Тема 24. Механизм управления финансовой устойчивостью организаций и его совершенствование

Содержание

Введение

1. Теоретические основы управления финансовой устойчивостью организаций

1.1. Финансовая устойчивость как объект управления

1.2. Механизм управления финансовой устойчивостью и его конструкция

2. Характеристика и оценка действующего на … (наименование предприятия) механизма управления финансовой устойчивостью

2.1. Краткая экономическая характеристика организации

2.2. Расчет и оценка уровня финансовой устойчивости (или несостоятельности) предприятия

2.3. Методы, приемы и инструменты финансового менеджмента, используемые в управлении устойчивостью предприятия

3. Проект формирования эффективного механизма управления финансовой устойчивостью (наименование организации)

3.1. Разработка финансовой политики предприятия с целью обеспечения (варианты: восстановления, стабилизации, роста) устойчивости предприятия

3.2. Набор методов и инструментов, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Приложения

Материалы для разработки темы.

1.Материалы годовой и квартальной отчетности организации: Бухгалтерский баланс (ф.1), Отчет о прибылях и убытках (ф.2), Отчет о движении капитала (ф.3), Отчет о движении денежных средств (ф.4), Приложения к бухгалтерскому балансу (ф.5), отчет о структуре затрат и др.

2. Нормативно-правовые и иные документы организации (при наличии данных): материалы Устава, данные из кредитного досье предприятия в банке (об условиях кредитования и документальном оформлении банковских ссуд).

3. Данные бухгалтерского учета организации (при наличии данных): Сведения из бухгалтерских регистров о сроках и суммах дебиторской и кредиторской задолженностей, наличии сомнительных, просроченных и реструктурированных долгов, условиях реструктуризации кредиторской задолженности, суммах выручки и затрат на производство и реализацию основных видов продукции.

4. Плановая информация организации (при наличии данных): за истекший и предстоящий год: планы реализации, прибыли и ее распределения, оборотных средств, инвестиции, финансового оздоровления, из производственной части плана на предстоящий год- о потребности на конец периода в семенах, кормах, животных на выращивании и откорме, незавершенном производстве в растениеводстве, готовой продукции (товарах для реализации) и других видах оборотных активов.

Требования к содержанию разделов:

Глава 1.

Раздел 1.1. Студент называет основные виды устойчивости (коммерческая, функциональная, капитальная, организационно–структурная, финансовая), раскрывает экономическое содержание финансовой устойчивости и подробно рассматривает ее как системный объект управления. Этот аспект предполагает представление финансовой устойчивости как типа эффективного финансового состояния предприятия, характеризующегося оптимальными финансовыми параметрами. Последние формируются лишь при наличии постоянно сбалансированных финансовых интересов государства, собственника, разных контрагентов и работников предприятия. Эти интересы затрагивают финансовые отношения как в производственно – коммерческой деятельности (формирующие прибыль и капитал, достаточные для обеспечения краткосрочной финансовой устойчивости), так и в сфере инвестиций и инноваций (гарантирующих стабильный рост и длительное устойчивое развитие хозяйствующих субъектов). Поэтому исследование финансовой устойчивости как объекта управления предполагает необходимость изучения студентом реальных и потенциальных угроз финансовому равновесию предприятия (факторов финансовой устойчивости), а также способов обеспечения его финансовой стабильности и устойчивого роста. Студент называет основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость (без их характеристик и расчета), сферу их формирования (например: краткосрочная финансовая устойчивость формируется в сфере управления оборотным капиталом, а долгосрочная – в производственно – коммерческой и инвестиционной деятельности и т. д.) и соответствующие финансовые отношения, являющиеся объектом управления.

Раздел 1.2. Дается понятие о механизме управления финансовой устойчивостью предприятия как составной части общего финансового механизма, его основных звеньях и конструкции. Выяснив специфику финансовых отношений, формирующих финансовую устойчивость предприятия, студент перечисляет набор общих и специфических методов, приемов и инструментов финансового менеджмента, используемых для обеспечения оптимальных параметров финансового состояния предприятия (сбалансированности запасов и затрат с экономическими обоснованиями источниками формирования, внеоборотных активов с законными пассивами и т.д.). Рассматриваются нормативно – правовые основы формирования финансовой устойчивости: Гражданский Кодекс РФ (ч.1), определивший основной целью предпринимательства получение прибыли, Налоговый Кодекс РФ (предприятия, не уплачивающие налоги, не могут быть финансово устойчивыми), законы о различных организационно – правовых формах хозяйствования, «О несостоятельности (банкротстве)» (нежелательной альтернативе финансовой устойчивости), «О федеральном бюджете РФ», «О банковской деятельности», указы Президента РФ, программы социально – экономического развития РФ на средне – и долгосрочную перспективу, методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятий, реструктуризации долгов, финансовому оздоровлению, другие законодательные акты и нормативные документы Правительства РФ, опубликованные в последние годы. Используется также устав предприятия и его учетная политика (финансовый аспект). Соотношение юридической, методической, информационной базы, используемых в разных сферах формирования финансовой устойчивости, методов и инструментов и финансовых отношений образует конструкцию финансового механизма. Студент, используя мнения различных авторов, делает заключение о современной конструкции управления финансовой устойчивостью предприятия и ее эффективности.

