Часть 2. Анализ деятельности предприятия

Тема 7. Анализ баланса

Ни одна сумма денежных средств в финансовом отчете предприятия, собственно, как и в любом другом отчете, не появляется сама по себе. Рассматриваемые вне общего контекста сведения о том, что общие денежные расходы компании в течение 2008 года составили 7,5 млрд. руб., информативности практически не несут. Чтобы понять, что скрывается за этой суммой, нужно знать и другие показатели, например валовую и производственную прибыли. В то же время балансовый отчет, хотя и помогает оценить текущую стоимость компании, но не в состоянии ответить, например, на следующие вопросы:

• увеличивается или уменьшается стоимость компании с течением времени?

• как текущие активы компании связаны с текущими задолженностями (краткосрочными обязательствами)?

• насколько умело руководство компании использует ресурсы компании для создания прибыли?

• как изменяются со временем составляющие активов компании?

Процесс анализа финансовых документов и коэффициентов позволит сделать точную оценку деятельности фирмы. Имеется тесное взаимоотношение между двумя видами анализа; анализ баланса помогает создать полную картину деятельности и стратегии компании, а анализ коэффициентов — понять все нюансы увеличения или уменьшения прибыли компании.

По сути, анализ баланса исследует взаимоотношения между элементами финансового и балансового отчетов, а также их изменения во времени. Анализ коэффициентов рассматривает определенные взаимоотношения между отдельными показателями в финансовом отчете.

В своей основе анализ баланса зависит от приведения к общему, за счет чего и происходит перевод единиц денежных сумм на более обобщенный уровень измерения.

Чтобы привести отчет к общему все цифровые показатели делятся в отчете на одно и то же число. Например, очень удобно приводить к общему финансовый отчет посредством деления каждой записи на валовой объем продаж за период, рассматриваемый в отчете. При этом все суммы, от стоимости проданных товаров до производственной прибыли и от налогов на прибыль до текущих расходов, превращаются в процентные показатели валового объема продаж. Это позволяет сравнить результаты деятельности компании в текущем году с предыдущим годом или финансовое положение различных компаний, или показатели данной компании со средними показателями в отрасли.

Логическое обоснование "приведенного к общему" в терминах валового объема продаж заключается в том, что большая часть деятельности компании зависит от ее доходов. В хорошо управляемой компании увеличение доходов приводит к увеличению прибыли. И, хотя есть исключения, тем не менее, более высокий объем продаж приводит к более высокому уровню оплаты. Поскольку валовой объем продаж влияет на огромное количество элементов финансового отчета, приведенный к общему отчет обычно базируется на валовом объеме продаж.

7.1. Использование, приведенных к общему, финансовых отчетов

Запустите приложение Microsoft Excel. Сформируем финансовый отчет предприятия.

Перейдите на Лист 1. Переименуйте Лист 1 в Финансовый отчет 1.

Введите в рабочий лист Финансовый отчет 1 следующие данные (рис.7.1):

Рис.7.1. Образец финансового отчета

Примечание. Не забудьте расширить столбец А.

В ячейке C7 рассчитайте объем продаж:

Объем продаж = Валовой объем продаж - (Возвраты + Скидки)

=C4-(B5+B6)

В ячейке B12 рассчитайте стоимость проданных товаров:

Стоимость проданных товаров = Товарно-материальный запас на 1/7/2008 + Покупки -Товарно-материальный запас на 30/6/2009

=B9+B10-B11

В ячейке C13 рассчитайте валовую прибыль:

Валовая прибыль = Объем продаж - Стоимость проданных товаров

=C7-B12

В ячейке C22 рассчитайте расходы по основной деятельности:

Расходы по основной деятельности = Телефон + Аренда + Процент, векселя к оплате +Амортизация + Страховка + Заработная плата

=СУММ(B16:B21)

В ячейке C24 рассчитайте прибыль от основной деятельности:

Прибыль от основной деятельности = Валовая прибыль - Расходы от основной деятельности

=C13-C22

Получим (см.рис.7.2).

Рис.7.2. Образец финансового отчета

Выделите в рабочем листе диапазон, содержащий весь отчет целиком A1:C24 и скопируйте его (рис.7.3).

Рис.7.3. Инструмент "Копировать"

Перейдите на Лист 2. Переименуйте Лист 2 в Финансовый отчет 2.

Сделайте активной ячейку А1 и щелкните по ней правой клавишей мыши для открытия контекстного меню. В нем выберите пункт "Специальная вставка". В окне "Специальная вставка" в группе "Вставить" установите переключатель "Значения". Нажмите на кнопку OK (рис.7.4).

Рис.7.4. Специальная вставка

Перейдите на рабочий лист Финансовый отчет 1. Выделите ячейку, которая содержит значение валового объема продаж C4. Выполните команду Копировать и перейдите на рабочий лист Финансовый отчет 2. Выделите на рабочем листе диапазон, содержащий цифровые значения всего отчета B3:C24. Нажмите инструмент "Копировать" (рис.7.3). Выполните команду "Специальная вставка". В окне "Специальная вставка" в группе "Операция" установите переключатель "Разделить" (рис.7.5). Нажмите на кнопку OK.

Рис.7.5. Специальная вставка с операцией "Разделить"

Не снимая выделение, установите в ячейках процентный формат (один знак после запятой) командой меню "Формат"-"Ячейки" (из контекстного меню), вкладка "Число" (рис.7.6).

Рис.7.6. Установка процентного формата

Выполните команду меню Файл – Параметры. Выберите вкладку "Дополнительно". Снимите флажок "Показывать нули в ячейках, которые содержат нулевые значения (рис.7.7). Нажмите на кнопку OK.

Рис.7.7. Настройка вида рабочего листа Excel

В результате будет получена следующая таблица (рис.7.8):

Рис.7.8. Образец финансового отчета

Сохраните данные в файле 1.хlsx в своей папке, которая находится в папке Мои документы.

Обратите внимание на то, что, хотя приведенный к общему финансовый отчет не добавляет никакой информации к отчету, он позволяет с большей легкостью ответить на некоторые вопросы. Например, сразу видно, что самая большая статья — это Стоимость проданных товаров. Стоимость проданных товаров составила почти пятьдесят процентов валового объема продаж. Следует отметить, что в поисках повышения прибыли управляющему компании следует обратить внимание на статью Стоимость проданных товаров. Приведенный к общему финансовый отчет легко позволяет определить категории доходов и расходов, которые непригодны для этого вида деятельности.

Закройте рабочую книгу командой Файл-Закрыть.