Глава 3. Методы управления бюджетным дефицитом.

Существует специальная статья в Бюджетном Кодексе Российской Фе-

дерации (БК 92 РФ), в которой описано, что Дефицит бюджета субъекта Российской Федерации не должен превышать 15 процентов утвержденного общего годового объема доходов бюджета субъекта Российской Федерации без учета утвержденного объема безвозмездных поступлений.¹⁰

Для субъекта Российской Федерации, в отношении которого осуществляются меры, предусмотренные пунктом 4 статьи 130 настоящего Кодекса, дефицит бюджета не должен превышать 10 процентов утвержденного общего годового объема доходов бюджета субъекта Российской Федерации без учета утвержденного объема безвозмездных поступлений. ¹¹

Составлением Бюджета РФ занимается министерство финансов РФ, Министерство РФ(В Калужской области-министерство финансов Калужской Области , депутаты – рассматривают бюджет РФ, а также делают прогнозы на будущие года, так называемый плановый период. Правоохранительные органы контрольно-ревизионные и Счетная палата РФ обеспечивают контроль над поступлением денежных средств в бюджет РФ,

Исполнение бюджета осуществляется различными органами исполнительной власти, в том числе финансовыми органами, налоговыми органа.

Что касается покрытия дефицита РФ, то Правительство РФ использует следующие источники: кредит ЦБ, кредиты других государств (МВФ); доходы от операций с ценными бумагами, прибыль ЦБ, органами по управлению имущество.

Существует несколько способов покрытия бюджетного дефицита:

1. Монетизация бюджетного дефицита (Кредитно-денежная эмиссия)

2. Внешнее долговое финансирование.

3. Внутреннее долговое финансирование.

4. Увеличение налогообложения.

5. Секвестирование.

6. Увеличение государственных доходов

Монетизация бюджетного дефицита (Кредитно-денежная система) один из источников финансовых ресурсов, привлекаемых для решения конкретных целей. Данный способ используется в странах, где Центральный банк страны (это главный государственный эмиссионный банк Российской Федерации.) не имеет достаточной самостоятельности в проведении своей денежно-кредитной политики. Первичная эмиссия денег, которая осуществляется Центральным банком Российской Федерации происходит следующим способом:

1)Выпускаются наличные денежные средства (монеты и банкноты).

2)Осуществляется кредитование государства.

3)Осуществляется кредитование коммерческих банков.

4)Покупаются иностранные валюты.

5)Покупаются иностранные ценные бумаги.¹²

Вторичная эмиссия осуществляется, как правило коммерческими банками в результате кредитования участников рынка. В развитых странах вторичная эмиссия примерно может в 2-4 раза превышать первичную.

Эмиссия денежных средств регулируется законодательством и осуществляется государством, которое распределяет эту функцию между центральным банком и казначейством. В России для покрытия дефицита бюджета правительство, как правило прибегает к кредитам Центрального банка и государственным займам, которые осуществляются посредством выпуска ценных бумаг и государственных облигаций. Первоначально бюджетный дефицит в России финансировался в основном за счет эмиссии денег в обращение в покрытие государственных расходов. В итоге Центральный банк выпускает кредитные деньги – банковские билеты (банкноты), а казначейство выпускает казначейские билеты и разменные монеты. Выпуск в обращение денежных знаков во всех формах ведет к увеличению денежной массы в обороте. Существуют три основные формы эмиссии: эмиссия кредитных денег, депозитно – чековая эмиссия и эмиссия ценных бумаг.

1)эмиссия кредитных денег – банкнот(вид эмиссии, который связан с поступлением в оборот кредитных денег, возникающих на основе кредитных отношений.)

2) депозитно – чековая эмиссия - данный вид эмиссии подрузамевает разновидность банковских операций, при которых банки создают вклады и открывают кредиты, а также зачисляют деньги на вклады с правом выписки клиентам чеков в пределах остатка на счете.

3) эмиссия ценных бумаг – вид эмиссии, который заключается в выпуске ценных бумаг в обращение.