Глава 2.

Раздел 2.1. (см. раздел «Требования к содержанию курсового проекта»).

Раздел 2.2. Студент должен описать и оценить используемый конкретным предприятием в отчетном году механизм управления финансовой устойчивостью. Выяснив в главе 1 сущность и виды финансовой устойчивости, а также её значение для обеспечения экономического роста, студент в разделе 2.2 называет внешние и внутренние факторы, влияющие на ее уровень, возможность и методику управления их воздействием на финансовые показатели анализируемой организации. Здесь же дается оценка финансового состояния предприятия за последние 2 года. По материалам предприятия выявляется взаимосвязь, различие и субординация понятий «финансовое состояние» и «финансовая устойчивость», а по значениям абсолютных и относительных финансовых показателей определяется тип финансовой устойчивости предприятия, выявляются «болевые точки» и «точки роста». Диагностика уровня финансовой устойчивости (неустойчивости) завершается прогнозированием вероятности банкротства исследуемого предприятия. Студент использует все известные ему методы для выявления опасности банкротства, пытается определить вид кризиса, который характеризует каждый из них, и устанавливает стадию банкротства (скрытую, финансовую неустойчивость, явное банкротство).

Раздел 2.3. Завершается глава 2 характеристикой методов, приемов и инструментов, используемых предприятием в отчетном году для управления финансовой устойчивостью. Для этого, прежде всего, характеризуются известные механизмы приспособления предприятия к инфляции, условиям налогообложения, кредитования и расчетов за продаваемую продукцию (внешним экономическим факторам) и внутренний механизм управления имуществом, затратами, выручкой, прибылью, основными и оборотными средствами, капиталом и денежными потоками. Особое внимание уделяется методам диагностики финансовой устойчивости, финансового анализа, финансового планирования, нормирования собственного оборотного капитала, оптимизации остатков оборотных активов и источников формирования и других методов, приемов и инструментов финансового менеджмента. Выявляются достоинства и недостатки методов управления финансовой устойчивостью, используемых в отчетном году организацией.

Глава 3.

Раздел 3.1. Студент разрабатывает проект совершенствования механизма управления финансовой устойчивостью предприятия. Для этого обосновывается проект новой финансовой политики предприятия с целью обеспечения его финансовой устойчивости. Ее содержание зависит от типа финансовой устойчивости (стадии банкротства) и целей предприятия: стратегических и тактических. Последние целесообразно предварительно определить с учетом положения и движения предприятия по матрице финансовой стратеги Ж. Франшона и И. Романе.

Раздел 3.2. Предлагаются и обосновываются конкретные меры по совершенствованию используемого предприятием механизма приспособления к влиянию неблагоприятных внешних факторов, направленных на снижение угроз потери финансовой устойчивости: изменение форм финансовых планов и методики их составления, налогового и кредитного планирования, совершенствования денежных расчетов и т.п. с целью увеличения прибыли (снижения убытков) и синхронизации денежных потоков. Особое внимание уделяется проблеме реструктуризации долгов предприятия. Выявляется структура кредиторской задолженности предприятия, возможность отсрочки, рассрочки и списания просроченных долгов по налоговым платежам, платежам во внебюджетные фонды и др. Все предложения подтверждаются конкретными цифровыми расчетами по предприятию.

Особое внимание уделяется рационализации внутренних методов финансового оздоровления с целью достижения или сохранения финансовой устойчивости предприятия: качественному финансовому планированию и нормированию собственных оборотных средств, использованию операционного анализа, расчетов порога рентабельности запаса финансовой прочности, влияния операционного и финансовых рычагов, анализа чувствительности и других способов управления собственным капиталом, оборотным капиталом и инвестициями.

В конце проектной части студент определяет общий экономический эффект от реализации проектных рекомендаций (составляет прогнозный бухгалтерский баланс и определяет проектную финансовую устойчивость).