. прибыли, а рубль вклада в собственный капитал приносит 36,95 руб. прибыли. Рентабельность внеоборотных активов снизилась с 8,5% до 2,4%, что также говорит о снижении прибыли с рубля вложенных во внеоборотные активы. Однако в анализируемые периоды все показатели имеют тенденцию к снижению, что свидетельствует о снижения прибыльности деятельности компании и снижении эффективности использования собственного капитала фирмы, внеоборотных и оборотных активов.

Следующая группа показателей для оценки финансовой устойчивости – показатели оборачиваемости (анализ деловой активности). Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

Рассчитаем показатели деловой активности деятельности организации для ООО «Партнер» (таблица 2.14).

Таблица 2.14

Показатели деловой активности ООО «Партнер»

Показатели	2012 год	2013 год	Изменение
			Абсолютное, (-/+)	Прирост, %
1. Коэффициент оборачиваемости активов	11,29	6,98	-4,31	-38,18
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	11,60	7,13	-4,47	-38,55
3. Коэффициент оборачиваемости запасов	48,96	23,39	-25,56	-52,21
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	28,63	15,18	-13,45	-46,99
5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	16,58	11,19	-5,39	-32,49
6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	129,63	109,79	-19,84	-15,30
7. Скорость оборота	52,04	24,50	-27,54	-52,92

Показатели оборачиваемости в анализируемые периоды имеют достаточно высокие значения. Так, в 2013 году размер выручки от реализации в расчете на один рубль активов составила 6,98 руб., что ниже на 4,31 уровня 2012 года, а в расчете на один рубль собственного капитала- 109,79, а в 2011 году произошло существенное снижение показателя оборачиваемости собственного капитала, на 19,84. Наибольшая отрицательной динамика отмечается по следующим коэффициентам: коэффициент оборачиваемости запасов (-52,21%), коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (-46,99%) и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (-32,49%). Скорость оборота в 2011 г. снизилась с 52 до 25 оборотов, коэффициент оборачиваемости оборотных активов также имеет тенденцию к снижению, что негативно сказывается на деятельности фирмы.

Таким образом, анализ финансового состояния представляет собой важную составную часть финансового менеджмента. Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Для принятия решений по управлению финансовой устойчивостью нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.