Согласно Конституции Российской Федерации денежная эмиссия, то есть выпуск денег в обращение, в РФ осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации (п.1, ст.75). Денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускается. В конституции Российской Федерации, предусмотрена введение на банк России функцию эмиссии денег в обращение, не ограничивает полномочия Банка России какой-либо одной формой эмиссии. Банк России может осуществлять эмиссию денег в двух формах: в наличной и безналичной. Эмиссия денег может привести к инфляции.¹³

Вот например: С 1990 по 1995 гг. для покрытия дефицита бюджета Российской Федерации в основном использовалась эмиссия денег, что послужило мощным инфляционным фактором. На основании этого использовались различные государственные ценные бумаги – ГКО(государственные краткосрочные облигации) с трёхмесячным, шестимесячным и годовым сроками погашения, казначейские обязательства (КО), облигации внутреннего валютного государственного облигационного займа, облигации федеральных займов с переменным купоном (ОФЗ), государственные сберегательные займы и золотые сертификаты. Вот другой пример: в июле 1998 года операция «по превращению» краткосрочного внутреннего долга в долгосрочный внешний дополнилась новой операцией. Правительство Российской Федерации стремилась уменьшить объем внутреннего долга объявило о готовности обменять некоторые выпуски ГКО на новые еврооблигации. В результате такого свопа было обменено ГКО на сумму 27,7 млрд руб., что на тот момент составляло лишь 6% рынка ГКО/ОФЗ. Поэтому данная мера имела своей целью не столько смягчение бремени долга, сколько намерение правительства переломить экономические ожидания девальвации рубля. Осенью 1998 г. и в 1999 г. После того, как произошла девальвация, стало очевидным, что данная мера только ухудшила положение с государственным долгом. А как мы знаем государственный долг оказывает влияние на раскручивание инфляции. Дело в том, что размещение государственных ценных бумаг может иметь принудительный характер, что искажает действие рыночных механизмов и мотивацию поведения хозяйственных субъектов. ¹⁴

Еще одним источником является внешнее долговое финансирование. Альтернативные возможности внешнего льготного финансирования бюджетного дефицита (например, льготных займов по низким ставкам с длительными сроками погашения или получение безвозмездных субсидий из-за границы ) являются наиболее привлекательными, потому что в этом случае дефицит не только не оказывает негативного воздействия на экономику, но и он может оказаться весьма полезным, если такое финансирование связано с производительным использованием ресурсов. Использование внешнего долгового финансирования бюджетного дефицита оказывается относительно эффективным, когда уровень внутренних процентных ставок превышает среднемировой и имеется возможность относительно стабилизировать валютный курс.¹⁵

Привлечение средств источников за рубежом для финансирования бюджетного дефицита может оказаться относительно привлекательным вариантом для переходных экономик в тех случаях, когда:

1)первоочередной задачей макроэкономической политики является снижение вероятной инфляции. (т. к инфляция — это процесс обесценивания денег в результате переполнения каналов товарного обращения денежной массой. При инфляции уменьшаются реальные накопления, которые осуществляются в форме бумажных денежных средств, кроме всего прочего, уровень инфляции гораздо выше, чем номинальная ставка процента в кредитных учреждениях. Личные сбережения населения обесцениваются, кроме того цены в период открытой инфляции растут быстрее номинальных доходов, а также особенно быстро идет социальное расслоение. Большая часть населения - это нищие, которые переходят черту бедности.)

2) торговый баланс относительно благополучен при наличии благоприятных перспектив расширения рынка;

3) на внутреннем рынке ощущается дефицит капитала при высокой внутренней норме прибыли;

4) удается организовать концессионное финансирование( вид финансирования, который происходит на основе концессионного соглашения. Концессионное соглашение является договором, в нем содержатся элементы различных договоров. ¹⁶

Сторонами концессионного соглашения являются:

1) концедент (Российская Федерация, от ее имени выступает Правительство Российской Федерации или уполномоченный им федеральный орган исполнительной власти(например: федеральные министерства), или субъект Российской Федерации, от имени которого выступает орган государственной власти субъекта Российской Федерации, либо муниципальное образование, от имени которого выступает орган местного самоуправления.

2) концессионер –это индивидуальный предприниматель, российское или иностранное юридическое лицо или лицо, которое действует без образования юридического лица по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности) два и более указанных юридических лица.)

Внешнее долговое финансирование бюджетного дефицита связано с продажей государственных ценных бумаг правительствам, субъектам хозяйствования, населению других стран. Оно возможно в том случае, если данные облигации приносят большой доход, чем ценные бумаги других стран, т. е. уровень внутренних процентных ставок выше среднемирового. Установление таких ставок может быть результатом сознательных действий Центрального банка Российской Федерации.

