2.5. Прочие затраты (в последующие за отчетным годы).

Как и в отчетном году, прочие затраты определяются в процентах к 1-4 строкам сметы затрат.

На основании всех выполненных расчетов (см.2-6) - смета затрат на производство и реализацию продукции на последующие за отчетным три года. Смета затрат приведена в табл. 12.

Таблица 12

Смета затрат на производство и реализацию продукции

на последующие за отчетным три года, в тысячах рублей.

Элементы затрат	Сумма затрат
	первый год	второй год	третий год
1. Материальные затраты	4698,54	5098,66	5557,56
2. Затраты на оплату труда	1438	1519	1602,9
3. Отчисления на социальные нужды	511,9	540,7	570,6
4. Амортизация основных фондов	1445,82	1445,82	1445,82
1 – 4 строк	8094,26	8604,18	9176,88
5. Прочие затраты (19 % от 1-4)	1537,9	1634,8	1743,6
6. Итого	9632,2	10239	10920,5

2.6. Формирование и распределение прибыли (в последующих за отчетным годы).

Расчеты по формированию и распределению прибыли в таблице 13 Оптовые цены остаются на уровне отчетного года.

Таблица 13

Формирование и распределение прибылей

в последующие за отчетным годы, в тысячах рублей.

Номера строк	Условные обозначения	Годы
		Отчетный	Последующие за отчетным
			1-й	2-й	3-й
1	Vп	1100	1243	1404,59	1597
2	Цо	10,13	10,13	10,13	10,13
3	Vp	11143	12591,59	14228,49	16177,61
4	ЗПР	8774,359	8851,78	8865,86	9068,01
5	Пр	2368,641	3739,81	5362,63	7109,6
6	Пи	8	-30	15	-25
7	Пво	3	5	-12	30
8	Пб	2379,641	3714,81	5365,63	7114,6
9	Нп	523,52	817,26	1180,44	1565,212
10	Пч К Сн	1856,12 928,06 928,06	2897,55 2897,55	4185,19 4185,19	5549,39 5549,39
11	∆П	-	1041,43	2329,07	3693,27

3. Расчет показателей эффективности капитальных вложений.

Капитальные вложения в сумме 928,06 тыс. руб. за счет прибыли отчетного года были израсходованы на приобретение и установку технологического оборудования.

Для экономического обоснования целесообразности капитальных вложений следует определить:

а) величину чистого дисконтированного дохода (ЧДД);

б) индекс доходности (ИД);

в) срок окупаемости капитальных вложений (Ток).

Норма дисконта равна 14 %. За шаг расчета (t) необходимо принимать один год. Горизонт расчета (Т) равен количеству лет службы покупаемого оборудования – 3 года.

Учитывая то, что предприятие уже работает несколько лет, при определении эффекта, достигаемого на каждом шаге, следует принимать во внимание увеличение чистой прибыли ( П), относительно отчетного года, полученное предприятием после приобретения и установки оборудования, а также амортизационные отчисления, приходящиеся на вновь введенное оборудование.

Таблица 14

Эффект и сумма капитальных вложений по годам, в тысячах рублей

№ п/п	Показатель	Условные обозначения	Год
			Отчетный	Последующий за отчетным
				1-й	2-й	3-й
1.	Увеличение чистой прибыли относительно отчетного года	 П	-	1041,43	2329,07	3693,27
2.	Сумма амортизационных отчислений, приходящаяся на вновь введенное оборудование	А	-	324,821	324,821	324,821
3.	Итого эффект, достигаемый на каждом шаге	Эt	-	1366,251	2653,891	4018,091
4.	Объем капитальных вложений	К	928,06	-	-	-
5.	Номер шага расчета	t	0	1	2	3
6.	Норма дисконта	Е	-	0,14	0,14	0,14

Капитальные вложения сделаны в начале периода и поэтому чистый дисконтированный доход определяется по формуле в тыс. руб.:

=

где  Пt – увеличение чистой прибыли в соответствующем году (номере шага расчета), руб.;

Аt - амортизационные отчисления, приходящиеся на вновь введенное оборудование в соответствующем году (номере шага расчета), руб.;

Е - норма дисконта

t - номер шага расчета. В нашем примере номер года;

К – объем капитальных вложений.

