Тема 10. Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации

Финансовое прогнозирование базируется на I. Прогнозе объема продаж

II. Анализе финансового состояния предприятия III. Финансовой отчетности предприятия

—только I

—только I и II

—только I и III —I, II и III

64

В процессе финансового планирования

I. идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы II. устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы

III. формулируется последовательность действий по достижению поставленных целей

—только I

—только I и II

—только I и III —I, II и III

Отличительной особенностью финансового прогноза (в противоположность финансовому плану) может выступать

—Наличие нескольких сценариев развития событий

—Относительно короткие временные горизонты планирования

—Описание конкретных шагов, направленных на достижение поставленных целей

—Использование экспертных оценок

Отличительными особенностями финансового прогноза (в противоположность финансовому плану) могут служить

I. Наличие нескольких сценариев развития событий

II. Относительно длинные временные горизонты прогнозов

III. Присвоение каждому возможному варианту развития событий определенной вероятности

IV. Использование экспертных оценок

—только I

—только I и II

—только I, II и III —I, II, III и IV

К числу отличительных особенностей финансового плана (в противоположность прогнозу) относится

—наличие описания конкретных шагов, направленных на достижение поставленных целей

—использование статистических методов прогнозирования

—использование метода экспертных оценок

—использование данных о фактически достигнутых за предыдущие периоды результатах

Наличие описания конкретных мероприятий, направленных на достижение поставленных финансовых целей, является отличительным признаком

—финансового прогноза

65

—финансового плана

—основного бюджета

—бюджета движения денежных средств

Стратегия финансирования, как составная часть бизнес-плана проекта содержит следующую информацию

—Прогноз выручки от реализации проекта

—Прогнозируемая финансовая отчетность предприятия с учетом и без учета проекта

—Источники, формы и динамика финансирования проекта

—Амортизационная политика

Прогнозирование объема продаж может основываться на I. опросе торговых менеджеров

II. методах статистического прогнозирования

III. анализе соотношения уровня продаж с различными макроэкономическими индикаторами

—только I

—только I и II

—только I и III —I, II и III

Основными целями процесса бюджетирования на предприятии являются I. формализация процесса планирования

II. создание базы для оценки достигнутых результатов

III. способствование координации и коммуникации между различными службами компании

—только I

—только I и II

—только II и III —I, II и III

Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей включает I. идентификацию базового показателя

II. определение производных показателей и характера их зависимости от базового

III. составление прогнозной финансовой отчетности

—только I

—только I и II

—только I и III —I, II и III

Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей используется для

—составления прогноза объема продаж

66

—составления прогнозного баланса

—составления бюджета денежных средств

—разработки оперативных финансовых планов

Бюджет производства, как элемент основного (генерального) бюджета хозяйствующего субъекта, формируется непосредственно на основе

—Производственного плана

—Прогноза прибыли

—Бюджета продаж

—Бюджета себестоимости

К методам прогнозирования финансовых показателей относятся I. метод экспертных оценок

II. методы регрессионно-корреляционного анализа III. методы ситуационного анализа

—только I

—только I и II

—только I и III —I, II и III

Среди приведенных определений укажите наиболее близко характеризующее содержание понятия «финансовое планирование»

—разработка стратегических целей деятельности предприятия

—разработка альтернативных финансовых показателей и параметров

—определение вариантности развития состояний предприятия на основе сложившихся тенденций

—воплощение целей и задач в форму конкретных финансовых показателей

Типовые задачи

Тема 4

Рассчитать годовую ставку по банковскому вкладу, использую формулу сложных процентов, если ежемесячно на вклад начисляется доход, равный 1% Ответ представить в процентах в формате десятичной дроби с двумя

знаками после запятой (хх,хх).

Сколько готов заплатить инвестор за облигацию с нулевым купоном

Номиналом, руб.	10000
сроком погашения, лет	10
при ставке дисконтирования, в %	2

67

Ответ представить в формате десятичной дроби с двумя знаками после запятой (хх,хх).

Инвестор поместил на депозит в банк
сроком на 2 года сумму в размере, руб.	10000
В течение первого года номинальная
ставка (годовая) составила, в %	5
В течение второго года номинальная	5,05

годовая ставка по вкладу составила, в %

Начисление процентов помесячное. Если в течение всего периода инвестор

не производил никаких изъятий со счета, его начисленный процентный доход к концу второго года составит____

Ответ представить в формате десятичной дроби с двумя знаками после запятой (хххх,хх).