Помимо внешнего долгового финансирования существует внутреннее долговое финансирование. Внутреннее долговое финансирование бюджетного дефицита нередко рассматривается как антиинфляционная альтернатива монетизации. Однако этот способ финансирования не устраняет угрозы роста инфляции, а только откладывает этот рост. Внутреннее долговое финансирование заключается, когда правительство Российской Федерации выпускает облигации в целях финансирования, то спрос на кредитные ресурсы возрастет, что при стабильной денежной массе приводит к повышению средних рыночных ставок процента. Если внутренние процентные ставки свободно изменяются, то их рост может быть большим, чтобы отвлечь банковские кредиты из частного сектора.

Если при внутреннем долговом финансировании бюджетных расходов внутренний рынок капиталов развит слабо и процентные ставки относительно фиксированы, возможности размещения облигаций среди населения ограничены, то типично для многих переходных экономик, то растущий частный сектор внутри страны обычно предъявляет повышенный спрос на иностранные активы, что неизбежно нарушает равновесие платежного баланса по финансовому счету. Более того если правительство намерено финансировать значительную часть своего бюджетного дефицита через продажу облигаций, то оно не может одновременно проводить жесткую антиинфляционную политику. Облигации будут пользоваться спросом только при достаточно привлекательном уровне дохода по ним. Если же этот доход будет низким (или отрицательным), то возможности внутреннего долгового финансирования бюджетного дефицита сильно уменьшаются даже вне зависимости от степени развития внутреннего рынка капитала. В этом случае экономические агенты будут стремиться приобрести не государственные облигации, а товары или вложить свои финансовые средства за рубежом, ограничивая тем самым возможности правительства финансировать бюджетный дефицит из внутренних небанковских источников и ухудшая состояние платежного баланса. В итоге частные внутренние инвестиции, чистый экспорт и частично

потребительские расходы - снижаются, вызывая "эффект вытеснения" (Эффект вытеснения — это побочный эффект стимулирующей фискальной политики государства. Например: увеличивая размеры государственных расходов это может быть вызвано экономическим спадом, правительство выходит на денежный рынок, чтобы профинансировать бюджетный дефицит. Рост спроса на деньги на финансовом рынке приводит к увеличению цены этих денег, по-другому говоря к росту процентной ставки, что неизбежно снизит спрос на инвестиции в реальный сектор экономики, данный эффект значительно ослабляет стимулирующий потенциал фискальной политики. Если внутренний рынок капиталов развит слабо, то процентные ставки относительно фиксированы и ограничены возможности размещения облигаций среди населения, что типично для многих переходных экономик, то растущий частный сектор внутри страны обычно предъявляет повышенный спрос на иностранные активы, что неизбежно нарушает равновесие платежного баланса по капитальному счету.¹⁷

Следует отметить, что и внутреннее и внешнее долговое финансирование бюджетный дефицит покрывается за счет займов, которые осуществляются государством как внутри страны, так и за ее пределами. На основании этого формируется внешний и внутренний долг государства.

Еще один метод - увеличение налогообложения. Ведь увеличение (чистый налогов то есть, сумм, которые взимаются государством, за минусом социальных трансфертов и. т. д) ведет к уменьшению доходов домашних хозяйств и доходов предприятий, а также к сокращению их расходов, занятости и выпуска продукции. Существует несколько видов налогообложения: традиционная (общая) система налогообложения, упрощённая система налогообложения, патентная система налогообложения.

Традиционная (общая) система налогообложения (данный вид налогообложения предусматривает уплату наибольшего количества налогов: налог на прибыль, уплачиваемый юридическими лицами; НДФЛ для индивидуальных предпринимателей и физических лиц; налог на добавленную стоимость; страховые взносы и прочие налоги.¹⁸

Упрощенная система налогообложения(этот вид системы, который характеризуется тем, что в упрощенной системе часть "традиционных" налогов заменяется единым налогом. Для применения данной системы необходимо, чтобы условия осуществления предпринимательской деятельности отвечали определенным законам Российской Федерации правилам и ограничениям.

Патентная система налогообложения ( этот вид налогообложения могут применять только индивидуальные предприниматели в отношении определённых видов деятельности. Предполагает собой получение патента, заменяющего собой уплату налога на получаемые предпринимателем доходы на определённый срок. Налоговым кодексом Российской Федерации установлены условия и ограничения применения современная экономическая наука сильно сомневается в его эффективности увеличения налогообложения, на первый взгляд кажется очевидным, что увеличение налогов – это самый простой способ сокращения или уменьшения дефицитов федерального бюджета Российской Федерации, однако есть некоторые ситуации, которые заставляют подумать, что возросшие налоги могут лишь увеличить дефицит.¹⁹

И последний метод так называемое секвестирование. Секвестр бюджета — принудительное сокращение расходов бюджета.