Чистый дисконтированный доход положителен.

После этого определяем индекс доходности (ИД) по формуле:

=

где Эt – дисконтированные эффекты по годам;

К – величина капитальных вложений (в нашем случае не дисконтированная, так как вложения произведены в конце отчетного года).

Индекс доходности больше единицы, и он свидетельствует о том, что на каждый рубль капитальных вложений будет получено 4,43 рубля эффекта.

Срок окупаемости капитальных вложений определяется по формуле:

=

где То – срок окупаемости, год;

Дср.г. – среднегодовой доход (дисконтированный эффект).

Из приведенных расчетов следует, что величина чистого дисконтированного дохода положительна, индекс доходности больше единицы, а срок окупаемости составляет всего лишь 8 месяцев. Следовательно, капитальные вложения экономически целесообразны.

Заключение.

Проанализировав выше данные расчеты (после того как запустили эксплуатацию нового оборудования) мы видим, что объем производства с каждым годом увеличивается в 1,13 раза, а затраты на рубль товарной продукции снижаются. При росте объема производства растет и производительность труда, затраты на оплату труда повышаются. Затраты на производство и реализацию продукции увеличиваются за счет увеличения объема производства. Прибыль от реализации продукции также увеличивается, т.к. затраты на производство и реализацию продукции равны себестоимости реализованной продукции. Балансовая прибыль увеличилась за счет повышения прибыли от реализации продукции и достаточно низких убытков от реализации имущества (- 8000 руб.), но высоких доходах от внереализацинных операций (+26 000 руб.). Так как объем производства, и стоимость основных фондов повысилась, то, следовательно, повышается и фондоотдача. Из приведенных расчетов следует, что величина чистого дисконтированного дохода положительна, индекс доходности больше единицы, а срок окупаемости составляет всего лишь 8 месяцев. Следовательно, капитальные вложения экономически целесообразны

Литература.

1. Сафронов Н.А. Экономика предприятия .Учебник. Москва 1999г.

2. Щур А.В. Курс лекций по дисциплине «Экономика предприятия»

Таблица 15. Показатели деятельности предприятия до и после капитальных вложений

Наименование показателя	Единица измер.	Отчетный год	Год, последующий за отчетным
			1-й	2-й	3-й
1. Объем производства продукции	ед.	1100	1243	1404,59	1597
2. Объем товарной продукции	тыс.руб.	11143	12591,59	14228,49	16177,61
3. Объем реализованной продукции	тыс.руб.	11143	12591,59	14228,49	16177,61
4. Затраты на производство продукции	тыс.руб.	8774,359	8851,78	8865,86	9068,01
5. Себестоимость товарной продукции	тыс.руб.	8774,359	8851,78	8865,86	9068,01
6. Себестоимость реализованной продукции	тыс.руб.	8774,359	8851,78	8865,86	9068,01
7. Затраты на рубль товарной продукции	коп.	78	70	62	56
8. Прибыль от реализации продукции	тыс.руб.	2368,641	3739,81	5362,63	7109,6
9. Балансовая (валовая) прибыль	тыс.руб.	2379,641	3714,81	5365,63	7114,6
10. Чистая прибыль	тыс. руб.	1856,12	2897,55	4185,19	5549,39
11. Рентабельность продукции	проц.	27	42	60	78
12. Стоимость основных фондов	тыс. руб.	10270	11198,06	11198,06	11198,06
13. Фондоотдача	руб. прод. руб. ОФ	1,085	1,12	1,27	1,44
14. Численность работников ППП	чел.	54	51	49	47
15. Производительность труда – выработка	руб. прод. чел. - м-ц. спис.	17196	20574	24198	28663

27