Инвестор в начале года купил акцию	5000
стоимостью
а в конце года продал за, руб.	5275
Определить доходность операции
Ответ представить в процентах в формате
десятичной дроби с двумя знаками после
запятой (хх,хх).
Общий инвестиционный период составляет	7 лет
Годовая процентная ставка, в %	5
Проценты начисляются	ежеквартально
Определите квартальную доходность
Ответ представить в процентах в формате
десятичной дроби с двумя знаками после
запятой (хх,хх).
Доходность актива за первый год
составила, в %	7,00
Доходность актива за второй год
составила, в %	7,14
За последующие, лет	3

68

Доходность стабилизировалась и
составила, в %	7,21

Определить общую доходность инвестора при простой схеме начисления процентов Ответ представить в процентах в формате десятичной дроби с

двумя знаками после запятой (хх,хх).

Заемщик получил кредит сроком на	3
Сумма кредита составляет	55000
Общая сумма к погашению вместе с
процентами составит	82500

Определить годовую ставку доходности с использованием простой схемы начисления процентов Ответ представить в процентах в формате десятичной дроби с двумя знаками после запятой (хх,хх).

Заемщик будет выплачивать кредит с
течение следующих лет	5
Выплаты будут осуществляться равными
долями в размере, руб.	5500
Ставка процента по кредиту составляет, в
%	12

Определить первоначальную величину кредита (с использованием метода дисконтирования)

Ответ представить в процентах в формате десятичной дроби с двумя знаками после запятой (хх,хх).

Привилегированная акция предусматривает
выплату ежегодного дивиденда в размере,
руб.	10
Номинал акции, руб.	200
Альтернативные инвестиции могут быть
сделаны под следующий процент доходности,
в %	8,5

Стоимость привилегированной акции составит____ руб. Ответ представить в виде десятичной дроби с округлением до 2-х знаков после запятой

69

Инвестор анализирует ценную бумагу,
по который ожидается бессрочный
ежегодный доход , руб.	1300
при ежегодной ожидаемой инфляции, в
%	12
Требуемая доходность по аналогичным
ценным бумагам составляет, в %	24

Какова стоимость ценной бумаги по оценке инвестора ответ представить в виде десятичной дроби с округлением до 2-х знаков после запятой

Тема 5
Имеются следующие
показатели
объем продаж	20000
издержки производства	2000
коммерческие расходы	1000
управленческие расходы	600
проценты к получению	1400
проценты к уплате	1800
налог на прибыль	400

Определить величину операционной прибыли компании. Ответ представить в целых числах (хххх)

Имеются следующие
показатели
объем продаж	20000
издержки производства	2000
коммерческие расходы	1000
управленческие расходы	600
проценты к получению	1400
проценты к уплате	1800
налог на прибыль	400

Определить величину прибыли до налогообложения. Ответ представить в целых числах (хххх)

Имеются следующие показатели

70

выручка от реализации продукции	5600
сумма дооценки внеоборотных активов	3300
страховое возмещение полученное в результате
аварии	1200
поступления в порядке предварительной оплаты
продукции	700
прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном
году	430
поступления от продажи основных средств	2400
полученный кредит	10300
штраф, полученный за несвоевременное
выполнение условий договора	456
сумма налога на добавленную стоимость	234
Определить величину прочих доходов.
Ответ представить в целых числах (хххх)
Имеются следующие показатели
выручка от реализации продукции	5600
сумма дооценки внеоборотных активов	3300
страховое возмещение полученное в результате
аварии	1200
поступления в порядке предварительной оплаты
продукции	700
прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном
году	430
поступления от продажи основных средств	2400
полученный кредит	10300
штраф, полученный за несвоевременное
выполнение условий договора	456
сумма налога на добавленную стоимость	234

Какова сумма средств, не включаемых в доходы организации. Ответ представить в целых числах (хххх)

Точка безубыточности компании "G&J" в рублевом
выражении составляет	4520
при годовых фиксированных затратах в	1200

Определить долю маржинальной прибыли в одном рубле выручки.

71

Ответ округлить до двух знаков после запятой

(х,хх)

Багетная мастерская принимает заказы на
изготовление художественной печати и
оформлению фотографий
Средняя стоимость услуги на один заказ (печать,	990
оформление фотографии) составляет, руб.
Стоимость багета по оптовой цене, руб.	300
Постоянные затраты на аренду и оплату
управленческих расходов в месяц составляют ,
руб.	12 000
Амортизация оборудования в месяц составляет ,
руб.	400
Переменные затраты на краску и расходные
материалы на 1 заказ составляют примерно, руб.	200
Целевая прибыль составляет, руб.	20000

Определить количество заказов багетной мастерской, при которой будет достигнута безубыточность производства.

