Организация кредитной системы Российской Федерации

Структура кредитной системы в РФ

Современная кредитная система РФ функционирует в соответствии с двумя специализированными фед. законами:

- № 17-ФЗ от 1996г. «О банках и банковской деятельности в РФ»

- № 65-ФЗ от 1995г. «О Центральном банке РФ»

- Гражданский кодекс РФ и пр.

Кредитная организация – юр.лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деят-ти на основании спец-го разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции.

Банк – кредит.орг-ция, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

А. привлекать во вклады денежные средства физ. и юр. лиц;

Б. размещать указанные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

В. открывать и вести банковские счета физ. и юр. лиц.

Небанковская кредитная организация (НКО) — кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции. Допустимые сочетания банковских операций небанковских кредитных организаций устанавливаются Цетр. банком.

НКО можно разделить на две группы:

1. Расчетные, которые вправе осуществлять следующие банковские операции:

- открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;

- осуществление расчетов по поручению юридиче­ских лиц, в том числе банков- корреспондентов, по их банков­ским счетам.

В зависимости от функционального назначения НКО могут осуществлять обслуживание юридических лиц, в том числе кре­дитных организаций на межбанковском, валютном рынках и рынке ценных бумаг, осуществлять расчеты по пластиковым кар­там, инкассацию денежных средств, векселей, платежных и рас­четных документов и кассовое обслуживание юридических лиц, операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме.

НКО не вправе привлекать денежные средства юридиче­ских и физических лиц во вклады в целях их размещения от сво­его имени и за свой счет. Расчетные НКО вправе предоставлять кредиты клиентам — участникам расчетов на завершение расче­тов по совершенным сделкам.

2. Организации инкассации на основании лицензии, выдан­ной Банком России, вправе осуществлять инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов.

Примером небанковской кредитной организации является Московская расчетная палата. На основа­нии лицензии ЦБ Палата проводит открытие счетов, прием и выдачу наличных средств, установку электронной системы управления счетом «банк-клиент», встречные платежи для всех клиентов, зачисление денежных средств клиента «день в день» независимо от сумм поступления, инкассацию денежных средств и ценных бумаг, осуществление платежей физических лиц без открытия счета.

Современная банковская система РФ пережила уже 2 крупных кризиса:

- Первый, в августе 1995г., выразился в крахе м/банк. кредит. рынка и неспособности большого количества банков рассчитаться по своим обязательствам.

- Второй, начавшийся в августе 1998г., характеризуется поте­рей ликвидности наиболее крупными банками, приостановкой безналичных расчетов, потерей доверия к банковской системе со стороны населения.

Как заявил руководитель ЦБ РФ, потери российской банковской системы в результате финансового кри­зиса 1998г. составили 100 млрд. руб. По его словам, реальные активы банков сократились на 25%, а нехватка высоколиквидных активов составляет 22 млрд руб., почти 40% от необходи­мого объема.

Кризис был настолько глубоким, что, по мнению специали­стов, к 2000г. объемы банковской деятельности не достигли предкризисного уровня. У большинства региональных банков не восстановилась ресурсная база, и прежде всего остатки на рас­четных и текущих счетах. Анализ банковской системы в регио­нах показал, что количество работающих банков в 28 регионах не превышает 5, а средний уставный капитал не превышает 10 млн руб. А в Ивановской и Курганской областях работают лишь структуры Сберегательного банка.

В целях восстановления нормального функционирования банковской системы и ее реструктуризации в 1999г. было соз­дано Агентство по реструктуризации кредитных организаций. Деятельность Агентства регулируется Законом «О реструктури­зации кредитных организаций» от 8 июля 1999г. № 144-ФЗ.

Реструктуризация кредитных организаций - комплекс мер, применяемых к кредитным органи­зациям и направленных на преодоление их финансовой неус­тойчивости и восстановления платежеспособности либо на осу­ществление процедур ликвидации.

Современные подходы в структуре кредитной системы

В широком смысле, национальная кредитная система – сложившаяся в стране совокупность кредитных организаций и правовых норм, регулирующих их деятельность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами.