Секвестр представляет довольно радикальный способ борьбы с дефицитом бюджета и обычно используетеся, когда все остальные антидефицитные меры исчерпаны.²⁰

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, мы рассмотрели тему “Бюджетный дефицит и способы его пок -рытия”.

Действительно эта тема сейчас очень актуальна, потому что в России в настоящее время преобладает бюджетный дефицит. Прежде всего мы узнали, что бюджетный дефицит есть превышение расходов над доходами.

У дефицита бюджета есть 4 основные функции: распределительная( перераспределение), фондообразующая, стимулирующая и контрольная. Существует большое кол-во видов бюджетного дефицита. ( Например: по сроку действия можно говорить о временном бюджетном дефиците и постоянном)

Временный бюджетный дефицит - данный вид дефицита возникает не регулярно - из года в год, а лишь в отдельные периоды неблагоприятной социально-экономической конъюнктуры.

Постоянный (хронический) бюджетный дефицит-это вид бюджетного дефицита, для которого характерно регулярное возникновение. Главной причиной бюджетного дефицита прежде всего являются значительные расходы или небольшие доходы бюджетов. Также возникновение чрезвычайных обстоятельств войны, стихийные бедствия.

Мы узнали, что сумма накопленных средств за определенный промежуток времени бюджетных дефицитов образуют государственный долг. Государственный долг бывает двух видов: внутренний и внешний.

Бюджетный дефицит впервые еще был принят еще в СССР в далеком 1988 году. Со временем дефицит бюджета стал нарастать. Проведя анализ бюджета Российской Федерации в период 2008-2013 года можно сказать, что, среди данного промежутка времени только 2008 год, является профицитным, 2009 год, 2010 год - оказался сбалансированным, 2011, 2012 и 2013 год оказались дефицитными. У нас есть Резервный Фонд РФ, Фонд национального благосостояния, есть золотовалютные резервы Центрального банка РФ. В первых двух фондах( по оценкам) накоплено 3,5 триллиона рублей.(2012) а это треть годового бюджета страны.

Плохо еще то, что с 1 января 2010 года до 1 января 2014 года Министерство финансов не публикует сведения о поступлении и использовании нефтегазовых отходов федерального бюджета, и о зачислении средств в Резервный фонд и фонд национального благосостояния ( в соответствие с Федеральным законом от 30.09.2010 № 245-Ф3 “ О внесении средств изменений в бюджетный кодекс Российской Федерации и иные законодательные акты Российской Федерации.

В Калужской области бюджет в 2008 году оказался профицитным, а в 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 дефицитным соответственно. Из всех сравнимых бюджетов самым дефицитным стал бюджет Калужской области за 2013 год( он составил 5,5 млрд. рублей) Связанно это прежде всего с задолженностью компаний: ОАО “Людиновский тепловозостроительный завод – 19 млн. рублей, ОАО “Кадви” (задолженность составляет 18,5 млн. рублей), ОАО “КЗАЭ” 18,4 млн. рублей, ОАО “Калугапутьмаш” 13,5 млн. рублей.

Что касается бюджета 2014 года ситуация усугубляется дефицит составляет 5582506,3 тыс.рублей.

Существует специальная статья в Бюджетном Кодексе Российской Фе-

дерации (БК 92 РФ), в которой описано, что Дефицит бюджета субъекта Российской Федерации не должен превышать 15 процентов утвержденного общего годового объема доходов бюджета субъекта Российской Федерации без учета утвержденного объема безвозмездных поступлений.

Для субъекта Российской Федерации, в отношении которого осуществляются меры, предусмотренные пунктом 4 статьи 130 настоящего Кодекса, дефицит бюджета не должен превышать 10 процентов утвержденного общего годового объема доходов бюджета субъекта Российской Федерации без учета утвержденного объема безвозмездных поступлений.

1. Монетизация бюджетного дефицита (Кредитно-денежная эмиссия)

2. Внешнее долговое финансирование.

3. Внутреннее долговое финансирование.

4. Увеличение налогообложения.

5. Секвестирование.

6. Увеличение государственных доходов

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно-правовые акты.