Ответ представить в целых числах с округлением до ближайшего большего целого числа (хх)

Багетная мастерская принимает заказы на
изготовление художественной печати и
оформлению фотографий
Средняя стоимость услуги на один заказ (печать,	990
оформление фотографии) составляет, руб.
Стоимость багета по оптовой цене, руб.	300
Постоянные затраты на аренду и оплату
управленческих расходов в месяц составляют ,
руб.	12 000
Амортизация оборудования в месяц составляет ,
руб.	400
Переменные затраты на краску и расходные
материалы на 1 заказ составляют примерно, руб.	200
Целевая прибыль составляет, руб.	20000

Определить количество заказов багетной мастерской, при которой будет достигнута целевая прибыль.

Ответ представить в целых числах с округлением до ближайшего большего целого числа (хх)

72

Предприятие реализует свою продукцию по цене Фиксированные расходы на производство и реализацию данного вида изделий составляют

Переменные затраты за единицу.

Плановая прибыль до уплаты налогов составит

1105

45200

650

25300

Рассчитайте запас финансовой прочности в натуральном выражении. Ответ представить в целых числах

Предприятие реализует свою продукцию по цене Фиксированные расходы на производство и реализацию данного вида изделий составляют

Переменные затраты за единицу.

Плановая прибыль до уплаты налогов составит

1105

45200

650

25300

Рассчитайте запас финансовой прочности в стоимостном выражении. Ответ представить в целых числах

Предприятие реализует свою продукцию по цене Фиксированные расходы на производство и реализацию данного вида изделий составляют

Переменные затраты за единицу.

Плановая прибыль до уплаты налогов составит

1105

45200

650

25300

Рассчитайте запас финансовой прочности в процентах.

Ответ представить в виде коэффициента с точностью до двух знаков после запятой

Компания "Малышок" производит
соки для детского питания различных
наименований
	30
В среднем переменные затраты на одну пачку
сока (0,9 литра) составляют, руб.
Постоянные затраты составляют	10000
Компания планирует установить более	10
производительное оборудование, что повлечет
увеличение постоянных затрат на, в %
При этом позволит уменьшить переменные	30

73

затраты на, в %
как изменится точка безубыточности и на	0,2

сколько, если доля маржинальной прибыли в выручке останется неизменной и составит варианты ответа:

увеличится на ХХ уменьшится на хх не изменится

Тема 6

Определите продолжительность финансового цикла
компании исходя из следующих данных (в днях):
средний период оборота запасов сырья и материалов		20
средний период оборота незавершенного производства		10
средний период оборота запасов готовой продукции		39
средний период оборота дебиторской задолженности		22
средний период оборота кредиторской задолженности		37
Ответ представить в целых числах (в днях)
Определите продолжительность операционного цикла
компании исходя из следующих данных (в днях):
средний период оборота запасов сырья и материалов		20
средний период оборота незавершенного производства		10
средний период оборота запасов готовой продукции		39
средний период оборота дебиторской задолженности		22
средний период оборота кредиторской задолженности		37
Ответ представить в целых числах (в днях)
Исходя из следующих данных компании "L&M" за
год:
	2000
Выручка
Себестоимость	2600
Запасы материалов	60
Остатки готовой продукции	200
Дебиторская задолженность	180

74

Денежные средства

50

Определите:

коэффициент оборачиваемости компании ответ представить в виде десятичной дроби с округлением до двух знаков после запятой (х,хх)

Исходя из следующих данных компании "L&M" за
год:
	2000
Выручка
Себестоимость	2600
Запасы материалов	60
Остатки готовой продукции	200
Дебиторская задолженность	180
Денежные средства	50

Определите:

оборачиваемость оборотного капитала в днях (из расчета 360 дней в году)

ответ округлить до большего целого числа

Исходя из следующих данных компании "L&M" за
год:
	2000
Выручка
Себестоимость	2600
Запасы материалов	60
Остатки готовой продукции	200
Дебиторская задолженность	180
Денежные средства	50

Определите:

оборачиваемость запасов в днях (из расчета 360 дней в году) ответ округлить до большего целого числа

Исходя из следующих данных компании "L&M" за
год:
	2000
Выручка
Себестоимость	2600
Запасы материалов	60

75

Остатки готовой продукции	200
Дебиторская задолженность	180
Денежные средства	50

Определите:

оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (из расчета 360 дней в году)

ответ округлить до большего целого числа

76