Институциональную основу кредитной системы составляет совокупность кредитных институтов, контролирующих их органов – кредитный сектор страны.

Также в кредитную систему часто включают институты, которые могут рассматриваться как финансовые, т.е. выполняющие роль финансовых посредников: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и фонды, ломбарды, учреждения мелкого кредита и пр. Но многие из них по закону не могут предоставлять физическим и юридическим лицам ссуды, их деятельность чаще связана с рынком ценных бумаг.

Совокупность основных финансово-кредитных институтов.

Финансово-кредитные институты

Институты кредитного сектора Специализированные финансово-кредитные инсти

туты, оказывающие финансовые услуги без предос

тавления кредита

Ц ентральный банк страны Инвестиционные компании

Инвестиционные фонды

Коммерческие банки НКО Кооперативные Пенсионные фонды

кредитные институты Страховые компании

Лизинговые компании Кредитные кооперативы

Факторинговые компании Кредитные союзы

Фофейтинговые компании Некоммерческие ОВК

Финансовые компании

Основные функции кредитных институтов:

- аккумуляция и мобилизация денежного капитала;

- перераспределение денежного капитала (посредническая роль);

- регулирование денежного оборота;

- уменьшение финансовых рисков для поставщиков финансового капитала.

Два основных типа финансово-кредитных систем:

1. Универсальная система – банки могут выполнять операции, законодательно относящиеся к банковским, так и иные финансовые операции.

2. Сегментированная (специализированная система) – банкам не разрешено выполнять небанковские операции.

В современных условиях в большинстве стран происходит процесс универсализации финансово-кредитных систем. Кроме того, размываются границы между банками и небанковскими организациями – причины:

А. банки все больше проникают в сферу деятельности других финансовых институтов:

Б. расширяется спектр операций, выполняемых небанковскими организациями.

Во многих странах в кредитную систему включаются финансовые услуги почты (осуществление платежей, привлечение средств во вклады, страхование и пр.) – почтово-сберегательная система Японии.

Принято также разделение кредитных организаций на коммерческие и некоммерческие.

К некоммерческим кредитным организациям в основном относят различные виды кредитных кооперативов (организации малого кредита).

Принципы кредитной кооперации:

А.финансовая поддержка оказывается преимущественно членам кредитного кооператива.

Б. основная цель кредитного кооператива – предоставление финансовых услуг членам кооператива, а не в максимизации прибыли (законодательно установлено), но это не значит, что они не стремятся получить дополнительный доход.

В. полученные доходы в кредитном кооперативе в основном идут на увеличение ссудного фонда, а также на выплату процентов по сберегательным вкладам. Доход не выплачивается в форме дивидендов.

Г. демократический характер управления (его члены могут участвовать в руководящих органах, имея 1 голос, в коммерческом банке полномочия собственников определяются долей в уставном капитале).

Д. в деятельности небольших кооперативов наблюдается сочетание кредитных, торговых и снабженческих функций, а банки не имеют права осуществлять нефинансовые операции.

Две группы кооперативов:

1. сельские – фермерские

2. городские (народные).

Два класса кредитных кооперативов:

1. кооперативы, созданные для предоставления кредитов на производственные нужды – фермеры и мелкие предприниматели (кредитные кооперативы)

2. кредитные союзы предоставляют в основном потребительские кредиты, объединяют физических лиц и выдают займы на текущее потребление, а иногда и на жилищное строительство.

Две модели кредитной кооперации:

- континентальная (европейская) модель: кооперативы постепенно развились до уровня кооперативных банков, которые создали центральные кооперативные банки, которые регулируют деятельность всей кредитной кооперации (например, Райффайзен банк в Австрии); развитие за счет собственных ресурсов практически без привлечения государственных средств; кооперативная система носит завершенный многоуровневый характер с различной специализацией финансовых институтов.

- американская модель: наиболее распространена в сельской местности среди фермеров; существенная помощь государства в создании и функционировании через Ассоциацию фермерского кредита; регулирование деятельности кооперативов как коммерческих банков через Систему фермерского кредита, а не ФРС; получение средств от различных государственных фондов.