1. Федеральный закон “О Федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов” № 198-Ф3 от 24.07.2007

2. Федеральный закон “О Федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов” № 204-Ф3 от 24.11.2008

3. Федеральный закон “О Федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов” № 308-Ф3 от 2.12.2009

4. Федеральный закон “О Федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов” № 357-Ф3 от 13.12.2010

5. Федеральный закон “О Федеральном бюджете на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов” № 371-Ф3 от 30.10.2011

6. Федеральный закон “О Федеральном бюджете на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов” №216-Ф3 от 3.12.2012

7. Закон Калужской области “Об областном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов” от 29.11.2007 № 375-ОЗ

8. Закон Калужской области “Об областном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов” от 19.11.2008 № 1103

9. Закон Калужской области “Об областном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов” от 04.12.2009 № 600-ОЗ

10. Закон Калужской области “Об областном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов” от 06.12.2010 № 687-ОЗ

11. Закон Калужской области “Об областном бюджете на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов” от 23.03.2012 № 262-ОЗ

12. Закон Калужской области “Об областном бюджете на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов” от 28.11.2013 №508-ОЗ

13. Закон Калужской области “Об областном бюджете на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов”

Монографии

1. Бюджетная система Российской Федерации./ Ю.И. Чуньков – М.: МГИУ, 2010 - 35 с.

2. Бюджетная система Российской Федерации: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим направлениям / Под. ред Г.Б. Поляка. – М:.ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-3 с.

3. Деньги. Кредит. Банки. Челноков В.А., изд. 2 перераб и доп. М. ИНФРА-М, 2011 – 783 с.

4. Макроэкономика. Краткий курс. /Вечканов Г.С, Г. Вечканова.-М.: Издательский дом Питер, 2008 – 244 с.

5. Макроэкономика: Учебник для вузов 2-е изд./ Г.С Вечканов., Г.Вечканова. –М.: Издательский дом Питер, 2010 - 181с .

6. Финансы: конспект лекций –М.: Эксмо, 2013 – 88 с.

7. Экономическая теория. / Гукасьян Г.М – М.: Издательский дом Питер, 2010 -181 с.

8. Экономическая теория/ Иохин В.Я – М:. ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 6c.

Материалы периодической печати

1. Артюхин Р.Е. Бюджетный учет: ньюансы отчетности // Бюджет – 2008 ,№11.

2. Артюхин Р.Е. Бюджетный учет: бюджетирование // Бюджет – 2009, №14.

1 Финансы: конспект лекций –М.: Эксмо, 2013 – 88 с.

2http://ru.wikipedia.org/wiki/%C1%FE%E4%E6%E5%F2%ED%FB%E9_%E4%E5%F4%E8%F6%E8%F2

3 Бюджетная система Российской Федерации: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим направлениям / Под. ред Г.Б. Поляка. – М:.ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-3 с.

4 .Макроэкономика. Краткий курс. /Вечканов Г.С, Г. Вечканова.-М.: Издательский дом Питер, 2008 – 244 с.

5 http://www.be5.biz/ekonomika/e014/31.htm

6http://ru.wikipedia.org/wiki/%C1%FE%E4%E6%E5%F2%ED%FB%E9_%E4%E5%F4%E8%F6%E8%F2

7 Бюджетная система Российской Федерации./ Ю.И. Чуньков – М.: МГИУ, 2010 - 35 с.

8 Финансы: конспект лекций –М.: Эксмо, 2013 – 88 с.

9 Экономическая теория. / Гукасьян Г.М – М.: Издательский дом Питер, 2010 -181 с.

10 http://www.be5.biz/ekonomika/e014/31.htm

11http://ru.wikipedia.org/wiki/%C1%FE%E4%E6%E5%F2%ED%FB%E9_%E4%E5%F4%E8%F6%E8%F2

12http://ru.wikipedia.org/wiki/%C1%FE%E4%E6%E5%F2%ED%FB%E9_%E4%E5%F4%E8%F6%E8%F2

13 http://www.ereport.ru/articles/macro/macro17.htm

14 Деньги. Кредит. Банки. Челноков В.А., изд. 2 перераб и доп. М. ИНФРА-М, 2011 – 783с.

15http://ru.wikipedia.org/wiki/%C1%FE%E4%E6%E5%F2%ED%FB%E9_%E4%E5%F4%E8%F6%E8%F2

16 Бюджетная система Российской Федерации./ Ю.И. Чуньков – М.: МГИУ, 2010 - 35 с.

17 Бюджетная система Российской Федерации./ Ю.И. Чуньков – М.: МГИУ, 2010 - 35 с.

18 Артюхин Р.Е. Бюджетный учет: бюджетирование // Бюджет – 2009, №14.

19 Экономическая теория/ Иохин В.Я – М:. ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 6c.

20http://ru.wikipedia.org/wiki/%C1%FE%E4%E6%E5%F2%ED%FB%E9_%E4%E5%F4%E8%F6%E8%F2