Специализированные кредитные организации небанковского типа

кредитные организации небанковского типа – специализированные организации, оказывающие финансовые услуги, в основе которых лежит движение стоимости на условиях возвратности. Они предоставляют ограниченный набор однородных услуг и действуют на относительно ограниченном сегменте рынка.

Факторинговые компании осуществляют кредитование своих клиентов путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности (до 180 дней). Субъекты:

- факторинг-фирма – покупатель требования;

- первоначальный кредитор-клиент;

- должник-потребитель, получивший от кредитора-клиента товары с отсрочкой платежа.

Факторинговая компания осуществляет дисконтирование платежных документов путем выплаты клиенту 60-90% стоимости требований. После оплаты продукции потребителем факторинговая компания доплачивает остаток суммы своему клиенту с удержанием процента за предоставленные услуги.

Форфейтинговые компании выполняют аналогичные функции по выкупу платежных требований, которые оформляются коммерческими векселями на длительные сроки. Эти компании предоставляют кредит на всю сумму поставляемого товара. В схеме форфейтинга, как правило, участвует банк, гарантирующий оплату поставляемого товара.

Лизинговые компании финансируют приобретение получателями основных средств у промышленных компаний.

Финансовый лизинг – лизинговая компания ограничивается финансовой функцией и после окончания срока договора лизинга приобретенное имущество выкупается лизингополучателем.

Разновидности финансового лизинга: классический, возвратный, раздельный (леверидж-лизинг), сублизинг, оперативный.

Финансовые компании – широкий круг организаций, которые осуществляют кратко- и среднесрочное кредитование предприятий и отдельных лиц. Традиционная сфера – потребительское кредитование.

Ломбарды работают только с физическими лицами, принимая ценные вещи граждан в качестве заклада.

Специализированные организации финансово-кредитной системы, у которых кредитная функция развита слабо:

Инвестиционные фонды аккумулируют средства инвесторов и специализируются на долгосрочных инвестициях.

Виды от типа инвесторов:

- специальные – привлекают капитал только определенных групп институциональных инвесторов;

- публичные – доступны для любого вкладчика.

Виды публичных фондов:

- фонды участия – вложение капитала в предприятия, создаваемые на долевой основе;

- особые фонды – фьючерсные и опционные фонды.

Виды инвестиционных фондов по основным объектам вложений капитала:

- фонды по управлению ценными бумагами;

- фонды по управлению недвижимостью.

Виды фондов от политики выплаты доходов:

- фонды, регулярно выплачивающие дивиденды или проценты;

- фонды, реинвестирующие полученную прибыль для максимизации темпа роста стоимости капитала.

Виды с точки зрения возможности расширения активов:

- открытые фонды – могут без ограничений расширять число и размеры вкладов;

- закрытые фонды – нет такой возможности.

Особые формы фондов ценных бумаг:

- фонды акций;

- фонды ценных бумаг с фиксированным процентом;

- смешанные фонды.

Паевые инвестиционные фонды (трасты) используются для инвестиций в активы, которые продаются и покупаются на рынке согласно трастовым договорам. Характерны для США, обладают высокой устойчивостью и минимальными рисками для инвесторов, т.к. работают с правительственными, муниципальными облигациями и привилегированными акциями.

Страховые компании относятся к сберегательным учреждениям. Источником поступления средств являются регулярные взносы страхователей. Финансовые ресурсы страховых компаний используются в системах долгосрочного кредитования (для коммерческого и жилищного строительства).

Пенсионные фонды бывают государственные и негосударственные.

Виды негосударственных пенсионных фондов:

- открытые – участником может стать любой гражданин;

- закрытые.

Виды негосударственных пенсионных фондов:

- планы, по которым пенсия пенсионерам выплачивается пожизненно;

- планы участия в прибылях, по которым выплачивается единовременная сумма при уходе работника на пенсию.

Виды негосударственных пенсионных фондов по характеру финансирования:

- планы с фиксированными выплатами;

- планы с фиксированными взносами.